淺談我國(guó)上市公司環(huán)境責(zé)任信息披露現(xiàn)狀

摘要：隨著我國(guó)“五位一體”戰(zhàn)略布局的提出，企業(yè)環(huán)境治理要求越來(lái)越嚴(yán)，上市公司承擔(dān)環(huán)境責(zé)任并進(jìn)行信息披露的要求也將成為必然。通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司2010-2017年企業(yè)環(huán)境信息披露的研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段我國(guó)上市公司環(huán)境信息披露整體水平低、信息披露內(nèi)容不全、質(zhì)量不佳的問(wèn)題，建議通過(guò)完善相關(guān)環(huán)境信息披露制度、提高環(huán)境信息公開透明程度、完善企業(yè)環(huán)境監(jiān)督、建立獎(jiǎng)懲機(jī)制來(lái)提高我國(guó)上市公司環(huán)境信息披露水平及質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：企業(yè)社會(huì)責(zé)任;企業(yè)環(huán)境責(zé)任;上市公司;企業(yè)環(huán)境信息披露

一、企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任及信息披露的相關(guān)要求

企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要載體，也是能資源消耗的主體，在為人類提供各種產(chǎn)品的同時(shí)向自然界排放著各種廢棄物，近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和科技迅猛發(fā)展，過(guò)度消耗能源，導(dǎo)致我國(guó)能資源短缺的同時(shí)，帶來(lái)了嚴(yán)重的生態(tài)環(huán)境問(wèn)題，所以企業(yè)在環(huán)境治理過(guò)程中起著至關(guān)重要的作用。

基于利益相關(guān)者的企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論認(rèn)為企業(yè)在自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)對(duì)股東、員工、供應(yīng)商、客戶、政府、消費(fèi)者、環(huán)境和社區(qū)的責(zé)任。由于環(huán)境問(wèn)題的日益突出，國(guó)家也逐漸意識(shí)到環(huán)境治理的重要性，不斷制定了各種政策、法規(guī)等要求企業(yè)采取措施承擔(dān)相應(yīng)的環(huán)境責(zé)任，并要求進(jìn)行信息披露。而在全球綠色經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，要求企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任并進(jìn)行披露的要求也逐漸增加。

1.來(lái)自政府及法律法規(guī)的要求

黨的十八大首次明確提出“美麗中國(guó)”的概念，強(qiáng)調(diào)把生態(tài)文明建設(shè)融入經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)建設(shè)各方面和全過(guò)程;黨的十九大提出加快生態(tài)文明頂層設(shè)計(jì)和制度體系建設(shè)，強(qiáng)力推進(jìn)污染治理，進(jìn)一步建設(shè)美麗中國(guó)。此外，在法律法規(guī)等層面，我國(guó)不斷推出對(duì)企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任及信息披露方面的相關(guān)要求。我國(guó)政府部門頒布的關(guān)于環(huán)境信息披露的相關(guān)要求梳理如表1。

2.來(lái)自證監(jiān)會(huì)及證券交易所的相關(guān)要求

回應(yīng)政府相關(guān)的法律法規(guī)的要求，證監(jiān)會(huì)及證券交易所也紛紛制定對(duì)上市公司環(huán)境責(zé)任及信息的披露制度。

2002年1月，證監(jiān)會(huì)在《上市公司治理準(zhǔn)則》中明確上市公司應(yīng)關(guān)注所在社區(qū)的福利、環(huán)境保護(hù)、公益事業(yè)等問(wèn)題;并要求企業(yè)主動(dòng)、及時(shí)披露環(huán)境保護(hù)等社會(huì)責(zé)任相關(guān)信息。

2006年9月，深圳證券交易所在《上市公司社會(huì)責(zé)任指引》中要求上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)其對(duì)環(huán)境的影響程度制定整體環(huán)境保護(hù)政策，并指派具體人員負(fù)責(zé)公司環(huán)境保護(hù)體系的建立、實(shí)施、保持與改進(jìn)等事項(xiàng)。

2008年5月，上海證券交易所發(fā)布《上海證券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》，鼓勵(lì)上市公司在披露年度報(bào)告的同時(shí)披露年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告（含環(huán)境信息）;上市公司也可在年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露或單獨(dú)披露《環(huán)境信息公開辦法（試行）》中提到的九類環(huán)境信息等。

2015 年12 月，香港聯(lián)合交易所在《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告指引》（簡(jiǎn)稱《指引》）中，要求所有在港上市公司于2016 年財(cái)政年度開始參照修訂后的《指引》發(fā)布環(huán)境、社會(huì)及管治（ESG）報(bào)告，執(zhí)行“不遵守就解釋”的原則。

2017 年12 月，證監(jiān)會(huì)在《上市公司年報(bào)和半年報(bào)的內(nèi)容與格式（2017 年修訂）》中要求重點(diǎn)排污單位的公司要強(qiáng)制披露排污信息等，其他公司執(zhí)行“不披露就解釋”原則。鼓勵(lì)公司自愿披露有利于生態(tài)保護(hù)、污染防治的環(huán)境信息。

2018年9月30日證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂版《上市公司治理準(zhǔn)則》，強(qiáng)化上市公司在環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任方面的引領(lǐng)作用;確立了企業(yè)環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理（ESG）信息披露的基本框架等。

從上述政府、證監(jiān)會(huì)或交易所等相關(guān)要求可以看出，除重污染企業(yè)外，其他企業(yè)的環(huán)境責(zé)任信息披露還是依靠企業(yè)的自愿性，強(qiáng)制性不強(qiáng)，監(jiān)督機(jī)制不健全。

二、企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任及信息披露的意義

一方面，企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任是企業(yè)合規(guī)的證明，而信息披露可以向外界展示企業(yè)在降低環(huán)境對(duì)環(huán)境影響、減少有害物質(zhì)的排放、積極參與環(huán)境保護(hù)、在應(yīng)對(duì)全球生態(tài)問(wèn)題所做出的努力，可以提高外部利益相關(guān)方對(duì)企業(yè)的信任程度。

另一方面，公開環(huán)境信息有利于企業(yè)接受公眾的監(jiān)督，并使公眾了解該企業(yè)承擔(dān)了與其信譽(yù)相匹配的社會(huì)責(zé)任，有利于公眾做出理性的消費(fèi)選擇，從而倒逼企業(yè)進(jìn)一步增強(qiáng)環(huán)保意識(shí)，提高生產(chǎn)和管理水平，更好地履行環(huán)境保護(hù)的義務(wù)，進(jìn)一步提升企業(yè)形象及競(jìng)爭(zhēng)力。

三、我國(guó)上市企業(yè)環(huán)境責(zé)任信息披露現(xiàn)狀

1.企業(yè)環(huán)境信息披露的形式

通過(guò)對(duì)2010-2017年我國(guó)上市公司相關(guān)環(huán)境披露信息的搜集，得知目前我國(guó)上市公司揭露環(huán)境責(zé)任的形式多種多樣，主要形式有“企業(yè)社會(huì)責(zé)任（CSR）報(bào)告”“可持續(xù)發(fā)展報(bào)告”“環(huán)境、社會(huì)及管治（ESG）報(bào)告”“環(huán)境報(bào)告書”（包含環(huán)境信息報(bào)告）、公司年報(bào)/半年報(bào)或財(cái)務(wù)報(bào)告（主要是環(huán)境會(huì)計(jì)信息）。

由圖1可知，我國(guó)上市公司環(huán)境信息披露的數(shù)量正在逐年增多，2016年增長(zhǎng)尤為快速。2010-2017年間累計(jì)有122家企業(yè)發(fā)布了獨(dú)立的環(huán)境報(bào)告，披露了企業(yè)的環(huán)境管理政策、組織、制度、污染物控制與排放情況、環(huán)保績(jī)效達(dá)標(biāo)情況等方面信息。我國(guó)上市公司從2010年度開始依據(jù)全球報(bào)告倡議組織（GRI）發(fā)布的《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，2010-2017年度，我國(guó)上市公司累計(jì)發(fā)布286份可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。從2015年聯(lián)交所發(fā)布《環(huán)境、社會(huì)及管治（ESG）報(bào)告指引》，越來(lái)越多的上市公司開始發(fā)布ESG報(bào)告，2010～2017年度，我國(guó)上市公司累計(jì)發(fā)布786份ESG報(bào)告。在所有的上市公司的相關(guān)信息披露報(bào)告中，以企業(yè)社會(huì)責(zé)任（CSR）報(bào)告最多，2010-2017年度上市公司累計(jì)發(fā)布5521份CSR報(bào)告，占此期間報(bào)告總數(shù)的83%（見圖1）。CSR報(bào)告的目標(biāo)讀者范圍更廣，涵蓋了投資者、供應(yīng)商、顧客、公司員工、第三方機(jī)構(gòu)等利益相關(guān)方，所以越來(lái)越多的企業(yè)傾向于發(fā)布年度CSR報(bào)告來(lái)披露環(huán)境等相關(guān)信息。而從圖1可以看出CSR和ESG報(bào)告是未來(lái)上市公司環(huán)境信息披露的主要形式，尤其是2018年9月份證監(jiān)會(huì)修訂了《上市公司治理準(zhǔn)則》，強(qiáng)化了上市公司在企業(yè)環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理（ESG）方面信息披露的要求，可以預(yù)見未來(lái)會(huì)有更多的上市公司通過(guò)ESG報(bào)告披露環(huán)境信息。

2.企業(yè)環(huán)境信息披露中的問(wèn)題

（1）整體信息披露程度低

我國(guó)上市公司環(huán)境信息披露的主要?jiǎng)恿κ菐в袕?qiáng)制性的法律法規(guī)或證監(jiān)會(huì)等規(guī)章制度。由圖2可知，每年發(fā)布年度CSR或ESG等報(bào)告的上市公司占我國(guó)上市公司總數(shù)約40%，即僅有不到半數(shù)的上市公司進(jìn)行披露，其中僅有不到一半的企業(yè)進(jìn)行了環(huán)境責(zé)任信息披露，2017年度雖然發(fā)布CSR報(bào)告的企業(yè)數(shù)量增多，但是其中環(huán)境責(zé)任披露的數(shù)量卻大幅度下降，而發(fā)布單獨(dú)的環(huán)境報(bào)告的企業(yè)更是少之又少。在所有的環(huán)境信息披露中一半以上的企業(yè)都是應(yīng)規(guī)披露，以重污染行業(yè)企業(yè)居多，自愿性披露的企業(yè)少于50%，而且大多數(shù)企業(yè)只披露法律法規(guī)中強(qiáng)制披露的內(nèi)容。

（2）信息披露內(nèi)容不全

由于法律法規(guī)等制度規(guī)范的不健全，并沒(méi)有強(qiáng)制的環(huán)境信息具體披露指標(biāo)，導(dǎo)致企業(yè)在環(huán)境信息披露時(shí)內(nèi)容不完整、不規(guī)范，且許多企業(yè)只公布了環(huán)境政策等文字內(nèi)容、未公布環(huán)境績(jī)效等相關(guān)的定量指標(biāo)。另外，企業(yè)在披露相關(guān)信息時(shí)，大多數(shù)僅選擇披露那些有利于樹立或維護(hù)企業(yè)形象、或者社會(huì)影響較小的指標(biāo)，且絕大多數(shù)無(wú)數(shù)據(jù)支撐，因此無(wú)法核算企業(yè)的環(huán)境負(fù)債與收益。

（3）信息披露質(zhì)量不佳

根據(jù)復(fù)旦大學(xué)環(huán)境經(jīng)濟(jì)研究中心《中國(guó)上市公司環(huán)境責(zé)任信息披露評(píng)價(jià)報(bào)告》，得知我國(guó)近年來(lái)，上市公司環(huán)境信息披露的整體質(zhì)量水平較低，平均分均低于50分，且2017年度上市公司環(huán)境信息披露首次出現(xiàn)下降水平，且從標(biāo)準(zhǔn)差較小，得知上市公司環(huán)境信息披露兩極分化較為嚴(yán)重。而且大部分指標(biāo)得分水平都低于50%，除了“環(huán)境政策、方針和理念”和“年度污染物”（三廢加噪聲）排放指標(biāo)外，其他指標(biāo)的披露均不合格，尤其是碳排放信息的披露結(jié)果最為糟糕，碳指標(biāo)的得分眾數(shù)為0。

四、相關(guān)建議

1.完善環(huán)境信息披露制度，規(guī)范披露內(nèi)容及指標(biāo)

目前，企業(yè)環(huán)境信息披露內(nèi)容不全、質(zhì)量不佳、定量信息較少，主要是由于政府、證監(jiān)會(huì)等相關(guān)環(huán)境信息披露要求不一，且只是一些指導(dǎo)原則，沒(méi)有定量指標(biāo)。建議政府、證監(jiān)會(huì)等完善環(huán)境信息披露制度，可以分行業(yè)規(guī)范環(huán)境信息披露指引、制定更加具體、詳細(xì)的環(huán)境信息披露內(nèi)容，并明確定量披露指標(biāo)。

2.提高環(huán)境信息公開透明程度

目前，企業(yè)主要是應(yīng)政府要求在政府網(wǎng)站上披露相關(guān)環(huán)境信息，或是應(yīng)客戶要求在第三方機(jī)構(gòu)如IPE公眾環(huán)境中心網(wǎng)站上披露環(huán)境信息，但是相關(guān)信息存在不完全對(duì)稱，且第三方機(jī)構(gòu)信息披露方面存在短板。建議由政府主導(dǎo)，建立環(huán)保監(jiān)管單位、證監(jiān)會(huì)等跨機(jī)構(gòu)、跨部門的環(huán)境信息共享機(jī)制、提升環(huán)境信息的公開透明程度。

3.完善企業(yè)環(huán)境監(jiān)督機(jī)制

目前，企業(yè)的環(huán)境責(zé)任承擔(dān)情況主要靠政府相關(guān)環(huán)境主管單位的監(jiān)督，或僅在某些情況下媒體才介入。應(yīng)該建立從政府、媒體、第三方機(jī)構(gòu)到公眾的對(duì)企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任及信息披露的全面監(jiān)督機(jī)制，政府應(yīng)加大全民的環(huán)保宣傳力度，鼓勵(lì)并樹立全民環(huán)保意識(shí)，讓全民加入到對(duì)企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行監(jiān)督行列中，并立法保護(hù)公民在環(huán)境監(jiān)督中的權(quán)力。

4.強(qiáng)化信息披露獎(jiǎng)懲機(jī)制

因?yàn)槠髽I(yè)的主要目標(biāo)是盈利，而且大多數(shù)的上市公司對(duì)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)力量較大，所以會(huì)存在犧牲環(huán)境保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的情況，政府也會(huì)放松對(duì)其在環(huán)境方面的約束，甚至在發(fā)生環(huán)保事件時(shí)，努力縮小其影響范圍，以降低對(duì)企業(yè)名譽(yù)的影響。所以建議政府制定相關(guān)制度，鼓勵(lì)企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任并進(jìn)行信息披露，對(duì)違反強(qiáng)制環(huán)境信息披露的企業(yè)予以一定的懲治，如對(duì)于定期披露環(huán)境績(jī)效的給予一定的政策優(yōu)惠，違反的制環(huán)境信息披露的企業(yè)，限制其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍等。

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作者簡(jiǎn)介：

苗鮮鮮（1989.11- ?），女，漢族，江蘇東?？h人，碩士，研究方向：企業(yè)戰(zhàn)略與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。