增值稅負(fù)擔(dān)對企業(yè)獲利能力的影響*
——基于聯(lián)立方程模型的分析

◆辛淑婷 ◆李 文

內(nèi)容提要：對2016—2018年間企業(yè)微觀數(shù)據(jù)采用聯(lián)立方程模型實施三階段最小二乘法分析發(fā)現(xiàn)，增值稅負(fù)擔(dān)對企業(yè)的利潤率具有顯著的負(fù)向影響，降低增值稅稅負(fù)會在較大幅度上提高企業(yè)的利潤率。而企業(yè)增值稅負(fù)擔(dān)的影響因素較多，企業(yè)規(guī)模、人均新增固定資產(chǎn)凈值、人均資產(chǎn)、計稅方法、行業(yè)等均會對增值稅負(fù)擔(dān)構(gòu)成顯著影響。因此，在落實增值稅減稅政策的同時，應(yīng)進(jìn)一步深化增值稅改革，精簡合并稅率檔次，考慮不同計稅方法之間的稅負(fù)平衡，適當(dāng)縮小制造業(yè)與非制造業(yè)的稅負(fù)差異。

近年來，我國實施了持續(xù)不斷的增值稅改革。特別是“營改增”改革完善了增值稅扣稅鏈條，整體上降低了納稅人的稅收負(fù)擔(dān)。近兩年我國又接連實施了兩次增值稅稅率下調(diào)，將原稅率17%和13%降至13%和9%，并制定了退還期末留抵稅額、不動產(chǎn)進(jìn)項稅額一次抵扣、服務(wù)業(yè)進(jìn)項稅額加計10%抵扣、購進(jìn)國內(nèi)旅客運輸服務(wù)進(jìn)項稅額可抵扣等措施，減稅力度空前。那么，這種大規(guī)模的增值稅減稅對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營及利潤水平會產(chǎn)生怎樣的影響？

當(dāng)前，有部分文獻(xiàn)研究了增值稅負(fù)擔(dān)對企業(yè)經(jīng)營績效的影響。一些研究對增值稅減稅的效應(yīng)持較為積極的觀點。如Zhang et al.（2018）運用不同方法對我國2004年起實施的增值稅轉(zhuǎn)型改革進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)這些改革降低了企業(yè)稅負(fù)，對企業(yè)的固定資產(chǎn)投資、產(chǎn)出效率等均有正面影響；彭飛和毛德鳳（2018）、劉偉江和呂鐲（2018）、丁汀和錢曉東（2019）、李啟平（2019）的研究發(fā)現(xiàn)，“營改增”提升了制造業(yè)、研發(fā)、信息技術(shù)、高新技術(shù)等企業(yè)的生產(chǎn)效率。但也有文獻(xiàn)持相對消極的觀點，如王珮等（2014）對滬深交通運輸業(yè)上市公司的研究發(fā)現(xiàn)，“營改增”試點帶來的減稅對企業(yè)的業(yè)績水平?jīng)]有顯著改善。

上述文獻(xiàn)對考察增值稅負(fù)擔(dān)的效應(yīng)具有一定參考價值，但研究角度和結(jié)論各異，且研究往往集中于增值稅轉(zhuǎn)型、“營改增”試點等時段，未涉及“營改增”全面完成之后的時期。本文致力于“營改增”全面完成之后增值稅稅負(fù)對企業(yè)獲利能力的研究，以分析現(xiàn)行減稅政策對企業(yè)利潤水平的效應(yīng)。

本文利用2016—2018年的企業(yè)微觀數(shù)據(jù)，運用聯(lián)立方程模型，采用三階段最小二乘法對增值稅對企業(yè)利潤率的影響進(jìn)行了實證分析。分析結(jié)果表明，增值稅負(fù)擔(dān)對企業(yè)利潤率存在顯著的負(fù)面影響，因此，實施增值稅減稅，降低企業(yè)的增值稅負(fù)擔(dān)，有利于企業(yè)提高利潤水平，改善生產(chǎn)經(jīng)營狀況，進(jìn)而推動社會經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

一、一般理論分析

聯(lián)立方程模型是一種系統(tǒng)分析模型，適用于較多變量間相互關(guān)系的研究。結(jié)合本文研究主題，首先需要理清企業(yè)利潤率、增值稅負(fù)擔(dān)與企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)的影響因素。

（一）利潤率的影響因素

利潤率的影響因素眾多，總體而言，主要有以下幾個：

1. 稅收負(fù)擔(dān)。所有的稅收都與其他料工費一樣，是一種生產(chǎn)經(jīng)營成本。雖然理論上稅收可能會轉(zhuǎn)嫁，但稅收能否轉(zhuǎn)嫁以及轉(zhuǎn)嫁多少，在很大程度上取決于供需雙方的供需彈性對比。一般而言，除非需求無彈性，否則企業(yè)的稅收不可能全部轉(zhuǎn)嫁出去。退一步說，即使稅收能夠轉(zhuǎn)嫁，其也會在一定時間里占用企業(yè)的資金，從而可能給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成影響。在我國，增值稅和企業(yè)所得稅是比重最高的兩個稅種，也是企業(yè)主要的稅收負(fù)擔(dān)。增值稅雖然形式上是價外稅，但其實也是總價格的一個組成部分，在市場價格難以變動的情況下，增值稅負(fù)擔(dān)的提高必將擠壓企業(yè)的利潤空間，從而降低利潤水平。

2. 企業(yè)規(guī)模。在其他條件既定的前提下，企業(yè)規(guī)?？赡軙绊懫髽I(yè)的利潤水平。一方面，大企業(yè)由于具有一定的市場壟斷地位，市場信息較完全，資金更雄厚，可能會較同行業(yè)的小企業(yè)具有更好的經(jīng)營能力，從而具備較高的利潤水平。但另一方面，大企業(yè)可能也會存在一些弊端，如機(jī)構(gòu)臃腫、決策拖沓、生產(chǎn)經(jīng)營不夠靈活、企業(yè)規(guī)模較大、負(fù)擔(dān)較重等，也可能影響利潤水平。

3. 經(jīng)營效率。經(jīng)營效率的高低，取決于企業(yè)是否能夠以較低資金、人力投入獲得較高的收入。一般而言，較低的單位費用水平、較高的勞動生產(chǎn)率會使企業(yè)保持較高的經(jīng)營效率，進(jìn)而實現(xiàn)較高的利潤水平。

4. 行業(yè)。眾所周知，不同行業(yè)之間的利潤水平常常具有系統(tǒng)性差異。行業(yè)之間往往存在經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險差異，進(jìn)而也會有相應(yīng)的不同投資回報率與風(fēng)險相匹配。

（二）增值稅負(fù)擔(dān)的影響因素

企業(yè)增值稅負(fù)擔(dān)的影響因素也多種多樣：

1. 企業(yè)規(guī)模。首先，增值稅一般納稅人與小規(guī)模納稅人的主要區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)就是企業(yè)規(guī)模，這會導(dǎo)致增值稅負(fù)擔(dān)可能與企業(yè)規(guī)模存在一定的關(guān)聯(lián)。當(dāng)然，由于不同行業(yè)的增值率各異，一般納稅人稅負(fù)與小規(guī)模納稅人稅負(fù)孰高孰低也不盡相同。其次，企業(yè)規(guī)模還會通過對涉稅事項的管理水平來影響增值稅稅負(fù)。增值稅是相對復(fù)雜的稅種，其實際稅負(fù)的高低不僅僅與稅法規(guī)定相關(guān)，也與企業(yè)內(nèi)部的增值稅事項管理水平直接相關(guān)。如企業(yè)是否能夠通過科學(xué)的采購管理獲得盡可能多的法定抵扣憑證，是否能夠通過嚴(yán)格的進(jìn)項發(fā)票管理來保障其所涉及的進(jìn)項稅額能夠全部抵扣，都會在很大程度上影響增值稅負(fù)擔(dān)。一般來說，大企業(yè)的管理水平相對小企業(yè)更規(guī)范，因此，大企業(yè)可能具有相對較低的增值稅實際稅負(fù)。

2. 企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)。根據(jù)增值稅原理，并非企業(yè)所有的成本都能夠用于抵扣進(jìn)項稅額。如果將企業(yè)投入大致分為資本和勞動，那么，以固定資產(chǎn)、原材料等投入為代表的資本成本一般是能夠取得可抵扣的進(jìn)項憑證，而以工資薪金投入為代表的勞動投入則無任何進(jìn)項稅額可扣。因此，相對而言，資本密集型企業(yè)可能較勞動密集型企業(yè)的增值稅稅負(fù)更低。

3. 增值稅的計稅方法。增值稅有兩種計稅方法，一種是按照標(biāo)準(zhǔn)稅率計算銷項稅額并抵扣進(jìn)項稅額的一般計稅方法，另一種則是按照征收率直接計算應(yīng)納稅額的簡易計稅方法。這兩種計稅方法可能會導(dǎo)致不同的稅收負(fù)擔(dān)。因此，一個企業(yè)采用哪種方法計稅，或者銷售額中分別按照一般計稅方法和簡易計稅方法計稅的比例都可能會影響增值稅負(fù)擔(dān)。

4. 行業(yè)。首先，不同行業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的增值率不同，在一般計稅方法下，即使名義稅率相同，也會導(dǎo)致不同的實際稅負(fù)。其次，不同的行業(yè)具有不同的生產(chǎn)經(jīng)營上下游對象，有的行業(yè)能夠很方便地從上游供應(yīng)商處足額獲得可抵扣進(jìn)項發(fā)票，有的行業(yè)則不行，這會導(dǎo)致不同行業(yè)的增值稅稅負(fù)出現(xiàn)差異。再次，增值稅法規(guī)對不同行業(yè)的計稅方法有不同規(guī)定，這同樣可能造成稅負(fù)差異。

（三）企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)的影響因素

本文并不打算討論企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)對企業(yè)利潤水平的影響，但是，由于企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)與利潤水平之間可能存在雙向因果關(guān)系，因而在建立聯(lián)立方程模型時必須審慎考慮其影響，否則模型可能出現(xiàn)遺漏變量偏差從而導(dǎo)致回歸不準(zhǔn)確。鑒于此，本文簡要討論一下企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)的影響因素。

筆者認(rèn)為，利潤水平、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)經(jīng)營效率、計稅所得與會計利潤之間的稅會差異、行業(yè)等均可能對企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)造成影響，此處不再贅述。

二、模型設(shè)定及變量選擇

（一）模型設(shè)定

如前所述，本文擬研究增值稅負(fù)擔(dān)對企業(yè)利潤率的影響，但利潤率并不僅僅與增值稅負(fù)擔(dān)有關(guān)，還可能會受其他一些因素，如企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)經(jīng)營效率、行業(yè)等影響，而企業(yè)的當(dāng)期利潤率與當(dāng)期稅負(fù)之間又存在一定的雙向因果關(guān)系，因此，采用普通的OLS回歸會因內(nèi)生性問題而導(dǎo)致估計不一致。所以，本文擬采用能夠解決變量間內(nèi)生性問題的聯(lián)立方程模型，采用三階段最小二乘法實施實證分析。

本文的聯(lián)立方程模型包括三個相互關(guān)聯(lián)的方程，各方程的組成變量見表1，變量的選擇理由見下文。聯(lián)立方程的具體形式如下：

表1 模型變量構(gòu)成

其中，內(nèi)生變量為： pror、vatr、citr

外生變量為： lnasse、fexr、lnar、lnasr、lnfix、sra、tad、indv

（二）變量選擇

模型的變量選擇依據(jù)的是前文對利潤率、增值稅稅負(fù)和企業(yè)所得稅稅負(fù)影響因素的分析。

1. 方程一變量選擇

方程一的被解釋變量是營業(yè)收入利潤率（pror）。該變量以利潤總額與營業(yè)收入之比表示，代表了企業(yè)的獲利能力。

方程一的解釋變量包括：

（1）增值稅負(fù)擔(dān)（vatr）。這個變量是方程一的主要解釋變量，以增值稅稅額與營業(yè)收入的比值來體現(xiàn)，代表的并非企業(yè)的名義增值稅稅率，而是企業(yè)的實際增值稅負(fù)擔(dān)。

（2）企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)（citr）。這個變量以企業(yè)所得稅稅額與利潤總額的比值來體現(xiàn)，代表的同樣并非企業(yè)的名義所得稅稅率，而是企業(yè)的實際企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)。

（3）資產(chǎn)規(guī)模（lnasse）。這個變量以資產(chǎn)總額的對數(shù)來體現(xiàn)，代表的是企業(yè)的規(guī)模。

（4）財務(wù)費用率（fexr）。這個變量以財務(wù)費用與營業(yè)收入的比值來體現(xiàn)，其實質(zhì)是單位營業(yè)收入財務(wù)費用額。由于包括利息支出在內(nèi)的財務(wù)費用是許多企業(yè)的一項重要費用，因此，這個指標(biāo)代表了企業(yè)以費用開支獲得收入的能力，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營效率。

（5）人均營業(yè)收入（lnar）。這個變量以人均營業(yè)收入的對數(shù)來表示，代表了企業(yè)勞動力的生產(chǎn)效率，也能夠在一定程度上體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營效率。

（6）行業(yè)虛擬變量（indv）。這個變量區(qū)分的是制造業(yè)與非制造業(yè)，當(dāng)企業(yè)的行業(yè)為制造業(yè)時，該變量取值為0，為非制造業(yè)時取值為1?，F(xiàn)實中制造業(yè)企業(yè)數(shù)量較多，規(guī)模相對較大，且制造業(yè)是社會經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，其重要性不言而喻。同時，基于制造業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營特點，其與其他行業(yè)也存在較明顯的不同之處，因此，本文擬對制造業(yè)與其他行業(yè)的差異予以分析。

2. 方程二的變量選擇

方程二的被解釋變量是增值稅負(fù)擔(dān)（vatr）。其解釋變量分別為：

（1）人均資產(chǎn)（lnasr）。這個變量以企業(yè)人均資產(chǎn)總額的對數(shù)表示，其能夠代表企業(yè)的資金密集程度，也進(jìn)而能夠在一定程度上代理表達(dá)企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)。如前所述，企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)無疑會對增值稅稅負(fù)造成影響。

（2）人均新增固定資產(chǎn)凈值（lnfix）。這個變量以企業(yè)當(dāng)年人均新增固定資產(chǎn)凈值的對數(shù)來表示，由于一些企業(yè)當(dāng)年新增固定資產(chǎn)凈值為0無法取對數(shù)，為了避免損失過多樣本，使分析更加準(zhǔn)確，本文采取了通常的處理方法，對（人均新增固定資產(chǎn)凈值+1）取對數(shù)。固定資產(chǎn)是企業(yè)成本的一個重要組成部分，其規(guī)模一般比較大，當(dāng)期購入固定資產(chǎn)越多，其允許抵扣的進(jìn)項稅額就越多，增值稅負(fù)擔(dān)就會越低。

（3）簡易計稅方法銷售額比重（sra）。這個變量以簡易計稅方法銷售額在一般計稅方法銷售額和簡易計稅方法銷售額之和中的占比來表示，代表的是增值稅計稅方法在企業(yè)之間的差異。

本方程中還有資產(chǎn)規(guī)模（lnasse）、行業(yè)虛擬變量（indv）兩個解釋變量，其定義與方程一的相應(yīng)變量相同。

3. 方程三的變量選擇

方程三的被解釋變量是企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)（citr）。其解釋變量分別為：

（1）營業(yè)收入利潤率（pror）。企業(yè)的利潤水平很可能與所得稅負(fù)擔(dān)相關(guān)，因此營業(yè)收入利潤率應(yīng)當(dāng)作為解釋變量納入。

（2）稅會差異（tad）。本變量以企業(yè)所得稅計稅利潤與利潤總額的比值來表示。本文使用的企業(yè)所得稅稅負(fù)是以企業(yè)的會計利潤而非企業(yè)的應(yīng)納稅所得額（計稅利潤）為計算基礎(chǔ)的，因此，企業(yè)所得稅口徑的計稅利潤與會計利潤的差異無疑會影響企業(yè)的實際稅負(fù)。計稅利潤相對會計利潤越高，企業(yè)所得稅稅負(fù)就可能越高。

本方程還使用了與其他方程相同的幾個解釋變量，包括資產(chǎn)規(guī)模（lnasse）、財務(wù)費用率（fexr）、人均營業(yè)收入（lnar）和行業(yè)虛擬變量（indv），其中財務(wù)費用率和人均營業(yè)收入均代表了企業(yè)的經(jīng)營效率，可能會影響企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)，而資產(chǎn)規(guī)模和行業(yè)虛擬變量也可能會對企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)有一定影響。

在這些變量中，營業(yè)收入利潤率（pror）、增值稅負(fù)擔(dān)（vatr）和企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)（citr）為內(nèi)生變量，其他變量則為外生變量。

表2 變量定義

三、數(shù)據(jù)來源及回歸結(jié)果

（一）數(shù)據(jù)來源

本文的數(shù)據(jù)為2016—2018年的企業(yè)微觀數(shù)據(jù)，經(jīng)過對部分存在極端值和缺失值樣本的篩選后，剩余2079個樣本，這些樣本廣泛分布于制造業(yè)、采礦業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、交通運輸、倉儲和郵政業(yè)以及其他各類服務(wù)業(yè)等16個行業(yè)。本文采用stata15實施數(shù)據(jù)處理。樣本數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計見表3。

表3 樣本數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計

（二）回歸結(jié)果

聯(lián)立方程模型利用三階段最小二乘法順利回歸的前提是模型可識別。上述聯(lián)立方程模型的三個方程每個方程所排斥的外生變量個數(shù)均大于方程本身所包含的內(nèi)生變量個數(shù)，屬于過度識別，即此聯(lián)立方程模型符合可識別條件。

對所有樣本以三階段最小二乘法實施回歸，模型第一階段三個回歸方程F統(tǒng)計量的P值均接近于0，說明在統(tǒng)計上顯著。最終的回歸結(jié)果（見表4）如下：

1. 增值稅負(fù)擔(dān)對營業(yè)收入利潤率具有非常顯著的負(fù)向影響。增值稅負(fù)擔(dān)每提高1個百分點，營業(yè)收入利潤率就下降約4.95個百分點。需要注意的是，這里的增值稅負(fù)擔(dān)并非增值稅名義稅率，而是增值稅額與營業(yè)收入的比值。由表3可知，該指標(biāo)的樣本均值為3.44%，因此1%的變化應(yīng)當(dāng)屬于相當(dāng)大的程度了。由此可見，增值稅稅負(fù)與企業(yè)營業(yè)收入利潤率存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，降低增值稅稅負(fù)會在較大幅度上提高企業(yè)的利潤率。

2. 企業(yè)的增值稅負(fù)擔(dān)受多種因素影響。具體包括：

第一，企業(yè)規(guī)模對增值稅負(fù)擔(dān)有顯著的負(fù)向影響。資產(chǎn)總額每提高1%，增值稅負(fù)擔(dān)就將降低約0.004個百分點，說明企業(yè)越大，其增值稅負(fù)擔(dān)就越低，如前所述，這可能與大企業(yè)的管理水平更高有關(guān)。

第二，人均資產(chǎn)對增值稅負(fù)擔(dān)具有顯著的正向影響。人均資產(chǎn)每提高1%，增值稅負(fù)擔(dān)將增加約0.002個百分點。如前所述，人均資產(chǎn)較高的企業(yè)應(yīng)屬于資本密集型企業(yè)，其成本中允許抵扣的部分比重較高，增值稅稅負(fù)應(yīng)當(dāng)較低。但是，考慮到我國在徹底實施“營改增”之前并不允許全額抵扣固定資產(chǎn)中所含的進(jìn)項稅額，因此，人均資產(chǎn)較高的企業(yè)，其存量固定資產(chǎn)中較大的部分可能是前期購入的，無法足額抵扣進(jìn)項稅額，所以才會導(dǎo)致這個看似怪異的回歸結(jié)果。隨著我國增值稅制的完善，可以預(yù)見，今后人均資產(chǎn)較高的資本密集型企業(yè)其增值稅負(fù)擔(dān)將日趨合理。

第三，人均新增固定資產(chǎn)凈值對增值稅負(fù)擔(dān)有顯著的負(fù)向影響。人均新增固定資產(chǎn)凈值每提高1%，增值稅負(fù)擔(dān)將下降約0.001個百分點，這體現(xiàn)了我國全面“營改增”后，固定資產(chǎn)的全額抵扣進(jìn)項稅額政策對降低增值稅稅負(fù)的作用。

第四，簡易計稅方法銷售額比重對增值稅負(fù)擔(dān)具有顯著的正向影響。簡易計稅方法銷售額比重每提高一個百分點，增值稅負(fù)擔(dān)將提高約0.004個百分點。說明就總體而言，簡易計稅方法的增值稅負(fù)擔(dān)相對較重。

第五，非制造業(yè)增值稅負(fù)擔(dān)較制造業(yè)增值稅負(fù)擔(dān)輕?？傮w而言，制造業(yè)的增值稅負(fù)擔(dān)比非制造業(yè)的增值稅負(fù)擔(dān)高約0.014個百分點。

其他變量之間的相互關(guān)系由于并非本文重點關(guān)注的事項，限于篇幅，不再贅述。

表4 回歸結(jié)果

（三）穩(wěn)健性檢驗

為了檢驗回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，筆者將前述模型中的主要變量營業(yè)收入利潤率變換為資產(chǎn)利潤率。重新實施三階段最小二乘法回歸，資產(chǎn)利潤率為利潤總額與資產(chǎn)總額的比值，也是一種表示企業(yè)獲利能力的指標(biāo)。方程一和方程二的結(jié)果見表5（方程三結(jié)果由于與研究主題關(guān)聯(lián)性不大，略）。

表5 穩(wěn)健性檢驗回歸結(jié)果

可以看出，利潤率指標(biāo)換為資產(chǎn)利潤率之后，增值稅負(fù)擔(dān)與資產(chǎn)利潤率仍然呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，增值稅負(fù)擔(dān)每提高1個百分點，資產(chǎn)利潤率將降低約8.1個百分點，與前述回歸結(jié)果基本相符。而方程二各變量的系數(shù)、顯著性也與前述方程非常接近。這說明前述方程的回歸結(jié)果是相當(dāng)穩(wěn)健的。

四、結(jié)論及政策建議

（一）結(jié)論

根據(jù)回歸結(jié)果，可以得出如下結(jié)論：

第一，增值稅稅負(fù)對企業(yè)的獲利能力具有非常顯著的負(fù)向影響，因此，降低增值稅稅負(fù)將對企業(yè)利潤水平的提高起到顯著的促進(jìn)作用。

第二，我國近年來的增值稅改革取得了一些成效，如固定資產(chǎn)中所含進(jìn)項稅額的全額抵扣確實改變了以往的固定資產(chǎn)進(jìn)項稅額抵扣不完全所導(dǎo)致的弊端，使資本密集型企業(yè)的增值稅負(fù)擔(dān)有所下降。

第三，不同的增值稅計稅方法對企業(yè)增值稅稅負(fù)的影響存在差異。

第四，規(guī)模較大企業(yè)的增值稅稅負(fù)相對較低。這可能是由于大企業(yè)在與增值稅相關(guān)的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)管理方面水平更高。

第五，制造業(yè)增值稅稅負(fù)較非制造業(yè)行業(yè)更重。在所有樣本平均增值稅負(fù)擔(dān)約為3.44%的情況下，制造業(yè)增值稅負(fù)擔(dān)較非制造業(yè)高約1.36個百分點。

（二）政策建議

第一，切實落實增值稅減稅政策，以改善企業(yè)的盈利水平。我國近期已經(jīng)實行了大規(guī)模的增值稅減稅政策，這有利于企業(yè)獲利能力的提高，各級稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)將這些政策不折不扣落到實處。同時，我國當(dāng)前的增值稅稅率仍然存在3檔，若將來合并為2檔，也要經(jīng)過細(xì)致測算，盡量不因政策變動而加重企業(yè)的增值稅負(fù)擔(dān)。

第二，應(yīng)考慮一般計稅方法和簡易計稅方法之間的稅負(fù)平衡。研究顯示簡易計稅方法下的增值稅稅負(fù)似乎更重。由于本文樣本多數(shù)為規(guī)模相對較大企業(yè)，因而此研究結(jié)論不一定能夠代表所有企業(yè)的狀況。但決策者在制定增值稅政策時，還是應(yīng)當(dāng)綜合平衡不同計稅方法的稅負(fù)水平，尤其是在標(biāo)準(zhǔn)稅率不斷降低、減并的當(dāng)前，也應(yīng)當(dāng)適當(dāng)考慮征收率的調(diào)整。同時，在企業(yè)對計稅方法的選擇上，可以適當(dāng)保持一定彈性?！盃I改增”后，由于所有行業(yè)均納入了增值稅的計稅范圍，而對于行業(yè)、規(guī)模、經(jīng)營狀況各異的企業(yè)，不同計稅方法對稅負(fù)的影響可能是很不一樣的，在適當(dāng)范圍內(nèi)給予企業(yè)一定的選擇權(quán)利，有利于降低企業(yè)稅負(fù)，改善其獲利能力。

第三，在進(jìn)一步的增值稅制改革中，應(yīng)考慮適當(dāng)平衡制造業(yè)和非制造業(yè)企業(yè)的稅負(fù)水平。制造業(yè)是實體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，規(guī)模巨大，且在新舊動能轉(zhuǎn)換中充當(dāng)著重要角色，其與其他行業(yè)的稅負(fù)差距不利于制造業(yè)企業(yè)盈利能力的提高，會相應(yīng)影響制造業(yè)的創(chuàng)新和升級。在今后的稅制改革中，應(yīng)當(dāng)細(xì)致分析制造業(yè)與其他行業(yè)的不同特點，適當(dāng)縮小制造業(yè)與非制造業(yè)的增值稅負(fù)擔(dān)差距。

第四，進(jìn)一步加強(qiáng)對企業(yè)的涉稅宣傳，使得企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中能夠正確處理各類涉稅事宜，優(yōu)化企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。