我國企業(yè)集團財務公司資金管理探析

李金寶

[摘 要] 我國市場經(jīng)濟體制不斷發(fā)展，企業(yè)集團的規(guī)模和數(shù)量也在不斷擴大。財務公司作為企業(yè)集團內(nèi)部的非銀行金融機構，在促進企業(yè)健康發(fā)展和改善資金使用效率等方面發(fā)揮著重要作用，但是財務公司在資金管理方面存在一定的問題，包括融資渠道單一，受外部影響較大，資金集中管理程度較低，財務風險增大，資金利用率較低，專業(yè)人才缺乏，風險意識低等。我國企業(yè)集團財務公司應拓寬融資渠道，完善資金管理體系，優(yōu)化資金管理結構，結合信息管理系統(tǒng)加強資金計劃管理，陪養(yǎng)專業(yè)人才，加強風險管控，以提高資金運用水平，發(fā)揮財務公司更大的效用。

[關鍵詞] 企業(yè)集團;財務公司;資金管理

[中圖分類號] F275[文獻標識碼] A[文章編號] 1009-6043（2019）06-0156-02

隨著經(jīng)濟進入新常態(tài)和企業(yè)集團產(chǎn)融結合戰(zhàn)略的不斷深入，企業(yè)集團認識到傳統(tǒng)的資金管理方式已經(jīng)不能適應當今時代的發(fā)展要求。激進式的投資和粗放式的擴張只會增加企業(yè)的規(guī)模，但不會使企業(yè)的效率和經(jīng)濟實力得到增強，而且隨著時間變化，只會消耗企業(yè)資金逐漸使企業(yè)陷入財務危機。為應對不斷變化的金融環(huán)境和市場環(huán)境，企業(yè)集團資金管理的新模式——財務公司，如雨后春筍一般在各大企業(yè)集團紛紛成立，作為企業(yè)集團內(nèi)部的非銀行金融機構，財務公司在資金管控上具有得天獨厚的優(yōu)勢。與其他金融機構相比，財務公司是企業(yè)集團與子公司聯(lián)系的紐帶，能夠更為有效地進行資金管理，靈活性高，風險性小，促進了子公司的發(fā)展，也加強了企業(yè)集團對子公司的把控。

一、企業(yè)集團財務公司進行資金管理的意義

在激烈的市場競爭中，企業(yè)為了獲得生存，不斷進行重組、兼并、聯(lián)合逐漸發(fā)展成為競爭力強、資產(chǎn)規(guī)模巨大的企業(yè)集團。隨著企業(yè)集團規(guī)模的不斷擴大，就必須提高對資金管理的水平。因此，企業(yè)集團下設財務公司專門進行資金管理。財務公司的設立在一定程度上降低了企業(yè)的資金使用成本。企業(yè)集團的子公司在發(fā)展過程中大多面臨向銀行借款的情況，銀行貸款成本較高，財務公司的設立有效地降低了貸款成本。企業(yè)集團子公司的資金盈余情況不同，部分子公司資金盈余，部分子公司資金短缺，有盈余資金的子公司將資金存入財務公司，財務公司再通過貸款方式分配給資金短缺的子公司，這種將盈余資金進行歸集再分配的方式，對企業(yè)集團的存貸資金進行了有效調(diào)劑，避免了資金失衡的情況，降低了貸款的成本。

企業(yè)集團的不斷發(fā)展，子公司規(guī)模在不斷擴大，數(shù)量也在不斷增加，如果各子公司采取自行開戶的方式滿足自身在發(fā)展過程中的存貸款需求，將導致企業(yè)集團無法有效掌握子公司存貸情況，母、子公司間的信息無法進行有效地溝通，使得資金風險不斷增加。財務公司的成立，一方面加深了母、子公司之間的聯(lián)系，強化了母公司對子公司資金情況的了解與控制，一定程度上保證了財務的安全，提高了資金使用效率。另一方面，統(tǒng)一由財務公司管理子公司賬戶，避免了子公司之間進行相互擔保，降低了企業(yè)集團的信用風險，維護了企業(yè)集團的良好形象。

二、目前我國財務公司在資金管理方面存在的問題

（一）融資渠道單一，受外部影響較大

面對著日益激烈的國內(nèi)、國際市場競爭，國家允許企業(yè)集團開設獨立的財務公司，這在一定程度上幫助各大企業(yè)集團解決了財務問題，但是很多企業(yè)集團融資渠道單一，大多是負債融資，使得企業(yè)集團的資產(chǎn)負債占比過高，從整體上來看很不合理。財務公司的資金來源主要靠內(nèi)部籌集取得，即來源于子公司的存款融資，真正來源于外部投資者的資金有限，財務公司負債占比高，承擔債務較多，如果市場環(huán)境急劇變化，存款子公司可能需要大量資金用來發(fā)展，財務公司還款壓力加大，雖然有存款，但是真正能夠使用的資金卻較少，如此，財務公司面對不斷變化的金融市場環(huán)境，不能夠為公司謀取更多的利潤，也無法完全發(fā)揮財務公司的作用。

（二）資金集中管理程度較低，財務風險增大

國外資金管理經(jīng)驗相對成熟，我國企業(yè)集團在學習過程中對資金管理的重要性有了一定的認識，但許多企業(yè)集團建立的財務資金管理體系缺乏統(tǒng)一性，財務公司在進行資金管理時無法對企業(yè)內(nèi)部資金實現(xiàn)真正的集中管理，企業(yè)資金步步分化在企業(yè)集團的下屬單位、部門之間，母、子公司之間的資金使用信息由于資金管理體系的非統(tǒng)一性不能有效傳遞，使得財務公司對資金進行集中管理的難度大大增加。除此之外，財務公司不能及時了解資金在企業(yè)集團內(nèi)部和子公司間的流向以及使用情況，也無法掌握子公司的發(fā)展狀況，財務公司的功能已經(jīng)變成了單純的銀行性功能。子公司的資金結算、投資以及貸款等方面的信息不能加以利用，也就無法做出適合公司發(fā)展的戰(zhàn)略部署，假若子公司制定財務目標時不考慮企業(yè)集團的整體利益，不合理使用財務公司提供的資金，那么不僅加大了子公司的經(jīng)營風險，也增加了企業(yè)集團的財務風險，甚至導致企業(yè)集團的財務危機出現(xiàn)。

（三）資金利用率較低

財務公司不能及時掌握企業(yè)集團內(nèi)部資金的使用情況與分布情況，就不能對企業(yè)集團各部門、子公司的資金使用情況作出合理的規(guī)劃，也無法制定適合企業(yè)集團各部門及子公司特點的資金管理要求。如此，內(nèi)部資金的使用只是機械性地由企業(yè)集團各部門及子公司向財務公司進行儲蓄，再由財務公司流入各部門及子公司，不僅無法對籌集的資金科學地分配使用，而且導致了大量資金閑置，使得企業(yè)集團資金利用率降低，增加了財務公司的財務成本，導致企業(yè)的資金負擔不斷加重。

（四）專業(yè)人才缺乏，風險意識低

我國財務公司的起步較晚，許多財務公司人員的組成是由企業(yè)集團的財務部門進行人員的調(diào)撥，因此財務公司的人員結構的配比不夠合理，財務管理團隊成員的水平參差不齊，極大地影響了財務公司的資金管理水平。而且團隊成員未經(jīng)過專業(yè)的培訓，對資金的管理缺乏充分的管理經(jīng)驗，對資金風險的管控能力也有欠缺，不利于財務公司的長遠發(fā)展，也不利于企業(yè)集團的長遠發(fā)展。

三、我國企業(yè)集團財務公司資金管理的優(yōu)化建議

（一）拓寬融資渠道

財務公司狹隘的融資渠道，導致出現(xiàn)資金短缺的風險加大，甚至在極端情況下導致財務公司資金鏈斷裂，使得企業(yè)集團無法高速運轉，因此，要想實現(xiàn)企業(yè)的集團高速發(fā)展，必須保證企業(yè)集團資金能夠滿足企業(yè)的日常運營需求。企業(yè)大多通過借助債券和股票的發(fā)行來獲取資金，但是政府對此存在嚴格的管制，因此企業(yè)需要通過其他方式滿足自身的融資需求。財務公司可以將內(nèi)部閑置資金進行整合，形成一定的資金規(guī)模，延長內(nèi)部資金鏈，這樣可以有效解決資金短缺引起的周轉問題，加快資金鏈運轉，促進財務公司和企業(yè)集團的發(fā)展。

（二）完善資金管理體系，優(yōu)化資金管理結構

財務公司建立的目的是為了解決企業(yè)集團內(nèi)部的財務問題，提高企業(yè)集團對各部門和子公司的財務控制，實現(xiàn)這一目標必須有統(tǒng)一、完善的企業(yè)資金管理體系，該體系是否完善，直接關系到財務公司對內(nèi)部資金的掌握程度。因此，首先企業(yè)集團必須建立資金管理體系，加強對子公司收支情況的監(jiān)管，及時了解把控資金的流向，保證企業(yè)資金能夠得到高效、集中和科學的分配使用。其次，市場金融環(huán)境的健全也影響企業(yè)集團對資金管理體系的認識，政府也要積極發(fā)揮自身的引導作用，保證市場金融環(huán)境的健康穩(wěn)定發(fā)展。最后，財務公司自身作為一個獨立的個體，也要結合市場環(huán)境的變化和自身的特點，積極調(diào)整結構，優(yōu)化資金管理方式。

（三）與信息管理系統(tǒng)結合，加強資金計劃管理

信息管理系統(tǒng)能夠極大提高企業(yè)集團的運營效率，將信息管理系統(tǒng)與企業(yè)集團資金管理體系進行結合，并以此為支撐，構建網(wǎng)絡化的資金管理體系，對資金使用效率的提高有著舉足輕重的意義。首先，財務公司資金信息系統(tǒng)與各子公司信息系統(tǒng)進行對接，構建企業(yè)內(nèi)部資金信息共享中心，實現(xiàn)財務公司與子公司之間財務數(shù)據(jù)的共享與監(jiān)控，做到存款數(shù)據(jù)查詢，貸款數(shù)據(jù)監(jiān)督，保證財務公司對子公司財務數(shù)據(jù)信息的獲取，保證企業(yè)資金充分利用。其次，根據(jù)建立的信息系統(tǒng)為基礎的資金管理體系實現(xiàn)對資金計劃的管理，加強各子公司之間信息的互換，統(tǒng)籌考慮全局，規(guī)劃各子公司之間的資金需求，制定合適的資金使用未來計劃，做到提前規(guī)劃、事中控制、事后反饋，保證各子公司需求資金的合理調(diào)配。

（四）培養(yǎng)專業(yè)人才，加強風險管控

為保證財務公司的效用的最大發(fā)揮，提高財務公司金融服務水平，提高財務公司人員的整體素質，建立高品質的財務公司管理團隊勢在必行。首先，聘用財務管理方面的專家為員工進行專題講座或培訓，加強員工對財務管理和資金運作的了解，拓寬解決財務問題的思路;其次，建立輪崗制度，讓財務公司人員能夠接觸各方面的資金業(yè)務，加強對基礎業(yè)務層次的理解，能夠從底層考慮問題;再次，建立考核激勵體系，增強財務公司人員解決財務問題的積極性;最后，加強對財務公司人員工作的監(jiān)管和對存款放貸業(yè)務的審核，培養(yǎng)財務公司人員的風險意識，將事后的管控轉變?yōu)槭虑暗念A防，加強監(jiān)督管理，制定責任機制，讓常態(tài)化監(jiān)管和長效性監(jiān)管成為企業(yè)制度。財務公司放貸要對子公司進行風險分析，根據(jù)子公司的風險水平，做到重點監(jiān)控與引導幫助相結合，使風險最小化。

四、結語

通過上文可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)集團紛紛成立財務公司，企業(yè)的經(jīng)濟效益便與財務公司資金管理水平息息相關。就目前來看，財務公司的成立一定程度上提高了企業(yè)集團的競爭力，降低了企業(yè)集團的資金成本，但是仍然存在較多的問題，例如：融資渠道的狹隘，資金閑置率過高、資金管理體系不夠健全等。企業(yè)集團應該加強對財務信息的利用，建立健全財務管理監(jiān)督體系，提高財務公司的資金運用水平，進而發(fā)揮出財務公司的最大效用。

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[責任編輯：史樸]