互聯(lián)網(wǎng)在融資租賃行業(yè)運用的風(fēng)險及防范措施

陳品芙

摘要：在我國的市場經(jīng)濟發(fā)展中，資金來源問題一直困擾著正在發(fā)展中的企業(yè)，將外部資金帶入到融資租賃公司中來，可以解決公司資金短缺的問題。將互聯(lián)網(wǎng)融資方式與融資租賃業(yè)務(wù)相融合，這樣就可以給融資租賃的發(fā)展帶來新的融資方式及資金儲備。另外，租賃資產(chǎn)上網(wǎng)也豐富了互聯(lián)網(wǎng)融資資產(chǎn)來源。我將剖析互聯(lián)網(wǎng)在融資租賃行業(yè)中融資的可能性，并在這個方向分析提出融資租賃行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資的風(fēng)險，對相關(guān)融資租賃企業(yè)提出防范建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)融資;融資租賃;融資風(fēng)險;防范建議

當(dāng)現(xiàn)如今，融資租賃企業(yè)在進行融資審批時總體程序簡單，放款審批快、融資金額較大、融資速度較快、還款期長、盤活資產(chǎn)流動性等特點，這種融資的優(yōu)點成為了現(xiàn)如今企業(yè)進行快速融資的重要補充手段。根據(jù)企業(yè)租賃聯(lián)盟、山東濟南融資租賃研宄所一起撰寫的我國租賃報告書《2014年2月至10月我國融資租賃相關(guān)行業(yè)發(fā)展情況總結(jié)》的情況，在我國租賃行業(yè)有著很好的發(fā)展前景，2014年8月底，在市場中共有2824家的融資企業(yè)，但是2013年年底租賃企業(yè)的數(shù)量為1101家，由此我們可以計算得出租賃企業(yè)發(fā)展速度增幅達到了七成左右，具體如下表格所示，三種形式不同的租賃業(yè)的都有著不一樣的發(fā)展軌跡，外資租賃型企業(yè)增長速度是最快的一種融資企業(yè)類型。通過數(shù)據(jù)我們可以得知，融資租賃畢竟在我國的市場經(jīng)濟發(fā)展中有著更為廣闊的發(fā)展前途。

由此可以看到我國的租賃行業(yè)相關(guān)企業(yè)正在經(jīng)歷一個高速發(fā)展的時期，很多中小企業(yè)也對租賃行業(yè)發(fā)展寄予很大的希望，但是融資租賃企業(yè)自身的資金融資情況又成為了發(fā)展的一大障礙。從正常的情況來說，融資租賃企業(yè)自身原始的融資資金來源于：公司內(nèi)源的融資（資金的數(shù)額主要體現(xiàn)在注冊資金及盈利積累上）、第二是應(yīng)收款融資（也就是放款融資）、最后是股份融資（公司稀釋股份來進行融資）。這種類型的融資資金在很大方面上制約著企業(yè)的發(fā)展，其問題主要體現(xiàn)在：初期的注冊資金的數(shù)額是最直接的企業(yè)融資資金，但是注冊資金的融資只是融資開端階段的一種短暫融資方式，融資的數(shù)額并不能進行有效的擴大。應(yīng)收款融資主要表現(xiàn)在銀行貸款進行融資的進一步擴大，而且要在形成應(yīng)收款后，銀行根據(jù)企業(yè)的信譽以及業(yè)務(wù)能力進行評估然后進行放款，有些新注冊企業(yè)不能有良好的信譽以及大額的業(yè)務(wù)，所以會導(dǎo)致這種融資方式并不順利，融資租賃企業(yè)和銀行在市場中處于競爭地位，那么融資企業(yè)想要從銀行中進行貸款融資會變得更加困難。稀釋股權(quán)來進行融資會伴隨著很大的風(fēng)險，這種融資也有著很多不利因素。面對以上融資方式各種不足，互聯(lián)網(wǎng)融資方式，給予融資租賃企業(yè)的融資新的方向，可成為中小企業(yè)進行融資租賃的一種重要補充形式。但是互聯(lián)網(wǎng)融資租賃存在著很大的風(fēng)險，在下文中我將逐一介紹互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的風(fēng)險和對融資租賃公司面對風(fēng)險時的建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃存在的風(fēng)險

1.租賃期限與融入資金還款期不相符的風(fēng)險

融資租賃企業(yè)在進行資金融資的時候，一般是配套租賃項目來使用，通過互聯(lián)網(wǎng)融資的融資租賃企業(yè)，一般都面對著中小企業(yè)來進行服務(wù)，一般是要求融資資金的安全與穩(wěn)定，所以互聯(lián)網(wǎng)融資租賃企業(yè)會將融資的資金回流時間固定在一年之內(nèi)，因此，融資租賃企業(yè)在進行互聯(lián)網(wǎng)融資租賃時會產(chǎn)生與租賃期限不匹配的情況，對此就需要進行拆分包裝、引入擔(dān)保公司融資等方式來進行處理，利用短期的資金流動來保證公司的投資者的利益要求，一旦沒有滿足投資者的利益要求，融資租賃企業(yè)的資金就會出現(xiàn)短缺的現(xiàn)象，并且財務(wù)方面會出現(xiàn)很多的呆賬，進一步引起資金流動的不充分，這種情況出現(xiàn)會對租賃企業(yè)的企業(yè)形象造成影響。

2.資金總量不足

由于收款權(quán)轉(zhuǎn)讓模式和債券轉(zhuǎn)讓模式的融資方式存在著很大的風(fēng)險，這樣會導(dǎo)致融資企業(yè)在進行互聯(lián)網(wǎng)融資模式時，出現(xiàn)資金總量不足的現(xiàn)象。在上述的兩種融資模式下，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺會將從投資人中得到的資金放入自己的資金池中，而不是直接打給租賃方，在經(jīng)過一段時間后的存放后資金才會投入到相關(guān)的項目中來，這種的情況護會導(dǎo)致資金的總量出現(xiàn)枯竭，總體的資金周轉(zhuǎn)就無法正常的周轉(zhuǎn)。而且互聯(lián)網(wǎng)的融資企業(yè)對于融資方的企業(yè)信息不能做到充分的了解，資金是否進行合理的利用的情況更是無從得知，如果融資方出現(xiàn)了違約的現(xiàn)象，將直接影響到互聯(lián)網(wǎng)融資企業(yè)的利益。公司業(yè)務(wù)無法得到保證，資金無法進行正常的流動，資金出現(xiàn)短缺的現(xiàn)象時互聯(lián)網(wǎng)融資企業(yè)就會利用其他項目的資金來進行彌補，對資金的流動性產(chǎn)生很大的危害，會進一步引起支付的危機。

3.互聯(lián)網(wǎng)平臺難以對信用程度進行測評

現(xiàn)如今在網(wǎng)絡(luò)的平臺中并沒有對各個企業(yè)進行過信用評級，而且目前互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的征信平臺并沒有完全開放，在市場中僅存的企業(yè)征信也無法滿足互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的要求，這就增加了互聯(lián)網(wǎng)融資平臺對于融資用戶風(fēng)險管理的難度，自行架設(shè)打造自己的信用征集平臺，又會因為專業(yè)人才短缺、技術(shù)不達標(biāo)，沒有經(jīng)驗、可提供的數(shù)據(jù)太少的問題而難以開發(fā)，信用征集系統(tǒng)的開發(fā)空缺會一直影響互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。一旦融資的對象出現(xiàn)了嚴重違約的現(xiàn)象，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的損失將不可預(yù)計，一旦投資人進行撤資那么整個互聯(lián)網(wǎng)融資租賃企業(yè)的資金就會出現(xiàn)短缺，互聯(lián)網(wǎng)融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)就會產(chǎn)生不可估量的損失，并且有可能會對互聯(lián)網(wǎng)融資行業(yè)產(chǎn)生非常大的影響。

4.互聯(lián)網(wǎng)信用風(fēng)險

企業(yè)使用互聯(lián)網(wǎng)進行資金的融資租賃業(yè)務(wù)，不僅僅要考慮到融資租賃企業(yè)資金的風(fēng)險，也要考慮到互聯(lián)網(wǎng)融資租賃本臺本身就附帶的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)的金融產(chǎn)業(yè)具有獨特性，就產(chǎn)生會和市場中的金融問題所不同的風(fēng)險，融資租賃的雙方都是依靠互聯(lián)網(wǎng)來進行交流、交易等方式也是依靠著網(wǎng)絡(luò)，這樣就會造成投資方和融資方并不能進行適時的會面，投資方對于融資方的情況不能進行處分的了解。如果融資方在業(yè)務(wù)能力和信用評價方面造假，投資方也無法進行確認。這種情況的存在就造成了互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的信用風(fēng)險解決成為相關(guān)企業(yè)最亟待解決的難題。

二、針對互聯(lián)網(wǎng)融資租賃風(fēng)險的應(yīng)對措施

1.為了避免租賃期限不相符，融資租賃企業(yè)應(yīng)盡快建立責(zé)任追債制度，將資金相關(guān)的融資租賃企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)融資租賃平臺、保理企業(yè)、保險企業(yè)、銀行都納入責(zé)任追債制度的監(jiān)管范圍，并且依據(jù)資金的比例收取一部分的風(fēng)險保障金額，一旦發(fā)生錯配風(fēng)險，所有機構(gòu)均承擔(dān)連帶責(zé)任。同時平臺自身也應(yīng)嚴格防范錯配發(fā)生的概率，將錯配的比例控制到一定金額和比例內(nèi)。

2.為了防范資金池風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)投資平臺應(yīng)該將每一個借款標(biāo)的對應(yīng)一個賬戶，開設(shè)專門投資賬戶，做到?？顚Ｍ?，防止不規(guī)范的換聯(lián)網(wǎng)投資企業(yè)建立資金池，濫用挪用資金。同時加大監(jiān)管力度，并引用擔(dān)保措施，一旦發(fā)生資金挪用，資金斷裂的情況，擔(dān)保公司就相應(yīng)的項目進行賠償，減少金融行業(yè)的連鎖反應(yīng)。

3.對于信用征集平臺，眾多互聯(lián)網(wǎng)投資平臺公司可以集合信息，充分利用大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，共同開發(fā)專門的征信系統(tǒng)，資源共享，要求所有通過互聯(lián)網(wǎng)投資平臺融資的企業(yè)進行全方位的信息錄入和采集，同時聘請專業(yè)人士進行分析，使平臺透明化。央行由于其角色的獨特性，也應(yīng)該逐步建立一個比較規(guī)范的數(shù)據(jù)監(jiān)測體系和數(shù)據(jù)披露的標(biāo)準(zhǔn)，解決信息不對稱問題和信用風(fēng)險問題，實現(xiàn)交易成本的大幅下降和風(fēng)險的分散

結(jié)語：從上述的情況來看，該怎樣融資已經(jīng)成為了融資平臺發(fā)展的一大問題，利用互聯(lián)網(wǎng)融資平臺為融資租賃企業(yè)的發(fā)展，也成為融資租賃企業(yè)融資的一個選擇，這種選擇也體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)融資的優(yōu)勢，但是該怎么對互聯(lián)網(wǎng)融資的風(fēng)險進行合理的規(guī)避，我的分析只能做出初步的理解和對風(fēng)險做出自己的建議，并且根據(jù)具體的問題提出防范措施，由于互聯(lián)網(wǎng)融資是一種新興事物，我們要寬容對待并給予謹慎開展業(yè)務(wù)，并希望社會各部門積極作為，給予指導(dǎo)并制度相應(yīng)的規(guī)定，將互聯(lián)網(wǎng)融資的風(fēng)險降到最小化。

參考文獻：

[1]陳岳虹.互聯(lián)網(wǎng)融資租賃若干問題研究[J].中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊（中），2018，915（32）：47+68.

[2]曾俊釗.互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺風(fēng)險管理[D].2016

[3]蔡興龍.P2P平臺融資租賃業(yè)務(wù)的財務(wù)風(fēng)險防范研究[J].智富時代，2017（6X）：23-23.