淺談集團(tuán)公司資金集中管理 存在的問題及應(yīng)對(duì)措施

劉延芝

摘要：資金是企業(yè)生存與發(fā)展的根本，任何企業(yè)都離不開資金的支持。隨著集團(tuán)公司的發(fā)展，規(guī)模的擴(kuò)大，分公司、子公司逐漸增多，必然會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)公司資金的分散。集團(tuán)企業(yè)既要保證正常資金需求、確保資金安全，又要降低資金成本，提高資金使用效率，發(fā)揮集團(tuán)公司資金規(guī)模優(yōu)勢，也就對(duì)集團(tuán)公司資金管理提出了新的要求。集團(tuán)公司要轉(zhuǎn)變資金管理思路和模式，使集團(tuán)資金發(fā)揮最大效益，必須在集團(tuán)內(nèi)部推行資金集中管理制度，資金集中管理工作要按照“集團(tuán)一盤棋、管控一體化”的總體要求，搭建以集團(tuán)公司為運(yùn)作平臺(tái)的“集中管理、統(tǒng)一調(diào)劑”的管理模式，在資金安全可控條件下，發(fā)揮資金集中管理的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司利益最大化。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司;資金集中管理;資金成本

一、集團(tuán)公司資金集中管理的必要性

（一）有利于集團(tuán)公司降低資金使用成本、提高資金使用效率

由于集團(tuán)公司下屬公司在行業(yè)監(jiān)管、板塊內(nèi)容、經(jīng)營環(huán)境、戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，以及政策扶持、管理者的理念等方面都有所不同，造成下屬公司的盈利能力和資金需求也會(huì)有所不同。有些下屬公司實(shí)力較強(qiáng)，空閑資金較多，存在銀行的利息很少，又沒有好的投資項(xiàng)目，嚴(yán)重影響企業(yè)資金使用效率。而有些下屬公司項(xiàng)目較好卻又缺少資金，只能借款或貸款來滿足公司的發(fā)展，且借款或貸款的資金使用成本較高。這就造成集團(tuán)各下屬公司資金需求不平衡的局面，整個(gè)集團(tuán)的利益明顯受損，而資金集中管理就可以有效解決這個(gè)問題。集團(tuán)公司利用資金集中管理可以將下屬公司的空閑資金集中起來調(diào)配和管理，使部分下屬公司利用閑置資金獲取更大的利益，對(duì)缺少資金的下屬公司又可以用較低的成本、快捷的方式來獲取資金，提高資金使用效率，使集團(tuán)公司整體增加收益，降低成本。

（二）有利于集團(tuán)公司全面預(yù)算的監(jiān)督和執(zhí)行，加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)控制

健全的預(yù)算管理機(jī)制是集團(tuán)公司目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)，集團(tuán)公司必須加強(qiáng)全面預(yù)算的監(jiān)督和執(zhí)行，資金集中管理更有利于集團(tuán)公司編制及管理資金預(yù)算。全面預(yù)算管理中的很多經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目都依托資金的支持，資金分散會(huì)造成集團(tuán)下屬各單位隨意自由的分配，無形中增加了資金的風(fēng)險(xiǎn)。資金集中管理可以使集團(tuán)公司充分掌握資金的流動(dòng)情況，并且可以對(duì)各下屬單位的資金進(jìn)行監(jiān)管和控制，掌握和了解各下屬公司的資金情況和資金動(dòng)態(tài)，分別對(duì)下屬公司做出決策，組織分配資金，保證資金的合理和安全。這樣不僅加強(qiáng)了集團(tuán)公司全面預(yù)算的執(zhí)行和監(jiān)督，而且更有效的控制各下屬公司的資金風(fēng)險(xiǎn)，有利于集團(tuán)公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確做出風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策，提高資金的安全性。

（三）有利于集團(tuán)公司提高融資能力，減少融資成本

集團(tuán)各下屬單位在規(guī)模和實(shí)力等方面都存在差異，企業(yè)資金的大小、盈利能力的強(qiáng)弱、現(xiàn)金流量的多少，誠信指標(biāo)的高低，這些都會(huì)影響銀行能否給企業(yè)授信貸款及貸款額度。企業(yè)在經(jīng)營過程中如需較多資金，且自有資金又難以滿足需求，只能向外界貸款。對(duì)于那些實(shí)力較弱或處于組建初期的下屬公司，在盈利水平和信譽(yù)指標(biāo)等方面都處于弱勢階段，銀行貸款的機(jī)會(huì)就會(huì)很小，即使能夠貸款資金成本也會(huì)較高，對(duì)于集團(tuán)下屬公司自身的發(fā)展是非常不利的，而且還會(huì)影響集團(tuán)的整體發(fā)展。在集團(tuán)實(shí)行資金集中管理后，當(dāng)集團(tuán)總資金不能滿足下屬公司的資金需求時(shí)，以整個(gè)集團(tuán)為代表向外界借款會(huì)比較容易，能夠使資金盡快到位，滿足下屬公司經(jīng)營需求，同時(shí)也能提高集團(tuán)在外部的信用等級(jí)，有利于集團(tuán)后續(xù)融資。集團(tuán)相對(duì)下屬公司來說，規(guī)模較大，信用等級(jí)高，融資力度強(qiáng)，融資成本也會(huì)偏低。因此，集團(tuán)公司資金集中管理不僅可以提高資金的配置效率，增強(qiáng)向外融資能力，同時(shí)也可以減少集團(tuán)整體融資成本。

二、集團(tuán)公司實(shí)施資金集中管理存在的問題

（一）集團(tuán)下屬公司各自作戰(zhàn)，整體資金成本過高

集團(tuán)公司在實(shí)際的資金運(yùn)行中，母子公司互相獨(dú)立，都不可避免地要向銀行貸款，同時(shí)支付貸款利息，由于各公司獨(dú)立貸款，貸款利率要比集團(tuán)整體貸款利率高，另外，對(duì)于內(nèi)部資金的余缺不能進(jìn)行調(diào)劑使用，集團(tuán)內(nèi)部有的企業(yè)存在閑余資金，需要資金的企業(yè)還要向外貸款，造成不必要的資金成本浪費(fèi)，導(dǎo)致集團(tuán)公司資金成本過高。

（二）集團(tuán)對(duì)下屬公司資金運(yùn)作過程監(jiān)控不力

集團(tuán)下屬公司在使用資金過程中，往往會(huì)為自己企業(yè)的局部利益盲目投資，集團(tuán)公司不能有效監(jiān)控各下屬公司的資金使用情況，造成投資失誤不斷增長，不能有效平衡集團(tuán)整體利益、缺乏大局觀念，事前監(jiān)控薄弱，事后審計(jì)監(jiān)督不完善，不利于集團(tuán)整體發(fā)展。集團(tuán)公司需要對(duì)下屬公司的正常經(jīng)營狀況進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，各個(gè)子公司需及時(shí)向集團(tuán)公司遞交財(cái)務(wù)報(bào)表，由于在傳達(dá)財(cái)務(wù)信息的過程中，會(huì)出現(xiàn)信息不匹配，不及時(shí)、不全面等現(xiàn)象，對(duì)于及時(shí)準(zhǔn)確的掌握資金流向，做出正確的資金決策是極為不利的，影響集團(tuán)公司有效監(jiān)控資金，下屬公司也會(huì)出現(xiàn)隨意拆借資金、瞞報(bào)漏報(bào)資金情況、賬外賬、違規(guī)投資等現(xiàn)金，給集團(tuán)公司造成經(jīng)濟(jì)損失。

（三）集團(tuán)資金散亂，分散經(jīng)營，資金使用效率低下

資金分散是集團(tuán)公司資金集中管理中亟待解決的問題，它直接影響集團(tuán)公司的盈利能力和信用等級(jí)。主要表現(xiàn)在：欠款較多，資金周轉(zhuǎn)速度較慢，庫存占比高;流動(dòng)資金少，對(duì)集團(tuán)下屬公司的資金管理失控，開設(shè)多個(gè)銀行賬戶等，如果能將各公司的資金集中管理、統(tǒng)一調(diào)劑，資金規(guī)模相對(duì)較大，能夠提高企業(yè)的業(yè)務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。資金可以在集團(tuán)內(nèi)部各下屬公司之間周轉(zhuǎn)，在集團(tuán)內(nèi)部結(jié)算，可以大大節(jié)省成本，由于收付款業(yè)務(wù)在同一時(shí)間完成，不僅縮短資金周轉(zhuǎn)時(shí)間，提高了資金周轉(zhuǎn)率，同時(shí)也相應(yīng)的提高了資金使用效率。

（四）資金集中管理意識(shí)不強(qiáng)，缺乏集團(tuán)一盤棋的全局觀念

集團(tuán)公司要根據(jù)資金運(yùn)行的特點(diǎn)進(jìn)行資金管理，充分利用資金集中管理的低成本性和低風(fēng)險(xiǎn)性，加強(qiáng)集團(tuán)作為一個(gè)整體的資金管理意識(shí)，絕不能在資金管理上各自為戰(zhàn)，四面出擊，這樣會(huì)影響集團(tuán)資金使用效率和資金周轉(zhuǎn)速度，增加資金成本。因此，集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)從整體利益出發(fā)，對(duì)集團(tuán)資金進(jìn)行合理調(diào)度和配置，加強(qiáng)資金集中管理、統(tǒng)一調(diào)劑。目前，還有部分集團(tuán)公司在資金管理上仍然缺乏系統(tǒng)管理意識(shí)和集團(tuán)意識(shí)，缺乏集團(tuán)資金整體效益最大化的全局觀念。

（五）集團(tuán)資金管理權(quán)限配置不到位，控制缺乏制度安排

部分集團(tuán)企業(yè)存在以下現(xiàn)象：集團(tuán)資金過度分散、集團(tuán)內(nèi)部資金流不平衡，資金成本過高，集團(tuán)各下屬公司缺乏資金協(xié)作意識(shí)、集團(tuán)資金監(jiān)控乏力等等，隨著我國改革開放步伐的加快，經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展、一帶一路的重大決策，為我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展提供了新的契機(jī)，集團(tuán)公司在新的機(jī)遇下怎樣不斷壯大，如果集團(tuán)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范不健全，出現(xiàn)集團(tuán)對(duì)下屬公司制度安排不到位、集團(tuán)對(duì)下屬公司資金管理權(quán)限配置與監(jiān)控管理不到位，如何更好的發(fā)展？

三、加強(qiáng)集團(tuán)公司資金集中管理的措施

（一）成立財(cái)務(wù)公司

集團(tuán)公司發(fā)展到一定規(guī)模，集團(tuán)總資金數(shù)額較大，內(nèi)部資金的協(xié)調(diào)管理可以通過財(cái)務(wù)公司來完成。財(cái)務(wù)公司是由人民銀行批準(zhǔn)的集團(tuán)公司的子公司，可以為集團(tuán)其他下屬公司提供部分銀行業(yè)務(wù)，但不屬于銀行機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司為其他下屬公司提供如擔(dān)保、投資咨詢以及不動(dòng)產(chǎn)的抵押、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)，也為其他下屬公司提供全面金融服務(wù)，財(cái)務(wù)公司通過集團(tuán)內(nèi)部結(jié)算，方便快捷地為集團(tuán)下屬公司服務(wù)，提高了資金周轉(zhuǎn)速度，財(cái)務(wù)公司在自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)為集團(tuán)其他成員企業(yè)提供好的投資領(lǐng)域和投資方向，拓寬集團(tuán)公司融資額度和融資渠道，降低了融資成本，提高了資金使用效率。

（二）采用統(tǒng)支統(tǒng)收管理方式

統(tǒng)支統(tǒng)收由集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)處理各成員企業(yè)的現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，由集團(tuán)統(tǒng)一設(shè)立銀行賬戶，各下屬公司的支出統(tǒng)一由集團(tuán)公司審批、支付，資金的審批使用權(quán)高度集中，各下屬公司負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)拓展、商品銷售等生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)，有關(guān)資金的管理、審批和使用，全部由集團(tuán)公司負(fù)責(zé)，下屬公司沒有資金自主權(quán)，所有資金使用都通過審批完成。統(tǒng)支統(tǒng)收管理有利于集團(tuán)全盤掌控內(nèi)部資金，達(dá)到了集團(tuán)下屬各公司內(nèi)部資金收支平衡，閑置資金減少，資金運(yùn)作效率增強(qiáng)。一般來說，大型集團(tuán)公司適合于這種資金集權(quán)的管理方式，但是統(tǒng)支統(tǒng)收管理也存在一定弊端，由于下屬公司沒有資金自主權(quán)，資金的使用完全由集團(tuán)公司決定，影響下屬公司工作積極性和主動(dòng)性，容易形成拖拉、等靠現(xiàn)象，不利于下屬公司創(chuàng)新發(fā)展，影響下屬公司自主創(chuàng)新經(jīng)營。

（三）設(shè)立內(nèi)部銀行

內(nèi)部銀行是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門對(duì)集團(tuán)公司的日常資金管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)集團(tuán)下屬公司內(nèi)部資金的調(diào)撥和往來結(jié)算，如設(shè)立下屬公司的資金結(jié)算賬戶、進(jìn)行資金的籌集、調(diào)撥、運(yùn)作、結(jié)算以及資金的清算、發(fā)放內(nèi)部貸款、融資等業(yè)務(wù)，集團(tuán)公司在資金管理中，引入商業(yè)銀行的基本職能和管理方式，并參照銀行的運(yùn)作模式和管理機(jī)制，制定資金集中管理、統(tǒng)一調(diào)劑的使用制度，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金的有效利用。內(nèi)部銀行能夠吸納集團(tuán)內(nèi)部閑置資金，利用集團(tuán)自有資金與銀行信貸融通運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，提高資金使用效率和經(jīng)濟(jì)效益，在實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資本運(yùn)營、調(diào)劑資金、加強(qiáng)資金內(nèi)部控制、降低對(duì)外融資額度及費(fèi)用、提高企業(yè)授信等級(jí)等方面有著不可估量的作用。

（四）集團(tuán)統(tǒng)一撥付備用金

撥付備用金由集團(tuán)公司規(guī)定期限、規(guī)定數(shù)額等統(tǒng)籌安排和管理集團(tuán)下屬公司的備用資金，并在集團(tuán)規(guī)定范圍內(nèi)使用，各下屬公司實(shí)際發(fā)生現(xiàn)金支出時(shí)，需要持有效憑證到集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部報(bào)銷，集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部依據(jù)下屬公司的規(guī)定限額報(bào)銷并補(bǔ)足備用金。撥付備用金模式是集團(tuán)公司管理層依據(jù)下屬公司的經(jīng)營情況撥付的日常經(jīng)營支出備用資金。這種資金管理模式，下屬公司同樣沒有資金決策權(quán)，與統(tǒng)支統(tǒng)收模式相比，資金使用相對(duì)靈活，可以在一定范圍內(nèi)使用和支配，相對(duì)提高了下屬公司的自主經(jīng)營權(quán)。

（五）成立結(jié)算中心

結(jié)算中心作為集團(tuán)公司的一個(gè)獨(dú)立職能部門，由集團(tuán)公司設(shè)置的專門財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)辦理集團(tuán)下屬各公司現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)，一般設(shè)置在集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門，結(jié)算中心不具有法人資格，是集團(tuán)公司內(nèi)部資金管理和運(yùn)營的職能部門，各下屬公司結(jié)算業(yè)務(wù)所需資金由結(jié)算中心統(tǒng)一撥付，統(tǒng)一籌資并進(jìn)行各下屬公司往來資金結(jié)算，結(jié)算中心達(dá)到了統(tǒng)籌調(diào)控資金流向，合理安排資金，減少資金沉淀，利用資金規(guī)模優(yōu)勢降低銀行貸款利息，同時(shí)控制集團(tuán)下屬公司對(duì)外籌資，監(jiān)督資金賬外循環(huán)，保證集團(tuán)公司資金安全，滿足集團(tuán)公司資金需求，促進(jìn)集團(tuán)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

四、結(jié)語

隨著集團(tuán)企業(yè)的不斷發(fā)展，集團(tuán)公司資金集中管理已成為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的趨勢，進(jìn)行資金的集中管理模式是降低資金使用成本和提高資金使用效率的根本途徑，發(fā)揮集團(tuán)公司資金的整體優(yōu)勢是市場競爭的關(guān)鍵所在。集團(tuán)公司必須積極制定集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)規(guī)章制度、建立健全集團(tuán)資金集中管理有效的監(jiān)控體系、同時(shí)賦予各下屬公司適度的資金管理權(quán)限等對(duì)策。此外，認(rèn)真研究分析集團(tuán)公司在日常資金運(yùn)行管理中存在的問題，積極尋找解決對(duì)策，為集團(tuán)公司長遠(yuǎn)發(fā)展奠定資金保障基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]宋梅.淺談集團(tuán)公司資金集中管理相關(guān)問題[J].財(cái)經(jīng)縱橫，2016（18）.

[2]劉禮昌.探析集團(tuán)公司資金集中管理工作[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2015（02）.

[3]楊瓊.集團(tuán)公司資金集中管理模式探究[J].時(shí)代金融，2016（02）.

（作者單位：盤錦金融控股集團(tuán)有限公司）