淺談財(cái)務(wù)公司模式下資金集中管理

摘要：資金是企業(yè)發(fā)展的根本，加同血液，滲透于企業(yè)集團(tuán)的各個(gè)層面。從企業(yè)集團(tuán)整體來(lái)看，資金分散管理不利于提高資金的使用效率和效益，因此，越來(lái)越多的大型集團(tuán)企業(yè)通過(guò)設(shè)立財(cái)務(wù)公司來(lái)對(duì)資金施行集中管理。如何加強(qiáng)資金集中管理是財(cái)務(wù)公司的核心基礎(chǔ)工作，為此，本文對(duì)財(cái)務(wù)公司資金集中管理問(wèn)題展開(kāi)研究。本文首先闡述了資金集中管理的概念、方式和意義，其次分析了目前財(cái)務(wù)公司資金集中管理過(guò)程中普遍存在的問(wèn)題，最后針對(duì)問(wèn)題提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略及建議。本文對(duì)于財(cái)務(wù)公司進(jìn)一步加強(qiáng)資金集中管理，提高資金使用效率和效果提供了參考價(jià)值。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán);資金集中管理;財(cái)務(wù)公司

在我國(guó)，大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)采用的是多層級(jí)治理結(jié)構(gòu)，而這種治理結(jié)構(gòu)會(huì)造成集團(tuán)總體資金管理分散、資金使用效率低下等問(wèn)題，因此目前集團(tuán)公司資金集中管理已經(jīng)成為一種必然趨勢(shì)。企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式有報(bào)賬中心、內(nèi)部銀行、結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司四種模式。財(cái)務(wù)公司經(jīng)過(guò)32年的發(fā)展，已經(jīng)有一套相對(duì)成熟的理論基礎(chǔ)及操作實(shí)踐，但其中還存在一些問(wèn)題，如何進(jìn)一步加強(qiáng)和完善資金集中管理，對(duì)財(cái)務(wù)公司而言，尤為重要。

一、資金集中管理的方式和內(nèi)容

企業(yè)集團(tuán)的資金管理模式一般分為兩種：集權(quán)式和分權(quán)式。目前，大部分企業(yè)集團(tuán)普遍推行資金集權(quán)式管理。集權(quán)式資金管理模式下，企業(yè)集團(tuán)的資金通過(guò)各種方式，全部集中到集團(tuán)總部，由集團(tuán)總部進(jìn)行統(tǒng)一管理、規(guī)劃、調(diào)配和使用。包括賬戶管理、預(yù)算管理、資金結(jié)算、信貸管理等方面。

（一）財(cái)務(wù)公司資金集中的歸集方式

財(cái)務(wù)公司模式是目前較為成熟的一種管理模式。集團(tuán)公司通過(guò)成立集團(tuán)層面的財(cái)務(wù)公司，將各成員單位的資金以吸收存款的方式納入財(cái)務(wù)公司，進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)配，以?xún)?yōu)化資源配置，提高資金的使用效率。財(cái)務(wù)公司資金集中管理一般包括賬戶的集中管理、資金的集中管理、結(jié)算的集中管理和融資的集中管理。財(cái)務(wù)公司資金集中管理主要由兩個(gè)方面組成，資金歸集和資金運(yùn)用。其中，資金歸集是財(cái)務(wù)公司進(jìn)行資金集中管理的核心基礎(chǔ)。目前，國(guó)內(nèi)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司主要采用以下三種歸集方式。

1.“收支一體化”資金歸集方式

該種模式主要指成員單位在外部銀行和財(cái)務(wù)公司分別開(kāi)立賬戶，銀行外部賬戶收到的資金上存至財(cái)務(wù)公司內(nèi)部賬戶，形成集團(tuán)大資金池。資金的結(jié)算主要通過(guò)成員單位的內(nèi)部賬戶進(jìn)行，財(cái)務(wù)公司在收到成員單位發(fā)起的支付指令后，經(jīng)過(guò)審核完成資金的結(jié)算或清算。

2.“收支兩條線”資金歸集方式

該種模式主要指成員單位在外部銀行開(kāi)立基本戶和收入戶.在財(cái)務(wù)公司開(kāi)立內(nèi)部賬戶。收入戶的資金可根據(jù)需求每筆實(shí)時(shí)或按時(shí)點(diǎn)等方式全部歸集至內(nèi)部賬戶。資金的結(jié)算主要通過(guò)成員單位的內(nèi)部賬戶進(jìn)行，基本戶作為輔助結(jié)算賬戶，可根據(jù)預(yù)算下?lián)苜Y金，主要用于提現(xiàn)、交稅、代扣等事項(xiàng)。

3.“集團(tuán)賬戶”資金歸集方式

該種模式主要指財(cái)務(wù)公司在外部銀行開(kāi)立一級(jí)總賬戶，成員單位以各自名義在銀行開(kāi)立基本戶或一般戶，并與企業(yè)一級(jí)總賬戶進(jìn)行關(guān)聯(lián)，對(duì)應(yīng)為一級(jí)總賬戶下的二級(jí)聯(lián)動(dòng)戶。雖然各成員單位銀行賬戶的實(shí)際資金都上收至總賬戶，但各單位仍然可以根據(jù)二級(jí)戶的可用余額為限進(jìn)行自由支配。

以上三種資金的歸集方式最大區(qū)別就是收支兩條線模式需要具有較高的資金計(jì)劃性，比較適用于集團(tuán)總部控制力強(qiáng)，有合理預(yù)算管理的企業(yè)集團(tuán)。

（二）財(cái)務(wù)公司資金集中管理的內(nèi)容

財(cái)務(wù)公司資金集中管理的內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面。

1.集中管理銀行賬戶

成員單位只能在指定銀行開(kāi)立賬戶。企業(yè)在開(kāi)立賬戶的同時(shí)為財(cái)務(wù)公司辦理賬戶查詢(xún)和資金收支授權(quán)。如確因業(yè)務(wù)需要增加銀行賬戶的，必須報(bào)備集團(tuán)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審批。

2.集中辦理資金的結(jié)算

成員單位的資金收付在財(cái)務(wù)公司資金平臺(tái)統(tǒng)一辦理，財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部結(jié)算賬戶作為成員單位的主要支出賬戶。各成員企業(yè)按月編制資金預(yù)算，在規(guī)定的時(shí)點(diǎn)前報(bào)送至財(cái)務(wù)公司審核，成員單位的支付均受預(yù)算控制。

3.集中管理閑置資金

各成員單位按規(guī)定將資金歸集至財(cái)務(wù)公司內(nèi)部結(jié)算戶。因各種原因滯留在外部的資金，成員單位必須主動(dòng)上存或財(cái)務(wù)公司在告知成員單位后，有權(quán)幫助其上存。

通過(guò)資金集中管理實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的一體化運(yùn)作，盤(pán)活集團(tuán)內(nèi)部資金，降低財(cái)務(wù)成本，加強(qiáng)集團(tuán)資金監(jiān)控，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，同時(shí)提升集團(tuán)整體資信等級(jí)，最終提高集團(tuán)公司資金的使用效率。

二、目前財(cái)務(wù)公司資金集中管理存在的問(wèn)題

財(cái)務(wù)公司的興起，提升了集團(tuán)公司整體資金使用效率。但仍存在不容忽視的問(wèn)題。

（一）資金集中度不高

通常，尤其在財(cái)務(wù)公司初創(chuàng)期資金集中度不高，原因在于以下幾個(gè)方面。首先，與結(jié)算中心相比，由于財(cái)務(wù)公司是獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，無(wú)法像結(jié)算中心那樣借助集團(tuán)力量推動(dòng)資金集中管理。其次，就集團(tuán)整體利益而言，財(cái)務(wù)公司資金集中管理可降低成本，優(yōu)化資金配置。但在未成立財(cái)務(wù)公司前，各子公司有長(zhǎng)期與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行進(jìn)行資金等各種合作的基礎(chǔ)。成立財(cái)務(wù)公司后，賬戶、資金、結(jié)算均在財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一辦理，并受到集團(tuán)的監(jiān)控。成員單位可能有抵觸情緒，阻礙資金集中度。

（二）財(cái)務(wù)公司與上市公司的關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題

對(duì)集團(tuán)中的上市公司資金進(jìn)行集中管理會(huì)涉及關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題，需要按國(guó)家有關(guān)規(guī)定公開(kāi)披露信息。但在實(shí)際工作中，社會(huì)上存在對(duì)上市公司資金被集團(tuán)財(cái)務(wù)公司歸集后，是否會(huì)導(dǎo)致資金被侵占的疑慮，使得上市公司的資金歸集較為困難。

（三）信息系統(tǒng)不完善

與商業(yè)銀行相比，目前財(cái)務(wù)公司的信息系統(tǒng)基本覆蓋開(kāi)展的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。對(duì)于重要數(shù)據(jù)的篩查及分析等目前均需要人工來(lái)完成，工作量巨大且容易出錯(cuò)。隨著財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，信息系統(tǒng)滿足不了新業(yè)務(wù)的開(kāi)展，且不能為經(jīng)營(yíng)管理提供有效的信息支撐及保障，需要不斷升級(jí)及完善。

（四）風(fēng)險(xiǎn)集中的問(wèn)題

雖然集團(tuán)資金集中管理可有效降低和防范各子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但卻加大了集團(tuán)整體決策或管理的成本與風(fēng)險(xiǎn)。如果集團(tuán)在實(shí)施資金管理時(shí)出現(xiàn)不當(dāng)，某一個(gè)環(huán)節(jié)或某一子公司出現(xiàn)了資金問(wèn)題，可能造成財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)集團(tuán)產(chǎn)生不利的負(fù)面影響。另外，研究發(fā)現(xiàn)，資金風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)控制度不完善有著很大關(guān)系。集團(tuán)公司在制定相關(guān)的資金管理制度時(shí)，有時(shí)存在照搬或模仿的行為，導(dǎo)致公司雖有制度，但制度不適用或存在缺陷，無(wú)法有效執(zhí)行。

（五）專(zhuān)業(yè)人才的缺乏

財(cái)務(wù)公司作為持牌金融機(jī)構(gòu)，不論從公司自身發(fā)展的角度出發(fā)，還是監(jiān)管部門(mén)的制度規(guī)定，對(duì)相關(guān)崗位人員的專(zhuān)業(yè)化要求還是比較高的。但是，由于財(cái)務(wù)公司的前身大多為集團(tuán)結(jié)算中心，成立財(cái)務(wù)公司后，相當(dāng)一部分人員來(lái)自集團(tuán)內(nèi)部，使財(cái)務(wù)公司在人員配置上結(jié)構(gòu)較為單一，且偏重于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方向。在金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的防范上，沒(méi)有太多經(jīng)驗(yàn)。這些也制約了財(cái)務(wù)公司資金創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、完善財(cái)務(wù)公司資金集中管理的對(duì)策

針對(duì)目前資金集中管理存在的問(wèn)題，本文提出如下解決對(duì)策。

（一）提高成員單位的資金集中度

提高成員單位的資金集中度.具體措施包括以下幾個(gè)方面。

1.用制度推行資金集中力度

財(cái)務(wù)公司作為獨(dú)立法人單位，難以直接通過(guò)集團(tuán)的行政力量來(lái)推動(dòng)資金集中管理。但可以通過(guò)集團(tuán)公司的高度重視，擬定一系列相關(guān)管理制度，明確集團(tuán)資金集中管理體制及財(cái)務(wù)公司和各成員單位的職責(zé)，通過(guò)建立相應(yīng)的考核機(jī)制，推動(dòng)各成員單位的資金歸集工作。

2.充分調(diào)動(dòng)成員單位參與資金集中管理的積極性

成員企業(yè)作為資金的貢獻(xiàn)和執(zhí)行者，財(cái)務(wù)公司應(yīng)努力讓成員單位都能分享資金集中帶來(lái)的好處，以提高他們參與資金集中管理的積極性。主要可通過(guò)以下幾點(diǎn)。

第一，上浮存款利率。財(cái)務(wù)公司在嚴(yán)格執(zhí)行人行利率規(guī)定的前提下，通過(guò)上浮存款利率、與成員單位簽訂協(xié)定存款協(xié)議來(lái)保障成員單位的存款收益，以降低資金集中管理的阻力。

第二，高效辦理信貸業(yè)務(wù)，提供內(nèi)部融資支持。財(cái)務(wù)公司相對(duì)于商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)，更熟悉和了解本集團(tuán)成員單位的經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)狀況，在辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)有效率高、利率優(yōu)、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)。

第三，提高結(jié)算服務(wù)質(zhì)量和效率，免費(fèi)為成員單位辦理多種業(yè)務(wù)。如受理詢(xún)證函、開(kāi)立資信證明等業(yè)務(wù)。

第四，優(yōu)化資金平臺(tái)系統(tǒng)。積極推進(jìn)信息化手段在結(jié)算服務(wù)中的應(yīng)用，如通過(guò)“對(duì)私批量”功能實(shí)現(xiàn)代發(fā)工資，減少了成員單位對(duì)外部銀行的依賴(lài)，提高成員單位使用財(cái)務(wù)公司系統(tǒng)的積極性，從而帶動(dòng)資金歸集。

3.采取靈活的資金歸集策略

財(cái)務(wù)公司在實(shí)施資金歸集過(guò)程中，要充分考慮各成員單位的實(shí)際情況，不能采取“一刀切”的模式，不能急于求成，必須張弛有度，采取分階段、分步驟的方法。使成員單位的相關(guān)人員逐漸了解、學(xué)習(xí)和接納。

首先，在集中的范圍上，選擇資金管理基礎(chǔ)好、無(wú)銀行貸款、在同一地區(qū)范圍內(nèi)的成員單位進(jìn)行集中管理，逐漸擴(kuò)大范圍。

其次，在集中的力度上，從閑置資金人手，然后擴(kuò)展到主體資金，最后實(shí)現(xiàn)全部資金的集中。

（二）加強(qiáng)對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)管理

上市公司的資金歸集到財(cái)務(wù)公司，好比一把雙刃劍。若管理有方，上市公司和財(cái)務(wù)公司雙贏，但如果管理不善，也會(huì)造成巨大的負(fù)面影響。首先，集團(tuán)應(yīng)建立合理有效的關(guān)聯(lián)交易機(jī)制，避免不正當(dāng)利益的輸送和資金占用。嚴(yán)格禁止上市公司與其他各成員企業(yè)間的資金無(wú)償轉(zhuǎn)移。其次，風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)部門(mén)應(yīng)該建立嚴(yán)格的監(jiān)督機(jī)制。定期抽查上市公司在財(cái)務(wù)公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，保證上市公司的資金獨(dú)立性及安全性，避免成為大股東圈錢(qián)的工具。

（三）加大信息化建設(shè)

首先，財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資金集中管理的要求，不斷優(yōu)化和升級(jí)信息系統(tǒng)，通過(guò)加大加強(qiáng)對(duì)信息系統(tǒng)的建設(shè)，來(lái)保障資金集中管理的效率。其次，信息化建設(shè)也是集團(tuán)整合、分析數(shù)據(jù)，提供決策依據(jù)的重要技術(shù)保證。通過(guò)完善資金信息系統(tǒng).充分利用銀企直連功能.實(shí)現(xiàn)對(duì)各賬戶資金的實(shí)時(shí)監(jiān)控、統(tǒng)一管理和自動(dòng)預(yù)警。使資金運(yùn)營(yíng)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)相結(jié)合，將事后監(jiān)督變?yōu)闃I(yè)務(wù)全過(guò)程的監(jiān)督管理。最后，從集團(tuán)整體及長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃出發(fā)，信息化建設(shè)必須要有前瞻性和全局性。

（四）加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管控，做好流動(dòng)性管理

資金集中管理后，原則上各成員單位的資金需求統(tǒng)一在財(cái)務(wù)公司解決，風(fēng)險(xiǎn)自然轉(zhuǎn)移到集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。由于集團(tuán)內(nèi)很多經(jīng)營(yíng)版塊業(yè)務(wù)相關(guān)，當(dāng)某個(gè)成員單位發(fā)生經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)，有可能會(huì)影響到其他成員單位，并產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。所以，在實(shí)施資金集中管理時(shí)，集團(tuán)公司需要在“三重一大”決策制度的基礎(chǔ)上，制定出嚴(yán)格的內(nèi)控制度，完善資金業(yè)務(wù)流程。密切跟蹤資金量大的成員單位，做好資金的管理，嚴(yán)格控制資金業(yè)務(wù)的審批管理，建立資金風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急預(yù)案，以保證各成員單位資金的正常使用。

（五）加強(qiáng)人才隊(duì)伍的建設(shè)

在瞬息萬(wàn)變的金融和資本市場(chǎng)上，面對(duì)層出不窮的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，財(cái)務(wù)公司在加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)方面，首先，應(yīng)設(shè)計(jì)合理的人員配置方案和選人機(jī)制。對(duì)外進(jìn)行公開(kāi)招聘，挑選和引進(jìn)外部?jī)?yōu)秀金融人才，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)。其次，建立合理、科學(xué)有效的績(jī)效考核制度及激勵(lì)機(jī)制，有效激發(fā)員工的工作熱情，提高開(kāi)展業(yè)務(wù)的積極性和創(chuàng)造性。根據(jù)公司現(xiàn)有人員的層次及潛力，有針對(duì)性地提供學(xué)習(xí)、培訓(xùn)的機(jī)會(huì)。重點(diǎn)做好年輕員工及骨干員工的重點(diǎn)培養(yǎng)，為財(cái)務(wù)公司的發(fā)展提供有力的人才保證。

四、結(jié)束語(yǔ)

資金是根本，資金集中管理是財(cái)務(wù)公司生存的基礎(chǔ)。影響資金集中管理的因素很多。財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行資金集中管理過(guò)程中，必須考慮和權(quán)衡各方因素，通過(guò)建立科學(xué)有效的管理體制，以集團(tuán)公司的大力支持為前提，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化人員的管理提高服務(wù)質(zhì)量，獲得成員單位的認(rèn)可及支持，提升資金集中度，保證集團(tuán)整體資金的安全性、收益性和流動(dòng)性。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

程娟，江蘇鳳凰出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)財(cái)務(wù)有限公司，江蘇南京。