淺談物流金融新盈利模式與風(fēng)險(xiǎn)管理

張述敬

摘 要：本文對物流金融新盈利模式進(jìn)行分析，著重列舉了保兌倉模式、海陸倉模式、替代采購模式，整合物流企業(yè)主導(dǎo)下物流金融新盈利模式之間的對比。再分析物流金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)以及關(guān)鍵控制點(diǎn)，為物流金融穩(wěn)定運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)防范擬定針對性控制對策，旨在推動物流金融長遠(yuǎn)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：物流金融;新盈利模式;風(fēng)險(xiǎn)管理

物流金融就是在各項(xiàng)物流業(yè)務(wù)運(yùn)營與開展階段，供應(yīng)鏈企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)參與其中，隨著物流變化過程產(chǎn)生相應(yīng)的貨幣運(yùn)動。其中所涉及的各項(xiàng)金融服務(wù)較多，比如資金支付、計(jì)算、抵押、租賃、保險(xiǎn)、信托、有價(jià)證券等。物流金融的存在與發(fā)展全面提升了我國諸多中小企業(yè)在發(fā)展運(yùn)營中資金周轉(zhuǎn)難度較大的問題，這樣能對企業(yè)資金壓力進(jìn)行控制，對企業(yè)整體物流服務(wù)進(jìn)行優(yōu)化，也能促使企業(yè)在激烈的市場競爭環(huán)境下全面開拓更多的發(fā)展領(lǐng)域。物流金融業(yè)務(wù)開展與金融機(jī)構(gòu)輔助和參與密切聯(lián)系，物流金融要對傳統(tǒng)信貸流程進(jìn)行重新設(shè)計(jì)優(yōu)化，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)信貸金融機(jī)構(gòu)與供應(yīng)鏈企業(yè)之間的責(zé)權(quán)關(guān)系。通過物流金融之間的協(xié)同運(yùn)作能提高金融機(jī)構(gòu)管理效率，客戶關(guān)系維護(hù)以及質(zhì)押物評估等工作效率全面提升。

一、物流金融新盈利模式分析

物流企業(yè)發(fā)展中主導(dǎo)性主要是基于全面擴(kuò)大物流服務(wù)覆蓋范圍、對服務(wù)深度進(jìn)行挖掘、革新已有的服務(wù)模式來實(shí)現(xiàn)，基于物流企業(yè)主導(dǎo)背景來看，當(dāng)前物流質(zhì)押模式是物流金融全新的模式。此類模式與過去存貨質(zhì)押模式具有較大應(yīng)用區(qū)別，其主要涉及服務(wù)有運(yùn)輸監(jiān)管、貨物進(jìn)出口報(bào)關(guān)、應(yīng)收賬款、倉儲監(jiān)管等，能促使物流企業(yè)服務(wù)范圍全面拓展，其盈利點(diǎn)有效增加。結(jié)合物流企業(yè)基本服務(wù)范圍以及服務(wù)深度，物流質(zhì)押模式能劃分為不同組成部分，比如海陸倉模式、保兌倉模式等。在全新的發(fā)展模式中，金融機(jī)構(gòu)首先將各類與貨物相關(guān)的職能交付給對應(yīng)的物流企業(yè)，不用參與到監(jiān)管質(zhì)押物以及運(yùn)輸工作中。其次，銀行金融機(jī)構(gòu)在放貸決定中通過對物流企業(yè)進(jìn)行全面調(diào)查能做好各項(xiàng)工作。此類模式在應(yīng)用中能全面提升物流金融服務(wù)成效，促使企業(yè)融資成本得到有效控制。

1.保兌倉模式分析

保兌倉模式是近年來發(fā)展較為流行的物流服務(wù)模式，其應(yīng)用主要優(yōu)勢在于能促使供應(yīng)鏈下游經(jīng)銷商短期資金周轉(zhuǎn)中的壓力得到有效減緩，在后付款優(yōu)先發(fā)貨基礎(chǔ)上有利于多個(gè)銷售商在激烈的市場競爭環(huán)境中搶奪市場發(fā)展先機(jī)，防止由于供應(yīng)商發(fā)貨較晚導(dǎo)致生產(chǎn)延遲問題發(fā)生。生產(chǎn)商與供貨商在供應(yīng)鏈中處于上游位置，擬定各類銷售貨物回收承諾之后，經(jīng)銷商可以通過簽訂的購銷合同向銀行支付相應(yīng)的保證金，之后銀行向供應(yīng)商提供相應(yīng)的承兌支票，此時(shí)金融機(jī)構(gòu)具備提貨權(quán)。當(dāng)物流企業(yè)接收到兌匯票之后再進(jìn)行貨物質(zhì)押、運(yùn)輸以及倉儲管理等，經(jīng)銷商通過對保證金進(jìn)行分析來提取相應(yīng)數(shù)量的貨物，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，經(jīng)銷商沒能依照規(guī)定要求支付相應(yīng)款項(xiàng)，供貨商就會立即收回貨物，然后對金融資額與保證金之間的差額進(jìn)行計(jì)算并填補(bǔ)。在保兌倉模式應(yīng)用中，物流企業(yè)還要對貨物進(jìn)行監(jiān)管，依照金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)要求對質(zhì)押模式進(jìn)行劃分，可以選取靜態(tài)以及動態(tài)模式，受到多個(gè)部門委托，對貨物進(jìn)行有效管理。

保兌倉模式與傳統(tǒng)存貨質(zhì)押模式應(yīng)用相比，其本質(zhì)上產(chǎn)生了較大變化。集中表現(xiàn)在，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式在發(fā)展過程中主要是由經(jīng)銷商、供應(yīng)商以及相關(guān)物流企業(yè)進(jìn)行操作。但是保兌倉模式主要是在金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商等主體之間開展各項(xiàng)交易活動與融資活動，這樣能使得多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效擔(dān)負(fù)，能使得各類貨物以及資金周轉(zhuǎn)效率全面提升。該模式使得多方運(yùn)營成本能得到有效控制，實(shí)現(xiàn)多方全面發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)能從服務(wù)費(fèi)基礎(chǔ)上獲取相應(yīng)利潤，相關(guān)物流企業(yè)通過對貨物進(jìn)行綜合管理收取相應(yīng)的管理費(fèi)用，供應(yīng)商能從較多訂單中獲取相應(yīng)利潤，經(jīng)銷商通過發(fā)揮上游核心信用，應(yīng)用最低的資金量來獲取最高的授信額度，這樣能獲取充足的貨源，對各類貨物市場化經(jīng)營銷售中短期資金問題進(jìn)行控制。

2.海陸倉模式分析

目前在國際貿(mào)易領(lǐng)域發(fā)展中海陸倉模式應(yīng)用范圍較廣，屬于新形勢下新興物流金融服務(wù)模式。海陸倉模式就是個(gè)人與企業(yè)將貨物質(zhì)權(quán)交給銀行，然后通過物流企業(yè)做好海路運(yùn)輸以及倉儲整合操作。銀行金融機(jī)構(gòu)要對質(zhì)押貨物整體價(jià)值進(jìn)行綜合分析，然后再提交相應(yīng)貸款交付給個(gè)人與企業(yè)。貸款操作中銀行引導(dǎo)物流企業(yè)進(jìn)行，相關(guān)物流企業(yè)要對貨物整體情況以及分布管理現(xiàn)狀進(jìn)行放貸。依照規(guī)定要求，當(dāng)出質(zhì)人不能有效對貸款進(jìn)行償還，物流企業(yè)可以對貨物采取封存，金融機(jī)構(gòu)再對此類問題進(jìn)行處理。此模式在運(yùn)行過程中，銀行針對風(fēng)險(xiǎn)控制主要是要基于物流企業(yè)管理操作來實(shí)現(xiàn)，對各個(gè)款項(xiàng)放貸操作流程全面執(zhí)行。

海陸倉模式全面發(fā)揮了金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢，物流企業(yè)在多渠道運(yùn)輸以及倉儲管理等方面具有專業(yè)性，物流公司在貿(mào)易鏈中不斷延伸，能全面提升服務(wù)覆蓋范圍，促使物流企業(yè)發(fā)展效益以及市場整體競爭實(shí)力全面提升。經(jīng)過長期實(shí)踐，使得物流企業(yè)能積累更多金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。其次還能對貿(mào)易鏈上下游企業(yè)發(fā)展資源進(jìn)行合理配置，使得企業(yè)短期內(nèi)發(fā)展資金能及時(shí)供應(yīng)，促使資源整體利用效率能全面提升。海陸倉與上述保兌倉模式在應(yīng)用中也存在相應(yīng)差異，主要表現(xiàn)在，在運(yùn)輸過程中針對質(zhì)押貨物動態(tài)化管理方面，貨物運(yùn)輸過程中存有較多不確定性因素，對監(jiān)管人員自身綜合要求較高，在管理過程中要提升風(fēng)險(xiǎn)管理積極性。海陸倉模式背景下，物流企業(yè)更具有主導(dǎo)作用，在各類貨物倉儲、運(yùn)輸、通關(guān)中作用突出。物流企業(yè)能有效獲取多項(xiàng)信息，促使風(fēng)險(xiǎn)控制成效與主動性全面提升。

海陸倉模式背景下物流企業(yè)能從多個(gè)領(lǐng)域獲取相應(yīng)的發(fā)展效益，比如在貨物運(yùn)輸管理中能獲取對應(yīng)的運(yùn)輸管理費(fèi)，在提供融資解決對策中能獲取咨詢費(fèi)用，由于為銀行提供相應(yīng)服務(wù)，還能從金融機(jī)構(gòu)中獲取相應(yīng)費(fèi)用。針對融資企業(yè)發(fā)展來說，通過海陸倉模式，能促使各項(xiàng)目投資資金快速收回，保障各個(gè)項(xiàng)目資金能有效周轉(zhuǎn)，促使各項(xiàng)貿(mào)易活動開展中企業(yè)發(fā)展成本降至最低。對于銀行金融機(jī)構(gòu)來說，在海陸倉模式中將相應(yīng)的物流企業(yè)設(shè)定為對應(yīng)的監(jiān)管主體，這樣在資金放貸過程中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效調(diào)控。針對進(jìn)口商來說，通過海陸倉模式，能獲取較多優(yōu)惠項(xiàng)目，比如獲取對應(yīng)的物流服務(wù)等，這樣能降低貸款消耗資金量。最后物流企業(yè)借助海陸倉模式，不僅能獲取項(xiàng)目貨物監(jiān)督管理費(fèi)用，還從完整的供應(yīng)鏈中獲取了物流服務(wù)之外的多項(xiàng)利潤。

3.替代采購模式分析

近年來，我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展速度較快，對物流金融行業(yè)全面發(fā)展具有重要推動作用。相關(guān)物流企業(yè)在提供各類物流金融服務(wù)過程中，不斷創(chuàng)新原有發(fā)展模式，促使物流金融行業(yè)發(fā)展過程中產(chǎn)生了較多全新發(fā)展的模式，比如替代采購模式。此模式就是在經(jīng)銷商委托作用下，物流企業(yè)代替經(jīng)銷商從商品供應(yīng)商中進(jìn)行貨物購置。在此模式應(yīng)用中，銀行融資功能的貨物監(jiān)管作用更為突出，要確保資金流、信息流、物流等能相互配合，此類金融物流模式發(fā)展中盈利性較強(qiáng)。在此類模式中，物流企業(yè)有效盈利主要基于相關(guān)協(xié)議以及簽訂調(diào)控要求獲取相應(yīng)利息，從各類貨物市場化差價(jià)中獲取相應(yīng)發(fā)展利潤。當(dāng)經(jīng)銷商在發(fā)展中短期資金周轉(zhuǎn)困難，要想獲取市場銷售價(jià)值較高的商品，可以選取替代采購模式。但是此類模式在我國尚未進(jìn)行全面應(yīng)用，主要是由于我國金融政策實(shí)施過程中對其應(yīng)用具有相應(yīng)限制性，缺乏完善的法律法規(guī)進(jìn)行保障，其市場風(fēng)險(xiǎn)影響要素較多，風(fēng)險(xiǎn)整體控制難度較高，風(fēng)險(xiǎn)控制中消耗成本較大。

4.物流企業(yè)主導(dǎo)下物流金融新盈利模式對比

基于風(fēng)險(xiǎn)角度來看，保兌倉模式靜態(tài)質(zhì)押模式整體風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較低，加上靜態(tài)質(zhì)押入庫頻率較低，便于管理部門進(jìn)行監(jiān)管，在貨物損毀方面風(fēng)險(xiǎn)較小，但是保兌倉模式監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)較大。海陸倉模式運(yùn)輸覆蓋范圍較廣，但是其運(yùn)輸流程復(fù)雜，消耗時(shí)間相對較長，在各項(xiàng)工作開展中擬定的文件量較多。同時(shí)，此類模式還要全面適應(yīng)國際貿(mào)易發(fā)展環(huán)境以及各個(gè)貿(mào)易國政治環(huán)境，其整體風(fēng)險(xiǎn)要高于保兌倉模式。雖然海陸倉承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較大，其實(shí)際提供的各項(xiàng)服務(wù)類型較多，能獲取更高發(fā)展效益。

二、物流金融新盈利模式的風(fēng)險(xiǎn)管理措施探析

不論是傳統(tǒng)存貨質(zhì)押模式還是當(dāng)前基于物流企業(yè)主導(dǎo)的物流金融新型模式，都要求相關(guān)金融機(jī)構(gòu)以及物流企業(yè)對基本盈利模式以及多項(xiàng)業(yè)務(wù)操作進(jìn)行控制，當(dāng)前，要在全面提升各個(gè)參與方整體發(fā)展利潤基礎(chǔ)上，采取針對性的風(fēng)險(xiǎn)管理對策。物流金融新盈利模式在全面實(shí)施過程中要重點(diǎn)對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理管控，擬定出針對性風(fēng)險(xiǎn)控制措施，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)有效轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

1.加強(qiáng)質(zhì)押物的全面檢查與評估

在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，要對質(zhì)押物進(jìn)行全面檢查與評估，做好各項(xiàng)驗(yàn)收管理工作，各個(gè)物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)接受相應(yīng)委托時(shí)，要及時(shí)組織相應(yīng)專業(yè)人員以及管理部門對現(xiàn)存貨物進(jìn)行綜合評定。結(jié)合存貨具體現(xiàn)狀，選取針對性的抽樣檢測以及綜合評估措施。收到相應(yīng)委托對存貨進(jìn)行全面監(jiān)管，要組織專業(yè)管理人員進(jìn)行全面監(jiān)督，分析質(zhì)押物基本規(guī)格、數(shù)量、質(zhì)量等，與協(xié)議要求能否有效對應(yīng)，避免產(chǎn)生貨差風(fēng)險(xiǎn)。

2.做好質(zhì)押物損失管理

要做好質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)要素評估整合，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管過程中對可能產(chǎn)生的損毀問題進(jìn)行預(yù)判，擬定針對性預(yù)防措施，避免貨物大量損毀產(chǎn)生較多損失。要設(shè)定規(guī)范化存貨管理制度，組織人員定期對質(zhì)押物進(jìn)行全面檢查，判定其管理狀態(tài)，再通過質(zhì)量抽檢方式判定其損毀情況，防止對質(zhì)押物整體質(zhì)量產(chǎn)生較大負(fù)面影響。

3.實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施

第三方物流企業(yè)要全面實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施，依照成本效益基本原則可以將部分質(zhì)押物轉(zhuǎn)交給其他倉儲進(jìn)行管理，這樣能有效轉(zhuǎn)移倉儲風(fēng)險(xiǎn)。針對市場價(jià)值較高的存貨，可以購置商業(yè)保險(xiǎn)，這樣能將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)企業(yè)。針對不能進(jìn)行轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)可以選取規(guī)范化風(fēng)險(xiǎn)控制對策，降低風(fēng)險(xiǎn)影響范圍。最后在監(jiān)管人員選聘過程中，要對其專業(yè)能力以及綜合道德品質(zhì)進(jìn)行判定。

4.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理

管理部門在日常工作中要加強(qiáng)道德培訓(xùn)以及各項(xiàng)教育工作開展，針對綜合方面表現(xiàn)突出的員工要給予相應(yīng)激勵(lì)與物質(zhì)獎勵(lì)，在企業(yè)內(nèi)部積極營造誠信道德的氛圍。設(shè)定質(zhì)押物監(jiān)管處罰制度，相關(guān)監(jiān)管人員要擔(dān)負(fù)相應(yīng)的賠償責(zé)任，依照企業(yè)制度對其進(jìn)行處罰，降低人員道德風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)語

物流金融新盈利模式在較多方面都存有諸多風(fēng)險(xiǎn)，對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制才能避免經(jīng)濟(jì)效益受到影響。當(dāng)前物流企業(yè)要強(qiáng)化新盈利模式應(yīng)用研究，整合各類風(fēng)險(xiǎn)要素，對自身發(fā)展實(shí)力進(jìn)行分析，采取針對性控制措施控制各類風(fēng)險(xiǎn)，保障物流企業(yè)能長遠(yuǎn)發(fā)展。物流企業(yè)可以與多個(gè)企業(yè)之間建立合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，最大程度提升自身發(fā)展效益。

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