基于VAR模型分析浙江省農(nóng)村普惠金融發(fā)展對農(nóng)民收入的影響

王琳玲

[摘要] “三農(nóng)”問題是關(guān)系國計民生的根本性問題，解決“三農(nóng)”問題的有效途徑就是發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，提高農(nóng)民收入。國內(nèi)外研究表明，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和收入的提高離不開金融的支持。從實證的角度，選取浙江省2005～2017年的數(shù)據(jù)，運用向量自回歸模型（VAR）分析浙江省農(nóng)村普惠金融發(fā)展對農(nóng)民收入的影響。結(jié)果顯示，農(nóng)村普惠金融發(fā)展規(guī)模和使用度對農(nóng)民的收入是存在正向影響的，雖然短期內(nèi)影響并不明顯，但是在長期是可持續(xù)的。在此基礎(chǔ)上提出了深化浙江省農(nóng)村普惠金融發(fā)展的對策建議。

[關(guān)鍵詞] 農(nóng)村普惠金融;農(nóng)民收入;VAR模型

[中圖分類號]F832.7;F323.8;F224[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

1 引言

2015年12月31日，國務(wù)院發(fā)布的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》真正將普惠金融從理論層面落實到實踐層面，并明確指出要將農(nóng)民和農(nóng)村列為普惠金融重要的服務(wù)對象和服務(wù)領(lǐng)域。普惠金融發(fā)展可以通過促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長和改變收入格局來影響農(nóng)民收入水平，但是其影響作用是促進(jìn)農(nóng)民收入的增長還是抑制是本文研究的重點。

當(dāng)前學(xué)術(shù)界對于直接研究普惠金融發(fā)展與農(nóng)民收入關(guān)系的文獻(xiàn)比較少，多數(shù)集中在普惠金融指數(shù)的構(gòu)建、影響因素的分析等。與之相關(guān)的是部分學(xué)者對一國整體（或農(nóng)村）金融發(fā)展與全體國民（或農(nóng)民）收入增長關(guān)系的研究，主要包括以下幾種觀點：①農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)民收入的影響有限。孫玉奎等（2014）研究發(fā)現(xiàn)雖然農(nóng)村金融信貸支持對農(nóng)民收入有正向影響，但農(nóng)村金融效率變量對農(nóng)民收入影響不顯著;②農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)民收入具有正向促進(jìn)作用。吳信英（2017）通過脈沖響應(yīng)分析發(fā)現(xiàn)，隨著時間的推移，農(nóng)村金融服務(wù)對農(nóng)民收入具有一定的正向影響。

綜合來看，以往的研究存在兩方面不足：①普惠金融作為未來金融的重要發(fā)展方向，目前對農(nóng)民收入的影響研究成果較少，具有一定的局限性;②多從全國范圍的宏觀角度出發(fā)，探討農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入的關(guān)系，但是我國國土面積廣闊，各個省份的經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展水平差異較大，僅以全國數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行研究，對各地政府制定普惠金融政策從而解決“三農(nóng)”問題不夠因地制宜。鑒于此，本課題將著眼于浙江省的省級層面數(shù)據(jù)，從中觀角度考察普惠金融與農(nóng)民收入之間的關(guān)系。

2 浙江省普惠金融發(fā)展與農(nóng)民收入現(xiàn)狀分析

2.1 浙江省農(nóng)村普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直位于全國前列，《2019年浙江省政府工作報告》指出，2018年全省生產(chǎn)總值增長7.1%，一般公共預(yù)算收入升至全國第4位，增長11.1%，城鄉(xiāng)居民人均可支配收入分別增長8.4%和9.4%。經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展離不開金融政策的支持，針對“三農(nóng)”問題，浙江省響應(yīng)國家扶助“三農(nóng)”的號召，出臺了一系列普惠金融惠農(nóng)政策并把政策落到實處。截至2016年底，浙江省涉農(nóng)貸款余額由2009的14125.17億元增長到2016年30079億元，除2016年比2015年涉農(nóng)貸款余額略有下降，其余呈逐年增長趨勢，如圖1所示。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量受自然風(fēng)險和市場風(fēng)險的影響較大，農(nóng)業(yè)保險能夠增強農(nóng)戶對自然災(zāi)害、疾病等風(fēng)險抵御能力，解決農(nóng)民的后顧之憂，起到增加農(nóng)民收入的穩(wěn)定作用。浙江省農(nóng)業(yè)保險覆蓋范圍廣，保險種類繁多，截至2017年，浙江省財產(chǎn)保險公司農(nóng)業(yè)保險收入從2005年的278萬元增長到2017年的75524萬元。

2.2 浙江省農(nóng)民收入現(xiàn)狀

2018年，浙江省的“千村示范、萬村整治”工程榮獲聯(lián)合國地球衛(wèi)士獎，通過觀察2000～2018年浙江農(nóng)村居民人均可支配收入折線圖，可見農(nóng)民收入逐年持續(xù)增長，如圖2所示。2015年底，浙江在全國率先全面消除家庭人均年收入4600元以下絕對貧困現(xiàn)象;截至2018年，浙江省農(nóng)民人均可支配收入達(dá)到27302元，是2000年4252元的6.4倍，為全國平均水平14617元的1.9倍，居全國第2位，連續(xù)34年居省區(qū)第1位。連續(xù)33年居全國各省區(qū)之首，這與浙江省農(nóng)村普惠金融發(fā)展的強勁勢頭密不可分。

3 浙江省農(nóng)村普惠金融發(fā)展對農(nóng)民收入影響的實證分析

3.1 普惠金融指標(biāo)的選取和數(shù)據(jù)來源

研究現(xiàn)有文獻(xiàn)，目前針對普惠金融發(fā)展程度還沒有權(quán)威的衡量指標(biāo)。國內(nèi)外學(xué)者多使用變異系數(shù)法對指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)計算普惠金融指數(shù)（IFI）?？紤]到變異系數(shù)法僅能根據(jù)各分指標(biāo)本身的離散程度為其賦權(quán)，對于指標(biāo)的具體經(jīng)濟(jì)意義重視不夠，因而用該種方法探究其對收入增長的影響，可能會得到與現(xiàn)實情況不符的實證結(jié)果。本文在借鑒國內(nèi)外學(xué)者的研究方法基礎(chǔ)上，依據(jù)數(shù)據(jù)的可得性、可操作性等客觀條件，將從浙江農(nóng)村普惠金融的發(fā)展規(guī)模和使用度兩個維度入手，利用VAR模型探究浙江農(nóng)村普惠金融發(fā)展與農(nóng)民收入之間的關(guān)系。

其中發(fā)展規(guī)模GM=金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)/人口數(shù)量，人口數(shù)量是指浙江省的農(nóng)村人口數(shù)量，金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)是指浙江省小型農(nóng)村金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù);普惠金融的服務(wù)使用度SYD=貸款余額/GDP，用浙江省涉農(nóng)貸款余額與浙江省農(nóng)業(yè)GDP的比值來衡量，該指標(biāo)能夠反應(yīng)農(nóng)村金融信貸的流動性和效率;農(nóng)民收入Y用浙江省農(nóng)民人均可支配收入來衡量，為避免價格因素的影響，統(tǒng)一調(diào)整為2005年的價格水平。

本文研究的樣本區(qū)間為2005～2017年，所使用的數(shù)據(jù)均來源于《浙江統(tǒng)計年鑒》、《中國金融年鑒》、中國保監(jiān)會、中國人民銀行和Wind數(shù)據(jù)庫等。實證分析將借助于Eviews8.0來完成。

3.2 VAR模型構(gòu)建前的統(tǒng)計性分析

通過對變量進(jìn)行平穩(wěn)性ADF檢驗，滯后階數(shù)確定和判斷模型穩(wěn)定性這三個步驟來為后續(xù)的脈沖響應(yīng)分析和方差分析確定最佳的方向。

3.2.1 變量單位根檢驗（ADF）。對時間序列分析之前，需要對各個變量進(jìn)行單位根檢驗，只有平穩(wěn)序列才能構(gòu)建VAR模型，否則將會出現(xiàn)偽回歸現(xiàn)象。經(jīng)過ADF檢驗可得：在5%的顯著性水平下，變量GM和變量SYD是平穩(wěn)序列，變量Y是二階差分后的平穩(wěn)序列。

3.2.2 滯后階數(shù)確定。根據(jù)AIC準(zhǔn)則，由于本文所涉及的樣本容量較小，因此確定模型的最優(yōu)滯后階數(shù)為2階，建立VAR（2）模型。

3.2.3 VAR模型平穩(wěn)性檢驗。檢驗結(jié)果見圖3所示。全部特征根的倒數(shù)值都在單位圓之內(nèi)，表明VAR模型是穩(wěn)定的，可以做脈沖響應(yīng)函數(shù)分析和方差分析。

3.3 實證結(jié)果分析

3.3.1 普惠金融的發(fā)展規(guī)模和使用度對農(nóng)民收入的脈沖響應(yīng)分析。我們可以看出，普惠金融的發(fā)展規(guī)模和使用度受到一個標(biāo)準(zhǔn)差的隨機沖擊后，不會即時對農(nóng)民收入造成影響。但隨著時間的推移，發(fā)展規(guī)模和使用度對農(nóng)民收入的促進(jìn)作用將會逐漸顯現(xiàn)出來;且圖中平滑的曲線表明，從一個較長的時間段來看，該作用持續(xù)而穩(wěn)定。同時，普惠金融使用度對農(nóng)民收入的正向沖擊作用大于普惠金融的發(fā)展規(guī)模，如圖4所示。

3.3.2 普惠金融的發(fā)展規(guī)模和使用度對農(nóng)民收入的方差分解分析。在VAR模型中，農(nóng)民收入的變化是由普惠金融的發(fā)展規(guī)模、使用度和農(nóng)民收入各期預(yù)測的方差這三個變量共同擾動的結(jié)果。通過方差分解，可以看出發(fā)展規(guī)模和使用度對農(nóng)民收入的作用如何隨時間變化而變化，見圖5所示。

由圖5可以看出，短期內(nèi)，普惠金融的發(fā)展規(guī)模和使用度對農(nóng)民收入的影響微乎其微，幾乎為0，這說明這兩者對農(nóng)民收入的帶動十分有限;而從長遠(yuǎn)來看，普惠金融的規(guī)模對農(nóng)民收入變化的貢獻(xiàn)度大約為1%，普惠金融的使用度對農(nóng)民收入變化的貢獻(xiàn)度大約為7%，其影響程度十分微弱。說明我國的普惠金融發(fā)展還處于起步階段，雖然通過行政力量推動或者金融政策傾斜等手段使普惠金融的發(fā)展形成了“外生式發(fā)展模式”，具體表現(xiàn)為金融機構(gòu)數(shù)量增多，涉農(nóng)信貸規(guī)模提升，但是對于農(nóng)民收入的直接影響還較弱。農(nóng)民對于現(xiàn)有的金融產(chǎn)品的不熟悉和不適應(yīng)導(dǎo)致金融資源的利用轉(zhuǎn)化率不高，缺乏將金融資源轉(zhuǎn)化為提升農(nóng)民收入的有效途徑。

4 深化浙江省農(nóng)村普惠金融發(fā)展的對策建議

首先，必須開拓農(nóng)村普惠金融資源轉(zhuǎn)化為提高農(nóng)民收入的有效途徑。一方面，政府應(yīng)繼續(xù)改變金融資源配置失衡的局面，扭轉(zhuǎn)金融資源過度向城市及發(fā)達(dá)地區(qū)集聚的現(xiàn)象;另一方面，農(nóng)村地區(qū)亟需將金融資源有效地轉(zhuǎn)化為推動農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生產(chǎn)力要素，從而提高農(nóng)民生活水平。

其次，堅持農(nóng)村普惠金融可持續(xù)發(fā)展。由于農(nóng)村普惠金融發(fā)展對于農(nóng)民收入的影響具有時滯性，短期效果不明顯，需要政府制定長期可持續(xù)性的惠農(nóng)政策進(jìn)行及時引導(dǎo)。

最后，政府應(yīng)該聯(lián)合相關(guān)金融機構(gòu)，有針對性地在廣大農(nóng)村普及金融知識，通過廣泛的宣傳教育，提高農(nóng)民使用金融工具的能力，從而轉(zhuǎn)化為增加農(nóng)民收入的有效有段。

[參考文獻(xiàn)]

[1] 吳信英.我國農(nóng)村金融服務(wù)與農(nóng)民收入關(guān)系的實證分析[J].農(nóng)村金融研究，2017（05）：52-57.

[2] 孫玉奎，周諾亞，李丕東.農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)村居民收入的影響研究[J].統(tǒng)計研究，2014，31（11）：90-95.