公允價(jià)值計(jì)量屬性探討

沈震

[摘 要]自2006年公允價(jià)值計(jì)量方式回歸我國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)量體系，公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)，其兼顧可靠性和相關(guān)性的特征，使得財(cái)務(wù)報(bào)表能夠更加公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果。2014年，我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39 號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》的頒布，對(duì)公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的運(yùn)用提出了具體的技術(shù)操作意見，進(jìn)一步完善了公允價(jià)值計(jì)量的框架，讓企業(yè)的真實(shí)價(jià)值得到體現(xiàn)。文章主要從對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)、具體條款的運(yùn)用以及配套環(huán)境的改善等方面做出探討，并提出改進(jìn)建議。

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值;計(jì)量屬性;市場(chǎng);應(yīng)用

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.09.141

我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天，企業(yè)越來越多地參與到資本市場(chǎng)中，造就了特殊的會(huì)計(jì)環(huán)境。環(huán)境的變化倒逼會(huì)計(jì)計(jì)量方式不斷創(chuàng)新，從歷史成本到公允價(jià)值，其關(guān)系就像水與桶的關(guān)系，市場(chǎng)之水越來越多，會(huì)計(jì)計(jì)量的桶必然要隨之?dāng)U容。

1 公允價(jià)值計(jì)量屬性的相關(guān)準(zhǔn)則

關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）均在相關(guān)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值明確定義。2014年1月26日，我國(guó)財(cái)政部公布了一項(xiàng)新準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（CAS 39），這是目前為止唯一的一份以計(jì)量為核心內(nèi)容的準(zhǔn)則。準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量范圍、計(jì)量基礎(chǔ)、參數(shù)的估計(jì)、不存在活躍市場(chǎng)的公允價(jià)值估值技術(shù)作了較為詳細(xì)的規(guī)定，從中可以看到近年來我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同。

2 公允價(jià)值計(jì)量屬性概述

從相關(guān)文獻(xiàn)考察來看，公允價(jià)值可能最早起源于法德會(huì)計(jì)模式。20世紀(jì)70年代，美國(guó)嘗試使用公允價(jià)值對(duì)部分資產(chǎn)類項(xiàng)目計(jì)量，至80年代，公允價(jià)值的使用范圍擴(kuò)大至大部分金融資產(chǎn)。90年代，國(guó)內(nèi)一些學(xué)者陸續(xù)對(duì)公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用進(jìn)行探討，為公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國(guó)準(zhǔn)則中的運(yùn)用奠定了基礎(chǔ)。1998年，財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》中，首次出現(xiàn)公允價(jià)值的概念，自此之后我國(guó)關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用出現(xiàn)了幾個(gè)不同的階段，分別是引入階段（1998—2000），提倡采用公允價(jià)值;回避階段（2001—2005），因國(guó)內(nèi)不具備應(yīng)用條件，難以確定公允價(jià)值，導(dǎo)致一些企業(yè)用公允價(jià)值來進(jìn)行盈余管理。因此，2001年財(cái)政部年發(fā)布和修訂了8項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，要求回避公允價(jià)值;回歸階段（2006—2014），2006年2月，財(cái)政部發(fā)布新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，重新啟用公允價(jià)值新準(zhǔn)則;完善、細(xì)化階段（2014年至今），我國(guó)財(cái)政部在借鑒SFAS 157與IFRS 13的基礎(chǔ)上頒布了CAS 39，該準(zhǔn)則界定了公允價(jià)值的概念，被認(rèn)為是我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)一步趨同的重要舉措，準(zhǔn)則重新規(guī)范了公允價(jià)值的計(jì)量范圍、計(jì)量基礎(chǔ)、價(jià)格確定、估值技術(shù)，優(yōu)化了公允價(jià)值計(jì)量的整體結(jié)構(gòu)。

3 公允價(jià)值計(jì)量屬性引入的必然性

3.1 我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的要求

我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化，開放不僅是對(duì)內(nèi)也是對(duì)外的，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同是必然趨勢(shì)。2005年11月8日，財(cái)政部與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)共同發(fā)布聲明，中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同在聲明中予以明確。隨著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同，中國(guó)也進(jìn)入了全球化市場(chǎng)，中國(guó)會(huì)計(jì)信息的可比性、可操作性、科學(xué)性、可理解性等方面的提高，給各國(guó)企業(yè)帶來了進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的信心。

3.2 回歸本源、面向未來

會(huì)計(jì)的本質(zhì)是公允，早在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值概念前，就有學(xué)者認(rèn)為，公允價(jià)值將在21世紀(jì)上半葉取代歷史成本成為主流的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。公允價(jià)值面向未來，具有動(dòng)態(tài)計(jì)量的特征，能夠反映資產(chǎn)、負(fù)債的真實(shí)狀況，為投資者、債權(quán)人以及利益相關(guān)者的決策提供更具相關(guān)性的會(huì)計(jì)信息。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展變化，在很大程度上源于資本市場(chǎng)的發(fā)展，可以說是資本市場(chǎng)的發(fā)展促使了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展和改革。近幾年，我國(guó)資本市場(chǎng)快速發(fā)展，包括滬深主板、新三板以及區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)在內(nèi)的多層次資本市場(chǎng)的構(gòu)建，為金融業(yè)的發(fā)展壯大搭建了更廣闊的平臺(tái)，企業(yè)越來越多地參與到資本市場(chǎng)中，很多企業(yè)通過產(chǎn)融互動(dòng)實(shí)現(xiàn)了做大做強(qiáng)。根據(jù)國(guó)家對(duì)金融行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展和資本市場(chǎng)逐漸健全的要求，引入公允價(jià)值計(jì)量將更好地去適應(yīng)不斷發(fā)展變化的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。

4 公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用存在的主要問題

4.1 對(duì)公允價(jià)值計(jì)量可靠性的擔(dān)憂

公允價(jià)值的可靠性主要由可核心、中立性和真實(shí)性，公允價(jià)值在制定時(shí)就被賦予實(shí)時(shí)和動(dòng)態(tài)反映企業(yè)目標(biāo)價(jià)值的作用，動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)本身就包含著信息的不穩(wěn)定性。從制度方面看，我國(guó)制度環(huán)境的各種不利因素對(duì)公允價(jià)值的可靠性影響較大，各種市場(chǎng)有待進(jìn)一步發(fā)育、公司治理不完善以及政府干預(yù)市場(chǎng)的行為，使得公允價(jià)值可靠性得不到保障。從實(shí)際操作方面看，外部環(huán)境制約了公允價(jià)值的運(yùn)用，國(guó)內(nèi)各類產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)育不成熟，對(duì)各類動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，需要企業(yè)投入大量資源來印證，對(duì)專業(yè)性較強(qiáng)、復(fù)雜程度較高的資產(chǎn)計(jì)量時(shí)，需要獨(dú)立的外部評(píng)估人員來完成，企業(yè)從成本效益方面考慮可能會(huì)在可靠性上降低要求。

4.2 金額的確定

“公允價(jià)值是出售該項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移該項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格”（即脫手價(jià)格），CAS 39強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值的價(jià)格選擇是脫手價(jià)格。公允價(jià)值計(jì)量不以特定主體為基礎(chǔ)，它具有模擬交易的特點(diǎn)，是一種假象交易狀態(tài)下的交易價(jià)格，公允價(jià)值獨(dú)立于主體之外，模擬市場(chǎng)交易結(jié)果。由此可見，公允價(jià)值實(shí)際上不是“價(jià)值”而是價(jià)格，是虛擬市場(chǎng)環(huán)境下對(duì)價(jià)格的估計(jì)。

4.3 缺乏可操作性

根據(jù)準(zhǔn)則要求，會(huì)計(jì)人員應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)期末對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量。CAS 39規(guī)定了公允價(jià)值的三種估值方法，即市場(chǎng)法、成本法和收益法，一定程度上提升了公允價(jià)值的可獲取度，但市場(chǎng)法受制于我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的制約，難以獲取;成本法，最終又重歸于重置成本法;收益法，依賴于折現(xiàn)率的確定。如果運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量，則需要每個(gè)會(huì)計(jì)人員對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行因素分析，企業(yè)將花費(fèi)更多的運(yùn)營(yíng)成本對(duì)公允價(jià)值做出認(rèn)定。該過程技術(shù)難度較高，可操作性較差。

5 公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用的建議

5.1 進(jìn)一步完善準(zhǔn)則

新準(zhǔn)則在制定過程中借鑒了國(guó)際準(zhǔn)則，從表述中可以看出一些專業(yè)術(shù)語是直譯過來的，內(nèi)容晦澀難懂，它雖然對(duì)公允價(jià)值給出了整體框架，但沒有給出詳細(xì)解釋和說明，使得準(zhǔn)則使用人員難以理解運(yùn)用，也留下了較大的主觀選擇空間。因此，可借鑒證監(jiān)會(huì)政策解釋或最高人民法院司法解釋的做法，對(duì)準(zhǔn)則中難以理解的、復(fù)雜的內(nèi)容給出必要的講解和注釋，使其在實(shí)務(wù)中具有更強(qiáng)的可操作性。準(zhǔn)則中估值技術(shù)是確定公允價(jià)值的關(guān)鍵，因此，充分考慮市場(chǎng)中的各種變量，對(duì)各種市場(chǎng)信息分析、整理、提煉，建立起一套符合我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的估值模型。

5.2 建設(shè)多層次資本市場(chǎng)

準(zhǔn)則中多次出現(xiàn)“市場(chǎng)”一詞，以公允價(jià)值計(jì)量必須配套相應(yīng)的資本市場(chǎng)。市場(chǎng)是檢驗(yàn)價(jià)值的試金石，市場(chǎng)的完善程度影響著公允價(jià)值的可靠性和可獲取性，進(jìn)而影響到公允價(jià)值的可操作性。因此，必須完善各級(jí)資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，增強(qiáng)對(duì)股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值的可獲取性，在多項(xiàng)公允價(jià)值中選擇和企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況相匹配的市場(chǎng)價(jià)值作為企業(yè)對(duì)外披露的公允價(jià)值。

5.3 加快發(fā)展資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)，完善資產(chǎn)評(píng)估方法

存在活躍市場(chǎng)時(shí)，公允價(jià)值就是市場(chǎng)價(jià);不存在活躍市場(chǎng)時(shí)，以類似資產(chǎn)的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定;不存在同類、類似資產(chǎn)可比交易時(shí)，通過其他估值方法確定。除從活躍市場(chǎng)直接獲得報(bào)價(jià)的情況外，其他層級(jí)的公允價(jià)值的取得都需要借助評(píng)估技術(shù)來完成。由會(huì)計(jì)人員確定公允價(jià)值，因自身專業(yè)水平和數(shù)據(jù)來源方面的限制，以及職務(wù)干涉或經(jīng)濟(jì)利益的原因，導(dǎo)致出現(xiàn)公允價(jià)值不公允的情況。因此，沒有資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的支持，公允價(jià)值將難以公正地獲取。此外，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)具有專業(yè)性、獨(dú)立性的特點(diǎn)，通過評(píng)估機(jī)構(gòu)界定公允價(jià)值，能夠有效規(guī)避通過公允價(jià)值來操縱利潤(rùn)的情況。

5.4 完善信息披露

在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，要始終著眼于其目的。計(jì)量只是手段，受托責(zé)任和決策有用才是目的。公允價(jià)值計(jì)量只是我國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)量方式的一種，與其并行使用的還有其他計(jì)量方式。因此，在會(huì)計(jì)信息披露時(shí)，要考慮會(huì)計(jì)確認(rèn)、報(bào)告、披露等程序?qū)τ趯?shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告目的的影響，對(duì)公允價(jià)值的取得方式、估值方法、參數(shù)設(shè)置等做出詳細(xì)說明，和其他會(huì)計(jì)計(jì)量模式形成對(duì)比。同時(shí)，會(huì)計(jì)信息使用者要綜合運(yùn)用公允價(jià)值，參考其他計(jì)量模式，以形成自己對(duì)財(cái)務(wù)信息的判斷。

6 結(jié) 論

公允價(jià)值計(jì)量屬性是會(huì)計(jì)計(jì)量的理想目標(biāo)，其面向現(xiàn)在和未來的特征對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者的有用性，超過了以往所有的計(jì)量模式，代表著會(huì)計(jì)計(jì)量模式的發(fā)展方向?，F(xiàn)階段，由于客觀條件的限制，公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)沒有發(fā)揮出來，或者存在這樣那樣的問題，但這絕不是因噎廢食的理由。對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量存在的缺陷需要不斷進(jìn)行完善，以更好地為信息使用者提供及時(shí)、相關(guān)、公允、可靠的財(cái)務(wù)信息。

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