基于互聯(lián)網(wǎng)金融的中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

王玉潔

【摘要】創(chuàng)新中小企業(yè)融資模式是解決中小企業(yè)融資難和融資慢難題的主要方式，也是降低中小企業(yè)融資成本以及提高中小企業(yè)核心競爭力的重要促使，更是實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要途徑。本文簡單介紹了當(dāng)前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，總結(jié)了中小企業(yè)融資過程中遇到的各種問題，在結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展總趨勢以及遵循企業(yè)發(fā)展內(nèi)在規(guī)律的基礎(chǔ)上，為提高中小企業(yè)融資速度與質(zhì)量而提出一些合理化的建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè);融資模式;困境;創(chuàng)新

在全民創(chuàng)業(yè)以及自主創(chuàng)新浪潮的推動(dòng)下，中小企業(yè)數(shù)量激增，加之，改革開放政策的深入以及市場經(jīng)濟(jì)體制的完善都在一定程度上加劇了中小企業(yè)之間競爭的激烈程度，以至于許多中小企業(yè)時(shí)刻面臨生存發(fā)展危機(jī)。與大型知名企業(yè)相比較而言，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與發(fā)展規(guī)模都有限，對外部融資的依賴性更強(qiáng)，但是由于中小企業(yè)融資途徑有限、融資形式單一、融資成本過高，越來越多的中小企業(yè)陷入融資瓶頸，對其獲得充足發(fā)展資金以及實(shí)現(xiàn)自身快速發(fā)展等產(chǎn)生消極限制作用。

一、分析現(xiàn)階段中小企業(yè)融資困境

（一）中小企業(yè)融資渠道有限

中小企業(yè)融資渠道主要有銀行貸款與個(gè)人借貸兩種，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資活動(dòng)的參與性較低，這些都加劇了中小企業(yè)融資途徑的單一性與局限性。加之，中小企業(yè)資本有限，根本無法滿足金融機(jī)構(gòu)貸款對企業(yè)貸款高資本的要求和標(biāo)準(zhǔn)，無奈之外，部分中小企業(yè)管理人員只好選擇私下借貸，雖然暫時(shí)解決了中小企業(yè)融資難題，但是卻也提高了中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

（二）中小企業(yè)融資成本普遍很高

中小企業(yè)融資具有頻率高、時(shí)間短、數(shù)額小的特點(diǎn)，過于頻繁的融資容易造成企業(yè)運(yùn)營發(fā)展成本的增加，加之，許多中小企業(yè)因經(jīng)營不善等原因而被市場所淘汰，破產(chǎn)之后的中小企業(yè)根本無力償還銀行貸款，提高了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)性，于是，許多銀行為了降低自身貸款的風(fēng)險(xiǎn)而不斷提高對中小企業(yè)放貸的審核標(biāo)準(zhǔn)，并上調(diào)中小企業(yè)貸款的擔(dān)保費(fèi)用與手續(xù)費(fèi)用，這些都造成了中小企業(yè)融資成本居高不下的局面。

（三）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的不完善性

中小企業(yè)從銀行貸款的難度系數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)從銀行貸款的難度系數(shù)，這主要是因?yàn)榇笮推髽I(yè)資本高、對市場危機(jī)的抵抗力較強(qiáng)，但是中小企業(yè)對市場危機(jī)的抵抗性較弱，破產(chǎn)幾率較高。再者，當(dāng)前我國中小企業(yè)信用擔(dān)保相關(guān)法律法規(guī)早已無法滿足中小企業(yè)快速發(fā)展對提高信用擔(dān)保體系先進(jìn)性的基本要求，加之，我國中小企業(yè)擔(dān)保監(jiān)督管理體系也不完善，降低了對中小企業(yè)信用擔(dān)保的約束與促進(jìn)作用。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的積極影響

（一）降低中小企業(yè)融資費(fèi)用

降低融資成本是幫助中小企業(yè)擺脫融資困境的基礎(chǔ)與前提?；ヂ?lián)網(wǎng)金融貸款門檻較低，貸款申請發(fā)放流程較為簡單，貸款發(fā)放效率比較高，這些都降低了中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融貸款的時(shí)間成本與手續(xù)費(fèi)用。另外，中小企業(yè)還可以利用專門的網(wǎng)絡(luò)平臺來實(shí)現(xiàn)其與銀行直接商定貸款具體細(xì)節(jié)，中小企業(yè)可以從眾多網(wǎng)絡(luò)平臺上選擇出貸款費(fèi)用最低的銀行，最大限度的節(jié)省中小企業(yè)融資所需要的各項(xiàng)費(fèi)用。

（二）提高了貸款雙方信息的對稱性

原有中小企業(yè)融資模式中，商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間信息交流互動(dòng)性較差，降低了中小企業(yè)與銀行之間數(shù)據(jù)信息的時(shí)效性與有效性，比如，銀行無法在第一時(shí)間了解中小企業(yè)最新的財(cái)務(wù)狀況，降低了銀行對中小企業(yè)貸款償還能力評估結(jié)構(gòu)的準(zhǔn)確性，與此同時(shí)，中小企業(yè)可以明確了解銀行貸款的條件與要求，以至于少數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)作假等方式來讓其達(dá)到銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)，久而久之，降低了銀行對中小企業(yè)的信任度。而互聯(lián)網(wǎng)信息時(shí)代，銀行可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫來獲取中小企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，提高了對中小企業(yè)貸款自身的審核力度，幫助銀行從眾多申請貸款的中小企業(yè)中篩選出符合其貸款條件的經(jīng)營狀況良好的中小企業(yè)，而中小企業(yè)可以綜合比較各金融機(jī)構(gòu)的貸款條件與貸款程序，為中小企業(yè)選擇最佳的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款提供了便利。

（三）加快了中小企業(yè)融資的速度

融資效率直接影響了中小企業(yè)融資成本，間接影響了中小企業(yè)運(yùn)營管理活動(dòng)以及戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施效果，如果融資效率過低，則會延長中小企業(yè)獲得貸款的時(shí)間，極有可能會導(dǎo)致企業(yè)錯(cuò)誤發(fā)展時(shí)機(jī)。互聯(lián)網(wǎng)金融貸款申請發(fā)放流程較為簡單，提高了中小企業(yè)融資審批效率，避免了中小企業(yè)因融資慢而出現(xiàn)資金鏈中斷等情況的發(fā)生。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下創(chuàng)新中小企業(yè)融資模式的措施

（一）點(diǎn)對點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款模式

點(diǎn)對點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款模式也就是人們所熟知的P2P模式，是使用頻率較高、使用范圍較廣的一種小額借貸模式，主要是將許多人的資金進(jìn)行匯總之后再借貸給中小企業(yè)。與傳統(tǒng)貸款模式相比較而言，P2P模式對互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的依賴性較強(qiáng)，徹底打破了時(shí)空對中小企業(yè)融資的束縛性，提高了資金流動(dòng)的速度與范圍。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)也有效提高了數(shù)據(jù)信息傳播的快速性與便捷性，降低了信用等級對中小企業(yè)融資的局限性，提高了中小企業(yè)融資的公開性與透明性。

（二）眾籌融資模式

眾籌模式又被稱為大眾籌資或者群眾籌資，這種模式具有門檻低、速度快的優(yōu)勢，中小企業(yè)利用專門的網(wǎng)絡(luò)平臺來發(fā)布眾籌信息，主要涉及融資的原因、用途等等，并以此基礎(chǔ)來開展資金籌集活動(dòng)。眾籌模式中不需要對發(fā)起眾籌的中小企業(yè)進(jìn)行信用度或者經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的審核，而是更加關(guān)注眾籌項(xiàng)目的創(chuàng)意性與發(fā)展?jié)摿?，畢竟，?chuàng)意性越強(qiáng)的眾籌項(xiàng)目對人們的吸引力越強(qiáng)，眾籌成功的幾率越高。另外，中小企業(yè)應(yīng)在眾籌成功之后及時(shí)向投資者公布項(xiàng)目的最新成果，實(shí)現(xiàn)了中小企業(yè)融資與宣傳的雙重目標(biāo)。

（三）電商融資模式

電子商務(wù)行業(yè)的快速發(fā)展為中小企業(yè)融資提供了便利，電商融資模式中，中小企業(yè)基本不需要任何抵押，降低了信用資質(zhì)對中小企業(yè)融資的消極影響。支付寶花唄等是人們較為熟悉的電子貸款平臺。

（四）金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展給銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)造成了巨大的沖擊，越來越多的銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開始意識到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)蘊(yùn)藏的巨大發(fā)展?jié)摿Γ谑潜悴粩嗉悠渑c互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的融合，研發(fā)推廣銀行網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，推出新的金融產(chǎn)品，在一定程度上滿足了中小企業(yè)快速融資的需求。

（五）資金證券化融資模式

資金證券化比較適用于那些發(fā)展速度較快、發(fā)展規(guī)模較大的企業(yè)，而不適合那些剛成立不久、發(fā)展速度較慢的中小企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來加快了金融行業(yè)管理模式改革創(chuàng)新的模式，加快了中小企業(yè)線上融資與線下融資的速度，改變了金融業(yè)務(wù)形式與業(yè)務(wù)服務(wù)方式，給中小企業(yè)融資帶來一些便利。證券企業(yè)也可以拓寬投資渠道，適當(dāng)?shù)脑黾訉χ行∑髽I(yè)的投資。

（六）進(jìn)一步完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

加強(qiáng)對中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及融資情況的調(diào)查研究力度，不斷的補(bǔ)充和調(diào)整中小企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)，同時(shí)，還應(yīng)不斷提高中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的科學(xué)性與發(fā)展性，解除銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款的顧慮與擔(dān)憂，提高中小企業(yè)融資的成功率。

四、小結(jié)

中小企業(yè)對我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及構(gòu)建和諧社會等都產(chǎn)生了重要作用，保障中小企業(yè)健康發(fā)展是當(dāng)前實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興夢的重要措施，但是當(dāng)前中小企業(yè)普遍存在融資難與融資慢的問題，對中小企業(yè)的快速發(fā)展產(chǎn)生了消極限制作用。正視當(dāng)前中小企業(yè)融資遇到的困難與阻礙，通過提高中小企業(yè)融資渠道的多樣性以及降低中小企業(yè)融資成本等途徑來滿足中小企業(yè)快速融資的要求，為充分發(fā)揮中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)社會健康發(fā)展的促進(jìn)作用奠定了基礎(chǔ)。

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