互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問題的研究

【摘 要】 中小型企業(yè)在國家現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)日益重要的經(jīng)濟(jì)地位，然而，融資困難卻成為制約其發(fā)展的主要障礙，如何解決中國中小企業(yè)融資難的問題已引起企業(yè)和政府的關(guān)注。本文從當(dāng)前中小企業(yè)的融資難題出發(fā)，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下其所面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，并探索了相應(yīng)的解決中國中小企業(yè)融資困難的對策。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 中小企業(yè) 融資

1、中小企業(yè)融資問題現(xiàn)狀。

中小企業(yè)融資困難問題主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

（1）中小企業(yè)融資渠道局限。中小企業(yè)現(xiàn)有融資渠道基本通過銀行借貸融資。銀行等金融機(jī)構(gòu)采用預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的金融措施，對于需求借方采用及其審慎的實(shí)質(zhì)審查和形式審查方式。 實(shí)力雄厚的國有大型銀行及合資、外資銀行，從資本回收獲利角度以及風(fēng)險(xiǎn)控制角度出發(fā)，不愿意將資本投放給中小企業(yè)，嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)融資。而地方性各類商業(yè)銀行，如郵政商業(yè)銀行，各級信用社合作社等為拓展業(yè)務(wù)，成為支撐中小企業(yè)發(fā)展的主力。可是這些金融機(jī)構(gòu)由于自身資金實(shí)力較弱，從而一方面可能根本就無法滿足各地中小企業(yè)資金需求，另一方面放貸資本陷入回收困境，導(dǎo)致其自身不良資產(chǎn)指數(shù)失控，最終制約整個(gè)中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步。

（2）銀行對中小企業(yè)的信貸門檻高。中小企業(yè)借貸監(jiān)督成本高、風(fēng)險(xiǎn)高、受益低等都因素限制了銀行對其貸款積極性，具體表現(xiàn)在：首先，中小企業(yè)融資 “少、短、多”的特點(diǎn)使得銀行對其放貸額度小或是不愿放貸?！吧?、短、多”指中小企業(yè)在融資過程中所需的資金數(shù)量少，需要用來周轉(zhuǎn)的時(shí)間較短，但需要的融資次數(shù)卻相對較多，在償還清上次的貸款前就開始下一次貸款，導(dǎo)致用于抵押的資金不足使得貸款失敗。其次，中小企業(yè)自身有較大的環(huán)境局限性，其內(nèi)部制度不完善、人才技術(shù)缺乏、經(jīng)營時(shí)間短、經(jīng)營過程存在較大的不穩(wěn)定性等，這些因素都提高了中小企業(yè)信貸的門檻。此外，和大型企業(yè)相比，中小企業(yè)沒有完善的財(cái)務(wù)審計(jì)制度，提供的財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，很難反映其經(jīng)營狀況，且財(cái)務(wù)造價(jià)現(xiàn)象頻發(fā)，也導(dǎo)致了中小企業(yè)融資困難。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)融資注入新活力。

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的聯(lián)合，充分發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，為中小企業(yè)融資帶來了諸多便利。

（1）拓寬了融資渠道。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的融資平臺在互聯(lián)網(wǎng)上開放，為中小型企業(yè)的融資方式另辟蹊徑。主要有：第三方支付，包括信用中介型、電子商務(wù)內(nèi)生型、獨(dú)立支付網(wǎng)關(guān)型;P2P網(wǎng)貸，即個(gè)人對個(gè)人的貸款;眾籌，利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播特性，用團(tuán)購+預(yù)購的形式募集資金。此外，還有大數(shù)據(jù)金融、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等模式，這些新型的借貸平臺都使得中小型企業(yè)的融資門檻大大降低。

（2）提高了融資效率。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的融資方式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資方式更具優(yōu)勢。其方便快捷的特點(diǎn)為投資者省去了實(shí)地考察企業(yè)狀況的時(shí)間及各種費(fèi)用成本，通過中小企業(yè)在平臺上提供的信息，使投資者能夠更及時(shí)有效地掌握企業(yè)的信譽(yù)情況，防范傳統(tǒng)商業(yè)銀行及金融信貸公司騙貸情況的發(fā)生。同時(shí)大大地提高了我國中小企業(yè)的融資效率，依靠電子商務(wù)平臺自身的優(yōu)勢，為我國中小企業(yè)資金的來源提供了有力的支持。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)融資的新問題

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，對現(xiàn)存中小企業(yè)金融融資的理念、標(biāo)準(zhǔn)、模式、運(yùn)行結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)定義和風(fēng)險(xiǎn)管控等諸多方面提出了挑戰(zhàn)。

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融不當(dāng)行為的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的不當(dāng)行為會給客戶或者是利益相關(guān)者帶來風(fēng)險(xiǎn)，一些資質(zhì)不健全，運(yùn)營不正規(guī)的公司存在泄露中小企業(yè)信息的現(xiàn)象，造成企業(yè)利益受損。一些平臺甚至造假詐騙，具體包括偽造虛假網(wǎng)貸、虛假眾籌、虛假電商平臺直接進(jìn)行資金詐騙，這些都嚴(yán)重摧毀中小企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的信心。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融問題平臺及停業(yè)平臺增長嚴(yán)重制約中小企業(yè)融資，數(shù)據(jù)顯示，從2013年開始，全國網(wǎng)貸從業(yè)機(jī)構(gòu)的淘汰量幾何式增長。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺安全性低

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是依靠信息、網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)等大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行操作的，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全技術(shù)十分重要。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展和執(zhí)行過程中，若信息的加密技術(shù)不夠完善，導(dǎo)致客戶和企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融融資業(yè)務(wù)的操作過程中出現(xiàn)重要信息的泄露，被一些不法分子盜用和竊取，將會給企業(yè)和客戶造成巨大損失。

（3）缺乏完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。與傳統(tǒng)的金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)借貸評估模式簡單、快捷，常常只需要在線上填寫相關(guān)的資料，再完成簡單的信息咨詢和身份比對，貸款就輕易獲得批準(zhǔn)。這種借貸模式的風(fēng)險(xiǎn)是不可回避的：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融并未納入央行的征信系統(tǒng)，所有的電商之間也缺乏共享信用信息的平臺，這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的借貸信用風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)違約的企業(yè)可以輕易從另一個(gè)平臺獲得借貸。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺的簡單快捷，催生了高息借貸和極端催債的滋生和蔓延，加劇了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境的惡化。

4、政策建議

面對互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資面臨的新挑戰(zhàn)，本文提出幾點(diǎn)建議。在相關(guān)政策方面，國家和政府應(yīng)該出臺相關(guān)扶持政策和法律規(guī)范，著力構(gòu)建完善“信用信息信貸平臺”，有效解決信息不對稱問題，創(chuàng)造融資機(jī)會，提高融資便利，促進(jìn)信貸市場發(fā)展。另一方面，依托互聯(lián)網(wǎng)金融，有效利用融資過程所形成的交易數(shù)據(jù)，來改善傳統(tǒng)融資方式中的信用評分、借款催收等功能。從資金舉措上，強(qiáng)制融資平臺、借貸雙方基于融資項(xiàng)目、信用評級、融資款項(xiàng)強(qiáng)制性劃撥比例資金，化解技術(shù)性、結(jié)構(gòu)性中小企業(yè)融資困難。 從內(nèi)容設(shè)定上，嚴(yán)格審查互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的建立、中小企業(yè)融資資本供給者的準(zhǔn)入，完善金融平臺危機(jī)處理機(jī)制、監(jiān)管措施、違法懲罰等 。

相信在企業(yè)、政府以及金融機(jī)構(gòu)的共同努力下，逐步完善資本市場支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制模式，中國中小企業(yè)融資困境會漸漸得到解決。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 鄭新華.淺談中國中小企業(yè)融資困境與對策. 財(cái)經(jīng)與管理2018（10）： 326-327.

[2] 陳佳麗，鄒小紅. 互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資影響及對策分析. 北方經(jīng)貿(mào)2019（8）.

作者簡介：張倩（出生年份—1993年），性別：女，民族：漢族，籍貫：河南省信陽市，學(xué)歷：在讀研究生，單位：湘潭大學(xué)，研究方向：金融學(xué)