基于應(yīng)用型人才培養(yǎng)的《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》實(shí)驗(yàn)課教學(xué)改革初探

【摘要】在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理意義重大?！督鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理》作為金融學(xué)類本科專業(yè)質(zhì)量國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)中5門專業(yè)必修課之一，在金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才培養(yǎng)中具有重要地位，但目前該課程多側(cè)重理論模型的講解，亟待進(jìn)行應(yīng)用性改革。在《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》課程中嵌入實(shí)驗(yàn)課，將理論與實(shí)操相結(jié)合，不僅可以加強(qiáng)課程的應(yīng)用性，還能促進(jìn)學(xué)生對(duì)理論知識(shí)的理解，綜合提高教學(xué)質(zhì)量。

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn)管理 ?實(shí)驗(yàn)課 ?應(yīng)用型 ?教學(xué)改革

【中圖分類號(hào)】G642 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】2095-3089（2019）18-0046-02

一、前言

金融學(xué)類本科專業(yè)包括金融學(xué)、金融工程、保險(xiǎn)學(xué)、投資學(xué)4個(gè)基本專業(yè)以及金融數(shù)學(xué)、信用管理、經(jīng)濟(jì)與金融3個(gè)特設(shè)專業(yè)。金融學(xué)類專業(yè)必修課采取“5+X”模式，即5門金融學(xué)類本科專業(yè)學(xué)生必須完成的專業(yè)必修課和各高校根據(jù)特色另行安排的其他專業(yè)必修課程。其中，《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》是金融學(xué)、金融工程、投資學(xué)、金融數(shù)學(xué)以及信用管理5個(gè)專業(yè)的專業(yè)必修課之一，可見《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》在金融學(xué)類本科教育中的重要地位。

二、《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》開設(shè)實(shí)驗(yàn)課的必要性

《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》開課時(shí)間多在大三，學(xué)生需要有金融學(xué)、投資學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、概率論等知識(shí)為基礎(chǔ)。目前多數(shù)《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》教材主要側(cè)重在各類金融風(fēng)險(xiǎn)度量模型的講授，理論性較強(qiáng)，給學(xué)生產(chǎn)生難度大、內(nèi)容多、抽象、枯燥的印象，學(xué)習(xí)積極性不高。通過學(xué)習(xí)《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》學(xué)生應(yīng)該掌握各種具體的金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，能夠利用所學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論方法為金融機(jī)構(gòu)制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。在真實(shí)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，需要利用統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析，進(jìn)而衡量金融風(fēng)險(xiǎn)，并制定管理方案。而在目前的《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》教學(xué)中，主要是老師講理論，學(xué)生聽理論，沒有做到理論聯(lián)系實(shí)際，缺乏對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際應(yīng)用操作的講解。

三、《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》實(shí)驗(yàn)課教學(xué)設(shè)計(jì)

《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》主要通過對(duì)不同類型的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理來開展教學(xué)，根據(jù)國(guó)際清算銀行對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的分類，可分為信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及投資風(fēng)險(xiǎn)。從實(shí)驗(yàn)可操作性來看，信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)比較適合進(jìn)行實(shí)驗(yàn)教學(xué)，實(shí)驗(yàn)課可以安排在上述某一風(fēng)險(xiǎn)管理理論講授完成后開設(shè)，能夠更好的幫助學(xué)生消化理論知識(shí)，達(dá)到理論與應(yīng)用的較好結(jié)合。在《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》實(shí)驗(yàn)中，可以采用角色扮演的方式，通過情景模擬，將學(xué)生放在不同類型的崗位上，從不同的視角來進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

實(shí)驗(yàn)課教學(xué)流程如下：

1.課前準(zhǔn)備。在相應(yīng)理論模型授課完成后，教師需根據(jù)實(shí)驗(yàn)內(nèi)容準(zhǔn)備3-5個(gè)實(shí)驗(yàn)材料，以保證實(shí)驗(yàn)的多樣性。

2.課堂實(shí)驗(yàn)。教師首先對(duì)本次實(shí)驗(yàn)?zāi)康倪M(jìn)行說明，然后構(gòu)建模擬情景演示實(shí)驗(yàn)流程，同學(xué)們根據(jù)實(shí)驗(yàn)內(nèi)容扮演不同的角色，就自己所選擇的實(shí)驗(yàn)材料進(jìn)行操作，老師負(fù)責(zé)指導(dǎo)答疑。

3.課后討論。在“雨課堂”等信息化學(xué)習(xí)平臺(tái)上，同學(xué)們可以就實(shí)驗(yàn)中遇到的問題進(jìn)行討論，同時(shí)分享自己的心得收獲。 4.實(shí)驗(yàn)報(bào)告。實(shí)驗(yàn)結(jié)束后同學(xué)們需撰寫實(shí)驗(yàn)報(bào)告，就實(shí)驗(yàn)流程，實(shí)驗(yàn)結(jié)果以及相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略進(jìn)行總結(jié)。

本文將以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為例對(duì)實(shí)驗(yàn)課教學(xué)設(shè)計(jì)進(jìn)行具體說明。在完成關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)管理的利率學(xué)習(xí)后，學(xué)生應(yīng)掌握了利率風(fēng)險(xiǎn)管理中主要涉及再定價(jià)模型和久期模型。對(duì)于再定價(jià)模型，在課堂實(shí)驗(yàn)中，教師可以提供3-5家商業(yè)銀行的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為材料，并設(shè)立不同的再定價(jià)期限和利率變化情景，學(xué)生扮演銀行風(fēng)控總監(jiān)的角色，根據(jù)材料對(duì)利率敏感性缺口及凈利息收入的變化進(jìn)行分析，最后讓“風(fēng)控總監(jiān)們”根據(jù)自己對(duì)利率變化的預(yù)測(cè)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。而在久期模型的實(shí)驗(yàn)中，同學(xué)們則變成債券類基金經(jīng)理，需要對(duì)所持倉(cāng)的債券組合的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，利用Excel里的Duration（久期）函數(shù)，輸入?yún)?shù)settlement（發(fā)行日），maturity（到期日），coupon（息票率），yld（到期收益率），frequency（付息頻率）計(jì)算各債券的久期，進(jìn)而衡量整體基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)基金的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

四、總結(jié)

在《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》課程中融入實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)，通過對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境進(jìn)行情景模擬，將學(xué)生設(shè)定于不同的角色中，從而打破理論與實(shí)操的障礙，增強(qiáng)了課程的應(yīng)用性，同時(shí)也促進(jìn)了學(xué)生對(duì)理論知識(shí)的吸收，真正做到教、學(xué)、做的一體化結(jié)合。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

林姝妤（1991-），女，重慶人，碩士，講師，研究方向：金融投資。