我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率研究

屈楊

摘要：隨著利率市場化進程加快、息差收窄，發(fā)展中間業(yè)務(wù)是各家商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化沖擊、求得發(fā)展的有效策略?；?015-2017年國內(nèi)14家上市商業(yè)銀行年報數(shù)據(jù)，通過DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)分析和實證分析相結(jié)合的方法，研究我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率現(xiàn)狀，并提出改進建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;DEA;中間業(yè)務(wù);經(jīng)營效率

中圖分類號：F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.01.040

1引言

隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷推進，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，金融脫媒現(xiàn)象加速顯現(xiàn)，非金融機構(gòu)發(fā)展壯大，這些給商業(yè)銀行資金來源渠道和運用途徑帶來了巨大沖擊，銀行業(yè)競爭日益加劇。另一方面，國家逐步放開對金融機構(gòu)的利率管制，利率市場化進程加快，這對傳統(tǒng)以存貸款利差為主營業(yè)務(wù)收入的商業(yè)銀行產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊。如何在激烈的競爭及利率市場化背景下保持盈利能力和競爭力成為我國商業(yè)銀行共同面臨的問題。相比于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)有低風(fēng)險、高收益、低成本的特點。于是，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入，增強綜合服務(wù)能力，已成為我國商業(yè)銀行應(yīng)對挑戰(zhàn)、求得發(fā)展的有效策略。

本文以2015-217年國內(nèi)14家商業(yè)銀行為研究對象，以手續(xù)費及傭金凈收入及手續(xù)費及傭金凈收入占比為產(chǎn)出變量，采用DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法和實證分析法，對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率進行分析，并提出改進中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率的方法。

2文獻(xiàn)綜述

遲國泰、孫秀峰（2006）在構(gòu)建多個收入技術(shù)效率評價模型基礎(chǔ)上建立了分析銀行收入結(jié)構(gòu)和收入綜合技術(shù)效率關(guān)系模型，結(jié)果顯示非利息收入效率對銀行的總收入綜合效率有明顯的正向影響關(guān)系。何長旭（2008）通過對國內(nèi)12家商業(yè)銀行2005-2007年間效率變化分析得出，樣本銀行效率沒有達(dá)到最優(yōu)是因為中間業(yè)務(wù)收入偏少，增加中間業(yè)務(wù)投入，可以提高銀行經(jīng)營效率，并增加銀行利潤。吳有紅、張金清（2013）對我國14家商業(yè)銀行及全球100家大型商業(yè)銀行效率進行分析，研究結(jié)果表明，商業(yè)銀行非利息收入占比較大時，說明它的業(yè)務(wù)多元化程度較高，可以通過進一步挖掘網(wǎng)點源潛力來提高資源配置效率，進而提高商業(yè)銀行經(jīng)營效率。林靖（2018）對八家上市股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入發(fā)展現(xiàn)狀進行分析，研究表明上市股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長，但其占營業(yè)收入比例增速呈放緩狀態(tài)。

國內(nèi)研究主要集中于對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及趨勢分析，或者是中間業(yè)務(wù)收入與銀行經(jīng)營效率之間的關(guān)系，但這并不能說明中間業(yè)務(wù)收入的效率水平。因此本文嘗試采用DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法及實證分析法，以手續(xù)費及傭金凈收入及手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入比例作為產(chǎn)出變量，分析2015—2017年間我國14家上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率，據(jù)此提出對策建議。

3DEA模型及變量選取

3.1DEA方法原理

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析是根據(jù)已知的樣本數(shù)據(jù)，使用DEA模型得到相應(yīng)的生產(chǎn)前沿面，通過測量決策單元（DMU）當(dāng)前的生產(chǎn)點與處于有效率的決策單元構(gòu)成的生產(chǎn)前沿面之間的差距，評價具有多投入、多產(chǎn)出決策單元（DMU）之間相對有效性的一種方法，通過分析其他DMU偏離DEA生產(chǎn)前沿面的距離來確定其是否有效。DEA的效率值區(qū)間為[0，1]，1表示DMU落在生產(chǎn)前沿面邊界，是有效率的。小于1，則表示DMU落在界生產(chǎn)前沿面邊界內(nèi)，是相對無效率的，可以通過減少投入（投入冗余）來向生產(chǎn)前沿面靠近。

3.2投入與產(chǎn)出變量選擇

本文根據(jù)前人研究文獻(xiàn)及我國商業(yè)銀行實際，投入變量選擇存款總額、固定資產(chǎn)凈值及員工人數(shù)。產(chǎn)出變量選擇能夠反映中間業(yè)務(wù)經(jīng)營成果的手續(xù)費及傭金凈收入（手續(xù)費及傭金凈收入在中間業(yè)務(wù)收入中占比較大），并以手續(xù)費及傭金凈收入在營業(yè)收入中的占比作為輔助產(chǎn)出變量。由于中間業(yè)務(wù)投入不易于區(qū)分，因此對投入變量的數(shù)據(jù)進行處理，將投入變量乘以手續(xù)費及傭金凈收入在營業(yè)收入中的占比作為調(diào)整后的投入數(shù)據(jù)，給予中間業(yè)務(wù)一定的權(quán)重，使數(shù)據(jù)更為合理。

4基于BBC模型的中間業(yè)務(wù)效率分析

4.1商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展效率分析

本文使用DEA中的BCC模型，對2015-2017年我國14家商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率進行了測算與評價，得到了14家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率情況。

4.1.12015年商業(yè)銀行經(jīng)營效率分析

由表1可見，2015年樣本銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率均值為0.855，當(dāng)年純技術(shù)效率和規(guī)模效率均值都在0.9以上，二者對促進經(jīng)營效率提升均發(fā)揮了有效作用，且2015年實現(xiàn)DEA有效的銀行個數(shù)為6家，實現(xiàn)純技術(shù)效率有效的銀行數(shù)為10家，占比71.4%。

4.1.22016年商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率分析

由表2可見，2016年樣本銀行的經(jīng)營效率較2015年出現(xiàn)了顯著下滑，均值降至0.77。2016年因受宏觀審慎政策約束強化，以及監(jiān)管力度加強的影響，商業(yè)銀行與同業(yè)業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、產(chǎn)品代銷相關(guān)的中間業(yè)務(wù)收入下降，使得中間業(yè)務(wù)規(guī)模效率均值下降，其均值僅為0.811，最終影響了中間業(yè)務(wù)的整體經(jīng)營效率。從各銀行的表現(xiàn)來看，實現(xiàn)DEA有效的銀行降至4家，實現(xiàn)規(guī)模效率有效的銀行降至5家，但實現(xiàn)純技術(shù)效率有效的銀行增達(dá)到11個，占比78.58%。

4.1.32017年商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率分析

到了2017年，純技術(shù)效率有效的銀行數(shù)開始出現(xiàn)下降，僅剩9個，而效率有效的銀行數(shù)也降到了4個，且當(dāng)年樣本銀行的經(jīng)營效率均值也進一步下降到0768，樣本經(jīng)營效率均值的下滑主要是受到了當(dāng)年技術(shù)效率均值下降的影響。

4.1.4商業(yè)銀行整體經(jīng)營效率分析

由表4可見，樣本銀行三年觀察期的效率均值來看，經(jīng)營效率處于中等偏高的效率水平，均值為0.798，純技術(shù)效率和規(guī)模效率的均值分別為0.936和0.855。由此可見，純技術(shù)效率在促進經(jīng)營效率提升上發(fā)揮了主要的促進作用，而規(guī)模效率的滯后則阻礙了銀行經(jīng)營效率的提升。

4.2商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)規(guī)模收益分析

規(guī)模收益反映的是各銀行通過同比例增加所有中間業(yè)務(wù)投入要素投入量，其中間業(yè)務(wù)產(chǎn)出的變動情況。如表5所示，樣本銀行在觀察期內(nèi)出現(xiàn)規(guī)模報酬遞增的較少，即使是最多的2015年也僅有2家，2016和2017年僅出現(xiàn)1家，規(guī)模報酬不變的銀行在三年間逐年遞減，從2015年的6家降至2017年的4家。而規(guī)模報酬遞減的樣本銀行則顯著增加，由期初的6家增加到了9家。由此可見，雖然我國商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展規(guī)模在不斷壯大，但是規(guī)模報酬遞減是大部分銀行的通病，且情況有逐年惡化的趨勢。近些年來，大部分商業(yè)銀行一味追求資本積累和經(jīng)營規(guī)模擴大，忽視了資金的利用效率，這些銀行應(yīng)該要將注意力集中到如何提升要素利用率上來，有效促進經(jīng)營效率的提升。

4.3兩類商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率情況

14家商業(yè)銀行按照類型可分為國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行兩類。國有商業(yè)銀行包括：中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行6家銀行;股份制商業(yè)銀行包括：興業(yè)銀行、華夏銀行等8家銀行。表6給出了這兩大類樣本銀行的經(jīng)營效率評價結(jié)果，從觀察期樣本均值來看，國有商業(yè)銀行的均值僅為0.63，而股份制商業(yè)銀行效率為0.923。由此可見，股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率遠(yuǎn)超國有銀行。從年份表現(xiàn)來看，2015年國有商業(yè)銀行經(jīng)營效率均值為0.713，股份制商業(yè)銀行效率均值高達(dá)0.961，當(dāng)年效率最低的中信銀行效率值也達(dá)到了0.86。由此可見，股份制商業(yè)銀行普遍呈現(xiàn)出高效率的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營水平。2016年國有商業(yè)銀行效率出現(xiàn)了顯著下滑，而股份制銀行當(dāng)年也出現(xiàn)了整體經(jīng)營效率滑落，以民生銀行和中信銀行為顯著代表。2017年國有商業(yè)銀行整體經(jīng)營效率出現(xiàn)了微弱回升，但股份制銀行效率均值進一步下降至0.895。

總體上看，一是無論是國有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，大部分樣本銀行在觀察期的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率都有一定下降，央行政策調(diào)整、銀行減費讓利、下調(diào)收費標(biāo)準(zhǔn)，這些都對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生了一定影響。二是我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率還沒有達(dá)到最優(yōu)水平，在現(xiàn)有投入要素水平下，中間業(yè)務(wù)還有很大的提升空間。尤其是國有商業(yè)銀行經(jīng)營效率僅為0.63，遠(yuǎn)低于股份制商業(yè)銀0.923的經(jīng)營效率，說明國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)在投入要素不變的情況下，還有近40%的提升空間。三是國有商業(yè)銀行無論是純技術(shù)效率還是規(guī)模效率也都低于股份制商業(yè)銀行，網(wǎng)點、人力、資產(chǎn)規(guī)模等資源都沒有被有效利用，對中間業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)作用不強，投入產(chǎn)出效率低。

5研究結(jié)論與建議

隨著國內(nèi)對金融行業(yè)的開放，競爭將愈加激烈，依靠存貸利差的單一盈利模式已無法獲得競爭機會，也使銀行更容易受利率市場化及經(jīng)濟下行的影響。進一步加大中間業(yè)務(wù)發(fā)展力度，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，多元化經(jīng)營模式及收入結(jié)構(gòu)將是各家銀行轉(zhuǎn)型重點。通過分析，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展仍有很大空間，一方面與國際先進銀行中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入40%-60%的比例看，國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比較低。另一方面從數(shù)據(jù)分析結(jié)果看，我國商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率還沒有達(dá)到最優(yōu)水平，投入要素利用效率不高。因此本文對提高商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率提出以下對策建議。

（1）加強金融創(chuàng)新，優(yōu)化中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)。目前，各大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的主要來源是手續(xù)費及傭金收入，支付結(jié)算、代理、咨詢等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)是最大的特征之一，與外資銀行相比，產(chǎn)品較為單一，同質(zhì)化嚴(yán)重。在金融工具創(chuàng)新，如投資銀行、企業(yè)并購、金融期權(quán)、期貨等業(yè)務(wù)方面發(fā)展緩慢。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該滿足客戶需求，加強中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品種類，為中間業(yè)務(wù)發(fā)展、多元化收益開辟全新的通道。同時還要加快技術(shù)創(chuàng)新，通過信息技術(shù)投入，改進銀行業(yè)務(wù)流程來促進銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率的提升。

（2）加大專業(yè)化人才培養(yǎng)，提高中間業(yè)務(wù)收入效率。中間業(yè)務(wù)具有高價值、知識密集等特點，對從業(yè)人員要求較高，需要具備系統(tǒng)、銀行、證券、保險等金融專業(yè)知識的復(fù)合型人才。因此，商業(yè)銀行應(yīng)培養(yǎng)和引進一批專業(yè)化的高素質(zhì)金融從業(yè)人員，適應(yīng)中間業(yè)務(wù)高技術(shù)含量要求。另外，從分析結(jié)果看，國有商業(yè)銀行由于投入要素未得到有效利用，導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率較低，冗員是其中一個原因。因此，商業(yè)銀行還應(yīng)加強培訓(xùn)，提高現(xiàn)有從業(yè)人員整體水平，提高人員貢獻(xiàn)率。商業(yè)銀行只有建立專業(yè)化人才隊伍，才能提高中間業(yè)務(wù)經(jīng)營效率，使中間業(yè)務(wù)由粗放式的規(guī)模擴張，向高效率、內(nèi)涵式增長轉(zhuǎn)變。

（3）強化發(fā)展引導(dǎo)，推動中間業(yè)務(wù)良性增長。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展要強化指導(dǎo)，從戰(zhàn)略規(guī)劃及全局角度，打造中間業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略框架，建立科學(xué)的中間業(yè)務(wù)發(fā)展管理考核體制。強化績效考核對中間業(yè)務(wù)發(fā)展的引導(dǎo)作用，優(yōu)化考核指標(biāo)，加強對中間業(yè)務(wù)的收入考核，引導(dǎo)各分支機構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

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