基于會計(jì)政策選擇的盈余管理研究

王意 孫海濤

[摘? ? 要] 本文通過研究會計(jì)政策和盈余管理的基礎(chǔ)理論以及時代背景，發(fā)現(xiàn)了利用會計(jì)政策選擇來進(jìn)行盈余管理的必然性。但是為了保證會計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性，需要對基于會計(jì)政策選擇的盈余管理行為進(jìn)行規(guī)范。因此，本文以三元達(dá)通訊股份有限公司為案例，主要介紹該公司運(yùn)用會計(jì)政策選擇實(shí)行盈余管理的手段，進(jìn)而總結(jié)歸納出針對公司利用會計(jì)政策選擇進(jìn)行盈余管理的建議。

[關(guān)鍵詞] 會計(jì)政策選擇;盈余管理;案例;建議

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 13. 013

[中圖分類號] F234.3? ? [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2019）13- 0029- 03

1? ? ? 引? ? 言

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展，法律法規(guī)對債務(wù)重組、關(guān)聯(lián)方交易等用于盈余管理的方式進(jìn)行了規(guī)范和限制，相比之下，會計(jì)政策的選擇可以在法律的允許范圍內(nèi)有一定程度的自由度，而且適用范圍更廣泛，后續(xù)的影響程度小，因此公司逐漸將聚焦點(diǎn)投向利用會計(jì)政策選擇進(jìn)行盈余管理。但是，采用過度或不當(dāng)?shù)臅?jì)政策選擇來進(jìn)行盈余管理很容易導(dǎo)致會計(jì)信息的失真，這樣就會影響到信息利用者對經(jīng)濟(jì)資源的優(yōu)化配置，進(jìn)而會嚴(yán)重影響公司的長遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展。因此對基于會計(jì)政策選擇的盈余管理進(jìn)行研究很有理論意義和實(shí)踐價值。

2? ? ? 會計(jì)政策選擇與盈余管理的基本理論

2.1? ?兩者的聯(lián)系

會計(jì)政策選擇是為了實(shí)現(xiàn)會計(jì)主體的經(jīng)營管理目標(biāo)從而在國家制定的各種會計(jì)制度和準(zhǔn)則的范圍內(nèi)進(jìn)行科學(xué)合理的分析選擇適合本身的會計(jì)原則方法等會計(jì)政策的過程。而盈余管理則是在符合國家法律法規(guī)和各種要求下運(yùn)用各種會計(jì)或者非會計(jì)的方法手段來調(diào)整或控制對外的財務(wù)報告以影響信息使用者的決策和判斷進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的行為。從以上兩者的內(nèi)涵中可以看出前者是后者眾多方式中的一種，而后者的結(jié)果受前者重大的影響，并且兩者的目標(biāo)都是為了企業(yè)本身利益最大化。

2.2? ?兩者的影響

從表面上來看國家在制定會計(jì)政策時是規(guī)范化的行為，但是實(shí)際上在這個過程中是各個利益集團(tuán)的一種綜合博弈的結(jié)果。不同行業(yè)的企業(yè)在進(jìn)行會計(jì)政策選擇時都有一定的選擇空間，這就可能導(dǎo)致每個企業(yè)間會計(jì)處理存在差異進(jìn)而使得會計(jì)信息的不一致，這樣就會影響信息利用者對于信息的判斷和分析，從而導(dǎo)致在進(jìn)行資源分配決策時的不當(dāng)影響整個市場社會資源的配置效率和結(jié)果。

盈余管理的影響是存在雙重性的。一方面，公司可以利用盈余管理來調(diào)整利潤的所屬期從而能夠使企業(yè)順利地擺脫暫時的財務(wù)困境。另一方面，過度或者不恰當(dāng)?shù)挠喙芾矸绞綍绊憰?jì)信息的真實(shí)性和客觀性，影響信息使用者做相應(yīng)的投資決策，進(jìn)而會導(dǎo)致資源配置的不合理，這樣不利于企業(yè)的長期發(fā)展。

3? ? ? 盈余管理的案例分析

3.1? ?三元達(dá)公司簡介

三元達(dá)通訊股份有限公司是有一家1998年成立并于2010年6月上市的移動通信設(shè)備專業(yè)廠商，它是曾經(jīng)榮獲國內(nèi)通信設(shè)備制造企業(yè)綜合實(shí)力50強(qiáng)的榮譽(yù)稱號的國家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)與軟件企業(yè)。該公司在2013、2014年經(jīng)營不善，導(dǎo)致其在連的兩個會計(jì)年度中凈利潤均為負(fù)，于是在2015年4月30日開市起即被實(shí)行退市風(fēng)險提示特別處理，股票簡稱由“三元達(dá)”變更成為“*ST元達(dá)”。但是，該公司在2015會計(jì)年度凈利潤猛增到2 883萬余元， 于是于2016年3月23日開市起撤銷退市風(fēng)險預(yù)警， 如此迅速的戴帽摘帽行為引起眾多股民嘩然，因此本文對此展開研究分析。

3.2? ?三元達(dá)公司盈余管理手段

表1為三元達(dá)財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，本文結(jié)合企業(yè)盈余管理經(jīng)常采用的手段，通過對該公司的財報進(jìn)行詳細(xì)分析，然后識別出該公司盈余管理可能采取的具體手段。

3.2.1? ?政府補(bǔ)助

從表1我們可以得知，三元達(dá)在2015年度確認(rèn)營業(yè)外收入高達(dá)3 523.75萬元，超過2014年?duì)I業(yè)外收入的115%?？幢碇姓a(bǔ)助一行數(shù)據(jù)，該年度三元達(dá)確認(rèn)政府補(bǔ)助2 907.58萬元也同時達(dá)到近四年最大值，不得不引起對政府補(bǔ)助的研究。通過分析三元達(dá)的財務(wù)報告得知，2015年度如此高額的政府補(bǔ)助是由于2015年新納入合并報表中的子公司江蘇深南互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司收到了政府一次性落戶獎勵補(bǔ)貼，高達(dá)2 000萬元。并且，2015年的利潤扣除該年度的政府補(bǔ)助后竟然是-23.95萬元，通過這一信息，我們就能確認(rèn)該公司2015年能夠?qū)⒗麧欈D(zhuǎn)正少不了政府補(bǔ)助的幫助。但是依靠政府補(bǔ)助使公司利潤扭虧為盈并不是長久之計(jì)，正如表中所示的2016年的數(shù)據(jù)，政府補(bǔ)助降為261萬余元，凈利潤也再度淪為負(fù)值。

3.2.2? ?處置資產(chǎn)

從表1中可發(fā)現(xiàn)三元達(dá)在2013-2016年間，投資收益與凈利潤基本上保持同向變動關(guān)系。結(jié)合數(shù)據(jù)顯示分析，2015年度凈利潤為正時，投資收益達(dá)到近年來最大值。2015年投資收益是2014年投資收益的14倍，更是2016年確認(rèn)投資收益的1 781倍。2015年度如此高額的投資收益為凈利潤成為正值做出了巨大的貢獻(xiàn)。通過對該公司2015年年報進(jìn)行詳細(xì)分析發(fā)現(xiàn)，為了確保公司實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，在2015年該公司對暫不盈利或前景不太明朗的子公司行了關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)處理等一系列措施。通過如此大規(guī)模地對子公司進(jìn)行處置，確認(rèn)了高額的投資收益。由此，可以推測，該公司可能采用了通過選擇時機(jī)處置資產(chǎn)以達(dá)到扭虧為盈的目的。

3.2.3? ?虧損年度提前確認(rèn)資產(chǎn)減值損失

由表1可知，該公司于2014年資產(chǎn)減值損失達(dá)最大，超過相鄰2013年度資產(chǎn)減值損失103%，是2015年資產(chǎn)減值損失的3.17倍。結(jié)合表中凈利潤一行的數(shù)據(jù)，我們也能發(fā)現(xiàn)，由于2014年計(jì)提了超乎往年的資產(chǎn)減值損失，明顯使2014年的虧損程度進(jìn)一步加大。結(jié)合2013年度到2016年度凈資產(chǎn)收益率的變化得知，該公司很有可能采用了大清洗的方式來夸大2014年度的虧損來隱藏業(yè)績，方便下一年甩掉包袱，從而為2015年度實(shí)現(xiàn)盈利做準(zhǔn)備，以便順利擺脫連續(xù)虧損局面，順利摘帽保住上市資格。

3.2.4? ?規(guī)劃合并報表范圍

同上文所述，該公司在2015年度完成了對效益較差甚至虧損的子公司的轉(zhuǎn)讓，同時，該公司在2015年度又新增4家子公司，分別為江蘇深南互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司、福建三元達(dá)資產(chǎn)管理有限公司、深圳前海盛世承澤商業(yè)保理有限公司、福建三元達(dá)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。經(jīng)過分析，三元達(dá)通過對效益不好的子公司進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，從而使其從公司資產(chǎn)中進(jìn)行剝離，再進(jìn)一步新增收益較高的子公司來給企業(yè)注入新鮮血液以增加盈利。該公司通過這種方法對公司合并報表范圍進(jìn)行了大幅調(diào)整，從而為公司2015年利潤轉(zhuǎn)正提供了巨大的空間。

4? ? ? 結(jié)論與建議

4.1? ?案例研究結(jié)論

經(jīng)過本文分析，可以發(fā)現(xiàn)三元達(dá)采用了利用政府補(bǔ)助、處置子公司、虧損年度提前確認(rèn)資產(chǎn)減值損失、對合并報表范圍進(jìn)行規(guī)劃等盈余管理行為，使得該公司2015年的利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正，成功的達(dá)到了2016年度順利得以摘星摘帽的盈余管理目的。

而經(jīng)過分析我們也可以發(fā)現(xiàn)該企業(yè)雖然利用盈余管理避免了暫停上市甚至是退市的處罰，但是盈余管理中采用的一些手段例如變賣資產(chǎn)甚至?xí)ζ髽I(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展帶來嚴(yán)重危害。同時，盈余管理行為使得本公司的會計(jì)信息失真進(jìn)而可能會造成投資者做出錯誤的投資分配，對公司股票持盲目樂觀態(tài)度，從而造成投資失敗以至于影響投資者投資信心。并且也會對上市公司聲譽(yù)造成不良影響，不利于資源的有效分配，從而影響到證券市場的健康發(fā)展。由上可知利用會計(jì)政策過度盈余管理有很多的消極作用，因此提出以下建議。

4.2? ?避免利用會計(jì)政策過度盈余管理的建議

4.2.1? ?完善會計(jì)規(guī)范體系

完善的會計(jì)規(guī)范體系能夠促進(jìn)會計(jì)系統(tǒng)更好地發(fā)揮引導(dǎo)和控制作用。所以要建立和經(jīng)濟(jì)環(huán)境與時俱進(jìn)的會計(jì)規(guī)范，從根本上來提高會計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)水平以及規(guī)范會計(jì)的盈余管理行為;明確盈余管理相關(guān)的各種操作的定義，為解決我國企業(yè)盈余管理問題提供政策性的建議;不斷地完善會計(jì)準(zhǔn)則和法律法規(guī)，明確具體的會計(jì)程序的操作和要求，減少會計(jì)政策選擇的空間，為相關(guān)的會計(jì)操作提供準(zhǔn)確詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)。

4.2.2? ?健全公司的治理結(jié)構(gòu)

首先，建立和完善獨(dú)立董事制度。作為監(jiān)督管理層的最高內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)的董事會代表公司所有者的權(quán)益，會為了公司的長遠(yuǎn)發(fā)展而及時的對公司中的不規(guī)范的盈余管理行為提出意見，可以起到很好的控制與制衡作用。然后，健全長效鼓勵機(jī)制。應(yīng)該對管理者的激勵與企業(yè)的利益相結(jié)合，例如進(jìn)行股票分紅等措施可以讓管理者以企業(yè)利潤最大化為自己的目標(biāo)，降低管理者的道德風(fēng)險從而切實(shí)保證企業(yè)的發(fā)展。最后，保持監(jiān)事會的獨(dú)立性。監(jiān)事會的重要職能便是監(jiān)督財務(wù)報表、外部審計(jì)以及內(nèi)部控制系統(tǒng)，為了能夠充分發(fā)揮出監(jiān)事會的職能就需要保持其獨(dú)立性，進(jìn)而能夠保證公司的內(nèi)部監(jiān)督的有效性。

4.2.3? ?完善財務(wù)信息披露體系

目前我國的信息披露大多是采用財務(wù)報表的形式來按月、季、年等定期披露，這樣不能及時地反映企業(yè)的財務(wù)信息以及相關(guān)企業(yè)內(nèi)部變化。所以要利用現(xiàn)代高科技來及時傳遞信息，保證信息的可靠性、公允性、相關(guān)性等，使信息需求者能夠掌握公開透明、簡單易懂、及時有效的信息，這樣才能夠盡量避免公司利用過度的盈余管理損害企業(yè)所有者的利益。

4.2.4? ?加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督

除了公司內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督外，還需要外部審計(jì)來保證公司的會計(jì)信息質(zhì)量。外部審計(jì)一方面是通過加大會計(jì)師事務(wù)所的法律風(fēng)險以及強(qiáng)化注冊會計(jì)師的獨(dú)立性從而能夠提高審計(jì)的有效性，另一方面可以證券監(jiān)管部門采用完善會計(jì)信息披露監(jiān)督指導(dǎo)辦法和加大對于企業(yè)的監(jiān)督執(zhí)法力度相結(jié)合的方式加以監(jiān)督，充分實(shí)現(xiàn)外部審計(jì)的監(jiān)督職能，及時發(fā)現(xiàn)公司不恰當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨椤?/p>

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