農(nóng)村商業(yè)銀行效率分析

鐘康沛

[提要] 目前，我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平獲得了有效的提升，這也使我國農(nóng)村商業(yè)銀行獲得了很大的發(fā)展空間。通過對農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營效率及其影響因素進(jìn)行分析，歸納分析影響農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營效率的主要因素，提出相應(yīng)的應(yīng)對措施，并為相關(guān)農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營工作起到一定的參考作用，從而促進(jìn)江蘇農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營效率的提升，提高農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村商業(yè)銀行；經(jīng)營效率；影響因素；研究策略

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

原標(biāo)題：農(nóng)村商業(yè)銀行效率及影響因素研究

收錄日期：2016年12月13日

前言

農(nóng)村商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是服務(wù)“三農(nóng)”，讓農(nóng)民的閑散資金有可投資的渠道，并且為促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供相應(yīng)的金融服務(wù)，抑制農(nóng)村發(fā)放高利貸現(xiàn)象，維持農(nóng)村的金融秩序，保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。而隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革，農(nóng)村商業(yè)銀行的性質(zhì)也有了一定程度上的改變，雖然其服務(wù)“三農(nóng)”的首要宗旨沒有改變，但其商業(yè)銀行的固有性質(zhì)逐漸顯現(xiàn)出來，因此農(nóng)村商業(yè)銀行不僅是帶領(lǐng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，更要兼顧追求商業(yè)銀行的“三性原則”，即流動(dòng)性、安全性以及盈利性，保證經(jīng)濟(jì)利潤的最大化，走可持續(xù)發(fā)展的道路。

一、農(nóng)村商業(yè)銀行效率研究

（一）農(nóng)村商業(yè)銀行效率研究樣本選擇。農(nóng)村商業(yè)銀行是由農(nóng)村農(nóng)民、工商戶以及其他經(jīng)濟(jì)組織共同合作組成的地方性金融機(jī)構(gòu)，其主要經(jīng)營業(yè)務(wù)是服務(wù)“三農(nóng)”，同時(shí)也是獨(dú)立經(jīng)營，自負(fù)盈虧的盈利性機(jī)構(gòu)，因此同樣需要追求利潤的最大化。因此，在研究農(nóng)村商業(yè)銀行的運(yùn)營效率時(shí)，所采用的研究樣本就是投入及產(chǎn)出。其中，投入指的是農(nóng)村商業(yè)銀行在運(yùn)營過程中所耗費(fèi)的成本，這里的成本不僅僅指資金，還包括人力及物力的消耗，在這里選取的指標(biāo)主要是所有者權(quán)益、人力資本投入及經(jīng)營費(fèi)用。此外，由于在農(nóng)村發(fā)放貸款所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高，因此在研究時(shí)可以根據(jù)具體情況將這類不良貸款納入投入總額當(dāng)中。產(chǎn)出指的是生產(chǎn)者為社會(huì)提供的產(chǎn)品，包括有形的資產(chǎn)以及無形的服務(wù)。而在農(nóng)村商業(yè)銀行當(dāng)中，產(chǎn)出指的是銀行為農(nóng)村提供的金融服務(wù)，包括貸款的發(fā)放、閑散資金的存放以及資金的轉(zhuǎn)移等。因此，本文選取的研究指標(biāo)是農(nóng)村商業(yè)銀行年度存、貸款總額以及凈利潤三大指標(biāo)。

（二）農(nóng)村商業(yè)銀行效率研究方法。長期以來，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家對商業(yè)銀行效率的研究從未停止，20世紀(jì)90年代，國外經(jīng)濟(jì)學(xué)家對商業(yè)銀行效率的研究轉(zhuǎn)向了前沿效率。所謂前沿效率，是一個(gè)相對性的概念，所涉及的指標(biāo)主要有生產(chǎn)技術(shù)、人力資本等其他資本資產(chǎn)。前沿效率的測定方法包括兩個(gè)部分，分別是參數(shù)分析法以及非參數(shù)分析法。其中，參數(shù)分析法又包括了三種方法，分別是隨機(jī)前沿、自由分布以及厚前沿方法。而非參數(shù)分析法也包括了兩種方法，分別是數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法以及無界分析法。而在國內(nèi)，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家采用的是DEA分析法。筆者認(rèn)為，由于金融機(jī)構(gòu)同其他生產(chǎn)企業(yè)不同，它經(jīng)營的是無形的服務(wù)，因此在投入與產(chǎn)出的劃分界定上具有一定的困難性，并且鑒于DEA研究法的有效性更適合研究國內(nèi)商業(yè)銀行效率，本文最終選擇通過DEA分析法建立模型對農(nóng)村商業(yè)銀行的效率進(jìn)行研究。

首先，根據(jù)數(shù)據(jù)的收集建立相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型。筆者通過調(diào)查國內(nèi)13家農(nóng)村商業(yè)銀行的官方數(shù)據(jù)，比較在不同地區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行的技術(shù)效率及規(guī)模效率，從而總結(jié)出其規(guī)模報(bào)酬走向。我們假設(shè)農(nóng)村商業(yè)銀行的個(gè)數(shù)為n，每家商業(yè)銀行的投入變量以及產(chǎn)出變量分別是k個(gè)和m個(gè)，而Xi和Yi分別表示的是第i家農(nóng)村商業(yè)銀行的投入以及產(chǎn)出。

其次，利用這些變量以及相關(guān)的數(shù)據(jù)建立數(shù)學(xué)模型，其投入的數(shù)學(xué)模型為：Xi=（X1i，X2i，X3i）T，其產(chǎn)出的數(shù)學(xué)模型為：Yi=（Y1i，Y2i，Y3i）T，i=1，2，…，n。其中，X表示k行n列的矩陣，Y表示m行n列的矩陣。

最后，筆者利用uTYi/vTXi來表示農(nóng)村商業(yè)銀行的效率，其中u是m行1列的產(chǎn)出權(quán)重矩陣，v是k行1列的投入權(quán)重矩陣。接下來就可以通過以下兩個(gè)式子進(jìn)行量化處理：

Maxu，v（uTYi/vTXi），滿足uTYi/vTXi≤1且u，v≥0

Minθ，λθc，滿足Yλ≥Yi，θcXi-Xλ≥0（i=1，2，…，n），且λ≥0

其中，λ是n行1列的常數(shù)矩陣，θc是第i個(gè)單位的技術(shù)效率值。其中，θc取值范圍是0～1之間。農(nóng)村商業(yè)銀行有效率的指標(biāo)是θc=1，如果θc<1，那么就代表農(nóng)村商業(yè)銀行低效率或無效率。

通過上述數(shù)學(xué)模型，我們可以得到表1中各個(gè)農(nóng)村商業(yè)銀行技術(shù)效率值、規(guī)模效率值以及規(guī)模報(bào)酬的走向。通過表1我們可以進(jìn)行簡單分析：首先，以綜合效率為判定指標(biāo)的話，θc的數(shù)值為1的銀行有4家，分別是北京、常熟、江蘇江陰以及江蘇邳州農(nóng)村商業(yè)銀行，根據(jù)理論可得，這4家銀行的生產(chǎn)是有效率的；其次，以純技術(shù)效率作為判定指標(biāo)的話，θc的數(shù)值為1的有7家，分別是北京、常熟、廣州、江蘇江陰、上海、重慶以及江蘇邳州農(nóng)村商業(yè)銀行，根據(jù)理論可知，這7家商業(yè)的管理是有效率的；最后，以規(guī)模報(bào)酬作為判定標(biāo)準(zhǔn)的話，出現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞減的銀行有6家，分別是廣州、上海、武漢、重慶、南海農(nóng)村商業(yè)銀行以及瑞豐銀行。出現(xiàn)這一情況的原因在于這些農(nóng)村商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張速度過快，導(dǎo)致現(xiàn)有管理水平無法與之保持平衡的狀態(tài)。（表1）

二、農(nóng)村商業(yè)銀行效率影響因素分析

通過以上研究可以看出，不同地區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行的效率是不同的，那么接下來就應(yīng)該探究到底是哪些因素導(dǎo)致了不同農(nóng)村商業(yè)銀行之間的效率差異。根據(jù)相關(guān)理論可知，農(nóng)村商業(yè)銀行的運(yùn)營效率與投資股權(quán)的占比、經(jīng)理管理者的管理方法以及銀行所經(jīng)營資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小等因素有直接關(guān)系。比如，2005年鄭錄軍和曹延求進(jìn)行的研究結(jié)果表明諸如國有銀行、全國性股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行等集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營效率水平是不相上下的。由此可見，投資股權(quán)的形式以及占比是影響商業(yè)銀行運(yùn)營效率的重要影響因素。再譬如，2007年龐瑞芝和張燕利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)，通過建立回歸模型對國內(nèi)11家商業(yè)銀行進(jìn)行研究分析，得出的最終結(jié)論是影響商業(yè)銀行運(yùn)營效率的重要因素主要有所經(jīng)營資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性大小、經(jīng)營效率、各項(xiàng)費(fèi)用以及商業(yè)銀行本身的清償能力。而在同一年，褚保金利用DEA研究法對蘇北地區(qū)的14家商業(yè)銀行進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的市場占有率以及銀行管理者的管理模式也是影響商業(yè)銀行運(yùn)行效率的重要因素。

本文結(jié)合我國農(nóng)村商業(yè)銀行的特點(diǎn)以及近年來的發(fā)展情況，選取以下幾個(gè)方面利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)原理分析影響農(nóng)村商業(yè)銀行運(yùn)行效率的因素。第一，銀行規(guī)模。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，任何產(chǎn)業(yè)都可以在某一個(gè)點(diǎn)達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)利潤最大化，而產(chǎn)業(yè)的效率總是先呈現(xiàn)上升趨勢，到達(dá)規(guī)模經(jīng)濟(jì)最大化的點(diǎn)之后開始呈下降趨勢，從長期來看，任何產(chǎn)業(yè)的效率走向都是一條拋物線。同樣，農(nóng)村商業(yè)銀行的運(yùn)營效率與銀行的規(guī)模有著千絲萬縷的聯(lián)系，而銀行規(guī)模主要是由銀行的總資產(chǎn)、總收入以及存款總額度來作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，由于這幾個(gè)指標(biāo)存在高度相關(guān)性，因此筆者在這里利用銀行總資產(chǎn)來衡量銀行規(guī)模，進(jìn)而研究與農(nóng)村商業(yè)銀行運(yùn)行效率之間的關(guān)系；第二，資產(chǎn)配置情況。所謂資產(chǎn)配置，指的是銀行管理者對銀行所擁有的負(fù)債種類、數(shù)量等的配置方式。筆者選擇的是農(nóng)村商業(yè)銀行的存貸款比率來作為資產(chǎn)配置情況的衡量指標(biāo)，農(nóng)村商業(yè)銀行的效率隨著這一指標(biāo)數(shù)值的增加而提高；第三，銀行的創(chuàng)新能力。一個(gè)企業(yè)若想得到可持續(xù)性的發(fā)展，創(chuàng)新是極為重要的。近年來，銀行不斷拓展的中間業(yè)務(wù)正是商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的體現(xiàn)。筆者選取總收入和利息收入的差值與營業(yè)收入的比值作為衡量商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的指標(biāo)；第四，管理者的經(jīng)營能力。一個(gè)科學(xué)合理的管理機(jī)制能有效提高企業(yè)的運(yùn)行效率。本文選取資產(chǎn)費(fèi)用率作為衡量管理者經(jīng)營能力的指標(biāo)，其資產(chǎn)費(fèi)用率越高，農(nóng)村商業(yè)銀行的效率越低；第五，股權(quán)結(jié)構(gòu)。股權(quán)結(jié)構(gòu)指的是股權(quán)集中的情況，因?yàn)槟壳敖?jīng)濟(jì)學(xué)者對于股權(quán)結(jié)構(gòu)是否對農(nóng)村商業(yè)銀行的運(yùn)行效率存在直接影響仍然存有爭議，所以本文選取持有農(nóng)村商業(yè)銀行股份較大的占比來作為衡量股權(quán)集中程度的指標(biāo)，借此研究該因素與農(nóng)村商業(yè)銀行是否存在顯著相關(guān)關(guān)系；第六，農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍不同，銀行所獲得的利潤就不同，銀行運(yùn)行的效率自然存在高低之分。故在此筆者將這一影響因素當(dāng)作虛擬變量，用1來表示農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍已經(jīng)擴(kuò)張到市區(qū)以外，用0表示農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍僅限于市區(qū)之內(nèi)。

接下來是將以上6個(gè)因素設(shè)為解釋變量，利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)知識(shí)，將效率設(shè)為被解釋變量，建立多元回歸模型：DEA=C+α1ASS+α2LDR+α3INNO+α4OPER+α5S10+α6OPSC+ε。利用Eviews6軟件得出表3的研究結(jié)果。（表2）

由表2可得樣本回歸方程為：DEA=0.49-1.92×10-9ASS+0.8LDR+1.09INNO-13.1OPER-0.06S10+0.06OPSC。根據(jù)相關(guān)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，在顯著性水平α=0.05的條件下，通過了t檢驗(yàn)的是INNO以及OPER，由此可見，這兩者與DEA效率之間存在顯著相關(guān)性。并且根據(jù)多元回歸方程的結(jié)果我們可以發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村商業(yè)銀行的效率值隨著總收入和利息收入的差值與營業(yè)收入比值的增加而增加，說明農(nóng)村商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力是影響其效率的重要因素之一。除此之外，農(nóng)村商業(yè)銀行的效率值隨著資產(chǎn)費(fèi)用率的增加而遞減，這表明二者之間存在著反比例關(guān)系，說明經(jīng)營能力也是影響農(nóng)村商業(yè)銀行效率的因素之一。而剩下的資產(chǎn)規(guī)模、存貸比、股權(quán)結(jié)構(gòu)及營業(yè)范圍與農(nóng)村商業(yè)銀行的運(yùn)行效率之間并沒有存在顯著相關(guān)性。綜上所述，根據(jù)本文的研究可以知道，創(chuàng)新能力以及經(jīng)營能力是影響農(nóng)村商業(yè)銀行效率的重要因素。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]邱玥琰.農(nóng)村商業(yè)銀行人力資源管理問題及對策研究[J].學(xué)理論，2014.14.

[2]李欣，蔡桂華.農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)施內(nèi)部評級(jí)法的策略選擇[J].金融發(fā)展研究，2014.7.