程東明 賴玫妃 唐斌

摘 要：第三方物流企業(yè)的供應鏈金融業(yè)務風險是物流企業(yè)必須要重視的，根據(jù)業(yè)務風險的不同，物流企業(yè)需要采取系統(tǒng)化的風險管理機制，對金融業(yè)務中的操作流程、風控標準及風險管理制度進行系統(tǒng)化配置，要求各部門能夠協(xié)調(diào)配合，協(xié)同管理保證供應鏈金融風險的控制。

關鍵詞：物流企業(yè)；供應鏈金融；風險管理

我國中小企業(yè)普遍存在的融資難問題催生了物流企業(yè)的供應鏈金融業(yè)務，作為物流行業(yè)的重要增值服務，供應鏈金融業(yè)務一方面幫助物流企業(yè)創(chuàng)造了更多的業(yè)務類型，滿足客戶多樣化需求；另一方面，給物流企業(yè)帶來更多的業(yè)務收入。其實第三方物流企業(yè)早就染指金融業(yè)務，從早期的代收貨款、報價服務，到現(xiàn)在的倉儲融資、保兌倉等多種業(yè)務種類，物流企業(yè)在供應鏈金融業(yè)務發(fā)展上逐步發(fā)展到更多更復雜前車業(yè)務主體更多的業(yè)務形式，隨之而來的是其中的業(yè)務風險也趨于更多，需要物流企業(yè)提升風險管理水平。

一、第三方物流企業(yè)的供應鏈金融業(yè)務

目前，大多數(shù)的物流企業(yè)都已經(jīng)開展各種形式的供應鏈金融服務，從簡單的結算業(yè)務到提供客戶融資服務，甚至有的物流企業(yè)還將觸角延伸至給客戶提供理財產(chǎn)品，不一而足。

1.物流企業(yè)代客結算業(yè)務

代收貨款是物流企業(yè)給客戶所提供的一種便利化服務，基于為賣方代收貨款，在貨物送達買房（收貨方）簽收時向其收取貨款然后返還給賣方（發(fā)貨方）并收取一定手續(xù)費。直到現(xiàn)在，這種業(yè)務仍然是許多物流企業(yè)所提供的一種基本的增值服務，這種風險相對較小，又有一定的手續(xù)費，物流企業(yè)一般都提供這種業(yè)務。墊付貨款采用客戶發(fā)貨時，由物流企業(yè)預先向其支付一定比例（不是全部）的貨款，待收貨方正常簽收并給付貨款后，再由物流企業(yè)扣除預先支付部分以及手續(xù)費之后，余額返還發(fā)貨方。墊付貨款對發(fā)貨方來說比較有利，可以事先拿到一定比例的貨款，但對于物流企業(yè)而言，風險較大，所以目前提供墊付貨款業(yè)務的物流企業(yè)并不多見。

2.倉儲/訂單融資業(yè)務

物流企業(yè)作為物流服務提供方，利用自身的倉儲業(yè)務資源和基礎設施，給客戶提供動產(chǎn)融資服務。工商企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式需要不動產(chǎn)抵押，對于我國數(shù)量龐大的中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)而言，門檻較高。倉儲融資和訂單融資業(yè)務形式靈活，又有動產(chǎn)或者實際存在的訂單作為依托，這種金融業(yè)務具有一定程度的擔保，方便中小企業(yè)利用倉儲商品或者訂單作為融資擔保而取得融資。其業(yè)務基本邏輯是下游企業(yè)向上游供應商采購訂貨，由銀行向上游供應商預先支付貨款，供應商將貨物發(fā)送至物流企業(yè)監(jiān)管的倉庫，根據(jù)合同在下游企業(yè)分批支付貨款后，銀行通知物流企業(yè)按照下游廠商的給付金額放貨。

3.小額信用貸款業(yè)務

針對長期合作客戶，物流企業(yè)推出小額信用貸款業(yè)務，如順豐速運推出的順小貸。此項業(yè)務的特點是期限短、額度小，但卻有較大靈活性和便利性，相比于銀行貸款門檻低，對于一部分長期穩(wěn)定合作的資深客戶而言有一定吸引力。

二、物流企業(yè)在供應鏈金融風險管理上存在的問題

目前第三方物流企業(yè)雖然提供了更多形式的供應鏈金融業(yè)務，但對于可能存在的風險顯然意識不夠，風險管理方面也存在諸多問題，其產(chǎn)生的根本原因還在于物流企業(yè)的業(yè)務經(jīng)驗主要集中于物流業(yè)務，而當開展供應鏈金融業(yè)務之后，業(yè)務經(jīng)驗相對不足以及既懂物流又懂金融的復合型人才的缺乏。

1.意識不到位

金融風險總是和收益相生相伴的，供應鏈金融業(yè)務同樣存在一些風險因素，物流企業(yè)往往是在業(yè)務出現(xiàn)風險之后才意識到業(yè)務產(chǎn)品設計層面以及管理方面存在的疏漏。比如早先的代收貨款都曾經(jīng)發(fā)生過由于內(nèi)部人員卷款潛逃才意識到風險控制方面存在的問題，此后才逐步加強內(nèi)部道德風險和操作風險的管控。

2.管理不規(guī)范

目前，許多第三方物流企業(yè)雖然開展了形式不同的物流金融業(yè)務，但大多存在操作標準確實，流程不完善，管理較為松散和混亂的問題。

供應鏈金融業(yè)務對于物流企業(yè)來說，相對年輕，是一個新生事物。在物流管理方面物流企業(yè)已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)驗，有較為規(guī)范的流程和操作標準，而對供應鏈金融業(yè)務還顯得有些許陌生，在規(guī)范管理方面就顯得捉襟見肘。各類業(yè)務風險管理的標準和業(yè)務流程遠遠不夠，比如缺乏了風險管理系統(tǒng)化的制度設計和控制標準，風險管理往往就只能疲于眼福，待到風險因素出現(xiàn)之后才想起應對措施，此時也只能亡羊補牢了。

3.風控不系統(tǒng)

風險控制需要系統(tǒng)化設計和系統(tǒng)化管理，從產(chǎn)品設計、風險管理部門、風控機制、風險文化等方面缺乏系統(tǒng)性建構，造成這一問題的根本原因在于物流企業(yè)還將注意力集中于主營業(yè)務——傳統(tǒng)的物流業(yè)務上，對逐漸興起的供應鏈金融還缺乏有效關注，企業(yè)對物流過程中的風險因素也采取了專門的應對措施，出臺了系統(tǒng)化的制度設計，比如規(guī)范業(yè)務部門經(jīng)理的簽約流程，配有法務部，法務專員專職審核合同內(nèi)容等措施。供應鏈金融風險管理同樣需要這樣系統(tǒng)化設計，組織健全、制度完善才能管理到位。

4.風控人才缺乏

供應鏈金融業(yè)務融合物流與金融業(yè)務，在業(yè)務管理方面需要既懂物流又懂金融的復合型人才，物流企業(yè)不乏優(yōu)秀的物流人才，但物流和金融兩方面都擅長的復合人才就很是缺乏。風險管理人才需要對業(yè)務設計和實際操作了解很深恨透，且需要豐富的實際操作經(jīng)驗，這類人才在物流企業(yè)則更是奇貨可居。

三、供應鏈金融風險的防范策略

也已存在的諸多風險管理問題，讓許多物流企業(yè)在金融業(yè)務領域顯然有些保守，寧愿少做業(yè)務也不能承擔較大的業(yè)務風險，長此以往勢必影響到物流企業(yè)金融業(yè)務的正常開展，甚至可能讓物流企業(yè)為了規(guī)避風險而放棄更多的供應鏈金融服務。

1.優(yōu)化并完善風險管理機制

物流企業(yè)供應鏈金融風險防控的根本在于建立并逐步完善風險管理的制度性安排，通過系統(tǒng)化設計確保風險管理組織、流程、操作標準等方面能夠彼此協(xié)調(diào)。

首先，針對每一項具體金融業(yè)務研究其風險的源頭和產(chǎn)生的原因，建立相應的控制標準和操作流程。從業(yè)務設計開始，梳理并分析每一個環(huán)節(jié)的風險點，采取有效的應對措施并形成一定的規(guī)范和標準，在實際業(yè)務的操作中就可以建立一套行之有效的風險管理操作標準，以避免內(nèi)部操作方面的混亂和無章可依。比如倉儲融資業(yè)務，可以設置客戶準入門檻，設置科學合理的準入條件，并據(jù)此對客戶進行信用審核；再比如對客戶倉儲融資的額度有一定的審核標準，根據(jù)客戶貨物及其信用狀況給予不同額度，而不是由管理人員主觀設定。通過各種業(yè)務規(guī)范和操作標準的，建立物流企業(yè)風險管理的最基礎的保障。

其次，為了防范操作風險，對于供應鏈金融業(yè)務，物流企業(yè)應當建立一系列的操作流程。在流程設計上環(huán)環(huán)相扣，每一個環(huán)節(jié)都需要考慮風險管理的因素，圍繞風險管理的要求，設置相應的流程，保證流程對風險管理過程的全覆蓋，如在各部門業(yè)務審批操作流程中，部門負責人審核合同之后，有風控部門和法務部門審核，在流程方面對一項業(yè)務操作層層把關，盡量在流程上堵住風險，防患于未然。

最后，健全完善風險管理組織機構。物流企業(yè)應當建立既有部門風險管理崗，也有專職的風風險控制部門，而且風控部門實行垂直管理，相對獨立。在高層管理層面，設置風險控制職責由副總經(jīng)理親自掛帥，這樣從組織設置層面保證有一個權責明確、管理規(guī)范的保障。除此之外，企業(yè)還需要創(chuàng)造風險管理文化，讓所有部門在日常管理中，意識到風險的客觀存在，在行動方面真正重視起來。

2.在落實層面，強調(diào)各部門之間的協(xié)調(diào)配合和執(zhí)行保證

供應鏈金融業(yè)務涉及到物流企業(yè)的倉儲、運輸配送、物流商務經(jīng)營、金融等等各部門的協(xié)同。良好的制度安排如果沒有各部門之間的協(xié)同，將難以保證風險管理機制有效運作。首先需要明確各部門之間的職責，在職責中明確界定相互之間的聯(lián)系與制衡關系，只有各部門操作環(huán)環(huán)相扣，又相互監(jiān)督制約，共同保證風險防范制度的效率；其次，確保各部門業(yè)務操作中能夠切實執(zhí)行有關的業(yè)務制度和標準，各部門重點在于每個崗位的操作上要真正落實執(zhí)行到位，按照相應的操作標準和流程完成業(yè)務操作，并且建立溝通機制，各部門實時就有關供應鏈金融業(yè)務的執(zhí)行能夠密切溝通。

對供應鏈金融業(yè)務各部門有關人員進行業(yè)務培訓，提高他們奉獻管理的技能，業(yè)務熟練就有風險意識，也才能在業(yè)務操作中事先嚴格執(zhí)行。執(zhí)行過程中，還需要企業(yè)管理層及時有效地監(jiān)控，防止等到風險更大范圍、更大程度發(fā)生嚴重影響時才采取措施的被動做法。這點在歷史經(jīng)驗中有過不少教訓，1995年英國巴林銀行由于其交易員尼克·里森的錯誤操作而倒閉，更重要的還在于監(jiān)管層對于里森錯誤違法行為審查不嚴格，沒有及時發(fā)現(xiàn)相關的漏洞。供應鏈金融風險管理需要管理層能夠真正監(jiān)管到操作層面的錯誤和疏漏，及時對可能產(chǎn)生的風險作出預警并采取相應措施防止風險的進一步蔓延。

3.加大自身人才培養(yǎng)力度

缺乏人才成為物流企業(yè)難以對供應鏈金融風險管理采取有效措施的重要原因，而目前市場上這類人才少之又少，因此物流企業(yè)需要把重點放在內(nèi)部人才培養(yǎng)上。真正培養(yǎng)出懂物流、懂金融業(yè)務的復合型、實用型人才。物流企業(yè)需要培養(yǎng)能適應自身業(yè)務發(fā)展需要的實用性人才，要不遺余力采用多種形式培養(yǎng)人才，尤其在供應鏈金融業(yè)務風險防控方面，通過內(nèi)部經(jīng)驗學習交流，同時借助外部培訓資源對供應鏈金融業(yè)務人才系統(tǒng)化培訓。首先從內(nèi)部一線業(yè)務部門選拔優(yōu)秀員工重點培養(yǎng)；其次借助外腦，豐富培訓資源。利用企業(yè)內(nèi)部操作的經(jīng)驗，同時引入外部培訓，借助外部資源提高有關人員的技術技能。

總之，物流企業(yè)在供應鏈金融業(yè)務上需要逐步建立相關機制和人才保障，特別要注重風險管控的系統(tǒng)化策略，從風險預警、風險識別、風險評估、風險應對等多個環(huán)節(jié)入手，以組織保障、機制保障和人才保障作為切入點，對風險管理的每一個基本環(huán)節(jié)都要強調(diào)落實。執(zhí)行力是供應鏈金熱風險管理中重要的基礎環(huán)節(jié)，如果不能有效保證執(zhí)行，制度設計再完美也只能于事無補。最后，物流企業(yè)紀要加強自身人才培養(yǎng)，更要在培養(yǎng)出人才之后，能夠留得住，穩(wěn)定優(yōu)秀的員工隊伍，形成良好的團隊管理。

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