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    論預(yù)期信用損失模型在一般企業(yè)的運用

    2019-12-24 08:55:57李家忠
    財會學(xué)習(xí) 2019年34期
    關(guān)鍵詞:信用風(fēng)險

    李家忠

    摘要:財政部頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號-金融工具確認(rèn)和計量》(簡稱“新準(zhǔn)則”)變更了金融工具減值模型,由“秋后算賬”改為“未雨綢繆”,以解決減值失確認(rèn)滯后的弊端,但因相應(yīng)減值模型實際操作難度大,難免盈余操縱,本文擬對此予以歸納,希望對企業(yè)的實務(wù)操作有所幫助。

    關(guān)鍵詞:預(yù)期信用損失模型;會計計量模式的錯配;信用風(fēng)險;一般模型;簡化處理

    次貸危機(jī)爆發(fā)時,各界把新準(zhǔn)則的“公允價值計量”列為危機(jī)爆發(fā)的元兇。但國際會計準(zhǔn)則理事會(簡稱理事會)討論后認(rèn)為:金融資產(chǎn)以公允價值計量,而其減值卻是以“已發(fā)生損失法”的歷史成本法,實際是會計計量模式的錯配,導(dǎo)致了危機(jī)前后對金融資產(chǎn)計價的巨幅波動,進(jìn)而影響各類機(jī)構(gòu)風(fēng)險偏好,才是危機(jī)爆發(fā)的根源。因此,為提高信息的時效性,及時確認(rèn)損失準(zhǔn)備,理事會將金融資產(chǎn)的減值方法變?yōu)轭A(yù)期損失法,以此來改善財務(wù)報告質(zhì)量。

    一、模型的適用范圍

    預(yù)期信用損失法模型的范圍:(1)用攤余成本計量的債務(wù)工具投資;(2)用公允價值計量但其變動計入其他綜合收益的債務(wù)工具投資;(3)不用公允價值計量但其變動計入損益的貸款承諾和財務(wù)擔(dān)保合同;(4)新租賃準(zhǔn)則規(guī)范的租賃應(yīng)收款以及購入或源生的已發(fā)生信用減值的金融工具;(5)新收入準(zhǔn)則規(guī)范的貿(mào)易性應(yīng)收款項或合同資產(chǎn)。

    上述項目的業(yè)務(wù)模式中都包含共同特征:收取合同現(xiàn)金流量,而在評估合同未來現(xiàn)金流量收取的可能性時,信用風(fēng)險變動的影響比其他因素更相關(guān)、也更直接,因此采取預(yù)期信用損失模型計提損失準(zhǔn)備。

    二、預(yù)期信用損失的一般模型

    新模型采用的是以“初始確認(rèn)后信用風(fēng)險是否顯著變化”和“可觀察損失客觀證據(jù)”為基礎(chǔ)的“三階段”減值模型(以下簡稱“一般模型”),三個階段具體適用范圍如下:

    階段一、適用范圍為信用風(fēng)險與自初始確認(rèn)時相差不大或信用風(fēng)險較低的金融工具。自初始確認(rèn)價格已包含相應(yīng)的信用風(fēng)險,故在以后報告日評估信用風(fēng)險時,采用的是相對比較法,而非信用風(fēng)險的絕對值。對“階段一”所屬資產(chǎn),只計算報告日后12個月內(nèi)或持有期孰短的損失。

    階段二、適用范圍為金融工具初始確認(rèn)后信用風(fēng)險已重大變化,但尚未發(fā)現(xiàn)減值的客觀證據(jù)。對此類資產(chǎn),企業(yè)應(yīng)確認(rèn)整個持有期信用損失。

    階段三、適用范圍為金融工具在報告日已存在減值的客觀證據(jù)的。對此類資產(chǎn),確認(rèn)整個持有期信用損失。原準(zhǔn)則的“已發(fā)生損失模型”必須有客觀證據(jù)的存在,與“階段三”確認(rèn)預(yù)期信用損失的方法一致。預(yù)期信用損失模型相比已發(fā)生損失模型最重要的變化是損失確認(rèn)條件的變化,使估值模型更有前瞻性,在“階段一”和“階段二”就要確認(rèn)減值損失。

    三、一般模型的三階段如何劃分

    三階段的劃分是基于信用風(fēng)險的變化,但因其不可直接觀測,或沒有相關(guān)的直接證據(jù),其計量往往基于企業(yè)的選取的間接證據(jù)或跡象的發(fā)生進(jìn)行辨認(rèn),因此信用風(fēng)險是重大變化的標(biāo)準(zhǔn)一般由企業(yè)作為會計政策進(jìn)行制定。

    “階段一”和“階段二”的劃分可選取的政策有:第一,準(zhǔn)則有所規(guī)定:如準(zhǔn)則中存在逾期超過30天即表明信用風(fēng)險已顯著增加的假設(shè),除非企業(yè)存在其他更合理證據(jù)證明劃分信用風(fēng)險未重大變化更合理。其次,企業(yè)可以采用列舉的方式予以規(guī)定,如:1)對手方信用評級已經(jīng)或者即將下調(diào);2)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的重大不利變化;對手方所處行業(yè)環(huán)境或政策、地域環(huán)境的重大不利變化;3)對手方合并報表口徑主要經(jīng)營或財務(wù)指標(biāo)發(fā)生重大不利變化;4)對手方控股股東、實際控制人發(fā)生重大不利變化;4)對手方未按規(guī)定或約定履行信息披露義務(wù)或募集說明書相關(guān)承諾,對手方償債能力產(chǎn)生重大不利影響;5)對手方、增信機(jī)構(gòu)或?qū)嶋H控制人受到刑事處罰、行政處罰、被采取行政監(jiān)管措施或涉嫌違法犯罪的情況,導(dǎo)致對手方償債能力產(chǎn)生重大不利影響;6)該金融資產(chǎn)已被評級為“非投資級”等等。企業(yè)可以根據(jù)自身實際,制定相應(yīng)具體會計政策,劃分“階段一”和“階段二”。

    “階段二”和“階段三”的劃分可選取的證據(jù)或跡象有:對手方發(fā)生重大財務(wù)困境,對手方發(fā)生重大違約(如無法按期償付本息、無法履行回售義務(wù)),對手方喪失清償能力、對手方已被宣告破產(chǎn)或重組等,企業(yè)根據(jù)可觀察的數(shù)據(jù)預(yù)計整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失并計提減值準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)預(yù)計整個持有期內(nèi)現(xiàn)金流入,并根據(jù)實際利率計算現(xiàn)值,根據(jù)現(xiàn)值與賬面價值差異調(diào)整預(yù)期信用損失。

    四、如何運用模型計量各類金融資產(chǎn)損失準(zhǔn)備

    (一)—般模型的適用范圍

    用攤余成本計量的債務(wù)工具投資、用公允價值計量但其變動計入其他綜合收益的債務(wù)工具投資、不用公允價值計量但其變動計入損益的貸款承諾和財務(wù)擔(dān)保合同三類金融資產(chǎn)適用一般模型,即企業(yè)需要考慮自初始確認(rèn)后信用風(fēng)險是否顯著變化,采用上述三階段模型具體分段。

    預(yù)期信用損失的計量,本文參照是商業(yè)銀行貸款撥備計提方法,預(yù)期信用損失(ECL)的計算是以發(fā)生違約風(fēng)險的概率為權(quán)重,金融工具相應(yīng)的信用損失(歷史損失信息也是確認(rèn)預(yù)期信用損失的重要基礎(chǔ)和錨點。)為基數(shù)的匯總加權(quán)平均值;計算方法如下:

    ECL=PD1×C1+PD2×C2+PD3* C3……

    其中:PD為發(fā)生違約風(fēng)險的概率;

    C為相應(yīng)的折現(xiàn)后信用損失(全部短缺現(xiàn)金流以實際利率折現(xiàn)后的金額)。

    上述公式適用于“階段一”和“階段二”計算預(yù)期信用損失,對于“階段三”已有實際證據(jù)證明發(fā)生實際損失,其他方法確認(rèn)預(yù)期信用損失更合適。

    (二)簡化處理適用范圍

    對于沒有重大融資成分合同資產(chǎn)、貿(mào)易性應(yīng)收賬款,租賃準(zhǔn)則規(guī)范的貿(mào)易性租賃應(yīng)收款,持有企業(yè)一般缺乏完善成熟的風(fēng)險管理系統(tǒng),因此準(zhǔn)則允許采用簡化模型(即計算整個持有期預(yù)期信用損失)計量其損失準(zhǔn)備,不要求在報告日評估信用風(fēng)險的變化。下面以應(yīng)收賬款為例,說明簡化處理的運用。

    在新準(zhǔn)則框架下,應(yīng)收賬款減值模型眾多,本文僅介紹“以賬齡分析表為基礎(chǔ)的減值準(zhǔn)備矩陣模型”的方法,該模型要求企業(yè)將某一地區(qū)的、具有類似風(fēng)險特征的客戶劃分為一個單獨的組合,并按照整個存續(xù)期內(nèi)估計信用損失的金額計提其壞賬準(zhǔn)備。具體操作步驟為:

    第一步:企業(yè)計算具有類似信用風(fēng)險特征的應(yīng)收賬款在次年度歷史回收率;第二步:根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算平均遷徙率(各賬齡應(yīng)收賬款沒有收回而遷徙至下一個賬齡的比例);第三步:根據(jù)第二步計算的遷徙率來計算歷史損失率;第四步:企業(yè)應(yīng)考慮前瞻性信息并剔除關(guān)鍵驅(qū)動因素中的例外因素,調(diào)整第三步中所計算的歷史信用損失率,以反映未來預(yù)測的損失情況;第五步,根據(jù)第四步得出的每個賬齡預(yù)計損失率與劃分到該賬齡的應(yīng)收賬款余額乘積加總得出預(yù)期信用損失。

    (三)企業(yè)具有選擇運用一般模型和簡化處理的情況

    對收入準(zhǔn)則或租賃準(zhǔn)則規(guī)范的存在重大融資成分的資產(chǎn),企業(yè)可以在一般模型或簡化處理中選擇一種計算預(yù)期信用損失。但為了避免企業(yè)盈余管理,要求會計政策不得隨意變更;但允許企業(yè)根據(jù)某一類資產(chǎn)單據(jù)選擇某一會計政策。

    (四)一般模型的例外--購入或源生的已發(fā)生信用減值的預(yù)期信用損失

    購入或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)并不適用一般模型,這兩類資產(chǎn)需要在整個持有期間的每個資產(chǎn)負(fù)債表日,根據(jù)損失的變動情況調(diào)整預(yù)期信用損失。同時,因為購價中已包含整個存續(xù)期預(yù)期信用損失,故金融資產(chǎn)取得時不計算損失準(zhǔn)備。另外,此類金融資產(chǎn)需要在取得時計算實際利率時,并按實際利率計算利息收入。

    五、單項金融資產(chǎn)無跡象,是否仍需納入組合進(jìn)行評估信用風(fēng)險變化

    新模型可以運用在單項金融資產(chǎn)層面或金融資產(chǎn)組合層面,企業(yè)在不付出重大成本情況下能獲取整個存續(xù)期單項資產(chǎn)預(yù)期信用損失,應(yīng)計算單項資產(chǎn)的預(yù)期信用損失;如果單項金融資產(chǎn)逾期之前無法識別信用風(fēng)險是否顯著增加,而金融資產(chǎn)組合層面獲得信息表明該組合信用風(fēng)險顯著增加,企業(yè)應(yīng)按組合層面計提預(yù)期信用損失。為方便風(fēng)險計量和比較,金融資產(chǎn)組合一般按照風(fēng)險特征進(jìn)行歸類,企業(yè)可以按金融工具類型、信用風(fēng)險等級、擔(dān)保品類型、源生日期、剩余到期期限、行業(yè)、借款人地理位置分布、擔(dān)保物相對于貸款承諾的價值等風(fēng)險特征對金融資產(chǎn)進(jìn)行組合,在此基礎(chǔ)上評估組合信用風(fēng)險變化。

    六、結(jié)束語

    對一般企業(yè)來說,金融資產(chǎn)減值模型的修訂會對其產(chǎn)生重大影響,尤其對于金融工具較多的企業(yè)。企業(yè)需要加強(qiáng)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建設(shè),以便及時進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測和評估,進(jìn)而根據(jù)企業(yè)風(fēng)險偏好,運用金融工具套期、保險、金融衍生品等工具,積極進(jìn)行風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險降低等措施進(jìn)行應(yīng)對,使企業(yè)的風(fēng)險敞口符合企業(yè)風(fēng)險管理的戰(zhàn)略需要。對企業(yè)有承擔(dān)意愿的信用風(fēng)險,盡量通過量化或半量化的手段進(jìn)行評估,及時足額計提信用減值準(zhǔn)備,以提高財務(wù)報表對各項決策的實用性!

    參考文獻(xiàn):

    [1]《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號金融工具確認(rèn)和計量》的通知(財會[2017]7號).

    [2]《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號:金融工具》.

    [3]陳燕華.施菲菲新準(zhǔn)則下預(yù)期信用損失如何確認(rèn)[N].中國會計報,2014-11-28.

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