民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部治理的問(wèn)題及對(duì)策研究

蘇慧慧 花馮濤

(安徽師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，安徽 蕪湖 241000)

近來(lái)，隨著中美貿(mào)易摩擦不斷升級(jí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)存在著很大的不確定性、不穩(wěn)定性，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也面臨著挑戰(zhàn)。在歷史機(jī)遇和歷史挑戰(zhàn)并存的情況下，國(guó)家對(duì)民營(yíng)企業(yè)出臺(tái)了許多政策以促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為了貫徹國(guó)家政策，跟蹤政策落實(shí)情況，進(jìn)一步營(yíng)造促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好氛圍，推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)更好地發(fā)展，本文以蕪湖市民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部治理為研究對(duì)象，探討民營(yíng)企業(yè)治理現(xiàn)狀及問(wèn)題，為解決蕪湖市民營(yíng)企業(yè)治理問(wèn)題及發(fā)展提供政策性建議。

1 蕪湖市民營(yíng)企業(yè)發(fā)展及治理現(xiàn)狀

1.1 全市民營(yíng)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

蕪湖市民間投資達(dá)2 607億元，2017年，蕪湖市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值達(dá)1 958億元，在GDP中的占比達(dá)64%，對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)75%。在2017年11月7日發(fā)布的全省民營(yíng)企業(yè)百?gòu)?qiáng)榜單上，蕪湖市39家企業(yè)躋身三大百?gòu)?qiáng)榜單，三大榜單中蕪湖市上榜企業(yè)均居全省第一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年三季度，全市民營(yíng)企業(yè)有71 475戶(hù)、個(gè)體工商戶(hù)18 1641戶(hù)。2018年，蕪湖市構(gòu)建了扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“1+5+6”政策體系。蕪湖市針對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題，大力降低民營(yíng)企業(yè)的融資成本。2018年1—10月，蕪湖市新增“政銀擔(dān)”業(yè)務(wù)40.4億元，新增“稅融通”貸款11.7億元。蕪湖市近年來(lái)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展穩(wěn)中求進(jìn)，取得了不錯(cuò)的成績(jī)。

1.2 全市民營(yíng)企業(yè)治理現(xiàn)狀及問(wèn)題

1.2.1 產(chǎn)權(quán)問(wèn)題突出

蕪湖市民營(yíng)企業(yè)大多是選擇以家族、獨(dú)資或合伙制進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全市有近56%的民營(yíng)企業(yè)都是個(gè)人持股比例最大，也就是說(shuō)大多企業(yè)是由一個(gè)大股東和幾個(gè)小股東組成的。在上述這些企業(yè)中大多數(shù)是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)合一，將近一半的企業(yè)管理者兼任董事長(zhǎng)和總經(jīng)理，實(shí)際上并不存在委托—代理問(wèn)題。這種個(gè)人或家族獨(dú)立經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題制約了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。應(yīng)煥紅研究浙江民營(yíng)企業(yè)，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)失衡問(wèn)題成為企業(yè)做大做強(qiáng)的障礙，建議從完善內(nèi)部治理、變革產(chǎn)權(quán)制度等角度去解決問(wèn)題。實(shí)際上，在民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期條件艱苦，家族或合伙人都能齊心協(xié)力為企業(yè)的發(fā)展努力，此時(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題并不明顯，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的統(tǒng)一會(huì)給處于這個(gè)時(shí)期的企業(yè)注入動(dòng)力。但隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，企業(yè)員工和管理人員增多，民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題就會(huì)逐漸凸顯出來(lái)。例如，當(dāng)企業(yè)的收益高達(dá)上百萬(wàn)，甚至上千萬(wàn)時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生利益如何分配的問(wèn)題，必然會(huì)產(chǎn)生利益沖突。產(chǎn)權(quán)失衡問(wèn)題會(huì)產(chǎn)生更多的內(nèi)部矛盾，企業(yè)若是從根部開(kāi)始潰爛必然不會(huì)“枝繁葉茂”，甚至最終走向“枯萎”。如蕪湖的“傻子瓜子”，綻開(kāi)了改革開(kāi)放后我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一支“報(bào)春花”。但傻子瓜子是家族產(chǎn)業(yè)，內(nèi)耗太多，其發(fā)展壯大后，因?yàn)樯婕暗狡放茩?quán)和股份權(quán)，內(nèi)部起了紛爭(zhēng)，自家人打起了官司，這就是產(chǎn)權(quán)問(wèn)題導(dǎo)致的結(jié)果。

雖然蕪湖市已經(jīng)有大多數(shù)企業(yè)選擇了現(xiàn)代企業(yè)管理模式，但多數(shù)是決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)都由同一個(gè)人或同一部門(mén)完成。雖然全市股東投資協(xié)議、投資金額、出資比例等產(chǎn)權(quán)要素大多都有明確記載或證明，但持有股權(quán)證的卻很少。綜上所述，蕪湖市民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度急需改革。

1.2.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

據(jù)統(tǒng)計(jì)，全市有30%的民營(yíng)企業(yè)是獨(dú)資企業(yè)，也就是說(shuō)其是由一人投資經(jīng)營(yíng)的，這個(gè)數(shù)字說(shuō)明蕪湖市民營(yíng)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)過(guò)度集中。此外，在11.5%的民營(yíng)企業(yè)中家族持股比例最大，另有56%的企業(yè)個(gè)人持股，而股東的控制權(quán)是由所持股份的大小決定的，這就造成了“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象。這種現(xiàn)象造成了決策時(shí)一個(gè)人說(shuō)了算，如果企業(yè)決策者會(huì)兼顧企業(yè)利益科學(xué)決策那是企業(yè)的福音，否則，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不必要的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。蕪湖市堅(jiān)果第一品牌“三只松鼠”創(chuàng)造了民營(yíng)企業(yè)的奇跡，2012年2月16日“三只松鼠”成立，章燎原是唯一的股東。雖然經(jīng)過(guò)多輪融資，多次稀釋創(chuàng)始人的股權(quán)，但直到C輪，章燎原一直保持著超過(guò)50%的股權(quán)，對(duì)公司具有完全的掌控力。大股東吃獨(dú)食的股權(quán)比例，在公司穩(wěn)定發(fā)展的時(shí)候尚可，但在合伙企業(yè)中，這并不能調(diào)動(dòng)其他合伙人的積極性。同時(shí)，這樣的股權(quán)比例，一旦大股東出現(xiàn)失誤，所造成的后果是毀滅性的，因此“三只松鼠”2017年上市失敗，也源于股權(quán)結(jié)構(gòu)的不完善。

1.2.3 內(nèi)部治理機(jī)制不健全

企業(yè)治理的形式除了內(nèi)部治理外還包含外部治理，這里我們主要探討的是內(nèi)部治理問(wèn)題。首先就公司而言，公司內(nèi)部治理包括股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。蕪湖市有近31%的民營(yíng)企業(yè)沒(méi)有設(shè)立股東會(huì)，39%的民營(yíng)企業(yè)沒(méi)有設(shè)立董事會(huì)以及36%的沒(méi)有設(shè)立監(jiān)事會(huì)，這三個(gè)數(shù)據(jù)并不相等，所反映的現(xiàn)實(shí)情況是，有一部分企業(yè)并不是同時(shí)設(shè)立股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的，這些企業(yè)可能只設(shè)立了其中的一個(gè)或兩個(gè)，說(shuō)明全市民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部治理是失衡的、不健全的。此外，同時(shí)設(shè)有股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的企業(yè)，大多也是徒有其表。第一，結(jié)合上述第二個(gè)問(wèn)題可見(jiàn)，蕪湖市民營(yíng)企業(yè)出現(xiàn)了“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象，這就導(dǎo)致大股東和董事長(zhǎng)或許是同一個(gè)人，難以起到相互監(jiān)督的作用；第二，創(chuàng)始人創(chuàng)立企業(yè)時(shí)大都選擇朋友或親戚合作，當(dāng)民營(yíng)企業(yè)規(guī)模不斷壯大，起初的這些朋友或親戚也成為了企業(yè)管理層的一部分，本來(lái)應(yīng)該行使監(jiān)督責(zé)任的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)權(quán)力就會(huì)虛化。

1.2.4 員工激勵(lì)不足

就公司制而言，公司治理除了股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)切實(shí)履行他們的職權(quán)以外，還涵蓋經(jīng)理層的職責(zé)，例如保證投資者的投資回報(bào)，重視企業(yè)內(nèi)各利益的關(guān)系協(xié)調(diào)，其中就包括經(jīng)理層對(duì)員工的激勵(lì)。張雪認(rèn)為企業(yè)的數(shù)量一直在增加，面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)越來(lái)越大。而且越來(lái)越多的“90后”員工加入工作行列，由于“90后”年輕人員工更新率較快，如何留住人才是企業(yè)亟需解決的問(wèn)題，這就涉及到對(duì)員工的激勵(lì)。根據(jù)對(duì)蕪湖市民營(yíng)企業(yè)員工的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，62.3%的員工希望企業(yè)能給予自己更有挑戰(zhàn)性的工作，他們認(rèn)為自己還有很多發(fā)揮的空間，富有挑戰(zhàn)性的工作更能夠提高他們的創(chuàng)造性和積極性；50.8%員工覺(jué)得收入提高能激發(fā)他們工作的熱情；還有43%左右的員工希望獲得職位提升、培訓(xùn)機(jī)會(huì)以及領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)可。從上述員工所希望的激勵(lì)發(fā)現(xiàn)，他們并不僅僅簡(jiǎn)單地想要通過(guò)收入的提高來(lái)激發(fā)自己，而是覺(jué)得如果能在一個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值、創(chuàng)造價(jià)值的話(huà)，更能使自己獲得自豪感、滿(mǎn)足感。這些員工所期望的正是蕪湖市民營(yíng)企業(yè)在員工激勵(lì)上所欠缺的。

2 完善民營(yíng)企業(yè)治理的對(duì)策

2.1 優(yōu)選公司治理模式

民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期環(huán)境艱苦，創(chuàng)始人選擇值得他們信任的親戚朋友合作，在這個(gè)時(shí)期企業(yè)更適合家族管理模式，能夠有效地降低管理成本、委托代理成本，決策也會(huì)更有效、快速。但是，當(dāng)企業(yè)逐漸做大做強(qiáng)做優(yōu)后，這種模式的弊端就會(huì)顯現(xiàn)出來(lái)，這時(shí)候民營(yíng)企業(yè)就要選擇合適的現(xiàn)代管理模式。例如，可以通過(guò)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人使得所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，而要實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)有效、合理、科學(xué)的分離，就需要考慮以下兩個(gè)方面問(wèn)題：一是要明確公司治理的主體不僅包括企業(yè)股東和管理者，還包括員工，保證他們的利益最大化才能保證他們的創(chuàng)造性和積極性；二是改變民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)有的直線(xiàn)型組織結(jié)構(gòu)，改革企業(yè)決策模式、經(jīng)營(yíng)管理模式和制定企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，并且為了應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)，必須不斷健全治理模式，對(duì)企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)進(jìn)行應(yīng)對(duì)。“三只松鼠”在實(shí)行股權(quán)激勵(lì)和股份制有限責(zé)任公司后成功上市了。因此，打造好公司治理模式，設(shè)計(jì)好股權(quán)結(jié)構(gòu)，是創(chuàng)業(yè)成功的必然條件。

2.2 變革產(chǎn)權(quán)制度

蕪湖市民營(yíng)企業(yè)大多是獨(dú)資或合伙制，出現(xiàn)了“一股獨(dú)大”和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)失衡的問(wèn)題。民營(yíng)企業(yè)想要快速發(fā)展，必須要解決目前產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中存在的問(wèn)題：一是要將產(chǎn)權(quán)單一化向產(chǎn)權(quán)多元化轉(zhuǎn)移。多元化的方式包括引進(jìn)外部投資者參股以及給予優(yōu)秀員工一定股份，例如通過(guò)員工技術(shù)入股、績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)入股等多種形式。利用蕪湖市針對(duì)當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題設(shè)立的專(zhuān)項(xiàng)資金，發(fā)揮自身技術(shù)、市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)積極引進(jìn)政府補(bǔ)貼資金和社會(huì)其他資金。二是實(shí)現(xiàn)企業(yè)股權(quán)的社會(huì)化、公開(kāi)化。即完善有關(guān)保護(hù)民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的政策法律法規(guī)，減少因法律保護(hù)不足而導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)并購(gòu)重組中的失敗和損失，幫助民營(yíng)企業(yè)明晰產(chǎn)權(quán)，為其發(fā)展創(chuàng)造健康、高效的環(huán)境。

2.3 優(yōu)化內(nèi)部治理機(jī)制

針對(duì)公司制民營(yíng)企業(yè)中股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)、不健全的問(wèn)題，首先應(yīng)當(dāng)加大內(nèi)外部監(jiān)督。監(jiān)督權(quán)不僅僅是內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)的權(quán)力，也應(yīng)當(dāng)賦予員工、職業(yè)經(jīng)理人和實(shí)際管理者一定監(jiān)督權(quán)，使企業(yè)的決策、經(jīng)營(yíng)更科學(xué)合理，不是一個(gè)人說(shuō)了算。其次可以增加中小股東的權(quán)力，將中小股東納入監(jiān)事會(huì)中。這樣一方面可在一定程度上避免大股東侵害中小股東的利益，另一方面也可起到監(jiān)督大股東的作用。最后，民營(yíng)公司制企業(yè)可以從外部聘請(qǐng)獨(dú)立董事。獨(dú)立董事的特點(diǎn)更能起到監(jiān)督企業(yè)的作用，監(jiān)督企業(yè)重大決策是否通過(guò)股東大會(huì)決定，是否定期召開(kāi)等。

2.4 完善激勵(lì)機(jī)制

針對(duì)“90后”員工變換工作頻率高，如何留下這些有工作熱情的年輕人是每個(gè)企業(yè)的必修課。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該建立完善的晉升制度和合理的員工福利方案，定期匿名詢(xún)問(wèn)員工對(duì)職位和收入現(xiàn)狀的意見(jiàn)，具體形式包括設(shè)置員工建議箱、聽(tīng)取并根據(jù)實(shí)際情況采納員工意見(jiàn)，對(duì)員工的想法及時(shí)反饋而不是置之不理；此外，可以通過(guò)給予優(yōu)秀員工股份、提高他們的收入、給他們更多外出培訓(xùn)的機(jī)會(huì)等方式，使員工覺(jué)得在這個(gè)企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)自身的價(jià)值。

3 結(jié)語(yǔ)

對(duì)民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，完善企業(yè)治理是通往企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)的必經(jīng)之路。本文根據(jù)蕪湖市民營(yíng)企業(yè)治理的現(xiàn)狀，提出了以下對(duì)策：選擇合適的企業(yè)治理模式、改革產(chǎn)權(quán)制度、健全內(nèi)部治理機(jī)制和完善激勵(lì)機(jī)制。希望蕪湖市民營(yíng)企業(yè)能找準(zhǔn)自身的問(wèn)題，加強(qiáng)企業(yè)治理，進(jìn)一步促進(jìn)本企業(yè)的高效率高質(zhì)量發(fā)展。