淺析我國實(shí)行利率定價(jià)自律機(jī)制存在的問題

摘 要：在我國，建立實(shí)施市場利率定價(jià)自律機(jī)制是利率市場化改革至關(guān)重要的一步。從利率全面管制到逐步放開，穩(wěn)步有序是推進(jìn)我國利率市場化的方式。本文就新疆市場簡要分析利率定價(jià)自律機(jī)制的現(xiàn)狀及存在的問題，并針對性的提出一些意見建議。

關(guān)鍵詞：利率市場化；利率定價(jià)；自律機(jī)制；建議

自提出建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制以來，我國政府始終以積極的態(tài)勢推進(jìn)市場化改革，力求充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定作用。從1996年6月1日人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率，到2015年10月24日人民銀行對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限，央行用了近20年的時(shí)間從對各類利率的全面管制到存款利率的不再設(shè)限，逐步促使利率市場化。

建立并實(shí)施市場利率定價(jià)自律機(jī)制是我國利率市場化改革至關(guān)重要的一步。自律機(jī)制可以有效的對金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)進(jìn)行自律管理，維護(hù)市場利率定價(jià)秩序并有序推進(jìn)利率市場化。金融機(jī)構(gòu)可自愿參與金融機(jī)構(gòu)合格審慎評估，根據(jù)評估結(jié)果確定自律機(jī)制成員資格，自律機(jī)制對其成員采取一定的正向激勵(lì)措施，不同等級享受相關(guān)權(quán)利，同時(shí)也要履行相應(yīng)的義務(wù)。

一、新疆市場利率定價(jià)自律機(jī)制現(xiàn)狀

截至2017年末，新疆共有銀行業(yè)法人金融機(jī)構(gòu)117家，其中，符合合格審慎評估參評條件（成立滿一年的銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)）的有114家。目前，新疆有全國性銀行分支機(jī)構(gòu)20家，全部為新疆自律機(jī)制成員單位；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)商行、農(nóng)信社和農(nóng)合行）83家，由省聯(lián)社為代表加入新疆自律機(jī)制；地方法人城市商業(yè)銀行6家，有2家為自律機(jī)制成員，其余4家由于注冊地不在烏魯木齊市或未通過合格審慎評估還未加入；27家村鎮(zhèn)銀行由于新成立或注冊地不在烏魯木齊市均未加入新疆自律機(jī)制。

二、新疆市場利率定價(jià)自律機(jī)制實(shí)行存在問題

（一）貸款基礎(chǔ)利率LPR對市場敏感度有待考證

當(dāng)前新疆市場大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)更傾向?qū)①J款基準(zhǔn)利率盯住貸款基礎(chǔ)利率，現(xiàn)行LPR是由9家商業(yè)銀行組成的報(bào)價(jià)銀行團(tuán)報(bào)價(jià)后經(jīng)模型計(jì)算得出，由于報(bào)價(jià)團(tuán)組成基數(shù)小，每家銀行所報(bào)數(shù)據(jù)均會對LPR產(chǎn)生影響，以此得出的LPR并不能真實(shí)反映市場的供需關(guān)系，無法對市場敏感度精確、快速體現(xiàn)。

（二）同業(yè)競爭壓力加劇，風(fēng)險(xiǎn)管控難度增大

為嚴(yán)格執(zhí)行公約利率浮動幅度，自律機(jī)制成員機(jī)構(gòu)存貸利差快速收窄，各機(jī)構(gòu)間存款競爭壓力加劇。2017年，隨著地方政府債務(wù)清理工作的開展，新疆存款增速快速回落，這對地方法人金融機(jī)構(gòu)存款產(chǎn)生較大的影響，可能引發(fā)同業(yè)間惡性競爭及不理性定價(jià)行為。對于整個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)管控難度增大，對于各金融機(jī)構(gòu)定價(jià)能力的考驗(yàn)增強(qiáng)。

（三）招標(biāo)定價(jià)處于不利地位

加入利率定價(jià)自律機(jī)制的商業(yè)銀行由于要嚴(yán)格執(zhí)行公約所簽訂的利率浮動幅度，在招投標(biāo)時(shí)價(jià)格往往低于地方性銀行機(jī)構(gòu)，在價(jià)格競爭力上處于劣勢，在招標(biāo)定價(jià)環(huán)節(jié)處于不利地位。

（四）小型、剛起步的銀行缺少拓寬資金來源的渠道及抓手

對于小型、剛起步的銀行而言，競爭力不及大型銀行和成立時(shí)間長的銀行，并且市場占有率低。在整體經(jīng)濟(jì)下行的大背景下，小型、剛起步的銀行所面臨的壓力更大，對于拓寬資金來源缺少渠道及抓手。

三、對新疆市場開展利率定價(jià)自律機(jī)制工作意見建議

（一）大力推廣商業(yè)銀行運(yùn)用LPR定價(jià)

隨著利率市場化的不斷深化，加入利率定價(jià)自律機(jī)制的機(jī)構(gòu)不斷增加，可以考慮在LPR報(bào)價(jià)銀行團(tuán)中吸收一些具有代表性的或業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的地方性商業(yè)銀行，從而擴(kuò)大LPR應(yīng)用范圍，逐步提高LPR定價(jià)的影響力，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用LPR的力度。

（二）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自律管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力

我國市場環(huán)境復(fù)雜，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量龐大，機(jī)構(gòu)層次和分支錯(cuò)綜復(fù)雜，企業(yè)文化及經(jīng)營理念千差萬別，面對經(jīng)濟(jì)下行的壓力，自律機(jī)制成員單位更要守住存款定價(jià)自律的原則和底線，進(jìn)一步加強(qiáng)存款利率上浮自律管理。并且強(qiáng)化財(cái)務(wù)約束和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)管理，避免出現(xiàn)用其他業(yè)務(wù)收益對不合理定價(jià)過度“交叉補(bǔ)貼”和為實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展而迎合客戶的不合理要求等無序競爭行為，不斷強(qiáng)化對風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

（三）豐富創(chuàng)新產(chǎn)品，拓寬資金來源渠道

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該迎合現(xiàn)階段市場需求，大力開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，不斷豐富金融工具，引導(dǎo)和轉(zhuǎn)化客戶需求，提倡多種金融產(chǎn)品組合投資、融資，以此提高收益降低成本。同行業(yè)間理性、良性競爭，摒棄過去變相高息攬儲“價(jià)格戰(zhàn)”，通過創(chuàng)新不斷拓寬資金來源渠道，提升自身競爭力。

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作者簡介：

崔雅楠（1993—），女，甘肅酒泉人，中國人民銀行烏魯木齊中心支行就職.