制造企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究

摘要：制造企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力，近年來(lái)其生產(chǎn)及市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增多，如部分制造企業(yè)存在負(fù)債經(jīng)營(yíng)情況，長(zhǎng)期的高投資低回報(bào)現(xiàn)象已影響到企業(yè)的健康發(fā)展，有效落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制成為當(dāng)前制造企業(yè)發(fā)展的首要任務(wù)。本文探析了制造企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)的形成原因，并提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。

關(guān)鍵詞：制造企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);成因及防范對(duì)策

一、制造企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義

制造企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)環(huán)境及企業(yè)內(nèi)部崗位設(shè)置等突發(fā)因素的影響，造成企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期目標(biāo)偏差較大。不同時(shí)期企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著不同的表現(xiàn)方式，其劃分方式也存在多樣性，如依據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)全過(guò)程可將其分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、收益分配、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)等，依據(jù)外部風(fēng)險(xiǎn)形成與內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)形成可將其劃分為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

近年來(lái)，國(guó)家間的競(jìng)爭(zhēng)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槿瞬藕涂萍几?jìng)爭(zhēng)，在新形勢(shì)下，多數(shù)制造企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，其生產(chǎn)重心逐漸轉(zhuǎn)向新能源及環(huán)保型產(chǎn)業(yè)，如某制企業(yè)致力于石墨烯材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售等。企業(yè)的轉(zhuǎn)型為其帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，但由于研發(fā)及生產(chǎn)等環(huán)節(jié)資金投入的不斷增加，產(chǎn)品成本的升高，其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大，部分企業(yè)出現(xiàn)資不抵債現(xiàn)象。經(jīng)營(yíng)不當(dāng)作為引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的主要原因，在新時(shí)期，制造企業(yè)管理層及員工要提高自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，通過(guò)識(shí)別、分析與評(píng)估等流程明確運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并制定防范對(duì)策。

二、制造企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

當(dāng)前，制造企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷加大，多數(shù)企業(yè)管理層在轉(zhuǎn)型發(fā)展過(guò)程中強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的研發(fā)與市場(chǎng)的開拓，對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的強(qiáng)調(diào)使得其忽視企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的實(shí)施，財(cái)務(wù)預(yù)算、內(nèi)部控制及融資投資等工作流程不規(guī)范，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)當(dāng)前企業(yè)管理層對(duì)市場(chǎng)環(huán)境及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析不到位，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，認(rèn)為只要聘請(qǐng)專業(yè)人員，科學(xué)使用資金便可規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)未將風(fēng)險(xiǎn)防控納入長(zhǎng)期規(guī)劃中，風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制也缺乏完善性。

（二）財(cái)務(wù)內(nèi)控體系落后

風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)部控制的重要組成部分，制造企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制，通過(guò)系統(tǒng)的內(nèi)控體系規(guī)范各財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理流程。但就目前制造企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控體系建設(shè)現(xiàn)狀來(lái)看，企業(yè)雖依照相關(guān)法律法規(guī)制定了內(nèi)控制度，但在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，由于未結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)管理現(xiàn)狀等，其內(nèi)控組織機(jī)構(gòu)設(shè)置不完善，內(nèi)控制度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的指導(dǎo)性不足，部門崗位權(quán)責(zé)分工不明晰，不相容崗位未實(shí)現(xiàn)分離，一人多崗及一崗多人現(xiàn)象普遍存在，授權(quán)審批流于形式，且財(cái)務(wù)信息化建設(shè)不足，信息傳遞不對(duì)稱，審計(jì)等監(jiān)督部門未充分發(fā)揮自身的監(jiān)管作用，為部分員工的謀私提供了便利。

（三）內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)失衡

內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)失衡也是引起制造企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。制造企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)初期往往需要購(gòu)進(jìn)大量原材料、實(shí)施產(chǎn)品研發(fā)，因此其資金需求量較大，企業(yè)發(fā)展初期規(guī)模相對(duì)較小，資金不足、收益偏低，為維持企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，企業(yè)往往需要進(jìn)行融資，但由于行業(yè)的牽制因素較多，其資本相對(duì)單一，并極易出現(xiàn)資不抵債、資金鏈斷裂、高資產(chǎn)負(fù)債率等情況，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)較高。

（四）財(cái)務(wù)決策經(jīng)驗(yàn)不足

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下，制造企業(yè)逐漸實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代化管理，董事會(huì)、監(jiān)理會(huì)、經(jīng)理層的治理結(jié)構(gòu)逐漸完善，但財(cái)務(wù)管理中由于缺乏對(duì)未來(lái)政策、市場(chǎng)等內(nèi)容的了解，其無(wú)法對(duì)決策事項(xiàng)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)決策的主觀性較強(qiáng)，部分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層由于決策經(jīng)驗(yàn)不足，對(duì)政策及市場(chǎng)環(huán)境分析不到位，致使項(xiàng)目實(shí)際收益低于預(yù)期目標(biāo)，資金無(wú)法及時(shí)收回，加大了企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

三、制造企業(yè)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

在新形勢(shì)下，制造企業(yè)管理層要通過(guò)學(xué)習(xí)風(fēng)控知識(shí)正確認(rèn)識(shí)行業(yè)環(huán)境及企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制理念，并依照國(guó)家相關(guān)財(cái)會(huì)管理政策及法律法規(guī)，結(jié)合企業(yè)管理現(xiàn)狀建立科學(xué)的財(cái)務(wù)內(nèi)控體系及風(fēng)險(xiǎn)管理制度，在系統(tǒng)的制度指導(dǎo)下降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)管理層還需將風(fēng)險(xiǎn)理念與企業(yè)文化融合，建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化，引導(dǎo)員工學(xué)習(xí)風(fēng)控概念及管理制度，積極組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)與經(jīng)驗(yàn)交流大會(huì)，通過(guò)概念學(xué)習(xí)與技術(shù)培訓(xùn)提高員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)防控能力，以提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

（二）健全內(nèi)控管理體系

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范環(huán)節(jié)，制造企業(yè)還需構(gòu)建健全的內(nèi)控管理體系。一方面，企業(yè)要健全財(cái)務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)，如設(shè)置財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金監(jiān)管等部門。另一方面，企業(yè)需制定完善的內(nèi)控制度，包括決策制度、監(jiān)督機(jī)制、績(jī)效考核機(jī)制、獎(jiǎng)懲制度等，促使管理層依據(jù)市場(chǎng)環(huán)境及企業(yè)內(nèi)部發(fā)展現(xiàn)狀等制訂合理的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，同時(shí)健全崗位責(zé)任制以及崗位分離制度，明確各部門及崗位負(fù)責(zé)人，劃定其職責(zé)與權(quán)限，并分離出納與稽核等不相容崗位，以提升部門合作與制衡能力。此外，企業(yè)還需規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)警及防控等工作程序，規(guī)范資金審批流程，加大資金流向動(dòng)態(tài)監(jiān)管力度，從而合理控制資金，降低企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）優(yōu)化內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)

針對(duì)當(dāng)前制造企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)失衡現(xiàn)象，在新時(shí)期，企業(yè)需構(gòu)建合理的資本機(jī)構(gòu)，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。在這一環(huán)節(jié)中，企業(yè)需依據(jù)自身資產(chǎn)狀況設(shè)置負(fù)債規(guī)模，委派專人實(shí)時(shí)跟進(jìn)銀行的借貸時(shí)間及利率，以合理規(guī)劃融資方式，降低企業(yè)的負(fù)債壓力，建立資本積累約束機(jī)制，科學(xué)制訂并測(cè)算負(fù)債籌資模式的應(yīng)用效果，進(jìn)一步優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)成本收益的均衡。同對(duì)企業(yè)還需完善財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度，編制預(yù)算資金使用計(jì)劃，對(duì)資金進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督，并完善反饋機(jī)制，及時(shí)將資金流向、使用效率等反饋給管理層，為其財(cái)務(wù)決策提供數(shù)據(jù)支撐。企業(yè)還需優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，調(diào)節(jié)預(yù)付及應(yīng)收款規(guī)模，降低倉(cāng)儲(chǔ)及生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)資金靈活周轉(zhuǎn)。

（四）提高財(cái)務(wù)決策質(zhì)量

在財(cái)務(wù)決策方面，制造企業(yè)可在業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施前，組織各職能部門進(jìn)行事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等，在多部門的合作中制訂科學(xué)的決策方案，之后經(jīng)由董事會(huì)及監(jiān)理會(huì)分析評(píng)價(jià)選擇最優(yōu)方案。在這一環(huán)節(jié)中，企業(yè)需建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，并聘請(qǐng)專業(yè)金融分析師擔(dān)任風(fēng)險(xiǎn)分析職責(zé)，在投資項(xiàng)目決策中，工作人員要全面評(píng)估項(xiàng)目的未來(lái)收益、收益年限、潛在風(fēng)險(xiǎn)等，應(yīng)用投資組合理論制訂并提交方案，經(jīng)由上級(jí)審批通過(guò)后進(jìn)入執(zhí)行環(huán)節(jié)。

（五）打造財(cái)務(wù)風(fēng)控體系

在新時(shí)期，制造企業(yè)還需按照風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程構(gòu)建系統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別制度、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制等，以降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如S石墨烯科技有限公司作為中外合資的制造企業(yè)，其主營(yíng)業(yè)務(wù)包括工程技術(shù)研究和試驗(yàn)發(fā)展，石墨及碳素制品制造，互聯(lián)網(wǎng)銷售，信息技術(shù)咨詢服務(wù)等，為規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)制定了健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，具體內(nèi)容如下：在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別制度中，企業(yè)依據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承載能力將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為可承載、可規(guī)避、可分擔(dān)及可降低風(fēng)險(xiǎn).并規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)分析與識(shí)別方法，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別流程，如企業(yè)融資投資中，搜集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息，判別項(xiàng)目中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)中，企業(yè)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別結(jié)果建立風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，并制定防范措施，定期組織員工開展風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)演練活動(dòng)，并委派專人對(duì)應(yīng)收賬款的回收率、預(yù)付款費(fèi)用等進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，當(dāng)前我國(guó)制造企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中面臨一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，筆者在分析其風(fēng)險(xiǎn)形成的原因后，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、內(nèi)控管理體系、內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)決策質(zhì)量及財(cái)務(wù)風(fēng)控體系等視角提出了制造企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策，以提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

李智勇，恒力盛泰（廈門）石墨烯科技有限公司，福建廈門。