融資平臺公司賬務(wù)處理研究

周小霞

摘要：隨著政府逐漸參與到市場化經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，其投融資活動愈加頻繁，同時各級地方政府隱性債務(wù)高筑也困擾著中央與地方財(cái)政。同時地方政府通過開發(fā)區(qū)融資平臺公司進(jìn)行舉債，盡管推動了開發(fā)區(qū)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)與發(fā)展，但是同樣也埋下一定的風(fēng)險。尤其是平臺公司作為地方政府的開發(fā)工具也發(fā)揮出巨大的效用，但是其在市場化經(jīng)濟(jì)的影響下只有轉(zhuǎn)化為市場中的企業(yè)。文章將會從財(cái)務(wù)的角度出發(fā)，將開發(fā)區(qū)平臺公司的融資形式進(jìn)行對比分析，對賬務(wù)處理進(jìn)行探討分析，以此為平臺公司將融資行為進(jìn)行規(guī)范提供借鑒資料。

關(guān)鍵詞：融資平臺；公司賬務(wù)；處理研究

地方政府融資平臺企業(yè)主要就是由地方政府與同級各部門等通過財(cái)政撥款或者注資構(gòu)建的，主要承擔(dān)的就是政府的投資、融資職能，方便政府參與到市場經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，同時其是具有獨(dú)立法人資本的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，涵蓋建設(shè)開發(fā)公司、投資開發(fā)公司等等?？梢哉f地方政府投融資平臺就是專門為政府參與市場經(jīng)濟(jì)而服務(wù)的。在2017年5月，財(cái)政部、發(fā)改委與司法部及一行兩會所發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為通知》，在該文件中重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)地方政府不得同金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)合操作，進(jìn)行違法違規(guī)的舉債融資行為，同時將各種不規(guī)范的融資擔(dān)保行為進(jìn)行規(guī)范化。同時要將融資平臺公司賬務(wù)處理進(jìn)行梳理，以此為其提供借鑒資料。

一、銀行貸款

地方政府平臺融資在銀行貸款方面主要劃分為短期貸款與長期貸款。短期貸款中最典型的就是流動資金貸款，例：A公司收到B銀行三年期流動資金借款1000萬元，借款用途為購鋼材，主要由平臺TZ公司進(jìn)行擔(dān)保，其中月利率達(dá)到4.139%，折年利率則為5%，還款方式則為多次還息一次還本，因此實(shí)際利率比名義利率要大。

借：銀行存款1000 0000

貸：長期存款1000 0000

若是基礎(chǔ)設(shè)施貸款，則如A公司收C銀行5年期基礎(chǔ)設(shè)施貸款1000萬元，借款用途是中長期非農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施貸款，由其母公司擔(dān)保，年利率為5.3%，每月付息，因此實(shí)際利率要大于名義利率。

土地儲備貸款；主要指銀行向土地儲備機(jī)構(gòu)所發(fā)放的用于收購、整治土地等等，其主要用途涵蓋征地、拆遷補(bǔ)償、出讓金繳納等等，其中單筆貸款金額通常為1億到10億元。然而控股平臺公司可能會把土地儲備貸款直接挪用到當(dāng)?shù)仄渌A(chǔ)設(shè)施或者城建投資，最終導(dǎo)致了隱性的地方債務(wù)。若土地儲備中心通過多家銀行進(jìn)行貸款發(fā)放，同時利率有不同的等級，且按季度進(jìn)行利息支付，則實(shí)際利率也是大于名義利率的。

綜上所述，地方政府的融資平臺公司運(yùn)用貸款方式進(jìn)行融資時要注重各銀行的利率，結(jié)合不同貸款用途選擇合適的銀行，才能夠?qū)⒄麄€銀行貸款的融資成本降到最低；同時也為地方政府平臺公司加強(qiáng)與銀行交流聯(lián)系，并為其銀行貸款的賬務(wù)處理提供依據(jù)。

二、融資租賃

融資租賃是項(xiàng)目融資諸多形式當(dāng)中的一種，例如AF企業(yè)以管網(wǎng)等市政工程賬面資產(chǎn)售后回租，附融信租賃AS有限公司的售后回租合同，主要由融信租賃AS有限公司以BX銀行作為中間人將相關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行發(fā)放，結(jié)合實(shí)際重于形式的準(zhǔn)則，企業(yè)作為借款進(jìn)行賬務(wù)處理。同時附有BX銀行的委托擔(dān)保合同，同時以BX銀行行為受益人開具融資性保函并附帶權(quán)利質(zhì)押合同，通過單位定期存單作為出質(zhì)權(quán)利。如付BX銀行保函開立費(fèi)為60萬元，其賬務(wù)處理如下：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)

600 000

貸：銀行存款600 000

付BX銀行租賃管理費(fèi)（貸款手續(xù)費(fèi)）664萬元，分錄如下：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)

6 640 000

貸：銀行存款

6 640 000

對于融資平臺公司來說，財(cái)務(wù)費(fèi)用也是地方政府債務(wù)高筑的主要原因。因此地方政府對于融資平臺公司要進(jìn)行嚴(yán)格的控制，不能夠任由其進(jìn)行融資租賃，擴(kuò)大融資平臺公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

三、票據(jù)貼現(xiàn)

融資平臺企業(yè)在應(yīng)收票據(jù)到期前有資金需求，可持未到期的票據(jù)向開戶銀行申請貼現(xiàn)。票據(jù)貼現(xiàn)主要就是指票據(jù)持有人將尚未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，同時向銀行貼付一定的利息從而兌取現(xiàn)款，是融通資金中重要的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。對于貼現(xiàn)利息的計(jì)算是由票據(jù)面值（如為帶息票據(jù)則為到期價值）、貼現(xiàn)率以及貼現(xiàn)期三者相乘，在該公式中貼現(xiàn)率由貼現(xiàn)銀行所規(guī)定的：貼現(xiàn)期運(yùn)用計(jì)頭不計(jì)尾的形式確定，就是指自貼現(xiàn)日起到匯票到期前的天數(shù)，貼現(xiàn)所得額則為票據(jù)面值（如為帶息票據(jù)則為到期價值）減去貼現(xiàn)利息。

對于融資平臺所持有的未到期商業(yè)匯票貼現(xiàn)給銀行，不管是帶息票據(jù)還是不帶息票據(jù)都需要根據(jù)貼現(xiàn)所得額借記銀行存款賬戶，但是其所沖銷的應(yīng)收票據(jù)賬戶的金額卻有所不同，帶息票據(jù)沖銷應(yīng)收票據(jù)的賬戶金額為面值與所計(jì)提的票面利息之和，不帶息票據(jù)則應(yīng)沖銷面值。另外，針對不帶息票據(jù)來說，貼現(xiàn)所得額一定會小于面值，對于帶息票據(jù)來說，因?yàn)槭艿嚼实挠绊?，貼現(xiàn)所得額可能會小于票據(jù)面值，也可能等于甚至大于票據(jù)面值。在貼現(xiàn)所得額大于或者是等于票據(jù)面值的情況下，則計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用賬戶的金額就不屬于貼現(xiàn)利息。

四、PPP模式

PPP模式是政府與市場企業(yè)合作的重要形式，也是最新融資平臺公司的融資形式，同時在賬務(wù)處理上也是值得重點(diǎn)關(guān)注的。該模式是公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一種重要的運(yùn)作模式。在該模式下，鼓勵私營企業(yè)、民營資本與政府進(jìn)行合作，多方參與到公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。而且在公共服務(wù)范圍中，政府運(yùn)用競爭性形式選擇具有投資、運(yùn)營管理能力的社會資本，雙方根據(jù)平等協(xié)商準(zhǔn)則進(jìn)行合同的簽訂，主要由社會資本提供公共服務(wù)，政府根據(jù)公共服務(wù)績效評估結(jié)果向社會資本支付對價。例如融資平臺公司通過PPP模式與政府合作進(jìn)行公路修建，購入相關(guān)設(shè)施并且安裝，驗(yàn)收合格后支付合同款以及墊付的利息，利率通常為銀行同期貸款利率。針對較大金額的港口建設(shè)、綠化項(xiàng)目都是運(yùn)用該模式，主要就是在前期降低政府的資金負(fù)擔(dān)。因此對于融資平臺來說，PPP模式不僅僅是一種融資形式，同時也是體制的變革，涉及到多方利益，在進(jìn)行賬務(wù)處理時需要重點(diǎn)注意PPP模式的賬務(wù)。

五、企業(yè)債券發(fā)行

企業(yè)債券就是企業(yè)根據(jù)法定程序進(jìn)行發(fā)行，通常是約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。企業(yè)通常需要運(yùn)用2個雙A級資質(zhì)的平臺公司為主體申請發(fā)行債券，因?yàn)槭杖氲戎笜?biāo)具有較高的要求，對于融資平臺公司具有較高的要求。而且在賬務(wù)處理時需要注重對財(cái)務(wù)費(fèi)用的處理，尤其是定期償還利息時需要根據(jù)債券進(jìn)行計(jì)算，需要融資平臺公司財(cái)務(wù)管理工作人員對債權(quán)知識有一定要求。

六、基金融資

基金融資主要就是政府、融資平臺與社會企業(yè)聯(lián)合設(shè)置基金，最明顯的就是各種投資基金，其規(guī)模一般較大，通常是幾十億上百億，資金的使用成本也較低，通常是幾種融資模式中成本最低的。而且還款周期也較長，不會有太大的壓力負(fù)擔(dān)。然而對于基金融資需要融資平臺結(jié)合地方政府的實(shí)際情況進(jìn)行選擇。而基金融資的賬務(wù)處理在很多地方都處于空白狀況，需要加深對其研究。

有關(guān)融資平臺公司的相關(guān)文件針對地方政府不得將公益性資產(chǎn)、儲備土地注入融資平臺公司，同時不能承諾將儲備土地預(yù)期出讓收入作為融資平臺公司償債資金的渠道，更不能夠運(yùn)用政府性資源對金融機(jī)構(gòu)的市場行為進(jìn)行干擾。另外，加上市場經(jīng)濟(jì)體制的成熟，以及對于地方政府債務(wù)不兜底的態(tài)度，對于金融企業(yè)來說，所謂的融資平臺公司將會消失，只會有市場化的金融企業(yè)。不管是政府還是平臺公司都需要根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)完成相應(yīng)的融資。而且此時的融資平臺公司在進(jìn)行賬務(wù)處理時將會全部按照市場金融企業(yè)的會計(jì)準(zhǔn)則完成。

七、結(jié)語

綜上所述，融資平臺公司的賬務(wù)處理是繁冗復(fù)雜的，同時也是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，地方政府在通過融資平臺公司完成相關(guān)融資時應(yīng)該要積極將融資平臺公司市場化運(yùn)營，不能夠在某些管理上帶有政府色彩。而且對于眾多的融資模式進(jìn)行賬務(wù)處理時要與市場化企業(yè)的賬務(wù)處理形式一致，此舉才能夠保證融資平臺公司的市場化運(yùn)營，同時地方政府也能夠更好的進(jìn)行融資。希望本文的拙見能夠?qū)θ谫Y平臺公司的賬務(wù)處理有所幫助。

參考文獻(xiàn)：

[1]朱志宏，新常態(tài)下地方政府投融資平臺轉(zhuǎn)型發(fā)展探析[J].管理觀察，2016（04）.

[2]尹春生.平臺公司融資方式比較及賬務(wù)處理研究[J].企業(yè)改革與管理，2017（21）.

（作者單位：江蘇瀚瑞投資控股有限公司）