互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)的融資問題探討

曲欣然

摘 要：小微企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展體系中占據(jù)著極為重要的地位，不僅為國民經(jīng)濟注入了新的活力，而且化解了經(jīng)濟發(fā)展中的很多矛盾。隨著生產(chǎn)效率和生產(chǎn)力的大幅度提升，小微企業(yè)不斷發(fā)展壯大。尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的驅(qū)動下，新型的融資方式隨之涌現(xiàn)，在為小微企業(yè)融資提供新途徑的同時，本身所存在的融資風(fēng)險也不容忽視。本文以此為視角，闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)的內(nèi)涵及特征，進而分析了小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀，最后重點研究小微企業(yè)創(chuàng)新融資模式策略選擇，以供參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資

小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟的重要構(gòu)成元素，是國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的中流砥柱，對于拉動經(jīng)濟增長、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、緩解就業(yè)壓力、提高財政收入具有不可替代的作用。近年來國家對小微企業(yè)加大了政策傾斜和支持力度，小微企業(yè)數(shù)量不斷增加。但是受自身資金規(guī)模、有效資產(chǎn)比較少、財務(wù)信息缺失等因素的制約，其后續(xù)發(fā)展動力相對薄弱?？梢哉f小微企業(yè)面臨的最大瓶頸之一還是融資問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，借助網(wǎng)絡(luò)金融的支持，小微企業(yè)融資問題得到改善。為此要把握現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢，形成全新的認(rèn)識，進一步研究中小企在互聯(lián)網(wǎng)進入模式的融資，提升企業(yè)資金的流動性，確保為小微企業(yè)發(fā)展提供源源不斷的助力。

一、何為互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括金融服務(wù)體系、金融市場體系、金融產(chǎn)品體系、金融組織體系、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。其內(nèi)涵就是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將其與金融功能有效結(jié)合，在大數(shù)據(jù)、云平臺和互聯(lián)網(wǎng)資源的保障下，進而形成的功能化和服務(wù)化金融業(yè)態(tài)。其基本功能為眾籌、P2P、第三方支付等。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較晚，但是發(fā)展速度很快，目前已經(jīng)滲透到生活的各個方面，尤其是支付寶的出現(xiàn)引發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)金融革命，而且運行機制、業(yè)務(wù)模式也日趨豐富和多元化。

二、小微企業(yè)的內(nèi)涵、特征

小微企業(yè)是個體工商戶、家庭作坊式企業(yè)、微型企業(yè)、小型企業(yè)的總稱，最初由我國著名經(jīng)濟學(xué)家朗咸平教授率先提出。小微企業(yè)在我國分布范圍極廣，且大部分企業(yè)多為小微企業(yè)。為此其特征主要表現(xiàn)為從業(yè)人數(shù)較少、盈利和規(guī)模能力相對較小、經(jīng)營范圍較小、服務(wù)環(huán)節(jié)較薄弱、產(chǎn)品種類較少、生產(chǎn)產(chǎn)品較單一等特征。尤其是資金周轉(zhuǎn)不穩(wěn)定、資金鏈容易受到各種因素干擾而導(dǎo)致斷裂，這種潛在的資金危機相比于大中企業(yè)來講，成為了限制其長遠(yuǎn)、穩(wěn)定發(fā)展的不利因素。

三、小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀

1.內(nèi)源融資不足

小微企業(yè)規(guī)模有限，在其發(fā)展的過程中，需要內(nèi)源融資的保障，該部分資金的來源為民間信貸、閑散存款，即自籌資金。但是從整體上來講，小微企業(yè)自有發(fā)展資金匱乏是不爭的事實，融資問題不足普遍存在。

2.融資渠道少

由于小微企業(yè)固定資產(chǎn)比重小、規(guī)模小，很難獲得商業(yè)銀行的放貸融資。尤其是小貸業(yè)務(wù)的利益驅(qū)動小，同時缺乏一定的擔(dān)保條件，進而造成小微企業(yè)的融資渠道受限。此外證券市場和新股發(fā)行都有嚴(yán)格的計劃管理及要求，同樣不適合中小企業(yè)。

3.融資成本高

大多數(shù)小微企業(yè)財務(wù)信息不透明，財務(wù)制度尚未健全，為此商業(yè)銀行對其融資要求和監(jiān)控力度更大，在這種信息不對稱的背景下，使得資金使用成本和融資成本也隨之提升。

4.企業(yè)自身的經(jīng)營問題

眾所周知，小微企業(yè)抗風(fēng)險能力弱、破產(chǎn)率非常高，這與其自身運營能力有很大的關(guān)聯(lián)。例如：為了逃避銀行債務(wù)而出逃的新聞報道屢見不鮮，這一方面降低了小微企業(yè)的信譽度，同時也使得其融資難度大大增加。為此，小微企業(yè)只能通過新型互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式進行融資，例如：互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、基于大數(shù)據(jù)的小額貸款、大眾籌集、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等方式。但是互聯(lián)網(wǎng)融資作為新興融資模式，還不具備完善的法律體系和監(jiān)管，為此往往會遇到很多問題。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對我國小微企業(yè)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)降低了資本投入和資金借貸的不足，使得借貸過程更加便捷流暢。與傳統(tǒng)資金借貸周期長、流程復(fù)雜、成本高等缺點相比形成了鮮明的對照。同時有效解決了中小企業(yè)資金缺口，有助于促進經(jīng)濟的發(fā)展。其次，借助互聯(lián)網(wǎng)的平臺融資渠道，融資效率和資金的利用率得到了提升，使得市場上的資金能夠集中有效的應(yīng)用，避免了膨脹或者緊縮的現(xiàn)象，化解了小微企業(yè)資金問題的燃眉之急。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種高效的解決方式，憑借其多元化和全民化的金融功能，可以在短時間內(nèi)達(dá)成資金籌集，使得線上、線下相互補充，促進了穩(wěn)定金融環(huán)境的形成，確保提升我國的經(jīng)濟總體水平。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的更新，開拓了互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)渠道，隨著創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，降低了金融投資的門檻，讓更多的普通群眾可以參與到理財金融產(chǎn)品當(dāng)中，為人們帶來了眾多的便利。這也進一步加快了市場化存款利率改革的步伐，推動了市場的利率化，最終讓更多的資金擁有者獲益。

五、小微企業(yè)優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)融資模式的策略

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢分析，只有不斷開發(fā)新型的金融產(chǎn)品和服務(wù)，有效滿足客戶的消費習(xí)慣和需求，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，進而構(gòu)建金融風(fēng)控系統(tǒng)和框架?；诖耍∥⑵髽I(yè)結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新融資模式可以采取如下途徑或方式：

1.不斷完善供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融在我國起步相對較晚，但是憑借其獨有的優(yōu)勢和價值，能夠提升資源的整合利用，使得小微企業(yè)融資的難度最值降低。為此，應(yīng)該繼續(xù)完善供應(yīng)鏈金融，不斷提升自身信用以及質(zhì)押品門類，形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，為小微企業(yè)增加資金額。

2.完善征信系統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)進行融資的違約風(fēng)險是融資者與投資方最為擔(dān)心的事情，為了提升企業(yè)的信用，避免P2P跑路事件的發(fā)生，這就要求建立全國統(tǒng)一的征信系統(tǒng)，在政府的數(shù)據(jù)、資信評級機構(gòu)、銀行三方的共同合力下，打造和完善征信平臺，保護金融企業(yè)的合法權(quán)益，改變以往征信系統(tǒng)不對稱的弊端。此外風(fēng)險審核效率和信息透明度，建立預(yù)警名單制度和金融黑名單，及時在網(wǎng)站上公布違約小微企業(yè)的程度等級和名單，讓企業(yè)重視自身的信用記錄，最大限度地減少融資違約風(fēng)險的出現(xiàn)。

3.加強監(jiān)管和規(guī)范眾籌融資

股權(quán)眾籌或非股權(quán)眾籌的優(yōu)勢表現(xiàn)為快捷、簡單，可以迅速籌集到所需要的資金。這對于解決小微企業(yè)融資以及實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)者自身創(chuàng)業(yè)夢想具有積極的作用。目前非股權(quán)眾籌占據(jù)著眾籌融資的主要比重，這就需要政府和相關(guān)部門加強立法監(jiān)管，不斷摸索和研究股權(quán)眾籌，確保眾籌融資行為的規(guī)范化和科學(xué)化。

4.加大對小微企業(yè)融資的支持

政府要統(tǒng)一規(guī)定報酬率的范圍，做好監(jiān)管機構(gòu)審核批準(zhǔn)工作，及時公布有發(fā)展前景的小微企業(yè)，確保信用評級好的小微企業(yè)能夠通過政府官網(wǎng)進行宣傳。此外鼓勵宣傳、推廣和應(yīng)用新的籌資模式，拓寬小微企業(yè)的融資渠道。例如：網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款籌資方式就是目前推薦推廣的融資模式。在網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式下，電子商務(wù)平臺可以實現(xiàn)相互之間的網(wǎng)絡(luò)信用聯(lián)合，償還貸款的風(fēng)險由各個企業(yè)共同承擔(dān)連帶責(zé)任，這勢必會增加小微企業(yè)獲得貸款的幾率。

總之，對于小微企業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅拓展融資途徑，而且能夠降低企業(yè)融資門檻，改變其融資難現(xiàn)狀，為小微企業(yè)提供更加廣闊的發(fā)展空間。然而在二者融合的過程中，依然存在一定的滯后性和不規(guī)范性。這就需要加大力度完善相關(guān)的監(jiān)管制度，開發(fā)新型的借貸產(chǎn)品，提高企業(yè)融資效率，結(jié)合自身的實際情況采取與之對應(yīng)的融資渠道監(jiān)管，最終運用有效的融資對策促進企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

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