基于層次分析法的高?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP模式風(fēng)險(xiǎn)研究

鄧倩，鄧麗萍

[摘 要]PPP模式主要用于由政府提供并容易市場化的基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目及公共服務(wù)等?；诖耍疚氖紫葮?gòu)建高?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP模式風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系，進(jìn)而利用層次分析法分析了各項(xiàng)具體風(fēng)險(xiǎn)在總風(fēng)險(xiǎn)中所占的權(quán)重，最后針對研究結(jié)果提出了相關(guān)對策，希望能夠?yàn)橄嚓P(guān)研究提供借鑒。

[關(guān)鍵詞]PPP;風(fēng)險(xiǎn);層次分析法

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.04.056

[中圖分類號]F283;F299.24[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1673-0194（2019）04-0-02

0 ? ? 引 言

PPP模式可應(yīng)用于學(xué)校食堂、宿舍等可以產(chǎn)生利潤的后勤領(lǐng)域，但是在PPP模式下會面臨一系列的風(fēng)險(xiǎn)，如何識別風(fēng)險(xiǎn)并且規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的。目前在PPP模式風(fēng)險(xiǎn)分析方面主要有敏感性分析、模糊綜合評價(jià)法、層次分析法等，本文選擇層次分析法進(jìn)行分析。

1 ? ? 層次分析法概述

層次分析法是將決策問題的元素分解為若干層次，對人的主觀判斷進(jìn)行客觀量化，并進(jìn)行定性和定量分析的一種方法。在層次分析法下，首先要構(gòu)建層次分析結(jié)構(gòu)，進(jìn)而要構(gòu)造兩兩比較判斷矩陣。判斷矩陣指對從屬于同一上層因素的本層因素之間的重要性進(jìn)行比較，在構(gòu)造判斷矩陣時(shí)要結(jié)合標(biāo)度。標(biāo)度1代表同等重要，標(biāo)度3代表前者略重要，標(biāo)度5代表前者較重要，標(biāo)度7代表前者非常重要。

假設(shè)上層元素Ak對下層元素B1，B2，…，Bn有支配關(guān)系，對B1，B2，…，Bn進(jìn)行兩兩比較，按照標(biāo)度表對其重要性進(jìn)行賦值。判斷矩陣A的形式如下所示。

（1）

在判斷矩陣構(gòu)造完成后，首先要計(jì)算判斷矩陣每行元素的乘積并對其開n次方根，得到n行1列的向量W，對向量W進(jìn)行歸一化處理，即用W每行的元素除以各行元素的和，就得到特征向量W=[W1 ?W2 ?… ?Wn]T。其次，要計(jì)算最大特征根λmax。最后，進(jìn)行判斷矩陣的一致性檢驗(yàn)。此時(shí)，要計(jì)算兩個指標(biāo)CI和CR，CI為其余特征根的負(fù)平均值，CR為隨機(jī)一致性比率，對于1到9階判斷矩陣，IR值分別為0、0、0.58、0.90、1.12、1.24、1.32、1.41、1.45。

（2）

（3）

（4）

當(dāng)CR<0.1時(shí)，就認(rèn)為判斷矩陣具有滿意一致性，否則就需調(diào)整判斷矩陣直到具有滿意的一致性為止。滿足一致性后根據(jù)得到的特征向量值，就可以得到該層次下的層次單排序。層次單排序指依據(jù)判斷矩陣計(jì)算歸屬于同一上層元素的本層元素重要性次序的權(quán)值。層次總排序是指最低層因素相對于最高層因素相對重要性的排序值。按照層次結(jié)構(gòu)從上到下逐級計(jì)算，就可得到層次總排序，得到層次總排序以后，根據(jù)計(jì)算出來的最底層元素相對于總目標(biāo)重要性的權(quán)值，就可以制定相應(yīng)決策。

2 ? ? 構(gòu)建高?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP模式風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系

在PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)方面，本文在現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)形式的基礎(chǔ)上，結(jié)合高校的實(shí)際情況選取了17種具體風(fēng)險(xiǎn)。本文將PPP風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分為3個層次。先設(shè)置第一層次，在這一層次下只有一類風(fēng)險(xiǎn)，即高校基礎(chǔ)設(shè)施PPP總風(fēng)險(xiǎn);第二層次將PPP模式下的所有風(fēng)險(xiǎn)分為政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)5類風(fēng)險(xiǎn);第三層包括17個具體風(fēng)險(xiǎn)。其中，政治風(fēng)險(xiǎn)包括政府信用風(fēng)險(xiǎn)、政府干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)、政府決策與審批風(fēng)險(xiǎn);法律風(fēng)險(xiǎn)包括法律及監(jiān)管體系不完整、法律變更、稅收調(diào)整、合同風(fēng)險(xiǎn);金融風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn);建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力、組織協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)、工期延長風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)監(jiān)管不足、市場需求風(fēng)險(xiǎn)。

3 ? ? 層次分析法下高校新校區(qū)建設(shè)PPP模式風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)

3.1 ? 確定各層判斷矩陣

本文邀請了一部分專家進(jìn)行評價(jià)，并設(shè)計(jì)判斷矩陣打分表，綜合所有參與評價(jià)的專家的意見，并進(jìn)行多次一致性檢驗(yàn)，最終形成了B層和C層的判斷矩陣。其中，矩陣B為B層的判斷矩陣，矩陣C1、C2、C3、C4、C5為C層即底層的判斷矩陣，具體如下所示。

3.2 ? 計(jì)算各判斷矩陣的特征向量、最大特征根

對各判斷矩陣經(jīng)過計(jì)算，得到各個判斷矩陣的特征向量和特征值。其中，判斷矩陣B對應(yīng)的特征向量W0=（0.06，0.1，0.2，0.36，0.28）T，代表了政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)5個評價(jià)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)，最大特征根λmax為5.172 8。判斷矩陣C1對應(yīng)的特征向量W1=（0.57，0.08，0.35）T，

代表了政治風(fēng)險(xiǎn)下的子風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)，最大特征根λmax為3.157 3;

判斷矩陣C2對應(yīng)的特征向量W2=（0.47，0.1，0.1，0.33）T，

最大特征根λmax為4.246 5;判斷矩陣C3對應(yīng)的特征向量W3=（0.57，0.35.0.08）T，最大特征根λmax為3.157 3;判斷矩陣C4對應(yīng)的特征向量W4=（0.67，0.04，0.11，0.18）T，最大特征根λmax為4.228 9;判斷矩陣C5對應(yīng)的特征向量W5=（0.67，0.12，0.12）T，最大特征根λmax為3.156 6。

3.3 ? 一致性檢驗(yàn)

分別計(jì)算每個判斷矩陣對應(yīng)的CI和CR，得到判斷矩陣B的CR為0.038 6;判斷矩陣C1的CR為0.087 4;判斷矩陣C2的CR為0.091 3;判斷矩陣C3的CR為0.087 4;判斷矩陣C4的CR為0.084 8;判斷矩陣C5的CR為0.087 0。由于每個矩陣的CR都小于0.1，所以所有判斷矩陣都通過了一致性檢驗(yàn)，不需要對判斷矩陣進(jìn)行調(diào)整。

3.4 ? 各級指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

經(jīng)計(jì)算得到指標(biāo)權(quán)重分別是第二層次的政治風(fēng)險(xiǎn)0.060、法律風(fēng)險(xiǎn)0.095、金融風(fēng)險(xiǎn)0.204、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)0.358、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)0.281;第三層次的政府信用風(fēng)險(xiǎn)0.569、政府干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)0.082、政府決策與審批風(fēng)險(xiǎn)0.349;法律及監(jiān)管體系不完整0.467、法律變更0.106、稅收調(diào)整0.097、合同風(fēng)險(xiǎn)0.330;利率風(fēng)險(xiǎn)0.569、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)0.349、匯率風(fēng)險(xiǎn)0.082;技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)0.669、不可抗力0.040、組織協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)0.111、工期延長風(fēng)險(xiǎn)0.180;籌資風(fēng)險(xiǎn)0.672、財(cái)務(wù)監(jiān)管不足0.120、市場需求風(fēng)險(xiǎn)0.208。

4 ? ? 結(jié) 語

從以上分析可以看出，在第二層次風(fēng)險(xiǎn)中，建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最大。說明在高校基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP模式風(fēng)險(xiǎn)中要著重考慮基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，在建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)中要重點(diǎn)考慮技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。PPP技術(shù)對其風(fēng)險(xiǎn)的影響體現(xiàn)在技術(shù)的穩(wěn)定性、先進(jìn)性、實(shí)用性、可靠性以及技術(shù)難度這些方面，最大的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)在項(xiàng)目初期階段。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中應(yīng)重點(diǎn)考慮籌資風(fēng)險(xiǎn)，在籌資過程中若出資方不能按照合同按時(shí)足額交付資金就會造成項(xiàng)目不能如期完成甚至有可能使項(xiàng)目停止。金融風(fēng)險(xiǎn)方面應(yīng)重點(diǎn)考慮利率變化以及通貨膨脹所帶來的資金成本增加。法律風(fēng)險(xiǎn)方面應(yīng)考慮法律及監(jiān)管體系不完善帶來的風(fēng)險(xiǎn);政治風(fēng)險(xiǎn)方面應(yīng)該重點(diǎn)考慮政府信用風(fēng)險(xiǎn)和政府決策與審批風(fēng)險(xiǎn)，政府不履行或者拒絕履行合約就會產(chǎn)生政府信

用風(fēng)險(xiǎn)。

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