大宗商品貿(mào)易融資方式與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范分析

鄧羽翀

摘 ?要：伴隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷發(fā)展，國(guó)家對(duì)于房地產(chǎn)的資金調(diào)控參與度不斷提高，這也促使我國(guó)大宗商品企業(yè)逐漸向著貿(mào)易化的方向融資發(fā)展，其中涉及到銅、橡膠以及鐵礦石等外貿(mào)活動(dòng)。按照我國(guó)冶煉企業(yè)的具體產(chǎn)量以及消費(fèi)情況不斷增長(zhǎng)的環(huán)境之下，促使一些產(chǎn)品不僅僅屬于消費(fèi)和加工，更多的是大宗商品企業(yè)應(yīng)用于企業(yè)融資，尤其是近些年大宗商品行業(yè)的發(fā)展。對(duì)此，為了更好的控制風(fēng)險(xiǎn)，本文簡(jiǎn)要分析大宗商品貿(mào)易融資方式與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，希望可以為相關(guān)工作者提供一定幫助。

關(guān)鍵詞：大宗商品貿(mào)易;融資方式;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范措施

雖然我國(guó)大宗商品的融資品種以及方式方面差異并不是非常大，但是在具體行為期間應(yīng)用信用證和其他的融資組合模式，針對(duì)長(zhǎng)期的貿(mào)易融資方式并不是非常多。截至目前來(lái)看，國(guó)家在信貸政策方面不斷的收縮，此時(shí)貸款的難度也會(huì)隨之提升，國(guó)家政策對(duì)于大宗商品方面存在一定的政治限制，這也促使融資難度不斷提高，在部分銀行取消授信的同時(shí)，也間接阻礙了沌口貿(mào)易開(kāi)證，從而形成融資、財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，探討大宗商品貿(mào)易融資方式與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范具備顯著實(shí)際意義。

一、大宗商品貿(mào)易融資的方式

首先，國(guó)際信用證的融資。已拿貨貴你可以借助大型集團(tuán)企業(yè)的信用擔(dān)保，為企業(yè)提供一定的開(kāi)證額度，并借助申請(qǐng)開(kāi)裂度內(nèi)的信用證過(guò)程，繳納一定比例的保證金。在具體的操作方面，當(dāng)前仍然有許多銀行需要按照企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、合作的程度適當(dāng)?shù)囊?jiàn)面保證金，并將保證金作為違約風(fēng)險(xiǎn)的主要抵扣資金。例如，a大宗企業(yè)和b海外的供應(yīng)商在簽訂進(jìn)口合同的同時(shí)，在同一時(shí)間以期貨市場(chǎng)落實(shí)套期保值工作，此時(shí)鎖定差價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閍企業(yè)在進(jìn)口銀行開(kāi)除了3個(gè)月的美元證或者是6個(gè)月的人民幣證提供給b供應(yīng)商，此時(shí)a企業(yè)收到現(xiàn)貨之后會(huì)快速的出售，并回收貨款，此時(shí)相當(dāng)于獲得一個(gè)短期的融資。在信用證到期之后償還開(kāi)證的額度，并在額度范圍之內(nèi)形成滾動(dòng)性的融資。在整個(gè)融資期間，期限的價(jià)格差異損益、匯兌的損益以及信用證融資的費(fèi)用等均屬于最終的收益。

其次，國(guó)內(nèi)的信用證融資。當(dāng)前大多數(shù)銀行對(duì)于國(guó)內(nèi)的信用證融資在條款方面有一定的放寬，尤其是在準(zhǔn)入、付款期限、適用的范圍方面均有擴(kuò)大的變化，這也更好的推動(dòng)著大宗企業(yè)參與其中，從而更好的活躍化市場(chǎng)。同時(shí)針對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)與能力也提出了更高的要求。在國(guó)內(nèi)信用證的開(kāi)設(shè)方面，應(yīng)當(dāng)是以具備真實(shí)的貿(mào)易背景為基礎(chǔ)，因?yàn)榻┠陣?guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷轉(zhuǎn)變，促使國(guó)內(nèi)的信用證風(fēng)險(xiǎn)也在隨之提升，此時(shí)監(jiān)督管理的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)也在隨之提升。

再次，流動(dòng)資金與動(dòng)產(chǎn)抵押融資。流動(dòng)資金的貸款屬于最為簡(jiǎn)單的一種融資形式，但是銀行針對(duì)企業(yè)的要求也相對(duì)較高，并且融資的成本也比較高。當(dāng)前銀行的流動(dòng)資產(chǎn)貸款也需要建立在貿(mào)易背景之下，并且需要做好計(jì)劃性支付款額的要求。動(dòng)產(chǎn)的低壓則是涉及到了標(biāo)準(zhǔn)的倉(cāng)單質(zhì)押融資以及存貨質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資三種。例如，大宗企業(yè)a 從上海的期貨交易中交割買(mǎi)入現(xiàn)貨，但是這一些現(xiàn)貨普遍是通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單表現(xiàn)，此時(shí)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)于貨物的型號(hào)、要求相對(duì)比較苛刻，此時(shí)便需要將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為質(zhì)押的方式為銀行提供短期融資，銀行方面需要和存放標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行貨物的核實(shí)，并按照貨物在市場(chǎng)當(dāng)中的市值一定比例申請(qǐng)承兌發(fā)票或者是直接放款，企業(yè)方面可以獲得短期性的融資，在到期之后償還本息，并形成是方形的倉(cāng)單流動(dòng)。

二、大宗商品貿(mào)易融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

按照大宗貿(mào)易的業(yè)務(wù)流程和資金流程的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題做好針對(duì)性的防控措施。按照企業(yè)的實(shí)際運(yùn)行情況制定具體的、配套的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，同時(shí)在學(xué)習(xí)同行業(yè)案例的同時(shí)做好財(cái)務(wù)方面的工作改進(jìn)。在財(cái)務(wù)部門(mén)的資金主管支持之下，需要由專(zhuān)業(yè)化的融資途徑實(shí)現(xiàn)資金的融資，并在熟悉業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確理解并應(yīng)用貿(mào)易融資的基礎(chǔ)方式特征，同時(shí)應(yīng)用適當(dāng)?shù)娜谫Y途徑實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本的控制以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和化解，從而形成利益最大化。

在風(fēng)險(xiǎn)防范的具體工作中，主要是從兩個(gè)層面上改進(jìn)，一方面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的強(qiáng)化。在融資貿(mào)易期間需要做好風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)管控，并構(gòu)建完善的專(zhuān)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)部門(mén)或崗位，在充分了解交易環(huán)境、企業(yè)以及對(duì)手的同時(shí)，需要由風(fēng)控部門(mén)及時(shí)和財(cái)務(wù)部門(mén)進(jìn)行溝通交流并形成對(duì)用戶(hù)資質(zhì)的了解，借助融資方式可以更好的掌握風(fēng)險(xiǎn)并形成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，應(yīng)用融資貿(mào)易的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)從而獲得更高的利益收益。在核實(shí)貨物的價(jià)格成本等數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上做好相應(yīng)的套期保值措施，并及時(shí)進(jìn)行復(fù)核管理，保障財(cái)務(wù)部門(mén)中不相容職務(wù)的有效分離，從而形成對(duì)財(cái)務(wù)工作效益的持續(xù)提升。另一方面在于合理的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。融資的負(fù)責(zé)人需要及時(shí)完善并優(yōu)化資金的預(yù)算工作，在應(yīng)用不同渠道的同時(shí)需要強(qiáng)化和銀行的合作關(guān)系，并與銀行形成長(zhǎng)期性的合作關(guān)系。在銀行操作期間需要落實(shí)全程化的跟蹤，并規(guī)避各種操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)的負(fù)面影響。與此同時(shí)還需要高度重視收賬款方面的管理，及時(shí)落實(shí)有效的收賬政策以及掛利相關(guān)制度，在掌握不同業(yè)務(wù)情況的同時(shí)合理應(yīng)用保險(xiǎn)公司所提供的各種保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。另外，為了更好的提高財(cái)務(wù)整體工作實(shí)效性，還需要做好多方面的工作改進(jìn)，下面簡(jiǎn)單提出幾點(diǎn)常規(guī)且必要的風(fēng)險(xiǎn)防范措施：

（1）建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度。建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度，是做好財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的前提，是確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)、完整的措施，是確保會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)發(fā)揮作用的關(guān)鍵。通過(guò)建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度，明確企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)程、要求和職責(zé)，做到按章辦事，減少人為因素的影響，提高會(huì)計(jì)工作效率和質(zhì)量，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。企業(yè)應(yīng)該以《會(huì)計(jì)法》《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理規(guī)范》等法律法規(guī)為指導(dǎo)，以會(huì)計(jì)制度為依據(jù)，結(jié)合本行業(yè)或部門(mén)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，建立健全適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)和管理要求的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度。確

保制度可以落實(shí)在大宗商品貿(mào)易融資整個(gè)過(guò)程中，包括貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)、對(duì)外投資、工程項(xiàng)目、采購(gòu)與付款、籌資、銷(xiāo)售與收款、成本費(fèi)用、擔(dān)保等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度，確保各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都在企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理中。