普惠金融與綠色金融融合發(fā)展的研究與思考

蔡永衛(wèi)

摘要：近年來，普惠金融和綠色金融得到了快速發(fā)展，成為推動包容性社會和美麗中國建設(shè)的重要支撐，兩者在發(fā)展過程中的交叉融合也逐漸顯現(xiàn)。本文深入研究了普惠金融和綠色金融協(xié)同發(fā)展的可行性和必要性，分析了融合發(fā)展的現(xiàn)實困難，并在此基礎(chǔ)上提出了融合發(fā)展的路徑。

關(guān)鍵詞：普惠金融 ?綠色金融 ?融合

發(fā)展“普惠金融”與“綠色金融”是全球金融治理“中國方案”的關(guān)鍵內(nèi)容，也是我國金融改革的重要方向，對于推動我國經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展意義重大。2016年以來，我國在普惠金融和綠色金融方面開展了大量的工作和探索，在具體實踐中普惠金融和綠色金融也逐漸顯現(xiàn)出來相互關(guān)聯(lián)和融合的地方，推動普惠金融與綠色金融融合發(fā)展成為現(xiàn)實選擇。

一、普惠金融和綠色金融融合發(fā)展的可行性和必要性

（一）普惠金融發(fā)展理念涵蓋綠色金融發(fā)展理念

普惠金融是在商業(yè)可持續(xù)和成本可負擔的基礎(chǔ)上，讓社會各階層都有獲得金融服務(wù)的機會;綠色金融是支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟活動，支持和促進生態(tài)文明建設(shè)。從發(fā)展理念看，普惠金融和綠色金融是踐行以人為本理念的重要內(nèi)容，最終都是為了人民的美好生活，雖然普惠金融更加注重機會均等，綠色金融更加強調(diào)生態(tài)文明，但是隨著環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展深入人心，普惠金融發(fā)展包括綠色金融理念，綠色金融是更高質(zhì)量、更有效率和更可持續(xù)的普惠金融發(fā)展形式，發(fā)展綠色金融能直接有效促進普惠金融質(zhì)效的提升，綠色普惠金融將是未來的發(fā)展方向。

（二）兩者都是五大發(fā)展理念在金融市場的具體落實

五大發(fā)展理念相輔相成，普惠金融與綠色金融也內(nèi)在統(tǒng)一。普惠金融關(guān)注民生、民營小微企業(yè)、“三農(nóng)”和脫貧攻堅等領(lǐng)域的問題，從理念上體現(xiàn)了各市場主體協(xié)調(diào)發(fā)展，金融服務(wù)平等共享;綠色金融在環(huán)境保護、資源節(jié)約等領(lǐng)域加大金融支持力度，從理念上是經(jīng)濟綠色發(fā)展和人與自然協(xié)調(diào)的表現(xiàn)。兩者均鼓勵加強國際交流合作和創(chuàng)新發(fā)展，都體現(xiàn)了開放、創(chuàng)新的具體要求，推動普惠金融和綠色金融的融合發(fā)展是五大發(fā)展理念在金融市場落實地見實效的表現(xiàn)。

（三）兩者在推進方式上都需要政府引導和推進

普惠金融服務(wù)的小微企業(yè)、農(nóng)民、低收入人群等重點對象和綠色金融支持的環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化等項目具有準公共產(chǎn)品屬性，在成本可負擔和商業(yè)可持續(xù)上都需要政府的大力支持和強力推進。具體實踐中，各地區(qū)政府在擔保、稅收、低成本資金、項目庫建設(shè)、信用體系建設(shè)等方面給予大力支持，發(fā)揮了重要的作用，市場主導，政府充分發(fā)揮有形的手的作用，成為推動普惠金融和綠色金融發(fā)展的共同特點。

（四）兩者的服務(wù)對象存在普遍交叉

從宏觀定義看，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體是當前我國普惠金融重點服務(wù)對象;綠色金融是對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務(wù)。表面看兩者服務(wù)對象沒有交叉的地方，但是隨著我國經(jīng)濟發(fā)展向更高質(zhì)量、更有效率、更加公平和更可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)變，普惠金融和綠色金融在農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)村振興、精準扶貧、小微企業(yè)等支持方面存在普遍的交叉，支持綠色高效農(nóng)業(yè)、綠色鄉(xiāng)村建設(shè)、綠色脫貧和民營小微企業(yè)綠色發(fā)展等綠色普惠金融案例和產(chǎn)品越來越多，實現(xiàn)了綠色金融更加普惠和普惠金融更加綠色的發(fā)展目標。

二、普惠金融和綠色金融融合發(fā)展存在的現(xiàn)實困難

（一）融合發(fā)展缺乏完善的政策支持

目前，我國積極探索發(fā)展普惠金融和綠色金融，也出臺了具體的指導意見，但是由于發(fā)展時間不長，尚未形成成熟的政策體系和市場機制，比如綠色金融產(chǎn)品和綠色項目的認定還未統(tǒng)一。同時，推動普惠金融和綠色金融發(fā)展屬于全新的課題，目前沒有任何可以借鑒的經(jīng)驗，也沒有明確的政策支持，影響兩者融合發(fā)展的推進。

（二）正外部性是兩者融合發(fā)展面臨主要障礙

綠色普惠金融在改善生態(tài)環(huán)境、提高人民生活水平等方面都能帶來顯著的正向社會效益，但綠色普惠金融支持的相關(guān)項目或成效均無法或短期內(nèi)無法為金融機構(gòu)等帶來經(jīng)濟效益，因此綠色普惠金融存在顯著的外部性，如果沒有政策有效引導讓外部性內(nèi)部化，將會出現(xiàn)市場失靈問題，影響資源優(yōu)化配置。

（三）服務(wù)對象的弱勢性與行業(yè)收益的不穩(wěn)定性制約融合發(fā)展

普惠金融主要服務(wù)的農(nóng)民、小微企業(yè)、低收入群體具有明顯的弱勢性，而綠色金融支持的環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用等行業(yè)收益還不穩(wěn)定，兩者融合發(fā)展覆蓋的三農(nóng)、小微和扶貧等主體普遍存在缺乏傳統(tǒng)的抵（質(zhì)）押物、投資周期長、基礎(chǔ)信息不全、經(jīng)濟效益不高和收益不穩(wěn)定等問題，需要金融機構(gòu)對原本的產(chǎn)品、制度、體系甚至體制進行創(chuàng)新，這個過程中產(chǎn)生的風險較難識別和把控，制約普惠金融和綠色金融融合發(fā)展。

三、促進普惠金融與綠色金融融合發(fā)展的政策建議

（一）以兩山理論為指引，推動融合發(fā)展

以習近平總書記“綠水青山就是金山銀山”重要思想為指引，推動普惠金融和綠色金融融合發(fā)展。普惠金融和綠色金融融合發(fā)展外部性特征明顯，因此要給予明確的政策信號，制定融合發(fā)展相關(guān)指導意見，完善財稅金融支持政策，同時要明確綠色普惠金融的相關(guān)標準和界定，尤其在主體資格、項目界定、產(chǎn)品標準、信息披露等方面給出標準的認定體系。

（二）強化政府引導，探索商業(yè)可持續(xù)融合之路

普惠金融和綠色金融融合發(fā)展的過程中，帶來的社會效益將會更加顯著，正外部性也會增強。因此要通過政府引導和市場主導的原則推動融合發(fā)展，政府方面要對綠色金融與普惠金融的相關(guān)的貸款貼息、MPA考核、貨幣政策工具、監(jiān)管政策及財稅優(yōu)惠扶持政策等進行融合，避免資源浪費或出現(xiàn)支持空白。同時，要通過市場機制將財務(wù)收益或成本內(nèi)生化，增強金融機構(gòu)推進綠色金融發(fā)展的內(nèi)生動力。

（三）建立健全組織體系，保證融合落實

將現(xiàn)有的商業(yè)銀行普惠金融事業(yè)部和綠色金融事業(yè)部整合為一個部門，以綠色普惠金融服務(wù)全流程管理為出發(fā)點，通過組織體系、服務(wù)體系、考評體系等建設(shè)，形成推動融合的合力，保證普惠金融和綠色金融有機融合落到實處。

（四）不斷創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，促進融合提升

緊緊圍繞綠色普惠的服務(wù)內(nèi)容，將綠色金融理念與標準延伸至小微企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款、脫貧攻堅、雙創(chuàng)貸款等普惠金融業(yè)務(wù)辦理過程中，圍繞循環(huán)發(fā)展、高效能農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)村振興、精準扶貧、雙創(chuàng)等方面開展金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，滿足不同群體的差異化需求。探索資產(chǎn)證券化方式，將綠色普惠金融支持項目信貸、債券等資產(chǎn)中的優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)資產(chǎn)進行資產(chǎn)證券化，有效縮短金融機構(gòu)等投資者投資周期，提高資產(chǎn)流動性和盈利能力，更好的激發(fā)各市場主體的積極性。

參考文獻

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