金融服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

傅丹蓉

摘要：金融服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有兩面性。本文首先分析了金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極影響和消極影響，然后重點(diǎn)探討了金融服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放背景下我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：金融服務(wù);經(jīng)濟(jì)發(fā)展;影響分析

目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻，具體表現(xiàn)在部分社會(huì)閑置資金以及空轉(zhuǎn)資金沒(méi)有充分參與到實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中，導(dǎo)致我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是一些戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展難以得到金融體系的資金支持。因此要積極推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要進(jìn)一步加大金融服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新變革，提高金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。

一、金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極影響

（一）有助于更好滿足不同層次經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求

金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放必然會(huì)在很大程度上增加金融機(jī)構(gòu)的生存和競(jìng)爭(zhēng)壓力，促使不同金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)更加白熱化，但是也同時(shí)促進(jìn)了不同金融機(jī)構(gòu)的差異化發(fā)展，提高了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力，更好滿足不同層次經(jīng)濟(jì)發(fā)展點(diǎn)需求。金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放有助于我國(guó)金融資產(chǎn)在全世界范圍內(nèi)優(yōu)化配置，可以更好實(shí)現(xiàn)的金融資產(chǎn)的保值升值[1]。同時(shí)在金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)壓力日益增加的大背景下，會(huì)有更多的金融機(jī)構(gòu)響應(yīng)國(guó)家普惠金融的發(fā)展戰(zhàn)略，促使優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)不斷向農(nóng)村以及偏遠(yuǎn)地區(qū)延伸，更好帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)以及偏遠(yuǎn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）有助于推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

近些年我國(guó)表現(xiàn)出明顯的人口老齡化趨勢(shì)，隨著老齡化進(jìn)程的不斷加快我國(guó)人口結(jié)構(gòu)以及家庭成員結(jié)構(gòu)均發(fā)生了重大變化，商業(yè)養(yǎng)老服務(wù)預(yù)計(jì)在未來(lái)的5-10年進(jìn)入高峰期。當(dāng)前我國(guó)多數(shù)家庭的養(yǎng)老主要還是以居家養(yǎng)老為主，相對(duì)來(lái)說(shuō)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老以及社區(qū)養(yǎng)老發(fā)展滯后。隨著我國(guó)金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放，外資在金融機(jī)構(gòu)中的持股比例會(huì)逐漸上升，有助于刺激金融服務(wù)進(jìn)入社會(huì)養(yǎng)老領(lǐng)域，更好推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（三）有助于緩解中小企業(yè)的融資困境

中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中不可或缺的重要組成部分，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定和諧，緩解社會(huì)就業(yè)壓力均具有積極的意義。但是由于中小企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模較小，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，難以從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持。資金不足已經(jīng)成為中小企業(yè)發(fā)展受限的主要因素。雖然近些年國(guó)家為了鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展出臺(tái)了一系列扶持政策，但是沒(méi)有從本質(zhì)上改變中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題[2]。在金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放的背景下，外資銀行有望在中小企業(yè)融資問(wèn)題上拿出方案。相對(duì)來(lái)說(shuō)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸方面已經(jīng)發(fā)展了多年，積累了大量的經(jīng)驗(yàn)。因此外資銀行的進(jìn)入對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決可能是一個(gè)契機(jī)。

二、金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的消極影響

（一）跨境資本頻繁流動(dòng)不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的持續(xù)穩(wěn)定

金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心要素，金融行業(yè)的變革將會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重大的影響。金融服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放并不僅僅是資本項(xiàng)目的自由化，而是敞開(kāi)國(guó)門(mén)，允許國(guó)外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入到我國(guó)的資本市場(chǎng)，參與金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展。因此隨著我國(guó)金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度的不斷提高，必然會(huì)導(dǎo)致跨境資本在短時(shí)間內(nèi)快速頻繁流動(dòng)，這些跨境資本具有很強(qiáng)的投機(jī)性，其在快速流動(dòng)的過(guò)程中可能會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)資本流動(dòng)性過(guò)剩，在很大程度上降低了我國(guó)資本的利用率，但是會(huì)對(duì)股票以及債券等有價(jià)證券的價(jià)格形成刺激，如果不及時(shí)進(jìn)行引導(dǎo)和控制，還可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)泡沫的產(chǎn)生，從而為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了潛在的隱患，不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定可持續(xù)性發(fā)展。同時(shí)跨境資本在短時(shí)間內(nèi)的快速流動(dòng)還會(huì)在很大程度上影響我國(guó)的外匯市場(chǎng)，會(huì)導(dǎo)致匯率波動(dòng)幅度增加，進(jìn)而對(duì)我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易產(chǎn)生嚴(yán)重影響。除此之外，跨境資本還具有放大金融周期和經(jīng)濟(jì)周期的作用，同樣不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定可持續(xù)性發(fā)展。

（二）會(huì)削弱我國(guó)貨幣政策的獨(dú)立性

基于經(jīng)濟(jì)學(xué)的三元悖論理論，在開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，一個(gè)國(guó)家資本的自由流動(dòng)、貨幣政策的獨(dú)立性以及匯率政策的固定性三者不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)，只能實(shí)現(xiàn)其中一項(xiàng)或者兩項(xiàng)內(nèi)容。在此基礎(chǔ)上有些學(xué)家提出了二元悖論理論，即在金融全球化的條件下，如果一個(gè)國(guó)家實(shí)施完全開(kāi)發(fā)的金融政策，那么這個(gè)國(guó)家的貨幣政策將必然會(huì)受到影響，但是與這個(gè)國(guó)家的匯率是否固定沒(méi)有必然關(guān)系。相關(guān)研究表明隨著國(guó)家金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放程度的不斷提高，短時(shí)間內(nèi)跨國(guó)資本的快速頻繁流動(dòng)將會(huì)通過(guò)影響匯率的變化而對(duì)一個(gè)國(guó)家的貨幣政策傳導(dǎo)渠道產(chǎn)生影響，降低了國(guó)家貨幣政策的獨(dú)立性和有效性[3]。我國(guó)目前實(shí)施的是釘住美元的固定匯率制度，該制度本身已經(jīng)降低了貨幣政策的獨(dú)立性。特別是近些年我國(guó)對(duì)外貿(mào)易一直保持順差，在這種情況下中國(guó)人民銀行為了保持匯率的穩(wěn)定性，不得不投放大量貨幣吸收外匯儲(chǔ)備。

三、金融服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放背景下我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略

（一）金融機(jī)構(gòu)要不斷提高自身競(jìng)爭(zhēng)力

在我國(guó)金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度不斷增加的大背景下，我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展必然會(huì)受到國(guó)際金融市場(chǎng)的沖擊，如果不能有效應(yīng)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)對(duì)我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的影響，將很可能導(dǎo)致我國(guó)金融危機(jī)的產(chǎn)生。這就要求我國(guó)金融機(jī)構(gòu)要不斷進(jìn)行變革創(chuàng)新，與時(shí)俱進(jìn)，更好順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展趨勢(shì)，不斷提高自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。首先國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極主動(dòng)學(xué)習(xí)國(guó)際上先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)管管理經(jīng)驗(yàn)，并將其本土化，不斷提高金融機(jī)構(gòu)自身的管理水平和發(fā)展實(shí)力。其次國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外的先進(jìn)金融技術(shù)以及服務(wù)理念，創(chuàng)新國(guó)內(nèi)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，更好滿足金融客戶對(duì)于金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的需求。再次國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)可以尋求與國(guó)際先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流和合作，通過(guò)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，提供國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，更加有效的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，拓展業(yè)務(wù)。最后金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)人才的培養(yǎng)力度，在知識(shí)信息時(shí)代人才在企業(yè)發(fā)展中的重要性日益突出，金融機(jī)構(gòu)未來(lái)的發(fā)展在很大程度上取決于金融人才的質(zhì)量。因此國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該形成良好的績(jī)效考核機(jī)制和獎(jiǎng)懲機(jī)制，培養(yǎng)人才，吸引人才，留住人才，為金融機(jī)構(gòu)未來(lái)的發(fā)展奠定人才基礎(chǔ)。