研發(fā)支出、廣告支出與就業(yè)

張志剛 關(guān)明文

【摘 要】 研發(fā)與創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，就業(yè)有利于擴大內(nèi)需，提高勞動者的收入，實現(xiàn)社會公平、穩(wěn)定，促進經(jīng)濟發(fā)展。從理論上看，研發(fā)支出、廣告支出對就業(yè)水平都具有正反兩方面的影響。利用我國2016年制造業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)考察了研發(fā)支出和廣告支出的就業(yè)效應(yīng)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，從整體上看，研發(fā)支出、廣告支出與就業(yè)水平顯著負(fù)相關(guān)，但進一步分析表明，這種顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系僅在小企業(yè)里存在。同時，研發(fā)支出與就業(yè)水平增長之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，但這種顯著的正相關(guān)關(guān)系仍然只存在于小企業(yè)里;廣告支出與就業(yè)水平增長之間則無顯著的相關(guān)關(guān)系。因此，從促進就業(yè)水平的角度來講，應(yīng)鼓勵小企業(yè)的研發(fā)活動。

【關(guān)鍵詞】 研發(fā)支出; 廣告支出; 就業(yè); 產(chǎn)品創(chuàng)新; 流程創(chuàng)新

【中圖分類號】 F062.4;F062.9;F241.4 ?【文獻標(biāo)識碼】 A ?【文章編號】 1004-5937（2019）16-0106-06

一、引言

促進研發(fā)和創(chuàng)新活動是政府政策的主要目標(biāo)之一，因為創(chuàng)新是現(xiàn)代經(jīng)濟增長的引擎。產(chǎn)出的增長之所以能夠超過投入的增長，主要應(yīng)歸功于全要素生產(chǎn)率的提高。全要素生產(chǎn)率的提高主要由技術(shù)進步和技術(shù)效率的變化共同驅(qū)動，而技術(shù)進步與創(chuàng)新直接相聯(lián)。內(nèi)生增長理論認(rèn)為，作為創(chuàng)新活動的一個廣泛代理變量，研發(fā)（R&D）支出既可以直接促進企業(yè)生產(chǎn)率的提高，還可以通過行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間的溢出效應(yīng)而間接影響企業(yè)生產(chǎn)率（阿吉翁和霍以特，2004）。盡管研發(fā)和創(chuàng)新對生產(chǎn)率的影響確定無疑是正向的，但技術(shù)變化對就業(yè)水平的可能影響卻存在很大爭議[1]。創(chuàng)新通常會導(dǎo)致生產(chǎn)率提高，而生產(chǎn)率的提高會降低生產(chǎn)過程中對勞動投入的需求。一個創(chuàng)新型企業(yè)會改變生產(chǎn)資源的構(gòu)成比例，以機器替代工人。

實際上，對技術(shù)性失業(yè)的爭論由來已久。第一次工業(yè)革命時期英國就發(fā)生了制造業(yè)工人破壞機器的現(xiàn)象?，F(xiàn)今，對技術(shù)性失業(yè)的恐懼卷土重來。信息和通信技術(shù)的發(fā)展，制造業(yè)部門機器人的密集使用，自動駕駛汽車的應(yīng)用，以及3D打印技術(shù)的廣泛使用等等，這些現(xiàn)象帶來了一個迫在眉睫的技術(shù)性失業(yè)恐慌。此外，不僅制造業(yè)部門的就業(yè)水平處于風(fēng)險之中，而且服務(wù)業(yè)部門的就業(yè)水平也不再具有確定性。

本文的研究目的有二：一是利用中國上市公司的數(shù)據(jù)從微觀上探討研發(fā)支出的就業(yè)水平效應(yīng)。目前國內(nèi)學(xué)者對創(chuàng)新與就業(yè)水平之間關(guān)系的研究比較多，但主要集中于宏觀和中觀層面，微觀角度的研究較少[2];本文則從企業(yè)的角度探討了研發(fā)支出對就業(yè)的水平效應(yīng)和增長效應(yīng)。所謂就業(yè)水平是指就業(yè)人數(shù)的多少，所謂就業(yè)增長是指就業(yè)人數(shù)的增長。二是比較分析研發(fā)支出和廣告支出的就業(yè)水平效應(yīng)，越來越多的研究用研發(fā)支出和廣告支出來說明企業(yè)的無形資產(chǎn)，那么二者對就業(yè)水平的影響是否存在不同呢？這也是本文所要探討的問題。

二、文獻綜述

目前，國內(nèi)外研究主要探討的是研發(fā)和創(chuàng)新的就業(yè)水平效應(yīng)，而對廣告支出的就業(yè)水平效應(yīng)尚沒有學(xué)者進行分析。關(guān)于研發(fā)和創(chuàng)新的就業(yè)效應(yīng)，相關(guān)研究可分為三個層面：一是從宏觀經(jīng)濟層面進行分析;二是中觀行業(yè)層面;三是微觀企業(yè)層面。關(guān)于宏觀經(jīng)濟層面和中觀行業(yè)層面的國內(nèi)外綜述可參考黃解宇等[2-3]的觀點。這里，本文僅對從企業(yè)層面探討研發(fā)和創(chuàng)新的就業(yè)水平效應(yīng)的國內(nèi)外相關(guān)研究進行文獻綜述。

國外研究方面，Hall et al.[4]觀察到，在美國大型制造業(yè)企業(yè)中，就業(yè)增長與研發(fā)集中度顯著正相關(guān)。Greenhalgh et al.[5]發(fā)現(xiàn)，研發(fā)集中度對英國企業(yè)的就業(yè)水平也有一個正效應(yīng)。Coad et al.[6]以美國高科技制造業(yè)企業(yè)為樣本，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的創(chuàng)新活動對就業(yè)水平具有創(chuàng)造效應(yīng)。這一結(jié)論得到了Bogliacino et al.[1，7]研究的支持。然而，也有一些學(xué)者得出了不同的結(jié)論。Evangelista et al.[8]發(fā)現(xiàn)在意大利服務(wù)行業(yè)的企業(yè)中，創(chuàng)新對就業(yè)水平的整體效應(yīng)是負(fù)的。Mitra et al.[9]以印度的企業(yè)作為樣本發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新對就業(yè)水平的正效應(yīng)僅在部分行業(yè)存在。Piva et al.[10]發(fā)現(xiàn)，對歐洲企業(yè)來說，研發(fā)支出對就業(yè)有顯著的正向影響;但是這種正效應(yīng)的幅度是有限的，并且完全來自于科技水平較高的行業(yè)，在低科技行業(yè)，研發(fā)支出對就業(yè)無影響。

國內(nèi)研究方面，黃解宇等[2]利用中國制造業(yè)上市公司作為樣本分析了創(chuàng)新對就業(yè)影響的水平效應(yīng)和滯后效應(yīng)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，就水平效應(yīng)而言，創(chuàng)新對就業(yè)水平存在抑制作用;但就滯后效應(yīng)來說，創(chuàng)新對就業(yè)水平存在正向滯后效應(yīng)。李強等[11]以廣東省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)作為樣本分析了產(chǎn)品創(chuàng)新和流程創(chuàng)新對就業(yè)水平的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，流程創(chuàng)新與就業(yè)水平顯著負(fù)相關(guān)，產(chǎn)品創(chuàng)新與就業(yè)水平顯著正相關(guān)。劉欣等[12]利用中國上市公司作為樣本發(fā)現(xiàn)流程創(chuàng)新對就業(yè)水平具有積極的促進作用。但韓孟孟等[13]利用2012年世界銀行對中國工業(yè)企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)卻發(fā)現(xiàn)，流程創(chuàng)新與就業(yè)水平顯著負(fù)相關(guān)。欒斌等[14]利用488家上市公司為樣本發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新對就業(yè)水平的影響是非線性的，受高管持股比例的調(diào)節(jié)。白俊等[15]以中國上市公司為樣本發(fā)現(xiàn)，總體上看，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新對就業(yè)水平增長具有替代效應(yīng);但張艾莉等[16]以京津冀工業(yè)企業(yè)為樣本卻發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新對就業(yè)總量具有顯著的動態(tài)創(chuàng)造效應(yīng)。

創(chuàng)新對就業(yè)水平的最終效應(yīng)受很多其他因素影響，如宏觀經(jīng)濟條件、勞動市場競爭程度、工作時間的趨勢等。宏觀層面的研究能夠從整體上充分探討哪些直接效應(yīng)和補償機制在起作用;中觀層面的研究能夠考察技術(shù)變化在一個行業(yè)內(nèi)的總體效應(yīng)。但是，宏觀和中觀層面的分析往往受限于能否找到一個合適的技術(shù)變遷代理變量的約束，并且，國家層面的就業(yè)趨勢往往是由制度、宏觀經(jīng)濟因素等共同決定的，而這些因素很難控制。而微觀層面的研究可以直接利用企業(yè)水平的創(chuàng)新變量，如創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出等。實際上，只有企業(yè)層面的數(shù)據(jù)能夠說明研發(fā)支出、產(chǎn)品創(chuàng)新和流程創(chuàng)新，并把它們直接與企業(yè)的就業(yè)趨勢聯(lián)系起來[17]。因此，本文利用中國上市公司的數(shù)據(jù)比較分析了研發(fā)支出和廣告支出對就業(yè)水平的影響。

三、理論分析

創(chuàng)新可分為產(chǎn)品創(chuàng)新和流程創(chuàng)新。產(chǎn)品創(chuàng)新指新產(chǎn)品的創(chuàng)造和商業(yè)化。在產(chǎn)品創(chuàng)新的情況下，新的生產(chǎn)部門出現(xiàn)，創(chuàng)造了新的工作崗位。因此，產(chǎn)品創(chuàng)新對就業(yè)水平存在正向效應(yīng)。流程創(chuàng)新指生產(chǎn)同一種產(chǎn)品的流程發(fā)生了變化，生產(chǎn)同樣數(shù)量的產(chǎn)出需要更少的投入，如勞動、資本等。因此，流程創(chuàng)新有可能對就業(yè)水平具有負(fù)的效應(yīng)，出現(xiàn)技術(shù)性失業(yè)的現(xiàn)象。但是，這只是流程創(chuàng)新的直接效應(yīng)。實際上，流程創(chuàng)新還可以通過其他機制來影響就業(yè)水平，從而有可能對就業(yè)水平產(chǎn)生正向影響。在19世紀(jì)上半葉，經(jīng)濟學(xué)家提出了一種新的理論，卡爾·馬克思稱之為補償理論。這一理論包括技術(shù)創(chuàng)新引發(fā)的不同的市場補償機制，這種機制可以抵消流程創(chuàng)新的初期勞動節(jié)約效應(yīng)。

補償理論指出，流程創(chuàng)新可以通過如下幾個機制來增加就業(yè)水平：（1）引進新機器的補償機制。流程創(chuàng)新使機器取代工人的同時，制造新機器又在資本品生產(chǎn)部門創(chuàng)造了新的工作機會。（2）產(chǎn)品需求增加的補償機制。這可以分為兩種情況。第一種情況是指流程創(chuàng)新導(dǎo)致了單位成本的降低。在激烈的市場競爭中，單位成本的降低就意味著價格的下跌。反過來，低價又刺激了對產(chǎn)品的新需求，從而增加了生產(chǎn)和就業(yè)。第二種情況指，由于技術(shù)創(chuàng)新而節(jié)省的部分成本可以用于增加收入和消費，這種需求的增加導(dǎo)致了就業(yè)水平的增加，這可能完全補償由于流程創(chuàng)新造成的最初的就業(yè)損失[18]。（3）引進新投資的補償機制。在競爭性收斂并不會瞬間發(fā)生的環(huán)境中，由于技術(shù)進步帶來的成本降低和隨后的價格下降之間會存在時滯，在這段期間企業(yè)家可以積累額外利潤。這些利潤如果再投資，就會創(chuàng)造就業(yè)[19]。（4）降低工資的補償機制。與其他形式的失業(yè)一樣，勞動節(jié)約效應(yīng)的直接效果可以通過勞動力市場的適當(dāng)價格調(diào)整得到補償。在新古典主義的框架里，伴隨著自由競爭以及勞動與資本的充分替代，失業(yè)的增加會導(dǎo)致工資的下降，而工資下降又會導(dǎo)致勞動力需求的增加[20]。

然而，由于下列一些嚴(yán)重的缺陷，補償機制并非完全有效，甚至完全無效。第一，勞動節(jié)約型的流程創(chuàng)新的最初效應(yīng)是工人的遣散，這會帶來總需求的減少。這樣，產(chǎn)品價格的降低伴隨著需求的減少，從而無法抵消總購買力的初始降低。同時，需要注意的是，推遲支出并不僅僅意味著補償?shù)臅r滯。技術(shù)變化是一個連續(xù)的和路徑依賴的過程，這意味著會發(fā)生進一步的流程創(chuàng)新。補償機制要發(fā)揮作用需要一段時間，可能還沒等補償機制發(fā)揮作用，新的流程創(chuàng)新又開始了。如果這種情況發(fā)生，補償機制就難以發(fā)揮作用，技術(shù)性失業(yè)就不僅僅是一個暫時性問題。流程創(chuàng)新有可能導(dǎo)致永久性的技術(shù)性失業(yè)。再者，流程創(chuàng)新導(dǎo)致成本降低，進而價格下降，需要有一個前提條件，即產(chǎn)品市場必須是競爭性的。如果產(chǎn)品市場壟斷程度比較高，那么成本下降并不一定導(dǎo)致價格的下降，從而補償機制會大大減弱。第二，通過新投資的補償機制意味著技術(shù)變革所積累的利潤必須全部立即流入額外投資。但是這種機制的實現(xiàn)必須考慮到經(jīng)濟代理人可能會推遲將額外利潤轉(zhuǎn)化為有效需求。實際上，影響投資的因素有很多，按照宏觀經(jīng)濟學(xué)的基本觀點，資本邊際效率和利率的比較才是影響投資的核心因素。第三，降低工資的補償機制與凱恩斯的有效需求理論是相沖突的。誠然，工資降低會誘導(dǎo)企業(yè)雇傭更多的工人，但減少的總需求會降低雇主的期望，從而導(dǎo)致他們會雇傭更少的工人。

上述分析表明，產(chǎn)品創(chuàng)新對就業(yè)水平有一個明確的正的影響，而流程創(chuàng)新對就業(yè)水平的影響卻無法從理論上確定。然而創(chuàng)新與就業(yè)水平之間的關(guān)系很可能受企業(yè)規(guī)模的影響。第一，大企業(yè)更傾向于引入成本節(jié)約型的流程創(chuàng)新，而小企業(yè)更多地與產(chǎn)品創(chuàng)新相聯(lián)[6]。這樣，大企業(yè)的創(chuàng)新會帶來工作破壞，而小企業(yè)的創(chuàng)新活動會帶來工作創(chuàng)造。第二，與大企業(yè)相比，小企業(yè)更少受政府雇傭政策的約束，從而可以更容易地解雇員工，這樣，在小企業(yè)中創(chuàng)新有可能導(dǎo)致就業(yè)的減少。第三，大企業(yè)的壟斷地位比小企業(yè)要高，成本的降低未必會帶來價格的降低，從而補償機制失效，故而在大企業(yè)里創(chuàng)新有可能帶來失業(yè)。因此，盡管企業(yè)規(guī)模會影響創(chuàng)新與就業(yè)水平之間的關(guān)系，但影響的方向和程度卻是一個實證問題。

基于上述討論，提出假設(shè)1。

H1：企業(yè)的創(chuàng)新活動會影響就業(yè)水平，但影響方向不確定;規(guī)模會調(diào)節(jié)創(chuàng)新與就業(yè)水平之間的關(guān)系，但影響方向也不確定。

不管是信息性廣告還是說服性廣告，廣告的目的在于增強消費者對企業(yè)產(chǎn)品的需求。這樣，廣告支出的增加會帶來銷售額的增加，進而增加企業(yè)利潤，如果銷售額的增加伴隨著企業(yè)產(chǎn)出的增加，或者企業(yè)把增加的利潤用于新投資，那么生產(chǎn)工人的數(shù)量也有可能增加。然而，由于三個原因，廣告支出對就業(yè)水平具有負(fù)的影響。第一，銷售額的增加并不一定來自于產(chǎn)量的增加，也有可能來自于產(chǎn)品價格的上升。Nelson[21]認(rèn)為，廣告支出可能與商品質(zhì)量正相關(guān)，因為高質(zhì)量的商品可以使消費者滿意而再次購買該商品。這樣，廣告支出的回報也會更高，從而企業(yè)有動力去做更多的廣告。而高質(zhì)量往往意味著成本更高，從而價格更高。因此，即使廣告支出能夠增加銷售額，也未必來自于產(chǎn)量的增加，從而生產(chǎn)工人數(shù)量未必會增加，甚至可能會減少。第二，如研發(fā)支出一樣，由廣告支出所帶來的增加的利潤未必會轉(zhuǎn)化為新的投資。第三，廣告只是營銷的一種方式，實際上，不同的企業(yè)中廣告支出占營銷總支出的比例差別很大。一個極端的例子是雅芳，雅芳很少使用廣告的方式進行營銷，主要依賴當(dāng)?shù)卮砣说娜霊敉其N，而其他化妝品公司更多地依賴廣告促銷產(chǎn)品?？梢哉J(rèn)為，廣告和其他營銷方式之間存在替代關(guān)系，廣告支出多，所需要的人工推銷就可以減少。因此，廣告支出越多，所需要的銷售人員越少，從而對就業(yè)水平具有負(fù)面影響?；谶@些原因，提出假設(shè)2。

H2：廣告支出會影響就業(yè)水平，但影響方向不確定。

四、研究設(shè)計

（一）樣本說明

本文選取2016年中國制造業(yè)上市公司中同時披露研發(fā)支出和廣告支出的企業(yè)作為研究樣本，排除同時發(fā)行A股和H股的公司以及數(shù)據(jù)不全的公司后，共獲得467個觀測值。本文關(guān)于研發(fā)支出和廣告支出的數(shù)據(jù)直接來自于上市公司年報，其他數(shù)據(jù)來自于國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫。

（二）模型設(shè)定

首先采用如下模型來比較分析研發(fā)支出和廣告支出對就業(yè)水平效應(yīng)的影響：

這里，被解釋變量Emp為就業(yè)水平，用企業(yè)員工總?cè)藬?shù)的對數(shù)值來度量。本文的解釋變量有兩個：一是研發(fā)強度（Rd），用企業(yè)研發(fā)支出與銷售額之比度量;二是廣告強度（Adv），用企業(yè)廣告支出與銷售額之比度量。除研發(fā)支出和廣告支出之外，其他一些因素也可能會影響到企業(yè)的就業(yè)水平，因此本文把如下變量作為控制變量包括在回歸分析中：Size為企業(yè)規(guī)模，一般而言，企業(yè)規(guī)模越大，就業(yè)水平越高，本文用企業(yè)總資產(chǎn)的自然對數(shù)來度量企業(yè)規(guī)模，預(yù)測其系數(shù)為正;Asale為人均銷售額，用企業(yè)銷售額除以員工人數(shù)度量，平均銷售額越高，表明企業(yè)效率越高，其所需要的員工人數(shù)就會越少，因此預(yù)測其系數(shù)為負(fù)。ROA為企業(yè)的資產(chǎn)回報率，用來衡量企業(yè)的盈利能力，計算方法為凈利潤除以總資產(chǎn)，企業(yè)的盈利能力越高，就業(yè)水平也會越高，預(yù)測其系數(shù)為正;Fper為固定資產(chǎn)比例，用固定資產(chǎn)與總資產(chǎn)之比度量，一般而言，固定資產(chǎn)比例越高，就業(yè)水平也會越高，預(yù)測其系數(shù)為正。

本文采用如下模型來探討研發(fā)支出和廣告支出對企業(yè)就業(yè)增長的影響：

這里，Gemp為就業(yè)增長率，計算方法為2017年的就業(yè)水平減去2016年的就業(yè)水平，再除以2016年的就業(yè)水平?？刂谱兞恐?，在方程1的基礎(chǔ)上，本文還加入了Grow和Lev變量。Grow為企業(yè)增長率，用企業(yè)總資產(chǎn)的增長率度量，計算方法同就業(yè)增長率，一般而言，企業(yè)增長率越高，其所需要雇傭的員工人數(shù)就越多，預(yù)測其系數(shù)為正。Lev為資本結(jié)構(gòu)，用負(fù)債總額除以總資產(chǎn)度量，股份公司存在委托代理問題，管理者作為代理人具有風(fēng)險規(guī)避傾向，負(fù)債比率的提高會增加企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險，因此管理者可能不愿意雇傭更多的員工，預(yù)測其系數(shù)為負(fù)。除企業(yè)增長率變量外，解釋變量和控制變量都采用滯后一期的數(shù)據(jù)。

五、實證結(jié)果

（一）描述性統(tǒng)計分析

表1是對變量的描述性統(tǒng)計分析，同時還按照企業(yè)規(guī)模的均值把全部樣本分為大企業(yè)和小企業(yè)，大企業(yè)共有203家，小企業(yè)共有264家，然后對大企業(yè)和小企業(yè)的均值差異進行了統(tǒng)計顯著性檢驗。很明顯，大企業(yè)的就業(yè)水平要顯著高于小企業(yè);小企業(yè)的就業(yè)增長率大大高于大企業(yè)，但統(tǒng)計上不顯著，原因在于小企業(yè)的就業(yè)增長率方差較大。小企業(yè)的研發(fā)強度和廣告強度都要高于大企業(yè)，但統(tǒng)計上仍不顯著，原因可能在于小企業(yè)的研發(fā)支出和廣告支出方差較大。大企業(yè)的平均銷售額和負(fù)債比率都要顯著高于小企業(yè)。其他控制變量方面，大企業(yè)和小企業(yè)并無顯著差異。

（二）廣告支出和研發(fā)支出對就業(yè)水平效應(yīng)的影響

對方程1的回歸結(jié)果見表2。首先對全部樣本進行了回歸分析，從中可以看到，研發(fā)支出與就業(yè)水平負(fù)相關(guān)，在1%的水平上顯著;廣告支出也與就業(yè)水平負(fù)相關(guān)，在1%的水平上顯著。這就表明，盡管從理論上來講，研發(fā)支出和廣告支出對就業(yè)水平具有正反兩方面的影響，但在實踐中，二者都對就業(yè)水平有顯著的負(fù)面影響。因為企業(yè)規(guī)模會影響研究支出和廣告支出對就業(yè)水平的影響，所以，把樣本分為大企業(yè)和小企業(yè)分別來進行回歸。結(jié)果表明，在大企業(yè)中研發(fā)支出與就業(yè)水平之間雖然呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，但統(tǒng)計上不顯著;而在小企業(yè)中研發(fā)支出與就業(yè)水平之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，統(tǒng)計上顯著。就廣告支出來說，在大企業(yè)中廣告支出與就業(yè)水平之間呈正相關(guān)關(guān)系，統(tǒng)計上不顯著;而在小企業(yè)中廣告支出與就業(yè)水平之間呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。這就表明，研發(fā)支出和廣告支出對就業(yè)水平的影響會受到企業(yè)規(guī)模的調(diào)節(jié)，研發(fā)支出和廣告支出對就業(yè)水平顯著的負(fù)向影響僅存在小企業(yè)里。

就控制變量來說，很顯然，企業(yè)規(guī)模與就業(yè)水平顯著正相關(guān);平均銷售額與就業(yè)水平顯著負(fù)相關(guān);企業(yè)盈利能力與就業(yè)水平顯著正相關(guān);固定資產(chǎn)比例與就業(yè)水平顯著正相關(guān)。這都與預(yù)測相一致。

（三）研發(fā)支出和廣告支出對就業(yè)增長效應(yīng)的影響

上一部分的分析結(jié)果表明，研發(fā)支出對就業(yè)水平具有負(fù)的效應(yīng)。然而，從研發(fā)投入到研發(fā)產(chǎn)出，從研發(fā)產(chǎn)出到商業(yè)化應(yīng)用之間，即存在較大的不確定性，也存在較長的時滯。這樣即使研發(fā)支出的當(dāng)期效應(yīng)是負(fù)的，但從長期來看，其對就業(yè)水平的影響也可能是正的。很顯然，從第一次工業(yè)革命以來，技術(shù)一直處于迅速的變遷過程中。這兩百多年的技術(shù)進步并未導(dǎo)致長期持續(xù)的失業(yè)，顯然不能用工作時間的減少來解釋。因此，猜測研發(fā)支出可能對就業(yè)具有增長效應(yīng)。為了探討該問題，利用方程2對樣本進行了回歸分析，結(jié)果見表3。

表3首先對全部樣本進行了回歸分析。結(jié)果表明，研發(fā)支出與就業(yè)增長之間呈正相關(guān)關(guān)系，在1%的水平上顯著。而廣告支出與就業(yè)增長之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，統(tǒng)計上不顯著。然后，按照企業(yè)規(guī)模把樣本分為大企業(yè)和小企業(yè)分別進行回歸，通過比較可以發(fā)現(xiàn)，研發(fā)支出與就業(yè)增長之間顯著的正相關(guān)關(guān)系僅存在小企業(yè)里;在大企業(yè)里，研發(fā)支出雖然與就業(yè)增長正相關(guān)，但統(tǒng)計上不顯著。從經(jīng)濟意義上看，在小企業(yè)里研發(fā)支出變量的系數(shù)要大大高于大企業(yè)里。無論是在大企業(yè)里還是在小企業(yè)里，廣告支出與就業(yè)增長之間的關(guān)系統(tǒng)計上都不顯著。

就控制變量而言，企業(yè)規(guī)模與就業(yè)增長顯著負(fù)相關(guān)，原因可能在于，企業(yè)規(guī)模越大，增長的空間越小。人均銷售額、固定資產(chǎn)比例與就業(yè)增長之間不存在統(tǒng)計上顯著的關(guān)系。讓人奇怪的是，盈利能力與就業(yè)增長負(fù)相關(guān)，在全部樣本中和小企業(yè)里統(tǒng)計上顯著。原因可能在于，上市公司中存在委托代理問題，作為代理人的管理者追求的是自己的效用最大化。管理者的效用函數(shù)包括收入、地位、權(quán)力和安全感（Marris，1963）。地位和權(quán)力與就業(yè)增長密切相關(guān)，這樣，盈利能力越低的企業(yè)，越可能追求就業(yè)增長。企業(yè)增長率與就業(yè)增長正相關(guān)，但統(tǒng)計上不顯著;而資本結(jié)構(gòu)與就業(yè)增長負(fù)相關(guān)，在全部樣本中統(tǒng)計上顯著。

六、結(jié)語

內(nèi)生經(jīng)濟增長理論表明，創(chuàng)新是長期經(jīng)濟增長最重要的源泉。然而，公眾對創(chuàng)新的態(tài)度卻是矛盾的，原因就在于創(chuàng)新是一種“創(chuàng)造性毀滅”的過程。從就業(yè)的角度來看，創(chuàng)新在創(chuàng)造一些新崗位的同時，也會對現(xiàn)有的崗位帶來毀滅性打擊。因此，對政府來說，了解創(chuàng)新和就業(yè)之間的相互依賴關(guān)系是非常重要的。

因此，本文利用中國制造業(yè)上市公司2016年的數(shù)據(jù)探討了研發(fā)支出和廣告支出對就業(yè)水平的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，研發(fā)支出和廣告支出都與就業(yè)水平顯著負(fù)相關(guān)，但進一步分析則發(fā)現(xiàn)，這種顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系僅在小企業(yè)里存在。還考察了研發(fā)支出和廣告支出的就業(yè)增長效應(yīng)，結(jié)果表明，研發(fā)支出具有顯著的就業(yè)增長效應(yīng)，但進一步研究則發(fā)現(xiàn)，這種顯著的就業(yè)增長效應(yīng)僅在小企業(yè)里存在;而廣告支出與就業(yè)增長之間并無顯著關(guān)系。因此，研發(fā)支出對就業(yè)不但具有當(dāng)期效應(yīng)，還具有增長效應(yīng);而廣告支出對就業(yè)僅具有當(dāng)期效應(yīng)。本文的這一研究結(jié)論表明，對研發(fā)支出應(yīng)當(dāng)進行資本化處理，而對廣告支出可以在當(dāng)期予以全部費用化。這與李青原[22]的研究結(jié)論是一致的。

政府的創(chuàng)新政策應(yīng)該集中于就業(yè)友好型創(chuàng)新。產(chǎn)品創(chuàng)新和流程創(chuàng)新的劃分對于分析技術(shù)變化的就業(yè)水平效應(yīng)具有重要作用。產(chǎn)品創(chuàng)新具有就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)，而流程創(chuàng)新則在短期內(nèi)具有就業(yè)替代效應(yīng)。從供給面激勵的角度來說，政府不應(yīng)該對企業(yè)創(chuàng)新采取無差別的支持政策，而應(yīng)該集中于支持能帶來新產(chǎn)品的創(chuàng)新活動。本文的上述研究結(jié)論表明，研發(fā)支出對就業(yè)增長的顯著影響也僅存在小企業(yè)里。在大企業(yè)里，創(chuàng)新對就業(yè)影響的水平效應(yīng)和增長效應(yīng)都不顯著。因此，從解決就業(yè)問題的角度來講，應(yīng)鼓勵小企業(yè)的研發(fā)活動。

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