區(qū)塊鏈信用認(rèn)證對(duì)我國(guó)第三方支付體系的金融風(fēng)險(xiǎn)影響研究

倪艷婕

摘 要：隨著我國(guó)第三方支付系統(tǒng)在零售業(yè)的廣泛應(yīng)用，由賣家、平臺(tái)和消費(fèi)者構(gòu)成的閉環(huán)金融生態(tài)已經(jīng)形成，盡管第三方支付系統(tǒng)一直在否認(rèn)自身金融機(jī)構(gòu)的屬性，但是實(shí)質(zhì)上的金融行為一直在生態(tài)中運(yùn)行。當(dāng)交易雙方將銀行賬戶中的現(xiàn)金轉(zhuǎn)入至第三方支付賬戶后，交易雙方就失去了對(duì)現(xiàn)金的控制，體現(xiàn)在支付平臺(tái)賬戶中的金額由銀行發(fā)行變?yōu)槠脚_(tái)發(fā)行，在平臺(tái)內(nèi)流動(dòng)的“金額”只是平臺(tái)提供的數(shù)字。因此，這種平臺(tái)內(nèi)缺少信用認(rèn)證的“金額”數(shù)字無(wú)法實(shí)現(xiàn)跨第三方支付平臺(tái)轉(zhuǎn)賬。本文將通過(guò)引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)平臺(tái)內(nèi)數(shù)字“現(xiàn)金”進(jìn)行信用認(rèn)證，探討對(duì)第三方支付體系在金融風(fēng)險(xiǎn)防范的影響。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;支付平臺(tái);金融風(fēng)險(xiǎn);信用認(rèn)證

一、引言

2008年的次貸危機(jī)對(duì)現(xiàn)今的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依舊有影響，為更有效地避免此類金融風(fēng)險(xiǎn)的再度發(fā)生，新的巴塞爾協(xié)議III加強(qiáng)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本監(jiān)管，但是對(duì)于新興的第三方在線支付平臺(tái)這種新型支付體系確沒有明確的監(jiān)管方案。而隨著我國(guó)電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，以及“一帶一路”所帶來(lái)的全球化支付趨勢(shì)，我國(guó)的第三方支付平臺(tái)所產(chǎn)生的金融交易生態(tài)逐漸完善，交易規(guī)模將越來(lái)越國(guó)際化。盡管像支付寶、微信支付等平臺(tái)極力避免承認(rèn)自身的金融機(jī)構(gòu)屬性，但在其生態(tài)圈內(nèi)卻以虛擬化形式完成了金融交易的全過(guò)程，并且這個(gè)過(guò)程并沒有受到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。

我國(guó)的第三方支付系統(tǒng)最早是建立在其母公司的主營(yíng)零售業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的交易信用工具，隨著其信用屬性被廣泛的認(rèn)可和其母公司產(chǎn)品成為日常消費(fèi)品或渠道之后（例如：淘寶網(wǎng)、微信），圍繞著支付系統(tǒng)的功能開發(fā)越來(lái)越具有金融工具屬性，支付形式從線上交易擔(dān)保變?yōu)榫€下支付方式，支付賬戶中的“金額”數(shù)字成為了交易雙方認(rèn)可的“實(shí)際現(xiàn)金”，而支付賬戶中的這些數(shù)字“現(xiàn)金”隨著交易的產(chǎn)生在賬戶間轉(zhuǎn)賬，形成了事實(shí)上的流動(dòng)性。在閉環(huán)支付生態(tài)圈內(nèi)，支付平臺(tái)儼然成為了數(shù)字“現(xiàn)金”的發(fā)行方和實(shí)施的金融管理機(jī)構(gòu)，這是一個(gè)隱藏在虛擬世界的巨大的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)消費(fèi)者將實(shí)體現(xiàn)金從銀行私有賬戶轉(zhuǎn)移到第三方支付平臺(tái)賬戶之后，直到從支付寶賬戶取出之前，其“實(shí)際現(xiàn)金”是由支付平臺(tái)管理和使用，而交易過(guò)程是在平臺(tái)內(nèi)完成并未受到銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督。此時(shí)賬戶中的數(shù)字“現(xiàn)金”流動(dòng)性是建立在交易雙方對(duì)平臺(tái)信任的基礎(chǔ)上，在不出現(xiàn)集中提款的情況下數(shù)字“現(xiàn)金”是有價(jià)值的，但當(dāng)出現(xiàn)擠兌情況下，支付平臺(tái)無(wú)法提供現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬到銀行賬戶時(shí)，整個(gè)信用體系就會(huì)崩塌，金融危機(jī)就會(huì)產(chǎn)生。為避免這種情況的產(chǎn)生，同時(shí)結(jié)合第三方支付的技術(shù)特征，采用區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)每一筆從銀行轉(zhuǎn)入平臺(tái)的數(shù)字“現(xiàn)金”進(jìn)行認(rèn)證，能夠有效保證數(shù)字“現(xiàn)金”從哪兒來(lái)到哪兒去的信息鏈記錄，增強(qiáng)數(shù)字“現(xiàn)金”的信用監(jiān)管。

因此設(shè)計(jì)一套基于區(qū)塊鏈技術(shù)的第三方支付認(rèn)證信用體系是非常有必要的。該認(rèn)證信用體系的建立將有利于避免第三方支付平臺(tái)透支資本流動(dòng)性，增加支付系統(tǒng)透明度，實(shí)現(xiàn)跨支付平臺(tái)的交易。

二、第三方支付平臺(tái)存在的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

第三方支付平臺(tái)由于其便捷的支付方式線上線下的O2O服務(wù)已經(jīng)改變了人們?nèi)粘５闹Ц斗绞?，在支付平臺(tái)上大量的交易帶來(lái)了龐大的資金流動(dòng)，但是這些資金在管理方式和使用方式上存在著不可忽略的金融風(fēng)險(xiǎn)，其主要表現(xiàn)在以下幾方面：

1.用戶信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。用戶的個(gè)人信息、銀行支付授權(quán)信息和交易記錄信息完全由第三方支付平臺(tái)掌握，這些信息使得個(gè)人消費(fèi)習(xí)慣被分析掌握，幫助定向投送廣告的商業(yè)行為獲得了可觀的效益，但是信息的泄露或?yàn)E用的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。

2.資金轉(zhuǎn)存風(fēng)險(xiǎn)。作為第三方支付的主要功能，資金轉(zhuǎn)存實(shí)現(xiàn)了用戶資金由銀行賬戶向線上支付賬戶的過(guò)度，但是這種實(shí)體貨幣向線上支付轉(zhuǎn)移的前提是將用戶資金實(shí)際存入第三方支付平臺(tái)在銀行的賬戶，由此用戶實(shí)際上失去了對(duì)資金的控制，而支付平臺(tái)獲得了對(duì)其銀行賬戶內(nèi)資金的使用權(quán)力。這種失去監(jiān)管的使用方式，一旦無(wú)法實(shí)現(xiàn)用戶兌換，會(huì)造成整個(gè)資金鏈的斷裂。

3.洗錢套現(xiàn)的違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺(tái)隨著中國(guó)用戶在世界范圍的使用已經(jīng)走出國(guó)門，跨境轉(zhuǎn)賬和貨幣兌換已經(jīng)在平臺(tái)上廣泛應(yīng)用，在便捷的同時(shí)存在著脫離監(jiān)管的貨幣兌換通道。第三方支付平臺(tái)將通過(guò)設(shè)立在不同國(guó)家的賬戶完成用戶對(duì)本地貨幣的兌換支付行為，當(dāng)?shù)厣碳以谕瓿山灰缀罂梢灾苯訌钠脚_(tái)本地賬戶轉(zhuǎn)出現(xiàn)金。但是如果雙方?jīng)]有發(fā)生實(shí)質(zhì)交易只是發(fā)生交易行為，那么這種支付方式就成為一種洗錢的渠道。

4.支付平臺(tái)對(duì)平臺(tái)數(shù)字“現(xiàn)金”管理權(quán)限過(guò)大。從使用者角度來(lái)看，平臺(tái)內(nèi)個(gè)人賬戶金額應(yīng)該可以全額轉(zhuǎn)入到銀行實(shí)際賬戶中，但事實(shí)上由于支付平臺(tái)廣泛的支付渠道構(gòu)成的閉環(huán)消費(fèi)體系，存入的金額很少再支取出來(lái)。并且在交易過(guò)程中，沒有對(duì)“金額”有任何的技術(shù)追蹤，而支付平臺(tái)卻有足夠能力生產(chǎn)新的數(shù)字“現(xiàn)金”，如同央行發(fā)行貨幣一樣，支付平臺(tái)可以通過(guò)各種優(yōu)惠活動(dòng)生產(chǎn)數(shù)字“現(xiàn)金”，而這些“現(xiàn)金”來(lái)源于哪里、流向哪里一概不為人知，當(dāng)平臺(tái)的數(shù)字“現(xiàn)金”總額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其銀行賬戶實(shí)際金額時(shí)，一系列的金融危機(jī)就會(huì)從線上蔓延到線下。

5.信用體系風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付的誕生本身就是為了解決交易過(guò)程中的信任危機(jī)，作為第三方擔(dān)保而出現(xiàn)的，隨著人們對(duì)第三方支付平臺(tái)越發(fā)信任，平臺(tái)開始從擔(dān)保人的角色逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹Ц洞砣说慕巧５侵Ц洞砣私巧旧砣狈ΡO(jiān)管，傳統(tǒng)的巴塞爾監(jiān)管體系無(wú)法適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)數(shù)字支付帶來(lái)的沖擊，現(xiàn)在的支付信用體系完全依賴于用戶對(duì)平臺(tái)的信任和對(duì)便捷支付功能的依賴，一旦這種信任和依賴喪失平臺(tái)信用體系就會(huì)崩塌。

從上述風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題中可以看出，信用體系對(duì)第三方支付平臺(tái)的重要性，而傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管體系缺乏技術(shù)上的有效制約。

三、區(qū)塊鏈信用體系功能設(shè)計(jì)

區(qū)塊鏈技術(shù)是一個(gè)共享數(shù)據(jù)庫(kù)用于存儲(chǔ)信息，具有“不可偽造”、“全程留痕”、“可以追溯”、“公開透明”、“集體維護(hù)”等特征，作為區(qū)塊鏈應(yīng)用的智能合約能夠建立起不可逆的交易信息和有約束力的數(shù)字化協(xié)議。因此，這些特性可以用來(lái)對(duì)用戶從銀行轉(zhuǎn)入到第三方支付平臺(tái)的電子貨幣進(jìn)行加密認(rèn)證，并且用戶通過(guò)智能合約與銀行建立協(xié)議，禁止第三方支付平臺(tái)在未經(jīng)用戶授權(quán)的情況下從托管賬戶中支出套現(xiàn)。

通過(guò)區(qū)塊鏈信用體系的建立，功能設(shè)計(jì)的目標(biāo)是：

1.第三方支付平臺(tái)生成具有唯一性的加密代幣，代幣替代現(xiàn)有第三方支付平臺(tái)在技術(shù)上隨意生成的“數(shù)字金額”。且代幣的最小單位為分。

2.平臺(tái)用戶從銀行賬戶轉(zhuǎn)入現(xiàn)金進(jìn)入第三方支付平臺(tái)賬戶后，需要與銀行、第三方支付平臺(tái)簽訂智能合約。在智能合約中包含加密代幣對(duì)轉(zhuǎn)入金額的一對(duì)一認(rèn)證約定。

3.具有合約性質(zhì)的代幣才能夠在支付平臺(tái)用戶間進(jìn)行流動(dòng)，并記錄所有交易行為，非合約授權(quán)代幣不得在用戶間流動(dòng)。

4.建立第三方支付平臺(tái)、用戶和不同銀行間的授權(quán)權(quán)限管理機(jī)制。允許不同銀行對(duì)所有進(jìn)入第三方支付平臺(tái)的現(xiàn)金進(jìn)行追蹤;允許第三方支付平臺(tái)保存合約中的交易記錄;允許用戶授權(quán)下的合約轉(zhuǎn)賬和代幣認(rèn)證。實(shí)現(xiàn)跨平臺(tái)支付和跨銀行轉(zhuǎn)賬。

圍繞著上述功能設(shè)計(jì)目標(biāo)，區(qū)塊鏈信用體系的工作流程如下圖：

在圖1中，設(shè)定買家和賣家需要進(jìn)行交易轉(zhuǎn)賬，首先，買家需要從實(shí)體銀行賬戶轉(zhuǎn)入資金進(jìn)入第三方支付平臺(tái)的私人賬戶（該私人賬戶是由用戶與第三方支付平臺(tái)在區(qū)塊鏈上簽訂的智能合約授予的唯一代幣賬戶），在轉(zhuǎn)入過(guò)程中用戶需要與銀行簽訂加密代幣與實(shí)體金額的認(rèn)證內(nèi)容，該內(nèi)容將寫入智能認(rèn)證合約中。加密代幣由第三方支付平臺(tái)生產(chǎn)，每一個(gè)代幣最小單位為分，且每一個(gè)代幣與用戶簽訂智能代幣合約后該代幣由用戶與銀行簽訂數(shù)字貨幣與代幣合約，從而完成認(rèn)證內(nèi)容。在完成認(rèn)證后，銀行賬戶內(nèi)實(shí)體貨幣將不會(huì)轉(zhuǎn)入第三方支付平臺(tái)，代幣信用由銀行擔(dān)保，并記錄入合約。

其次，買家與賣家間的交易將采用認(rèn)證后的加密代幣進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，交易記錄將寫入到智能合約中，當(dāng)賣家需要從支付平臺(tái)支取代幣進(jìn)入到實(shí)體銀行時(shí)，銀行只需要確認(rèn)合約的合法性和認(rèn)證代幣銀行，就可允許賣家所持代幣完成兌換業(yè)務(wù)。

最終，第三方支付平臺(tái)生產(chǎn)的加密代幣，在經(jīng)過(guò)用戶與銀行的合約認(rèn)證后，具備了跨平臺(tái)屬性和代幣唯一性。由于每一個(gè)代幣合約記錄全部的交易過(guò)程，可追溯到最近一次銀行認(rèn)證轉(zhuǎn)賬記錄，因此銀行在允許用戶兌換貨幣的同時(shí)，也需要與上一家銀行完成實(shí)體貨幣的結(jié)算。

四、區(qū)塊鏈信用體系權(quán)限層級(jí)關(guān)系

區(qū)塊鏈信用體系是由用戶（買賣雙方）、銀行和第三方支付平臺(tái)（這些機(jī)構(gòu)在同一區(qū)塊鏈系統(tǒng)上）構(gòu)成的，其技術(shù)基礎(chǔ)是以區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)為底層的分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)系統(tǒng)，和以智能合約為應(yīng)用的加密代幣交易認(rèn)證系統(tǒng)。通過(guò)技術(shù)手段將認(rèn)證信息和交易數(shù)據(jù)永久保存在區(qū)塊鏈中，并允許高權(quán)限或授權(quán)者讀取合約內(nèi)容。

在圖2中描述了第三方支付、交易用戶和銀行間的關(guān)系，第三方支付是加密幣的生產(chǎn)者，交易用戶是加密幣的使用者，銀行作為虛擬貨幣與實(shí)體資金的橋梁和管理者，形成三維一體三權(quán)分立，即合作又制約的關(guān)系。

第三方支付生產(chǎn)的加密幣在未獲得用戶轉(zhuǎn)賬授權(quán)的情況下不能實(shí)現(xiàn)流通，而加密幣的授權(quán)轉(zhuǎn)賬前提是用戶向?qū)嶓w銀行申請(qǐng)資金轉(zhuǎn)賬，并且由銀行認(rèn)證用戶賬戶實(shí)體資金與其第三方支付平臺(tái)賬戶中加密幣的認(rèn)證，并簽訂三方代幣合約（授權(quán)認(rèn)證代幣）。當(dāng)用戶與第三方支付平臺(tái)認(rèn)證代幣授權(quán)的同時(shí)，與銀行簽訂賬戶資金合約，之后提交轉(zhuǎn)賬交易申請(qǐng)，在支付平臺(tái)和銀行確認(rèn)后，再由交易雙方再次確認(rèn)交易成功，所有的記錄將寫入合約，并儲(chǔ)存到區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，隨時(shí)供銀行對(duì)合約進(jìn)行查詢。

在這個(gè)區(qū)塊鏈中，銀行擁有最高權(quán)限，可以判斷加密代幣是否具有價(jià)值，以及加密幣的整個(gè)交易記錄、生成記錄的查詢，和新生成加密幣的實(shí)體金額授權(quán)。這樣帶來(lái)的好處就是銀行間的轉(zhuǎn)賬可以在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中完成。

五、區(qū)塊鏈信用認(rèn)證的優(yōu)勢(shì)

傳統(tǒng)的區(qū)塊鏈上運(yùn)行的加密代幣只是一種虛擬的計(jì)數(shù)游戲，由交易雙方在日常商品交易中自發(fā)形成的貨幣替代物，本身不具有價(jià)值。而本文設(shè)計(jì)的區(qū)塊鏈信用認(rèn)證體系在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上引入了監(jiān)管，并與線下實(shí)體貨幣掛鉤，使加密代幣具備了真實(shí)的價(jià)值。而傳統(tǒng)的第三方支付平臺(tái)過(guò)于強(qiáng)大的電子支付權(quán)限也將受到更強(qiáng)力的監(jiān)管。區(qū)塊鏈信用認(rèn)證體系與傳統(tǒng)第三方支付平臺(tái)和區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)支付系統(tǒng)區(qū)別體現(xiàn)在下表中：（注：這里將第三方支付平臺(tái)上的金額數(shù)字認(rèn)為是一種代幣）

六、結(jié)論

建立區(qū)塊鏈信用認(rèn)證的目的是對(duì)傳統(tǒng)第三方支付平臺(tái)加強(qiáng)監(jiān)管，杜絕第三方支付平臺(tái)隨意生成數(shù)字代幣。一方面要利用區(qū)塊鏈技術(shù)中對(duì)數(shù)字代幣生成的嚴(yán)格加密管理機(jī)制，另一方面結(jié)合支付平臺(tái)、用戶和銀行間賬戶轉(zhuǎn)賬流程建立半中心化管理，通過(guò)建立互相制約的形式，實(shí)現(xiàn)對(duì)潛在線上金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

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