個稅免征額影響居民消費的實證研究

梅向宇　蔡美玲

摘要：本文在對國內(nèi)外學者的文獻進行整合分析的基礎(chǔ)上，選取1990年到2018年期間的相關(guān)數(shù)據(jù)，建立時間序列模型，設立不同社會發(fā)展階段免征額的調(diào)整對消費產(chǎn)生的影響進行分析，得出以下結(jié)論：第一，免征額的變動在一定程度上能夠促進居民消費;第二，我國目前的個人所得稅制度中，免征額的提高對居民消費的影響效果不顯著。

關(guān)鍵詞：個人所得稅;免征額;人均可支配收入;居民消費支出

中圖分類號：F81.4 ? ?文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2019）10-0035-02

一、引言與文獻綜述

2018年10月1日我國開始實行新個人所得稅法，對免征額從兩方面做了調(diào)整，一是對起征點做了相應的提高，二是增加六項專項附加扣除。這兩項調(diào)整確實能減輕居民稅負，基于此，本文研究個人所得稅免征額調(diào)整給居民消費帶來的經(jīng)濟影響，有助于進一步完善我國個人所得稅制度，對調(diào)節(jié)居民收入、促進消費具有更深遠的意義。

學術(shù)界對此領(lǐng)域展開了一些研究。整體來看，發(fā)達國家資本主義市場發(fā)展比較成熟，經(jīng)濟發(fā)展水平高，對于消費的經(jīng)濟理論研究已經(jīng)發(fā)展到了成熟階段，消費理論主要包括四種：絕對收入假說理論、相對收入假說理論、持久收入假說理論、生命周期假說理論、四個不同階段的理論形成了四種不同的觀點對收入影響消費的解釋，但都無一例外的認為居民的消費是由收入決定的。Tsatsral Erdenebileg（2018）選取2004-2016年的相關(guān)數(shù)據(jù)，建立面板數(shù)據(jù)模型，分析不同地區(qū)不同收入水平的稅負對消費的影響是否一致，得出結(jié)論發(fā)現(xiàn)稅收收入的增加會使居民消費支出減少，減輕稅負將有利于促進消費支出。[1]陳波（2016） 收集1995-2014年的相關(guān)數(shù)據(jù)資料，建立計量經(jīng)濟學模型，分析我國居民人均可支配收入對居民消費的影響，同時，對不同收入等級人群的收入水平及消費結(jié)構(gòu)進行分析發(fā)現(xiàn)，我國居民的消費結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，恩格爾系數(shù)明顯下降。[2]類似的研究還有張英（2016）[3]等。此外，還有張德龍（2018）[4]等研究了稅收對居民消費的影響，徐潤和陳斌開（2015）[5]、孫軍（2018）[6]、薛凝（2018）[7]和何玲（2018）[8]等研究了個人所得稅對消費調(diào)節(jié)的作用。

總體來看，學者們對該領(lǐng)域的研究為本文提供了良好的基礎(chǔ)和借鑒，但仍然存在一些不足。本文主要分析研究個人所得稅免征額的變化對居民消費的影響，通過對稅收調(diào)節(jié)對居民消費經(jīng)濟效應進行理論性概括，搜集1990至2018年期間的相關(guān)數(shù)據(jù)建立計量經(jīng)濟模型，通過實證分析探究提高個人所得稅免征額對調(diào)節(jié)居民消費的影響。

二、提高免征額對居民消費影響實證分析

（一）模型變量及說明

本文選取我國1990至2018年居民人均可支配收入，居民人均消費支出，消費價格指數(shù)以及免征額的變動相關(guān)數(shù)據(jù)建立計量經(jīng)濟模型進行分析。根據(jù)其實際的經(jīng)濟意義選取變量，首先選取居民人均消費支出作為被解釋變量，選取個人所得稅免征額作為解釋變量，其次，選取其他影響居民消費支出的變量作為控制變量來增加實證分析結(jié)果的嚴謹性，主要選取了人均可支配收入、消費價格指數(shù)、上期消費支出這三個指標。以上數(shù)據(jù)主要來源于國家統(tǒng)計局、個人所得稅法網(wǎng)站等渠道。

需要說明的是，由于在個人所得稅改革中，免征額的變動是階段性，不是連續(xù)的，為了避免解釋變量之間出現(xiàn)完全共線性，所以引入比定性變量少一個的虛擬變量，即引入三個虛擬變量d1、d2、d3表示免征額的三次變動。

（二）模型建立及設定

根據(jù)國內(nèi)外學者對消費理論的分析結(jié)果，可以看出影響消費支出的主要因素是人均可支配收入，而免征額的調(diào)高會增加居民可支配收入，從而增加人均消費支出。為了驗證個人所得稅免征額的調(diào)整對居民消費支出的影響，建立如下的實證模型：

Y=α0+α1ctrl1+α2ctrl2+α3ctrl3+α4X+ε ? ?（1）

式（1）中Y表示居民人均消費支出，ctrl1表示居民人均可支配收入，ctrl2表示上期居民人均消費支出，ctrl3表示消費價格指數(shù)，X表示免征額，α1、α2、α3分別表示解釋變量的系數(shù)，為隨機誤差項。

影響居民人均消費支出的因素還包括消費習慣，消費價格指數(shù)等，所以本次主要選取1990年至2018年居民人均可支配收入、居民人均消費支出、居民消費習慣、消費價格指數(shù)以及不同年度免征額作為樣本來分析免征額調(diào)整對居民消費支出的影響。

（三）實證分析

1.對免征額做回歸分析

引入解釋變量免征額X、ctrl3對Y做回歸分析。

Y=-9308.74+4.49X+53.00ctrl3

（-5.54） ?（8.41） ? （4.96） ? ? ? ? ? ? ?（2）

式（2）中，調(diào)整的R平方為0.95，且各系數(shù)均通過顯著性檢驗，且符合經(jīng)濟意義，即免征額每變動一個單位，居民消費增長4.48元，呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系。因此。免征額的提高有助于促進居民消費，提高免征額能使一部分低收入全體由納稅人變?yōu)榉羌{稅人，使一部分中低收入水平群體稅率降低，增加其可支配收入，從而促進居民消費支出。

2.引入虛擬變量做回歸分析

進一步引入虛擬變量來分析免征額變動對居民人均消費的影響，用d1、d2、d3來表示免征額的三次變動，對回歸模型取對數(shù)展開分析，引入虛擬變量如下：

d1=1，1990≤t≤2005;d1=0，2006≤t≤2018;

d2=1，2006≤t≤2007;d1=0，1990≤t≤2005，

2008≤t≤2018，

d3=1，2008≤t≤2011;d1=0，1990≤t≤2007，

2012≤t≤2018

（1）引入虛擬變量d1、d2、d3做回歸分析，所得結(jié)果如表1所示。

表1中，模型（1）—（3）分別為引入不同交叉項的實證結(jié)果。從表1可以看出，各主要系數(shù)通過顯著性檢驗，驗證了在第一免征額變動過程中，免征額與居民消費支出呈正相關(guān)關(guān)系，即免征額的提高促進了居民消費支出;免征額的變動與居民消費支出也呈現(xiàn)出明顯的正相關(guān)關(guān)系，即免征額提高會促進居民消費水平的提高;免征額的第三次變動與居民消費支出同樣呈正相關(guān)關(guān)系，即免征額提高促進了居民消費支出。

從表1的系數(shù)中可以看出，我國免征額的提高對居民消費有促進作用，但這種作用不明顯，可能的原因是存在通貨膨脹，免征額的提高無法抵消通貨膨脹導致的消費能力受限，除此之外，我國個人所得稅收入占稅收收入比重小，對居民收入調(diào)節(jié)作用有限，個人所得稅改革還有很大空間，還需進行進一步改革，發(fā)揮稅收對居民消費的調(diào)節(jié)作用，以此來促進經(jīng)濟的增長。

三、主要研究結(jié)論

通過本文的研究分析，主要得到如下兩點結(jié)論。

第一，免征額對消費的經(jīng)濟效應。從本文的實證結(jié)果可以看出，免征額與居民消費呈正相關(guān)關(guān)系，即免征額增加會促進消費的增長，所以調(diào)整個人所得稅起征點對消費具有促進作用。但同時也發(fā)現(xiàn)，免征額變動對消費的促進作用會受到其他因素的干擾，如果只在提高個人所得稅起征點這部分調(diào)整免征額，對消費的作用會受到限制。

第二，免征額費用扣除標準不合理。通過實證分析可以看到，提高個人所得稅免征額在一定程度上能夠促進居民消費，但效果不明顯，一方面是因為個人所得稅收入在我國財政收入中比重較小，另一方面，個人所得稅制度有不合理之處，沒有考慮其他因素的干擾。我國地區(qū)發(fā)展不平衡，行業(yè)發(fā)展不平衡，收入差距大，但免征額采用統(tǒng)一標準容易造成稅負不公。

參考文獻：

[1] Tsatsral Erdenebileg. The ?Effect ?of ?Interest ?Income Tax Policy on Personal Savings in Mongolia[D]. Journal of Political Economy，2018.

[2] 陳 波.不同收入層級城鎮(zhèn)居民消費結(jié)構(gòu)及需求變化趨勢——基于 AIDS模型的研究[J].社會科學研究，2016（4）：1420.

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[5] 徐 潤，陳斌開.個人所得稅改革可以刺激居民消費嗎？——來自2011年所得稅改革的證據(jù)[J].金融研究，2015（11）：8097.

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[7] 薛 凝.基于免征額的個人所得稅改革思考[J].時代金融，2018（21）：239-240.

[8] 何 玲.個稅起征點提高對居民消費的影響分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2018（17）：229.

[責任編輯：金永紅]