金融工程和匯率風(fēng)險(xiǎn)防范

李心怡 司建國 韓仙龍

摘 要：隨著改革開放的不斷深入，金融行業(yè)也隨之不斷發(fā)展，能夠?qū)@些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行一定管理的金融工程專業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。金融工程是一門利用金融學(xué)科的金融知識(shí)和相應(yīng)的軟件完成產(chǎn)品研發(fā)到售后服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理的學(xué)科?；诖?，本文就從金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用中的優(yōu)勢(shì)來了解金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)中的實(shí)際運(yùn)用情況，針對(duì)金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)中的問題提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，最大程度發(fā)揮金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)上的時(shí)效性和精準(zhǔn)性，為相關(guān)的從業(yè)人員提供一些可行性策略。

關(guān)鍵詞：金融工程;匯率風(fēng)險(xiǎn);防范措施

引言

在實(shí)際運(yùn)用中，金融工程對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的控制作用較為顯著。因此，金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)中的防控手段越來越多樣化，它成為了匯率風(fēng)險(xiǎn)防控中的重要組成部分，科學(xué)的運(yùn)用金融工程的金融知識(shí)和金融工具能夠分析和穩(wěn)定匯率風(fēng)險(xiǎn)。

一、金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用中優(yōu)勢(shì)

（一）金融效率的提高

金融工程是利用金融知識(shí)和金融工具完成產(chǎn)品定價(jià)、收益分析、模擬市場分析、創(chuàng)建金融模型的一門學(xué)科。它將金融這門學(xué)科變得知識(shí)化、系統(tǒng)化、實(shí)用化，金融工程中的金融知識(shí)和金融工具能夠有效提升相關(guān)的金融工作的效率。

（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)中的應(yīng)用更像是這兩門學(xué)科知識(shí)的融合，金融工程能夠最大程度穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，從不斷浮動(dòng)的匯率上讓公司的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定上漲，徹底實(shí)現(xiàn)匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。

二、金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)防范中的問題

（一）歷史數(shù)據(jù)難以獲取

金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)防范中最直觀的問題在于金融工程難以實(shí)現(xiàn)歷史數(shù)據(jù)的收集。總體來說，金融工程在我國依然屬于一個(gè)新興學(xué)科，它與傳統(tǒng)的匯率管理辦法差距較大，人們很難將歷史的數(shù)據(jù)收集并進(jìn)行導(dǎo)入。

（二）部分?jǐn)?shù)據(jù)不符合實(shí)際

金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)防范中最主要的問題在于金融工程這門學(xué)科的嚴(yán)謹(jǐn)性，它要求初始數(shù)據(jù)絕對(duì)真實(shí)可靠。一旦人們使用虛假的、老舊的、不符合實(shí)際的數(shù)據(jù)就會(huì)讓最后的結(jié)果呈現(xiàn)出天差地別。

（三）小概率事件難以體現(xiàn)

小概率時(shí)間難以體現(xiàn)是金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)防范中必須考慮的問題。現(xiàn)有的金融工程技術(shù)中并沒有針對(duì)小概率事件建立相應(yīng)的模型，也沒有給出相應(yīng)的應(yīng)急措施，這部分的內(nèi)容運(yùn)用金融工程知識(shí)和工具無法解決。在現(xiàn)實(shí)生活中，往往擊垮一些企業(yè)的都是一些小概率事件，故而，金融工程應(yīng)該重視金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用中的小概率事件。

三、金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)防范中的改進(jìn)措施

（一）創(chuàng)新金融工具

金融工具是金融工程利用金融知識(shí)完成匯率風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的程度的加深，金融工具的影響力也越來越大，現(xiàn)存的“四期”的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理工具滿足不了時(shí)代的需求，人們需要?jiǎng)?chuàng)造出更具有兼容性、實(shí)用性的工具來完成匯率風(fēng)險(xiǎn)的把控。

（二）實(shí)時(shí)關(guān)注市場情況，判斷市場走勢(shì)

金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)防范中的另外一種手段需要相關(guān)的負(fù)責(zé)人有一定的決策力，能夠根據(jù)歷史數(shù)據(jù)期貨的走勢(shì)情況以及當(dāng)前市場的實(shí)際情況，及時(shí)利用不同的匯率相對(duì)穩(wěn)定的保存資產(chǎn)。因此，企業(yè)和高校在培養(yǎng)相關(guān)的人才時(shí)，需要提供相關(guān)的模擬環(huán)境，讓人才能夠增長實(shí)際的經(jīng)驗(yàn)。

（三）利用遠(yuǎn)期合同增加外匯價(jià)值

利用遠(yuǎn)期合同來增加外匯期貨的實(shí)際有效價(jià)值需要當(dāng)事人對(duì)客戶的實(shí)際需求了如指掌。遠(yuǎn)期合同能夠有效保證在期貨與實(shí)際貨物不對(duì)等的情況下的交易的完成。遠(yuǎn)期合同的使用能夠抵抗交易過程中的期貨膨脹等特殊情況，是金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)中的實(shí)際應(yīng)用中的有效手段。

四、結(jié)束語

綜上所述，金融工程對(duì)匯率的風(fēng)險(xiǎn)把控具有重要作用，國家和高校都應(yīng)該積極利用現(xiàn)有的資源加快金融工程學(xué)科的具體建設(shè)過程，完善金融工程知識(shí)，創(chuàng)新金融工程的金融工具，大力培養(yǎng)相關(guān)的人才，積極利用模擬和實(shí)踐幫助人才們?cè)鲩L經(jīng)驗(yàn)，健全市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)營體制。

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