內(nèi)部控制與盈余管理波動(dòng)性實(shí)證研究

楊旭東

一、引言

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)短期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流能夠在一定程度上反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，但盈余管理能夠彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流信息量有限的缺點(diǎn)，成為另一種向投資者傳遞企業(yè)真實(shí)狀況的方式。但是，由于企業(yè)普遍存在代理問(wèn)題，職業(yè)經(jīng)理人有動(dòng)機(jī)利用企業(yè)的資源來(lái)謀取私利，而盈余管理則通常是職業(yè)經(jīng)理人實(shí)現(xiàn)其目的的重要手段。除此之外，我國(guó)市場(chǎng)成熟度相對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家還有一定的差距，這些都影響投資者對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利水平和現(xiàn)金流量做出準(zhǔn)確的判斷，從而影響其投資決策，最終影響市場(chǎng)對(duì)資源的配置效率。

近年來(lái)，內(nèi)部控制受到了越來(lái)越多的投資者和企業(yè)管理者重視，學(xué)術(shù)界對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行了較為深入的研究。Kim et al.（2011）發(fā)現(xiàn)，銀行在對(duì)企業(yè)提供貸款時(shí)會(huì)對(duì)企業(yè)各方面進(jìn)行考察，當(dāng)一個(gè)企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量不高或存在缺陷時(shí)，銀行會(huì)索取高昂的利息并在貸款合同中加入一系列的限制性條款，這在一定程度上能夠?qū)镜闹卫砥鸬奖O(jiān)督作用，并提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。國(guó)內(nèi)學(xué)者張然（2012）的研究表明，相對(duì)于披露企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的成本相對(duì)較低，披露內(nèi)控鑒證報(bào)告的成本則更低。但是這是否意味著在我國(guó)相對(duì)不發(fā)達(dá)的市場(chǎng)中，內(nèi)部控制同樣會(huì)影響企業(yè)的盈余管理操縱行為，并在一定程度上改變報(bào)表的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量呢？當(dāng)前國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)這一方面的研究結(jié)論尚未達(dá)成一致意見(jiàn)。當(dāng)前大多數(shù)研究?jī)H僅考慮了應(yīng)計(jì)盈余管理與真實(shí)盈余管理的一種，并未全面考慮內(nèi)部控制對(duì)盈余管理各方面的影響，且得出的結(jié)論也存在一定的差異。因此，內(nèi)部控制會(huì)對(duì)盈余管理產(chǎn)生怎樣的影響呢？這種影響在一段時(shí)間內(nèi)會(huì)有怎樣的變化呢？這些問(wèn)題都有待于進(jìn)一步研究。

綜上所述，現(xiàn)有文獻(xiàn)鮮有綜合考慮內(nèi)部控制對(duì)應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理的影響，研究?jī)?nèi)部控制對(duì)盈余管理波動(dòng)性的文獻(xiàn)更加罕見(jiàn)。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益復(fù)雜多變的背景下，考察內(nèi)部控制和盈余管理及其盈余管理波動(dòng)性的關(guān)系具有重要意義。本文研究?jī)?nèi)部控制與企業(yè)盈余管理及其波動(dòng)性之間的關(guān)系，期望做出以下貢獻(xiàn)：（1）從內(nèi)部治理的角度研究?jī)?nèi)部控制對(duì)盈余管理相關(guān)方面的影響，豐富其經(jīng)濟(jì)后果的研究；（2）檢驗(yàn)內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)盈余管理波動(dòng)性的影響，在一定時(shí)間范圍內(nèi)觀察內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)盈余管理的持續(xù)影響，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義；（3）基于我國(guó)的特殊國(guó)情和企業(yè)之間內(nèi)部控制的差異，本文從產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和規(guī)模差異的角度對(duì)企業(yè)區(qū)分考察，增加研究的深度。

二、理論分析與研究假設(shè)

我國(guó)資本市場(chǎng)的控股股東操縱會(huì)計(jì)政策選擇進(jìn)行盈余管理（竇歡、陸正飛，2017），如果上市公司的內(nèi)部控制存在缺陷，其盈余管理的程度也可能會(huì)更高。方紅星、金玉娜（2011）的研究發(fā)現(xiàn)，高質(zhì)量的內(nèi)部控制通過(guò)優(yōu)化企業(yè)行為不僅能夠抑制應(yīng)計(jì)盈余管理水平，還能有效地降低真實(shí)盈余管理。

盈余管理波動(dòng)性是反映企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要變量，如果僅憑企業(yè)盈余管理水平作為評(píng)判企業(yè)會(huì)計(jì)信息有效性的標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)果可能會(huì)有所偏離（孫健等，2016）?？毓晒蓶|或大股東的掏空動(dòng)機(jī)會(huì)損壞中小股東的利益，長(zhǎng)期操縱盈余管理，增加盈余管理的波動(dòng)性（盧闖等，2011）。而作為企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的有效機(jī)制，內(nèi)部控制能在一定程度上約束大股東的機(jī)會(huì)主義行為，提高企業(yè)信息披露的真實(shí)完整性，從而降低企業(yè)盈余管理的波動(dòng)性，起到穩(wěn)定公司業(yè)績(jī)的治理功效（Chen et al.2011）。

本文由此提出以下假設(shè)：

H1：內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)盈余管理程度產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響。

H2：內(nèi)部控制在一定程度上減小企業(yè)盈余管理的波動(dòng)性。

在我國(guó)特殊的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量往往存在著一定的差異（劉啟亮等，2012）。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，盡管民營(yíng)企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模逐漸擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)實(shí)力迅速增強(qiáng)，但是，國(guó)有企業(yè)的背后普遍存在著政府的支持，相比之下民營(yíng)企業(yè)受惠較低。民營(yíng)企業(yè)傾向于不斷優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境，企業(yè)對(duì)盈余管理的操縱幅度較低，盈余管理波動(dòng)性可能較小。程小可等（2013）的研究在一定程度上說(shuō)明了，民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)相比，其內(nèi)部控制質(zhì)量普遍高于后者，其盈余管理程度和盈余管理波動(dòng)性也往往較低，因此，本文提出如下假設(shè)：

H3：在民營(yíng)企業(yè)中，內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)盈余管理的波動(dòng)性的抑制作用更加顯著。

表1 變量定義表

三、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取我國(guó)A股上市公司為研究樣本，以2012-2016年為研究的時(shí)間窗口，并對(duì)初始數(shù)據(jù)做了如下處理：（1）剔除ST、ST＊的上市公司；（2）剔除金融保險(xiǎn)類(lèi)上市公司；（3）剔除相關(guān)數(shù)據(jù)缺失的樣本；（4）剔除相關(guān)數(shù)據(jù)異常的樣本。在對(duì)上述數(shù)據(jù)進(jìn)行縮尾處理之后，最終得到7755個(gè)樣本觀測(cè)值。本文中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)自CSMAR和WIND數(shù)據(jù)褲，內(nèi)部控制指數(shù)來(lái)自迪博風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫(kù)，其中部分?jǐn)?shù)據(jù)通過(guò)手工收集計(jì)算得到，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)及處理軟件Stata14.0。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)

（二）變量的選取與界定

1.應(yīng)計(jì)盈余管理變量

（1）應(yīng)計(jì)盈余管理（DA）

借鑒夏立軍（2003）的研究，本文利用下列模型（1）分行業(yè)分年度回歸來(lái)對(duì)應(yīng)計(jì)盈余管理進(jìn)行衡量：

其中，NDAt為第一年非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，ASSETt-1為t-1年期末總資產(chǎn)，ΔREVt表示t年?duì)I業(yè)收入與t-1年?duì)I業(yè)收入之差，ΔRECt表示第t年末應(yīng)收賬款與t-1年末應(yīng)收賬款之差，PPEt表示第t年期末固定資產(chǎn)。企業(yè)實(shí)際應(yīng)計(jì)利潤(rùn)與期望應(yīng)計(jì)利潤(rùn)之差為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理的程度和方向。

（2）息稅前應(yīng)計(jì)盈余管理（DA_EBIT）

為了更加全面地反映出企業(yè)的應(yīng)計(jì)盈余管理程度，本文還引入了息稅前應(yīng)計(jì)盈余管理變量，計(jì)算方式同上述模型（1），只是將其中的第一年非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)NDAt替換為第一年非操縱性息稅前盈利利潤(rùn)NDA_EBITt。

2.真實(shí)盈余管理變量

Roychowdhury（2006）提出了真實(shí)盈余管理的衡量模型，該方法為當(dāng)前學(xué)術(shù)界較為主流的方法，因此，本文利用上述方法并在此基礎(chǔ)之上計(jì)算得出真實(shí)盈余管理總額（Cohen et al.；2008）衡量企業(yè)的真實(shí)盈余管理程度。

（1）操縱性經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量（R_CFO）

CFOt表示實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量，REVt表示第t年的營(yíng)業(yè)收入，ΔREVt表示t年?duì)I業(yè)收入與t-1年?duì)I業(yè)收入之差，對(duì)樣本企業(yè)分行業(yè)分年度回歸之后，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的實(shí)際值與期望值之差即為操縱性經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量。

表3 內(nèi)部控制與盈余管理的回歸結(jié)果

表4 內(nèi)部控制與盈余管理波動(dòng)性的回歸結(jié)果

（2）操縱性生產(chǎn)成本（R_PROD）

PRODt表示第t年的實(shí)際生產(chǎn)成本，即當(dāng)期存貨變動(dòng)額與當(dāng)期營(yíng)業(yè)成本之和，ΔREVt-1表示第t-1年?duì)I業(yè)收入與第t-2年?duì)I業(yè)收入之差，同樣地用實(shí)際生產(chǎn)成本與其期望值之差衡量企業(yè)操縱性生產(chǎn)成本。

（3）操縱性酌量費(fèi)用（R_DISX）

DISXt表示第t年的酌量性費(fèi)用，其值等于銷(xiāo)售費(fèi)用與管理費(fèi)用之和，最后用實(shí)際費(fèi)用減去其期望值得到操縱性酌量費(fèi)用。

（4）真實(shí)盈余管理總額

3.盈余管理波動(dòng)性變量

盈余管理波動(dòng)性代表一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)盈余管理的波動(dòng)程度，參考 Adamet al. （2005）、Cheng（2008）等的研究方法，將企業(yè)在不同年度內(nèi)的盈余指標(biāo)求最近三年的標(biāo)準(zhǔn)差，來(lái)反映企業(yè)在年度區(qū)間內(nèi)的盈余管理波動(dòng)水平，每個(gè)企業(yè)形成的標(biāo)準(zhǔn)差觀測(cè)值作為盈余管理波動(dòng)性的代表變量。

4.產(chǎn)權(quán)性質(zhì)變量

鑒于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)影響企業(yè)內(nèi)部控制的質(zhì)量，本文引入產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的虛擬變量，當(dāng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)為國(guó)有企業(yè)，虛擬變量State的值1，否則，虛擬變量State的值為0。

5.內(nèi)部控制

本文參照干勝道、胡明霞（2014）的做法，采用迪博風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)中的“內(nèi)部控制指數(shù)”作為內(nèi)部控制的替代變量。

6.審計(jì)師變量

鑒于審計(jì)師的選擇影響企業(yè)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量，本文控制了審計(jì)師的變更（Change）和審計(jì)師是否來(lái)自于四大（Big4）。

表5 不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下，內(nèi)部控制與盈余管理波動(dòng)性的回歸結(jié)果

表6 不同企業(yè)規(guī)模下，內(nèi)部控制與盈余管理波動(dòng)性的回歸結(jié)果

基于Doyleet al（2007）研究，本文將企業(yè)資產(chǎn)收益率（ROA）、企業(yè)成長(zhǎng)性（Growth）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、規(guī)模對(duì)數(shù)（Size）、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Turn）作為控制變量。

本文還考慮了行業(yè)（Indusury）與年份（Year）的固定效應(yīng)，具體變量定義如表1所示。

（三）模型構(gòu)建

為了檢驗(yàn)上文中的假設(shè)1和假設(shè)2，本文分別構(gòu)建了模型（5）和模型（6）來(lái)分別驗(yàn)證內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)盈余管理程度和盈余管理波動(dòng)性的影響，在此基礎(chǔ)之上引入企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的啞變量并將產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與內(nèi)部控制的交乘項(xiàng)加入其中，構(gòu)建模型（7），對(duì)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的調(diào)節(jié)作用進(jìn)行檢驗(yàn)：

其中ABSDRt代表應(yīng)計(jì)和真實(shí)盈余管理的相關(guān)變量，而ABSDRVt代表盈余管理波動(dòng)性的相關(guān)變量。

四、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表2為主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從表中可以看出應(yīng)計(jì)盈余管理程度和真實(shí)盈余管理程度最大值、最小值以及均值均存在顯著的差異，這為本文的假說(shuō)良好的內(nèi)部控制能夠抑制企業(yè)的盈余管理活動(dòng)提供了初步的證據(jù)。同樣，盈余管理波動(dòng)性相關(guān)變量也呈現(xiàn)出相似的特征，本文另一個(gè)假設(shè)也得到了初步的驗(yàn)證。不僅盈余管理及其波動(dòng)性變量的差異較大，其他財(cái)務(wù)變量的差異程度也較大，因此，為了控制極端值對(duì)本文結(jié)果產(chǎn)生的影響，本文在后文的回歸分析中都在1%的水平上進(jìn)行了縮尾處理。

（二）相關(guān)性檢驗(yàn)

本文還對(duì)主要變量進(jìn)行了Pearson相關(guān)性檢驗(yàn)，由于篇幅有限，文中并未詳細(xì)列示。相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果表明，各變量之間不存在嚴(yán)重的多重共線性問(wèn)題，變量之間的相關(guān)系數(shù)均小于0.5。其中，內(nèi)部控制與盈余管理程度和盈余管理波動(dòng)性相關(guān)系數(shù)均為負(fù)，并在1%的水平下顯著，即內(nèi)部控制與盈余管理及其波動(dòng)性之間存在著顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，結(jié)果與假設(shè)基本一致。

（三）回歸分析

如表3所示，在模型（1）的回歸結(jié)果中，內(nèi)部控制的系數(shù)絕大多數(shù)都在1%和5%的水平下與盈余管理顯著負(fù)相關(guān)，表明了良好的內(nèi)部控制質(zhì)量能夠有效地抑制企業(yè)的應(yīng)計(jì)與真實(shí)盈余管理水平，假設(shè)1得到了驗(yàn)證。同時(shí)，從回歸結(jié)果中發(fā)現(xiàn)，控制變量中的注冊(cè)會(huì)計(jì)師變更、資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)成長(zhǎng)性、以及是否為“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)均與盈余管理水平顯著負(fù)相關(guān)，這表明了注冊(cè)會(huì)計(jì)師變更、成長(zhǎng)性強(qiáng)、具有適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債率并由“四大”審計(jì)的上市公司往往盈余管理水平較低。

如表4所示，在模型（2）的回歸結(jié)果中，內(nèi)部控制的相關(guān)系數(shù)均在5%的水平下與盈余管理波動(dòng)性顯著負(fù)相關(guān)，表明了良好的內(nèi)部控制質(zhì)量能夠有效地減小企業(yè)的應(yīng)計(jì)盈余管理與真實(shí)盈余管理波動(dòng)的幅度，假設(shè)2得到了驗(yàn)證。

為了經(jīng)一步驗(yàn)證假設(shè)3，在模型（2）中加入了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和內(nèi)部控制與產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的交乘項(xiàng)，結(jié)果如表5所示，內(nèi)部控制的回歸系數(shù)均為負(fù)，且在5%的水平下顯著，即內(nèi)部控制與盈余管理波動(dòng)性存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。交乘項(xiàng)的回歸系數(shù)也在10%的水平下顯著為負(fù)，說(shuō)明了企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)會(huì)減弱內(nèi)部控制與盈余管理波動(dòng)性之間的相關(guān)關(guān)系，即在民營(yíng)企業(yè)當(dāng)中，內(nèi)部控制對(duì)盈余管理波動(dòng)性的抑制作用更為明顯，假設(shè)3得到了驗(yàn)證。

（四）進(jìn)一步分析

錢(qián)明等（2016）的研究表明，在我國(guó)不同規(guī)模的企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量往往存在著較大的差異，由此導(dǎo)致內(nèi)部控制對(duì)盈余管理波動(dòng)性的影響可能也存在不同。在規(guī)模較大的企業(yè)中，其內(nèi)部控制機(jī)制健全，建立了科學(xué)合理的內(nèi)部控制體系，對(duì)整個(gè)公司的風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)操作等方面具有較強(qiáng)的控制力。因此，企業(yè)規(guī)模不同的上市公司的內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)盈余管理波動(dòng)性的抑制作用可能存在著一定的差異。因此，參照前文中的方法，先對(duì)企業(yè)按照規(guī)模的四分位數(shù)進(jìn)行分組，并設(shè)置啞變量，上四分位數(shù)值為一，下四分位數(shù)值為0，建立如下模型：

從表6可以看出，企業(yè)規(guī)模與內(nèi)部控制交乘項(xiàng)的系數(shù)均在5%與10%的水平下顯著為正，且內(nèi)部控制的相關(guān)系數(shù)顯著為負(fù)，這說(shuō)明在我國(guó)上市公司中，內(nèi)部控制與盈余管理波動(dòng)性存在著一定的差異，規(guī)模較小的企業(yè)往往并不重視對(duì)內(nèi)部控制體系的建立與完善，內(nèi)部控制質(zhì)量普遍較低，因而規(guī)模較大的企業(yè)能夠促進(jìn)內(nèi)部控制與盈余管理波動(dòng)性的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

五、穩(wěn)健型檢驗(yàn)

1.改進(jìn)現(xiàn)金流盈余管理波動(dòng)性指標(biāo)

Tsung et al.（2017）的研究指出，企業(yè)對(duì)銷(xiāo)售的操縱和過(guò)度生產(chǎn)都會(huì)對(duì)R_CFO產(chǎn)生一定的負(fù)面影響，而企業(yè)自主支出的減少則對(duì)R_CFO有正面影響。因此，RM對(duì)R_CFO的影響是不明確的。因此本文建立以下模型對(duì)現(xiàn)金流盈余管理指標(biāo)進(jìn)行改進(jìn)。

其中R_CFOC是每個(gè)行業(yè)每年給出的方程（4）的估計(jì)殘差，而R_CFOCV和R_CFOCV3分別為R_CFOC前四年與前三年的標(biāo)準(zhǔn)差，表示改進(jìn)后現(xiàn)金流盈余管理波動(dòng)性?；貧w顯示，主要結(jié)論并未發(fā)生較大變化，結(jié)果較為穩(wěn)健。

2.超前-滯后期（Lead-Lag Approach）檢驗(yàn)

內(nèi)部控制與盈余管理波動(dòng)性之間可能存在著內(nèi)生性問(wèn)題，因此，本文通過(guò)超前-滯后期（Lead-Lag Approach）的方式能夠在一定程度上緩解內(nèi)生性問(wèn)題。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，主要結(jié)論并未發(fā)生改變，表明本文的研究未受到內(nèi)生性的嚴(yán)重影響，研究結(jié)論穩(wěn)健。

六、研究結(jié)論

本文以2012-2016年度的A股上市公司為研究對(duì)象，對(duì)內(nèi)部控制和盈余管理及其波動(dòng)性之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)：（1）內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)盈余管理之間具有顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，內(nèi)部控制會(huì)降低企業(yè)的盈余管理程度；（2）更進(jìn)一步的研究表明，內(nèi)部控制還能在一定程度上降低企業(yè)的盈余管理波動(dòng)性；（3）在民營(yíng)企業(yè)和規(guī)模較大的企業(yè)中，內(nèi)部控制與盈余管理波動(dòng)性的相關(guān)關(guān)系更加顯著，即民營(yíng)企業(yè)和規(guī)模較大這兩個(gè)因素促進(jìn)了內(nèi)部控制和盈余管理波動(dòng)性之間的相關(guān)關(guān)系。基于上述研究結(jié)論，本文提出以下建議：

首先，企業(yè)應(yīng)該建立健全內(nèi)部控制體系，防范因管理層舞弊等內(nèi)控失效對(duì)盈余管理及盈余管理波動(dòng)性的不利影響。

其次，國(guó)有企業(yè)在提升內(nèi)部控制質(zhì)量的基礎(chǔ)上加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信息披露質(zhì)量的考核，促使企業(yè)降低盈余管理水平，真實(shí)披露財(cái)務(wù)報(bào)表，提升國(guó)有企業(yè)的信息質(zhì)量水平。

最后，規(guī)模較大的企業(yè)應(yīng)當(dāng)規(guī)范職業(yè)經(jīng)理人的篩選，對(duì)內(nèi)部控制建立動(dòng)態(tài)核查機(jī)制，重點(diǎn)防范企業(yè)管理層對(duì)資源的濫用，維護(hù)中小股東的權(quán)益，提高披露會(huì)計(jì)信息的可信度。