歲月不饒人，養(yǎng)老金融何以饒過(guò)歲月？

“人生易老天難老,歲歲重陽(yáng),今又重陽(yáng),戰(zhàn)地黃花分外香?！币咔橄驴傆X(jué)得時(shí)間過(guò)得慢，2020 年重陽(yáng)節(jié)一到，今年也就剩兩個(gè)月了。

這幾天，遇見(jiàn)幾件事，一下打破了疫情下的郁悶；

一個(gè)是九九重陽(yáng)節(jié)，今年似乎更有濃濃敬老之情。民政部破例舉行了新聞發(fā)布會(huì)，指出：“十四五”期間，全國(guó)老年人口將突破3 億，將從輕度老齡化邁入中度老齡化，養(yǎng)老服務(wù)將接受更大的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。如此大的養(yǎng)老基數(shù)，疊加疫情沖擊，生命至上尤為重要。

一個(gè)是11 月1 日零時(shí)，正式確立為今年第七次全國(guó)人口普查的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)。記得第六次全國(guó)人口普查，中國(guó)正式對(duì)外宣布，中國(guó)60 歲以上人員達(dá)到1 個(gè)億，榮成全球第一大國(guó)。

根據(jù)聯(lián)合國(guó)定義，當(dāng)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)65歲以上老年人口數(shù)量占總?cè)丝诒壤^(guò)7%時(shí)，意味著進(jìn)入了“老齡化社會(huì)”。在周邊國(guó)家，韓國(guó)正在邁入“超高齡”社會(huì)，日本提出打造“永不退休社會(huì)”。

還有，一個(gè)民間正在籌辦的“中國(guó)未來(lái)的消費(fèi)靠買(mǎi)單”研討會(huì)，舉辦方透露：2008年，日本小說(shuō)家渡邊淳一的《熟年革命》讓“熟年”一詞更廣為人知，書(shū)中倡導(dǎo)“白金風(fēng)格”，提倡熟年的人們要讓自己更璀璨。這對(duì)于有龐大老年人群體的中國(guó)來(lái)說(shuō)，尤為重要。

以滿足消費(fèi)需求、引導(dǎo)消費(fèi)需求、創(chuàng)造消費(fèi)需求為方向，加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。進(jìn)入人口老齡化的中國(guó)，一旦進(jìn)入重度老齡化，未來(lái)的消費(fèi)就將由老年人數(shù)量和年齡結(jié)構(gòu)決定，那么，我們準(zhǔn)備好了嗎？

這三件事，看似沒(méi)有什么關(guān)聯(lián)，但你仔細(xì)一想會(huì)發(fā)現(xiàn)，都涉及一個(gè)養(yǎng)老問(wèn)題。

正如習(xí)近平指出的，我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入老齡社會(huì)，讓老年人老有所養(yǎng)、生活幸福、健康長(zhǎng)壽是我們的共同愿望。于是，一個(gè)嶄新的養(yǎng)老金融問(wèn)題，已經(jīng)風(fēng)塵仆仆，直面人生。

不知大家有否看到：養(yǎng)老問(wèn)題的核心是什么？不就是養(yǎng)老金融問(wèn)題嘛！

因?yàn)槌墒斓酿B(yǎng)老金融體系，不僅有助于增加國(guó)家的養(yǎng)老資產(chǎn)儲(chǔ)備,也能夠提升居民未來(lái)購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老服務(wù)的支付能力。所以，養(yǎng)老金融已經(jīng)成為應(yīng)對(duì)老齡化社會(huì)的關(guān)鍵。

人們知道，現(xiàn)行中國(guó)的三支柱養(yǎng)老金體系始于1991 年,主要依賴(lài)第一支柱國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn),責(zé)任主體為政府,存量資產(chǎn)約為44 萬(wàn)億元,占比逾7 成;第二支柱為企業(yè)年金和職業(yè)年金,企業(yè)年金的責(zé)任主體為企業(yè)和員工,職業(yè)年金的主體為事業(yè)機(jī)關(guān)單位及其雇員,存量資產(chǎn)約為1.6 萬(wàn)億元,占比約3成;第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金剛剛起步,占比微乎其微。

發(fā)展至今,第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的總量和金額不斷提升,但替代率仍不足50%,政府負(fù)擔(dān)持續(xù)加重且面臨著收入放緩、支出加快、部分地區(qū)基金耗盡等挑戰(zhàn)。財(cái)政對(duì)第一支柱的補(bǔ)貼力度逐年增加,長(zhǎng)期來(lái)看很難持續(xù)。中國(guó)養(yǎng)老金體系的商業(yè)化改革迫在眉睫,第二和第三支柱亟待快速均衡發(fā)展。

養(yǎng)老資產(chǎn)是要獨(dú)立且鎖定一部分資產(chǎn)，為老年生活的購(gòu)買(mǎi)力做準(zhǔn)備。所以，養(yǎng)老資產(chǎn)不同于一般性的資產(chǎn)，比如儲(chǔ)蓄、現(xiàn)金、理財(cái)、股票甚至房產(chǎn)，第一要在退休之前獨(dú)立且鎖定，隔離其他風(fēng)險(xiǎn)；第二要在退休后不是一筆錢(qián)一次性支付給老人，而是應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流，并且有較強(qiáng)的承諾發(fā)放到老人預(yù)期壽命時(shí)點(diǎn)也就是生存年金。

嘿，養(yǎng)老金融，中國(guó)人準(zhǔn)備好了嗎？

我們不得不遺憾地說(shuō)，至少到目前為止，我們還沒(méi)有準(zhǔn)備好。

這集中表現(xiàn)在老齡人口購(gòu)買(mǎi)能力的不足。2010 年第三次全國(guó)老齡人口狀況追蹤調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：2000 年—2010 年間，城鎮(zhèn)老齡人口平均年收入17892 元，月養(yǎng)老金達(dá)到1527元；2012 年，城鄉(xiāng)居民月養(yǎng)老金僅為81 元?？梢?jiàn)，80%老齡人口的收入，僅能滿足溫飽需要，無(wú)力購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老服務(wù)。

對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)發(fā)達(dá)國(guó)家老年人的消費(fèi)程度高，背后是較高的購(gòu)買(mǎi)能力。這個(gè)購(gòu)買(mǎi)能力,不僅是政府基本養(yǎng)老保障，更重要的還是伴隨市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的養(yǎng)老基金規(guī)模的增加，個(gè)人財(cái)產(chǎn)利得收入的養(yǎng)老資產(chǎn)占比逐年增加，政府轉(zhuǎn)移支付比例逐年下降。

美國(guó)養(yǎng)老基金，規(guī)模為17.37 萬(wàn)億美元，人均57900 美元，占全球的57.9%，財(cái)產(chǎn)利得收入占養(yǎng)老資產(chǎn)的比例接近30%，政府轉(zhuǎn)移支付占比約為33%。

芬蘭養(yǎng)老基金規(guī)模約為0.27 萬(wàn)億美元，人均41811 美元，財(cái)產(chǎn)利得收入占養(yǎng)老資產(chǎn)的74%，政府轉(zhuǎn)移支付占比約為15%。

澳大利亞養(yǎng)老基金規(guī)模約為2.97 萬(wàn)億美元，人均150761 美元，財(cái)產(chǎn)利得收入占養(yǎng)老資產(chǎn)的46%，政府轉(zhuǎn)移支付占比約為40%。

日本養(yǎng)老基金規(guī)模約為1.39 萬(wàn)億美元，人均10944 美元，財(cái)產(chǎn)和利得收入占養(yǎng)老資產(chǎn)的6%，政府轉(zhuǎn)移支付占比約為46%。

德國(guó)養(yǎng)老基金規(guī)模約為0.17 萬(wàn)億美元，人均2073 美元，財(cái)產(chǎn)和利得收入占養(yǎng)老資產(chǎn)的13%，政府（社會(huì)保險(xiǎn)）轉(zhuǎn)移支付占比約為74%。

可見(jiàn)，要讓老年人擁有優(yōu)雅、安閑、幸福的生活，在老齡化社會(huì)就需要老年人能足夠地消費(fèi)，這個(gè)消費(fèi)背后又得有較強(qiáng)的養(yǎng)老資產(chǎn)及其管理體系來(lái)支撐。

而這個(gè)背后，自然而然牽涉到一個(gè)養(yǎng)老金融問(wèn)題。這就是說(shuō)，養(yǎng)老金融已經(jīng)是橫刀立馬，等待我們打馬走過(guò)荒原，不是過(guò)客而是歸人。

從政府方面看，就是要盡快出臺(tái)相關(guān)稅收政策，需要給予足夠的稅收優(yōu)惠，來(lái)鼓勵(lì)人們進(jìn)行養(yǎng)老金融儲(chǔ)備；從企業(yè)方面看，就是要積極建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金制度，現(xiàn)在的企業(yè)年金只是覆蓋了十分之一的城鎮(zhèn)雇員，金融機(jī)構(gòu)則應(yīng)該適時(shí)開(kāi)發(fā)相宜的養(yǎng)老金融產(chǎn)品和管理體系，如養(yǎng)老理財(cái)、終身型年金險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、養(yǎng)老信托等。

無(wú)疑這需要整個(gè)社會(huì)，都來(lái)關(guān)注養(yǎng)老金融，這樣中國(guó)老齡化的問(wèn)題就會(huì)迎刃而解。

說(shuō)到這里，人們不免欲問(wèn)，究竟什么是養(yǎng)老金融？

作為新生事物，目前國(guó)內(nèi)更多停留在理論研討上。如果非要下一個(gè)定義，筆者更傾向于是，養(yǎng)老金融特指為了應(yīng)對(duì)人口老齡化，圍繞社會(huì)成員的各種養(yǎng)老需求所進(jìn)行的金融活動(dòng)，包括養(yǎng)老金金融，養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融等三大方面。

在這里，養(yǎng)老金金融是指為儲(chǔ)備養(yǎng)老資產(chǎn)進(jìn)行的一系列金融活動(dòng)，包括養(yǎng)老金制度安排和養(yǎng)老金資產(chǎn)管理，養(yǎng)老服務(wù)金融是指為滿足老年人的消費(fèi)需求進(jìn)行的金融服務(wù)活動(dòng)，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融是指為養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供投融資支持的金融活動(dòng)。這三者之間既有聯(lián)系又有區(qū)別。

從養(yǎng)老金金融看，它的對(duì)象是養(yǎng)老資金，目標(biāo)是通過(guò)制度安排積累養(yǎng)老資產(chǎn)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)保值增值。養(yǎng)老金金融事關(guān)國(guó)民養(yǎng)老安全和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。養(yǎng)老金金融主要包括養(yǎng)老金制度安排和養(yǎng)老金資產(chǎn)管理。伴隨著世界步入老齡化社會(huì)，養(yǎng)老金制度的重要性更為凸顯，關(guān)系到國(guó)民養(yǎng)老安全和社會(huì)穩(wěn)定。我國(guó)老齡化進(jìn)程加快，面臨“未富先老、未備而老”的挑戰(zhàn)，必須科學(xué)改革養(yǎng)老金制度，才能確保國(guó)民的養(yǎng)老安全。

從養(yǎng)老服務(wù)金融看，它的對(duì)象是老年人，目標(biāo)是滿足其年老后的金融消費(fèi)需求。養(yǎng)老服務(wù)金融涉及老年人福祉和金融業(yè)發(fā)展。老年人的金融需求廣泛，除傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)外，還包括針對(duì)養(yǎng)老的理財(cái)業(yè)務(wù)、反向按揭養(yǎng)老、遺囑信托等新型業(yè)務(wù)。養(yǎng)老服務(wù)金融專(zhuān)門(mén)服務(wù)于老年人各方面需求，具有較強(qiáng)的針對(duì)性和有效性，能增加老年人效用。此外，人們養(yǎng)老的根本目標(biāo)是合理安排老年生活，包括老年理財(cái)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、老年醫(yī)護(hù)、老年家居、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等多方面需求，客觀上需要有機(jī)構(gòu)能夠鏈接老年人的金融與實(shí)體消費(fèi)，提供更為精細(xì)化的服務(wù)，這就要求金融機(jī)構(gòu)隨之轉(zhuǎn)型，將虛擬金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合。

從養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融看，它的對(duì)象是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，目標(biāo)是滿足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的各種投融資需求。養(yǎng)老行業(yè)發(fā)展離不開(kāi)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融。首先，養(yǎng)老社區(qū)等養(yǎng)老行業(yè)資金投入大，開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)，依靠企業(yè)自有資金難度較大，在發(fā)展過(guò)程中離不開(kāi)各方面的投融資支持。其次，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)服務(wù)對(duì)象是經(jīng)濟(jì)收入下降，消費(fèi)能力不足的老年人，為了保證服務(wù)可及性，許多國(guó)家會(huì)對(duì)部分養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)進(jìn)行價(jià)格限制，因此養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有一定福利性。從這個(gè)意義上講，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融兼具社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。最后，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融還是養(yǎng)老金重要投資領(lǐng)域。養(yǎng)老金存續(xù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)幾十年，在此過(guò)程中必須進(jìn)行合理投資以實(shí)現(xiàn)保值增值。但是養(yǎng)老金作為老百姓的養(yǎng)命錢(qián)，對(duì)安全性的要求較高。而養(yǎng)老社區(qū)等養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，運(yùn)營(yíng)良好的話能提供穩(wěn)定現(xiàn)金流，與養(yǎng)老資金的風(fēng)險(xiǎn)偏好契合，是較好的投資對(duì)象。

今年國(guó)慶節(jié)前，長(zhǎng)三角服務(wù)業(yè)聯(lián)盟在上海的一家養(yǎng)老中心召開(kāi)，我們順便進(jìn)行了調(diào)究，發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老存在不少問(wèn)題：

對(duì)養(yǎng)老認(rèn)識(shí)不足。誰(shuí)都知道養(yǎng)老事業(yè)要重視，但養(yǎng)老事業(yè)又是一塊硬骨頭?？傮w來(lái)看，社會(huì)各界對(duì)我國(guó)養(yǎng)老金制度改革方向逐漸達(dá)成了共識(shí)，未來(lái)制度改革的重點(diǎn)是大力發(fā)展第二和第三支柱養(yǎng)老金，建立養(yǎng)老金的市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)體系，逐步降低企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)等。在養(yǎng)老金資產(chǎn)管理方面，普遍認(rèn)為養(yǎng)老金將是資產(chǎn)管理行業(yè)的藍(lán)海。美國(guó)約24.7 萬(wàn)億美元的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的養(yǎng)老金中，90%以上用于投資。我國(guó)養(yǎng)老金現(xiàn)有存量已經(jīng)超過(guò)5 萬(wàn)億元，到2020 年我國(guó)養(yǎng)老金市場(chǎng)有望達(dá)到10 萬(wàn)億元。即便如此，我國(guó)養(yǎng)老金占GDP 的比例也不到20%，與OECD 國(guó)家平均80%的水平相差甚遠(yuǎn)，可見(jiàn)我國(guó)養(yǎng)老資產(chǎn)管理行業(yè)空間巨大，因此目前銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)高度重視養(yǎng)老資產(chǎn)管理，紛紛將其視為未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展方向。

養(yǎng)老金融剛剛破題。政策引導(dǎo)性不夠完善，利用政策水準(zhǔn)還不到位。有銀行提出“養(yǎng)老金融服務(wù)專(zhuān)家”發(fā)展目標(biāo)，并通過(guò)養(yǎng)老金融支行、養(yǎng)老金融專(zhuān)賣(mài)店等形式開(kāi)發(fā)針對(duì)老年人的專(zhuān)屬金融服務(wù)?？傮w來(lái)看，各金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始探索養(yǎng)老服務(wù)金融，并逐漸考慮將其與養(yǎng)老資產(chǎn)管理、養(yǎng)老服務(wù)業(yè)融合。保險(xiǎn)業(yè)也建立了專(zhuān)門(mén)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，介入養(yǎng)老社區(qū)、養(yǎng)老照護(hù)等領(lǐng)域。

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后。大部分沒(méi)有專(zhuān)業(yè)人才，專(zhuān)業(yè)技術(shù)等管理缺失，醫(yī)養(yǎng)、康養(yǎng)理念混雜，教育培訓(xùn)不到位；一方面賺快錢(qián)、輕松錢(qián)的心理，普遍性發(fā)展浮躁。老年人處于經(jīng)濟(jì)收入的收縮階段，消費(fèi)能力有限，決定了大部分養(yǎng)老行業(yè)只能微利經(jīng)營(yíng)。美、日等國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的平均利潤(rùn)率也僅在5%上下，對(duì)金融資本吸引力不足。另一方面企業(yè)負(fù)重前行，被資本拖累，不能正常發(fā)揮其應(yīng)有的作用。在我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)作為新興產(chǎn)業(yè)，盈利狀況具有較大不確定性，也影響了資本的參與意愿。

“新竹高于舊竹枝，全憑老干為扶持?！别B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是一個(gè)朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，頂層設(shè)計(jì)很重要，人才是第一要素。在2020 年《政府工作報(bào)告》中，圍繞“推動(dòng)消費(fèi)回升”提及“發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)”。時(shí)下，人們精神文化生活需求呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，養(yǎng)老需求不再局限于物質(zhì)生活不足時(shí)的被動(dòng)養(yǎng)老，正逐漸向豐富老年生活的主動(dòng)“享老”轉(zhuǎn)變。在這里，我提出“1236”的對(duì)策方案，供參考：

“1”是養(yǎng)老服務(wù)與產(chǎn)業(yè)配套得“齊步走”。除養(yǎng)老金外，養(yǎng)老服務(wù)的可得性和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的支撐，也是社會(huì)關(guān)注的重點(diǎn)。

目前，我國(guó)失能和半失能老年人超過(guò)4000 萬(wàn)人，隨著家庭小型化、空巢化以及快速的城鎮(zhèn)化和人口流動(dòng)，越來(lái)越多家庭面臨照料者缺失的問(wèn)題。

特別是老人出現(xiàn)失能、失智現(xiàn)象后，無(wú)法在家庭照顧自己，子女也無(wú)法保障時(shí)時(shí)伴隨，要建設(shè)社區(qū)或機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的環(huán)境。如果是一對(duì)一照顧，還要加強(qiáng)對(duì)護(hù)理行業(yè)人員群體的培養(yǎng)，這也需要時(shí)間。顯然，長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)是解決高齡、失能、失智老年人長(zhǎng)期護(hù)理難題的重要方式。建議盡快建立統(tǒng)一的社會(huì)性長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度，緩解養(yǎng)老難、養(yǎng)老貴問(wèn)題。

在社會(huì)保障框架下，制定獨(dú)立的社會(huì)性長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)籌資渠道。綜合挖掘各級(jí)財(cái)政補(bǔ)貼、單位繳費(fèi)、個(gè)人繳費(fèi)、社會(huì)捐助、慈善捐助、福彩資助等多元化籌資渠道。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司經(jīng)辦社會(huì)性長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，逐步建立多層次護(hù)理保險(xiǎn)體系。

“2”是養(yǎng)老金融改革得“兩條腿”走路。我國(guó)已初步建立起包括基本養(yǎng)老、企業(yè)（職業(yè)）年金和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老在內(nèi)的養(yǎng)老保障“三個(gè)支柱”。第一支柱已覆蓋近10 億城鄉(xiāng)居民。但第二支柱規(guī)模較小，只有幾千萬(wàn)人。第三支柱則長(zhǎng)期處于起步階段。與許多國(guó)家相比，第三支柱發(fā)展較為緩慢，占比過(guò)低，對(duì)養(yǎng)老的支撐明顯不足。

據(jù)了解，目前中國(guó)的公共養(yǎng)老金替代率（即勞動(dòng)者退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率）不到50%，第二支柱的企業(yè)年金的參保人數(shù)只有2548 萬(wàn)人，養(yǎng)老金總替代率低于50%。

養(yǎng)老金融改革總的方針是“兩條腿走路”：一是抓現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)范，要正本清源，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，清理名不符實(shí)產(chǎn)品。二是開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款、養(yǎng)老理財(cái)和基金、專(zhuān)屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等。

“3”是養(yǎng)老金“三個(gè)支柱”要平衡推進(jìn)。2020年，《政府工作報(bào)告》明確，要“上調(diào)退休人員基本養(yǎng)老金，提高城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低標(biāo)準(zhǔn)”“全國(guó)近3 億人領(lǐng)取養(yǎng)老金，必須確保按時(shí)足額發(fā)放”。由于我國(guó)現(xiàn)行的養(yǎng)老金體系框架包括公共養(yǎng)老金（第一支柱）、職業(yè)養(yǎng)老金（第二支柱）及個(gè)人養(yǎng)老金（第三支柱）。

這樣的話，第一支柱公共養(yǎng)老金屬于政府兜底，采取現(xiàn)收現(xiàn)付模式；第二支柱職業(yè)養(yǎng)老金由政府給予稅收優(yōu)惠，單位和個(gè)人共同繳費(fèi)；第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金由政府給予稅收優(yōu)惠，個(gè)人自愿參加。

目前中國(guó)的養(yǎng)老金體系面臨的核心問(wèn)題是第一支柱承擔(dān)了過(guò)多職能，三個(gè)支柱之間存在不平衡。建議提高第二支柱和第三支柱的比重，這應(yīng)該是下一步制度建設(shè)和配套改革要把握的一個(gè)方向。

養(yǎng)老金第三支柱是我國(guó)多層次養(yǎng)老保障體系的重要組成部分，這就要求我們抓緊研究出臺(tái)第三支柱政策文件，提升制度覆蓋面，優(yōu)化制度建設(shè)，建立市場(chǎng)化的投資運(yùn)營(yíng)體系。

“6”是尋找養(yǎng)老金融投資“六大突破口”。一是以老年保險(xiǎn)為主導(dǎo)。這是其他養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。當(dāng)前老年人主要收入來(lái)自離退休金和家庭贍養(yǎng)，根據(jù)老齡科學(xué)研究中心關(guān)于城鄉(xiāng)老年人口狀況的追蹤調(diào)查，80%以上的老年人沒(méi)有為養(yǎng)老進(jìn)行儲(chǔ)蓄的習(xí)慣，且即使在有養(yǎng)老儲(chǔ)蓄習(xí)慣的老齡群體中，也有55%以上的老年人認(rèn)為手上的儲(chǔ)蓄不足以滿足自己的養(yǎng)老需要。同時(shí)，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品作為補(bǔ)充性經(jīng)濟(jì)保障的老年人占比還不到2%。

二是建立養(yǎng)老服務(wù)基地。根據(jù)老年人支付能力的不同，可以大致分為普通養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和高端養(yǎng)老住宅兩種類(lèi)型。高端養(yǎng)老住宅則針對(duì)養(yǎng)老資金儲(chǔ)備充足、支付能力強(qiáng)的老年人，滿足高端的養(yǎng)老需求。反之亦然。

三是開(kāi)拓老年護(hù)理。老年護(hù)理市場(chǎng)，在目前的國(guó)內(nèi)發(fā)展都才剛剛起步，還沒(méi)有出現(xiàn)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的大型企業(yè)，但這正是一個(gè)機(jī)遇，由于未來(lái)護(hù)理服務(wù)需求巨大，根本不會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)飽和現(xiàn)象。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，越來(lái)越多的人收入將會(huì)提高，社會(huì)保障體系將會(huì)更加健全，更多的人將有能力購(gòu)買(mǎi)老年護(hù)理服務(wù)；同時(shí)，隨著醫(yī)療水平的提高，人均壽命也將提高，這就意味著有大量的高齡老人的出現(xiàn)，他們的生活必須尋求更多的老年護(hù)理幫助。無(wú)論是居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老還是機(jī)構(gòu)養(yǎng)老，都需要老年護(hù)理。

四是促進(jìn)醫(yī)養(yǎng)融合。鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入非營(yíng)利性和營(yíng)利性醫(yī)療機(jī)構(gòu)的政策，積極促進(jìn)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)與醫(yī)療機(jī)構(gòu)的合資合作。制定鼓勵(lì)有條件的二、三級(jí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)利用富余資源舉辦老年病護(hù)理醫(yī)院，支持有條件的二級(jí)以上綜合醫(yī)院轉(zhuǎn)型為養(yǎng)老機(jī)構(gòu)或開(kāi)設(shè)老年病科。

五是互聯(lián)網(wǎng)+。依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和老人所需的餐飲、購(gòu)物、護(hù)理、醫(yī)療等需求，整合養(yǎng)老服務(wù)業(yè)線下各類(lèi)資源，搭建線上互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，提高線下資源利用效率，提升養(yǎng)老服務(wù)品質(zhì)。

六是打造養(yǎng)老服務(wù)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈。養(yǎng)老服務(wù)業(yè)總體來(lái)講是一個(gè)投資大、見(jiàn)效慢的行業(yè)，單純發(fā)展某一個(gè)方面都難以打開(kāi)局面，因此，要從老年人健康需求和市場(chǎng)需求無(wú)限延展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，招大引優(yōu)，統(tǒng)籌和攜手一批有競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)聯(lián)合開(kāi)發(fā)生產(chǎn)出老年需要的各類(lèi)服務(wù)，形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)和新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

在我完成本稿時(shí)，喜逢十九屆五次全會(huì)召開(kāi)，在審議通過(guò)的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》上，對(duì)增進(jìn)民生福祉、改善人民生活品質(zhì)提出了一些重要要求和重大舉措：在養(yǎng)老方面，將實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略，促進(jìn)人口長(zhǎng)期均衡發(fā)展，健全基本養(yǎng)老服務(wù)體系；在健康方面，將全面推進(jìn)健康中國(guó)建設(shè)，加快優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源擴(kuò)容和區(qū)域均衡布局，使衛(wèi)生健康體系更加完善；在社保方面，將健全覆蓋全民、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、公平統(tǒng)一、可持續(xù)的多層次社會(huì)保障體系。

看來(lái)這是斑斕金色十月最大的驚喜。“一年一度秋風(fēng)勁,不似春光,勝似春光,寥廓江天萬(wàn)里霜?！痹肝覀儚慕衲暌咔橹?，所有遇見(jiàn)，皆是國(guó)泰民安。套用木心《云雀叫了一整天》的話說(shuō)：

歲月不饒人，養(yǎng)老金融何以饒過(guò)歲月？哈哈！