探索小微企業(yè)金融服務(wù)與中小金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新發(fā)展

溫冰

摘 要：對(duì)我國(guó)而言，無(wú)論是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)和經(jīng)濟(jì)繁榮方面，還是滿足公眾的需求和加強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新，小型和微型企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中均占有重要地位。本文首先考察了小微企業(yè)和中小資本金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀。進(jìn)而，提出了一項(xiàng)創(chuàng)新的小微企業(yè)金融服務(wù)和中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略，以實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)和中小金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);金融機(jī)構(gòu);融資;信息不對(duì)稱;稅收

小型企業(yè)和微型企業(yè)的金融服務(wù)，是目前全世界共同感興趣的話題，旨在提高企業(yè)的綜合實(shí)力。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融服務(wù)對(duì)小型企業(yè)和微型企業(yè)，具有特別重要的意義，但小微企業(yè)以及中小金融機(jī)構(gòu)的融資現(xiàn)狀并不樂(lè)觀。

一、小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

小微企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有重要地位，在解決人口就業(yè)問(wèn)題和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。近年來(lái)，在國(guó)家政策的支持和大型金融機(jī)構(gòu)的幫助下，小微企業(yè)的融資問(wèn)題已有所緩解，但在社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，企業(yè)后續(xù)融資能力不足難以使小型和微型企業(yè)跟上經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，是企業(yè)發(fā)展的主要障礙。造成這個(gè)現(xiàn)象的主要原因是信息不對(duì)稱，由于小微型企業(yè)與銀行之間不能夠提供相對(duì)應(yīng)的金融服務(wù)，缺乏足夠的客戶資料，妨礙了小微企業(yè)充分評(píng)估融資風(fēng)險(xiǎn)水平的能力。

此外，有關(guān)的金融機(jī)構(gòu)不愿意接管小型和微型企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，因此在向小型和微型企業(yè)提供貸款時(shí)往往會(huì)遇到門(mén)檻很高。再者，企業(yè)專門(mén)對(duì)接相關(guān)業(yè)務(wù)的專職人員數(shù)量不足。雖然我國(guó)大量的小微型企業(yè)生存周期相對(duì)較短，平均暴露下的外部效應(yīng)，增加了活動(dòng)的小型和微型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，特別是缺乏銀行和金融機(jī)構(gòu)提供所需的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力。

二、我國(guó)小微企業(yè)融資狀況

近年來(lái)，由于國(guó)家政策的大力支持和金融機(jī)構(gòu)的不懈努力，小微型企業(yè)的融資困難在一定程度上得到了緩解。然而，小型和微型企業(yè)的金融服務(wù)問(wèn)題仍然相對(duì)嚴(yán)重。我國(guó)中小微企業(yè)的平均壽命約為3年，據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，中小微企業(yè)平均在成立4年零4個(gè)月后獲得第一筆貸款。換句話說(shuō)，微型和小型企業(yè)平均需要三年的時(shí)間才能獲得銀行信貸，而大多數(shù)企業(yè)在獲得官方銀行信貸之前就已破產(chǎn)。此外，銀行對(duì)中小微企業(yè)的貸款額度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小微企業(yè)的融資需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，80%以上的微型和小型企業(yè)的初始資金不足500萬(wàn)元。央行的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，個(gè)人信貸低于500萬(wàn)元的小型和微型企業(yè)的家庭借款人占58%，但未償貸款不到7%。近年來(lái)，主管部門(mén)不斷加強(qiáng)政治支持，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)集中向500萬(wàn)元以下的小微企業(yè)提供貸款。央行數(shù)據(jù)顯示，2018年第一季度，單戶信貸發(fā)放數(shù)據(jù)為500個(gè)。對(duì)1000萬(wàn)元以下的微型和小型企業(yè)的貸款增加了499億元，占2017年新增貸款的71.7%。此外，小微企業(yè)的融資渠道單一，嚴(yán)重依賴私人融資和自籌資金。

三、小微企業(yè)融資的難點(diǎn)及其根源

（一）小微企業(yè)融資是一個(gè)世界性難題，不獨(dú)是中國(guó)的問(wèn)題。

首先，信息是不對(duì)稱的。就是信息不對(duì)稱理論和斯蒂格利茨所形成的信貸配給，Weiss（1981）認(rèn)為，銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，確保銀行信貸的供給不一定就是一個(gè)單調(diào)函數(shù)和日益增長(zhǎng)的利率。因此，當(dāng)市場(chǎng)上有不同類型的借款人時(shí)，由于信息不對(duì)稱，一些借款人被拒絕，即使他們?cè)敢庵Ц陡叩睦?。很多學(xué)者認(rèn)為我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)擴(kuò)大支持小微型企業(yè)信貸的主要原因是銀行客戶對(duì)貸款領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)缺乏準(zhǔn)確的判斷，只能應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。通過(guò)金融產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，在發(fā)達(dá)國(guó)家的各國(guó)政府，特別是第三方中介機(jī)構(gòu)，可以發(fā)揮重要作用;在信息披露方面，銀行對(duì)微型和小型企業(yè)融資方面是一個(gè)很好的參考，以減少信息的不對(duì)稱。

（二）是銀行規(guī)模與中小企業(yè)貸款負(fù)相關(guān)的問(wèn)題。

Strahan大小匹配理論和韋斯頓（1996）指出，銀行貸款與微型和小型企業(yè)和銀行的規(guī)模之間存在高度負(fù)相關(guān)，即各大金融機(jī)構(gòu)通常喜歡大型企業(yè)提供融資服務(wù)，而小微企業(yè)的融資需求很低。Meyer（1998）還表明，在銀行更集中的地區(qū)，微型和小型企業(yè)獲得信貸的成本更高。從經(jīng)濟(jì)角度看，大型金融機(jī)構(gòu)不愿意接管私營(yíng)企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，因?yàn)檫@將導(dǎo)致更高的組織成本。銀行規(guī)模與中小微企業(yè)貸款之間的這種負(fù)相關(guān)關(guān)系，需要大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)而促進(jìn)中小微企業(yè)的發(fā)展。

（三）小微企業(yè)本身缺乏信貸。

國(guó)家研究普遍承認(rèn)，微型和小型企業(yè)缺乏信貸是其融資困難的內(nèi)生原因。微型和小型企業(yè)雖然充滿活力，但平均壽命較短，交易波動(dòng)性較大，因此風(fēng)險(xiǎn)較高。此外，微型和小型企業(yè)往往缺乏系統(tǒng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，使銀行更難評(píng)估信貸和風(fēng)險(xiǎn)。

（四）市場(chǎng)失靈。

市場(chǎng)失靈是指市場(chǎng)無(wú)法有效率地分配商品和勞務(wù)的情況。在經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)的運(yùn)作對(duì)某些領(lǐng)域沒(méi)有多大影響，或所涉及的問(wèn)題使帕累托資源的最佳分配成為不可能。一些國(guó)家學(xué)者將中小企業(yè)融資困難歸因于市場(chǎng)失靈。在為小型和微型私營(yíng)企業(yè)融資時(shí)，由于存在許多障礙，很難自發(fā)地協(xié)調(diào)資本的供求關(guān)系，從而難以實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。

四、小微型企業(yè)金融服務(wù)與中小金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新策略

（一）從小微企業(yè)發(fā)展視角

首先，從稅收和財(cái)政的角度來(lái)看，大幅度減稅可以有效地促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常迅速，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展提出了重大挑戰(zhàn)。同時(shí)，政府應(yīng)減少創(chuàng)辦微型企業(yè)和小型企業(yè)的門(mén)檻，消除各種阻礙建立微型和小型企業(yè)的監(jiān)管，簡(jiǎn)化登記手續(xù)，并提供良好的社會(huì)服務(wù)于小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)。其次，為了提高小微企業(yè)的融資能力，政府和有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極建立適合小微企業(yè)的信貸控制制度，為銀行和其他大型金融機(jī)構(gòu)提供信貸評(píng)估和中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的數(shù)據(jù)支持，降低信貸評(píng)估成本。同時(shí)在中小金融機(jī)構(gòu)之間共享微型企業(yè)和小型企業(yè)的數(shù)據(jù)，將更好地為中小企業(yè)服務(wù)，同時(shí)避免重復(fù)。中小企業(yè)自身也需要完善財(cái)務(wù)報(bào)告，詳細(xì)記錄經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，建立良好的信用基礎(chǔ)。最后，信貸和擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為小型和微型企業(yè)就位在所有區(qū)域。按照市場(chǎng)規(guī)律，根據(jù)當(dāng)?shù)氐男⌒秃臀⑿推髽I(yè)的監(jiān)管要求樹(shù)立全球地位，以便能在政府的幫助下按部就班地開(kāi)展籌資活動(dòng)。符合條件的地區(qū)可以自行設(shè)立小微企業(yè)發(fā)展區(qū)域基金和擔(dān)保保費(fèi)，但經(jīng)營(yíng)條件必須公平、透明，并有科學(xué)合理的實(shí)施制度。

（二）從中小金融機(jī)構(gòu)角度

第一，合理運(yùn)用各種稅收政策和財(cái)政政策，以降低中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，例如適當(dāng)降低貸款利率，將有效促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。與此同時(shí)，政府已加強(qiáng)對(duì)中小型金融機(jī)構(gòu)的支持、稅收、財(cái)政和政治領(lǐng)域的創(chuàng)造和系統(tǒng)性的獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)于大型企業(yè)，如銀行、保險(xiǎn)和擔(dān)保，創(chuàng)造出必要條件，使中小型金融機(jī)構(gòu)向中小型企業(yè)提供信貸服務(wù)。但是，在此期間為了避免其他銀行的干預(yù)，應(yīng)利用電子手段在中小型金融機(jī)構(gòu)中設(shè)立電子銷售點(diǎn)，以便利小型和微型企業(yè)的籌資。第二，提高中小金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)人工網(wǎng)點(diǎn)和大量的財(cái)政資源對(duì)小型企業(yè)和微型企業(yè)提供服務(wù)，并降低運(yùn)營(yíng)成本。鼓勵(lì)通過(guò)電子媒介、農(nóng)村公社提高對(duì)小企業(yè)和微型企業(yè)在農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)來(lái)降低融資成本。通過(guò)手機(jī)銀行，如在線電子銀行，簡(jiǎn)化存款流程，簡(jiǎn)化貸款程序，節(jié)省人工成本，提高銀行的運(yùn)營(yíng)效率。此外，推薦使用靈活、電子支付、售票網(wǎng)點(diǎn)和ATM機(jī)用以改善農(nóng)村金融環(huán)境，這將大大有助于發(fā)展小型和微型企業(yè)和中小型金融機(jī)構(gòu)。第三，中小金融機(jī)構(gòu)要推進(jìn)橫向管理，減少管理層對(duì)各部門(mén)的職能推動(dòng)，加強(qiáng)各部門(mén)之間的溝通。此外，通過(guò)加強(qiáng)各部門(mén)可調(diào)整貸款條件以實(shí)現(xiàn)小微型企業(yè)和各部門(mén)之間的有效溝通，以提供更好的服務(wù)，同時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

（三）合理應(yīng)用激勵(lì)機(jī)制

由于為微型企業(yè)和小型企業(yè)的金融服務(wù)尚不能充分凸顯，應(yīng)當(dāng)建立一系列的激勵(lì)措施。政府根據(jù)地方金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)的發(fā)展制定優(yōu)惠政策。至于中小型金融機(jī)構(gòu)，重要的是建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，對(duì)于有金融服務(wù)需求的中小企業(yè)提供靈活的貸款利率和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，以發(fā)展小微型企業(yè)和中小金融機(jī)構(gòu)。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，影響小微企業(yè)發(fā)展的主要原因是企業(yè)融資難。政府應(yīng)制定適當(dāng)?shù)闹С终呓鉀Q這一問(wèn)題，提高中小企業(yè)的償付能力，進(jìn)而提高中小企業(yè)的融資能力。此外，中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)展過(guò)程中不斷更新服務(wù)理念，在地方政府的支持下為小微企業(yè)提供金融服務(wù)，促進(jìn)小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]王曙光.小微企業(yè)金融服務(wù)與中小金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展研究[J].農(nóng)村金融研究，2018，（09）：4-9.

[2]童毛弟，童業(yè)冬.低碳模式下金融機(jī)構(gòu)與中小微企業(yè)利益演化研究[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2014，（05）：104-110.

[3]郭曉合，陸芳芳.轉(zhuǎn)型中的長(zhǎng)三角小企業(yè)經(jīng)營(yíng)方略調(diào)查研究[J].徐州工程學(xué)院學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2013，（03）：10-13.

[4]中國(guó)工商銀行浙江省分行課題組.浙江省中小企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)及其金融需求分析[J].金融管理與研究，2009，（1）：19-23.