供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)融資影響的研究與分析

袁楚健

摘要：我國(guó)中小企業(yè)作為穩(wěn)定社會(huì)秩序、化解社會(huì)矛盾、增加就業(yè)的中堅(jiān)力量，其是我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的夯實(shí)力量。但是，我國(guó)中小企業(yè)由于創(chuàng)新能力不足，導(dǎo)致其缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，與此同時(shí)，我國(guó)中小企業(yè)可抵押的固定資產(chǎn)較少，其應(yīng)該獲得金融服務(wù)與其貢獻(xiàn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值嚴(yán)重不平等。本文以供應(yīng)鏈金融為切入點(diǎn)，分析供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)的融資意義，希望本文的研究為相關(guān)企業(yè)提供借鑒意義。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 中小企業(yè) 融資模式

一、引言

由于我國(guó)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展較為緩慢，以此我國(guó)財(cái)政部也積極出臺(tái)一系列措施鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，改善中小企業(yè)的運(yùn)行環(huán)境，但是此舉收效甚微。供應(yīng)鏈金融作為一種新型的融資方式，是將企業(yè)和其中下游企業(yè)綁定的一種新型的融資方式，供應(yīng)鏈金融是整合資金流、信息流和物流等，提高企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，進(jìn)而解決企業(yè)融資難問(wèn)題。

二、供應(yīng)鏈金融的運(yùn)轉(zhuǎn)模式

（一）供應(yīng)鏈金融概念

供應(yīng)鏈金融是以商業(yè)銀行為核心機(jī)構(gòu)，并在此基礎(chǔ)上引入中介部門，向上游企業(yè)和下游企業(yè)提供服務(wù)，負(fù)責(zé)管理上下游企業(yè)的資金和物流，利用供應(yīng)鏈暢通信息流，減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，將單一企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槿挚刹倏氐娘L(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈金融是為企業(yè)提供的一種融資模式。

（二）供應(yīng)鏈金融的運(yùn)轉(zhuǎn)模式

由于核心企業(yè)在上下游企業(yè)之間的核心地位，基于信息不對(duì)稱理論，核心企業(yè)在和上下企業(yè)進(jìn)行談判過(guò)程中往往掌握較多的市場(chǎng)信息，其處于談判優(yōu)勢(shì)方?；诖爽F(xiàn)狀，供應(yīng)線上的上游企業(yè)和下游企業(yè)一般都是資金短缺的一方，以前文的案例為例，企業(yè)甲是上游企業(yè)，主要負(fù)責(zé)供應(yīng)原材料，企業(yè)甲一般將會(huì)以賒銷的方式將原材料賣給企業(yè)乙，企業(yè)甲從接到訂單到到收到企業(yè)乙的貨款，往往將經(jīng)歷較長(zhǎng)的時(shí)間周期。在此期間，企業(yè)甲將面臨著采購(gòu)成本，企業(yè)甲更多考慮到經(jīng)濟(jì)效益，往往按照企業(yè)乙的需求大量生產(chǎn)，以及企業(yè)甲為了維持企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)而支付的員工工資、租金等等，這些都是企業(yè)甲需墊付的資金。因此，企業(yè)甲將面臨巨大的資金壓力，其面臨的融資需求也極高。從企業(yè)丙的角度看，企業(yè)丙在和企業(yè)乙進(jìn)行合作的過(guò)程中，一般都被要求預(yù)付一定的資金，企業(yè)乙在收到預(yù)付貨款后才會(huì)給企業(yè)丙分發(fā)貨物，企業(yè)丙從企業(yè)乙處需采購(gòu)大量的貨物，但是企業(yè)將以零售的方式銷售給客戶，因此，企業(yè)丙的貨物積壓情況嚴(yán)重，企業(yè)丙提前支付預(yù)付款和收到零售貨款的時(shí)間區(qū)間內(nèi)，企業(yè)丙因此產(chǎn)生了資金缺口。

三、中小企業(yè)應(yīng)用供應(yīng)鏈金融的問(wèn)題

（一）供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險(xiǎn)較高

計(jì)算機(jī)在供應(yīng)鏈金融中發(fā)揮著重要的作用，商業(yè)銀行客戶對(duì)貸款的審批工作和數(shù)據(jù)分析工作都是利用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)完成的，這也對(duì)商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理提出了一定的職業(yè)素養(yǎng)要求?；诠?yīng)鏈金融的背景下，互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)內(nèi)一個(gè)小小的風(fēng)險(xiǎn)都可能被無(wú)限量放大，并且客戶經(jīng)理的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)都將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。我國(guó)供應(yīng)鏈金融尚且處于萌芽階段，由于供應(yīng)鏈金融體系不完善、對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的以來(lái)、監(jiān)管機(jī)制的不健全等等都將放大操作風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致生產(chǎn)企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商等相關(guān)企業(yè)的交易信息、數(shù)據(jù)流水等重要資料外泄。操作風(fēng)險(xiǎn)分布在供應(yīng)鏈金融的每個(gè)環(huán)節(jié)，相關(guān)人員一旦利用系統(tǒng)漏洞，進(jìn)行違規(guī)操作，那么將造成無(wú)可挽回的損失，因此，中小企業(yè)業(yè)務(wù)員操作是否符合法定程序、是否符合規(guī)章制度，也是規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。

（二）相關(guān)配套的法律制度不完善

供應(yīng)鏈金融在我國(guó)尚且處于萌芽時(shí)期，其發(fā)展時(shí)間較短，并且供應(yīng)鏈金融的相關(guān)業(yè)務(wù)尚不成熟，因此其配套的法律準(zhǔn)則也不完善，相關(guān)的法律條文在此領(lǐng)域尚未實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化管理，各類企業(yè)都按照經(jīng)驗(yàn)和自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，缺少統(tǒng)一化、科學(xué)化的管理標(biāo)準(zhǔn)。基于此背景，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在缺少法律制度保護(hù)的前提下，相關(guān)企業(yè)開展業(yè)務(wù)時(shí)很難做到“有法可依”，業(yè)務(wù)的開展具備一定的風(fēng)險(xiǎn)性，這對(duì)于生產(chǎn)企業(yè)而言，也是一種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行在開展業(yè)務(wù)過(guò)程中，在設(shè)計(jì)相關(guān)金融產(chǎn)品時(shí)也將面臨一定的政策風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法保證金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。在供應(yīng)鏈金融的模式中，我國(guó)和歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)法律制度有待完善，并且隨著供應(yīng)鏈金融體系的不斷發(fā)展，我國(guó)越來(lái)越多的企業(yè)將利用該模式進(jìn)行融資，我國(guó)需不斷健全供應(yīng)鏈金融的相關(guān)法律體系，保障相關(guān)主體的合法權(quán)益，明確行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而促進(jìn)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

（三）融資結(jié)構(gòu)較為單一

我國(guó)中小企業(yè)基于供應(yīng)鏈金融背景下，其應(yīng)收賬款或者庫(kù)存現(xiàn)金都是為了保證企業(yè)日常運(yùn)轉(zhuǎn)的需求，這些都滿足了中小企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)需求，但是從整體角度進(jìn)行分析，我國(guó)供應(yīng)鏈金融在企業(yè)融資環(huán)節(jié)依舊存在一定的制度缺陷，企業(yè)融資需求分為短期融資和長(zhǎng)期融資，由于供應(yīng)鏈金融的融資種類較為單一，導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)無(wú)法獲得不同的融資期限，無(wú)法滿足不同主體的資金需求。

四、供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)融資過(guò)程中的實(shí)踐手段

（一）強(qiáng)化內(nèi)控體系，提高風(fēng)控意識(shí)

中小企業(yè)在強(qiáng)化內(nèi)部控制的過(guò)程中，需培養(yǎng)專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，打造高素質(zhì)、高業(yè)務(wù)能力的專業(yè)人才隊(duì)伍，不斷提高相關(guān)職業(yè)人員的素養(yǎng)和風(fēng)控管理水平，進(jìn)而將供應(yīng)鏈金融的需求和員工業(yè)務(wù)能力進(jìn)行匹配。企業(yè)可重點(diǎn)突出企業(yè)的審計(jì)職能，保證內(nèi)審的獨(dú)立性，獨(dú)立行使監(jiān)督權(quán)，對(duì)現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)行為和管理者的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行監(jiān)督，保證其提供的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)真實(shí)有效。最后，明確現(xiàn)代企業(yè)每個(gè)部門的業(yè)務(wù)操作流程和相關(guān)職責(zé)，將相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)化細(xì)化，將業(yè)務(wù)模塊逐步細(xì)化到個(gè)人，強(qiáng)化崗位責(zé)任制管理制度，建立崗位問(wèn)責(zé)機(jī)制，最大限度激發(fā)員工的責(zé)任意識(shí)。

（二）提高供應(yīng)鏈中小企業(yè)之間的合作關(guān)系

供應(yīng)鏈金融涉及的相關(guān)經(jīng)營(yíng)主體較多，依據(jù)前文的分析，相關(guān)主體之間都存在一定的利益關(guān)系，由此可見，供應(yīng)鏈金融在開展業(yè)務(wù)時(shí)，可要求各方按部就班，細(xì)化各個(gè)主體的生產(chǎn)責(zé)任和意義，商業(yè)銀行在開展業(yè)務(wù)時(shí)，為了有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高利益空間，商業(yè)銀行可將部分業(yè)務(wù)進(jìn)行外包，提高不動(dòng)產(chǎn)監(jiān)督的效率。其次，物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融的過(guò)程中，務(wù)必保證融資業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性，物流公司需強(qiáng)化內(nèi)部管理制度，約束自身行為，不斷提高物流公司的服務(wù)能力，制定嚴(yán)格的檢查標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品入庫(kù)審查標(biāo)準(zhǔn)。最后，核心企業(yè)是整個(gè)供應(yīng)鏈金融的核心環(huán)節(jié)，核心企業(yè)是鏈接中下游企業(yè)的關(guān)鍵，核心企業(yè)需重點(diǎn)考察上下游企業(yè)的資金情況，分析中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)對(duì)其日常活動(dòng)的監(jiān)督情況。與此同時(shí)，商業(yè)銀行還需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，收集相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和資信數(shù)據(jù)，明確供應(yīng)鏈主體之間的合作機(jī)制，進(jìn)而為供應(yīng)鏈金融提供有效的保障體系。

（三）完善供應(yīng)鏈金融的相關(guān)法律制度

第一，我國(guó)需不斷完善擔(dān)保抵押制度，不動(dòng)產(chǎn)抵押模式和動(dòng)產(chǎn)抵押模式是供應(yīng)鏈金融最重要的方式，我國(guó)政府需不斷完善擔(dān)保法律制度，中小企業(yè)如果發(fā)生了違約行為，商業(yè)銀行務(wù)必實(shí)施擔(dān)保物權(quán)法，對(duì)相關(guān)抵押物進(jìn)行扣留或者變賣，進(jìn)而控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，完善我國(guó)中小企業(yè)的貸款管理法案，我國(guó)政政府可從中小企業(yè)作為切入點(diǎn)，完善供應(yīng)鏈金融相關(guān)的法律制度，以宏觀經(jīng)濟(jì)政策為導(dǎo)向，完善中小企業(yè)信貸管理法案，滿足其融資需求。

五、結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)可從強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)控制度，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)為抓手，以強(qiáng)化供應(yīng)鏈企業(yè)之間的合作關(guān)系，提高企業(yè)的工作效率為核心，以完善供應(yīng)鏈金融的相關(guān)法律制度為制度保障，以共同搭建供應(yīng)鏈金融融資服務(wù)平臺(tái)為輔助手段，多方協(xié)作，多措并舉，完善供應(yīng)鏈金融的管理模式。

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作者單位：暨南大學(xué)國(guó)際商學(xué)院