我國(guó)金融征信發(fā)展趨勢(shì)研究

劉毅成

摘 要：近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)相繼成熟，其中勢(shì)頭最為強(qiáng)勁的莫過(guò)于消費(fèi)金融領(lǐng)域，而作為消金的有效補(bǔ)充，征信同樣受到眾多參與者的廣泛關(guān)注，并得到快速發(fā)展。征信與消費(fèi)金融是相輔相成的，消金的快速崛起，對(duì)于征信的需求越來(lái)越強(qiáng)烈，使得征信市場(chǎng)也蘊(yùn)藏了巨大的發(fā)展空間，同時(shí)，征信行業(yè)的發(fā)展，能夠?qū)ο鹌鸬接行аa(bǔ)充，促進(jìn)消金行業(yè)的良性發(fā)展。但是，征信公司如果只是將定位局限在金融領(lǐng)域，將大為限制自身的發(fā)展思路。愛(ài)分析認(rèn)為，真正強(qiáng)大的征信公司一定是跨行業(yè)的企業(yè)服務(wù)公司，而非金融公司。征信龍頭Experian每年70%的收入來(lái)自非金融領(lǐng)域，便是例證。據(jù)中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)每年因?yàn)檎\(chéng)信缺失造成的經(jīng)濟(jì)損失約為5000多億元。征信行業(yè)的成熟發(fā)展不僅能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康繁榮，還有利于維護(hù)良好的社會(huì)秩序，促進(jìn)構(gòu)建社會(huì)信用體系建設(shè)。因此本文將對(duì)我國(guó)金融征信的發(fā)展及趨勢(shì)進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞：金融 征信 發(fā)展趨勢(shì)

征信是依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并對(duì)外提供信用報(bào)告、信用評(píng)估、信用信息咨詢等服務(wù)，幫助客戶判斷、控制信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行信用管理的活動(dòng)。征信在促進(jìn)信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)信用體系建設(shè)中發(fā)揮著重要的基礎(chǔ)作用。一是防范信用風(fēng)險(xiǎn)。征信降低了交易中參與各方的信息不對(duì)稱，避免因信息不對(duì)稱而帶來(lái)的交易風(fēng)險(xiǎn)，從而起到風(fēng)險(xiǎn)判斷和揭示的作用;二是擴(kuò)大信用交易。征信解決了制約信用交易的瓶頸問(wèn)題，促成信用交易的達(dá)成，促進(jìn)金融信用產(chǎn)品和商業(yè)信用產(chǎn)品的創(chuàng)新，有效擴(kuò)大信用交易的范圍和方式，帶動(dòng)信用經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)張;三是提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。通過(guò)專業(yè)化的信用信息服務(wù)，降低了交易中的信息收集成本，縮短了交易時(shí)間，拓寬了交易空間，提高了經(jīng)濟(jì)主體的運(yùn)行效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展;

我國(guó)征信業(yè)的發(fā)展，自1932 年第一家征信機(jī)構(gòu)——“中華征信所”誕生算起，已經(jīng)有了八十多年的歷史。但其真正得到發(fā)展，還是從改革開(kāi)放開(kāi)始。改革開(kāi)放以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)信用交易的發(fā)展和擴(kuò)大、金融體制改革的深化、對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往的增加、社會(huì)信用體系建設(shè)的深入推進(jìn)，我國(guó)征信業(yè)得到迅速發(fā)展。

（一）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展推動(dòng)了商業(yè)領(lǐng)域征信的產(chǎn)生

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步完善和信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用交易在各種商業(yè)交易中的比重逐漸增加，因交易中的信息不對(duì)稱而引發(fā)的交易風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)重。為防范信用風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大信用交易規(guī)模，由此產(chǎn)生了專門的第三方機(jī)構(gòu)，收集交易過(guò)程中的各種信用信息，對(duì)外提供專業(yè)化的征信服務(wù)。專業(yè)化的征信機(jī)構(gòu)在發(fā)展的過(guò)程中又促使商業(yè)主體基于信息應(yīng)用加快產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新，推動(dòng)了商業(yè)信用進(jìn)一步蓬勃發(fā)展。

（二）金融體制改革催生了金融領(lǐng)域征信的產(chǎn)生

征信體系是重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，是獲得便利金融服務(wù)的必要條件。我國(guó)金融領(lǐng)域內(nèi)的征信體系建設(shè)是隨著金融體制改革的深化、金融市場(chǎng)的逐步完善而產(chǎn)生和發(fā)展的。20 世紀(jì)90 年代，四大國(guó)有銀行開(kāi)始由專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作，客戶群體多元化，同時(shí)一些股份制銀行和地方性銀行陸續(xù)設(shè)立，加劇了金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng);2003 年以后，國(guó)家開(kāi)始對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造，提高銀行經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防控能力，維護(hù)金融穩(wěn)定，發(fā)揮金融在經(jīng)濟(jì)中的核心作用。在金融體制改革中，中央銀行、商業(yè)銀行開(kāi)始逐步認(rèn)識(shí)到，征信對(duì)于防范信用風(fēng)險(xiǎn)、降低融資成本、維護(hù)金融穩(wěn)定和改善金融生態(tài)方面的作用至關(guān)重要。

（三）對(duì)外開(kāi)放促進(jìn)了我國(guó)征信機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展

改革開(kāi)放后，特別是加入世貿(mào)組織后，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步融入世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局，國(guó)內(nèi)企業(yè)與國(guó)外企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)交往愈來(lái)愈頻繁。規(guī)避外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)，了解交易對(duì)象信用狀況需求日益增加，基于以往對(duì)外經(jīng)貿(mào)往來(lái)中交易記錄基礎(chǔ)上的信用信息服務(wù)加速了我國(guó)早期企業(yè)征信機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生。與此同時(shí)，國(guó)際知名征信機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，為我國(guó)征信業(yè)發(fā)展提供了先進(jìn)成熟的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，進(jìn)一步推動(dòng)了本土化的征信機(jī)構(gòu)與外資征信服務(wù)機(jī)構(gòu)的交流與合作。

（四）社會(huì)信用體系建設(shè)推動(dòng)了征信業(yè)的發(fā)展

2007 年，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于社會(huì)信用體系建設(shè)的若干意見(jiàn)》指明了我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)的方向，提出“培育和發(fā)展種類齊全、功能互補(bǔ)、依法經(jīng)營(yíng)、有市場(chǎng)公信力的信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，依法自主收集、整理、加工、提供信用信息”。2011 年，黨的十七屆六中全會(huì)對(duì)社會(huì)信用體系建設(shè)提出了更高的要求。應(yīng)該看到，社會(huì)信用體系的基礎(chǔ)在于信用信息的歸集與應(yīng)用。在政務(wù)信息方面，依賴于政務(wù)信息的公開(kāi);在非政務(wù)信息方面，主要依靠征信體系的完善。因此，征信作為社會(huì)信用體系建設(shè)的重要組成部分，具有巨大的發(fā)展空間和潛力。2013 年3 月，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》正式實(shí)施，明確中國(guó)人民銀行為征信業(yè)監(jiān)督管理部門，征信業(yè)步入了有法可依的軌道。

自2017年開(kāi)始，征信行業(yè)迅猛發(fā)展，行業(yè)監(jiān)管力度不斷加大，各種應(yīng)用場(chǎng)景紛紛涌現(xiàn)，下面將對(duì)征信業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析：

1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

目前，中國(guó)征信行業(yè)仍然處于初創(chuàng)期。征信機(jī)構(gòu)間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，機(jī)構(gòu)總體實(shí)力偏弱，持續(xù)的盈利模式尚未形成，普遍很難實(shí)現(xiàn)盈利。部分機(jī)構(gòu)依靠外部投資致力于開(kāi)辟用戶、占領(lǐng)市場(chǎng)，大量機(jī)構(gòu)仍處于虧損階段。與此同時(shí)，“跑馬圈地”階段漸近尾聲，較為成熟的應(yīng)用場(chǎng)景將迎來(lái)日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)。從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)跨界而來(lái)的大量大數(shù)據(jù)征信公司，由于其數(shù)據(jù)來(lái)源、征信技術(shù)和應(yīng)用場(chǎng)景重疊較為嚴(yán)重，相互之間的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)將更加殘酷。

2、行業(yè)監(jiān)管力度繼續(xù)加強(qiáng)

2013年國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《征信業(yè)管理?xiàng)l例》對(duì)整個(gè)征信行業(yè)做出了綱領(lǐng)性的規(guī)定，明確了監(jiān)管部門、監(jiān)管模式、參與者權(quán)力與義務(wù)等諸多內(nèi)容。此后的《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》《企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案管理辦法》等征信業(yè)管理文件都是對(duì)該條例的細(xì)化。而隨著2013年以來(lái)監(jiān)管政策的不斷出臺(tái)，特別是2016年密集發(fā)布了《外商投資征信機(jī)構(gòu)的有關(guān)事宜》等四個(gè)文件后，監(jiān)管政策的拼圖已經(jīng)大致完整。

3、替代數(shù)據(jù)在征信中的應(yīng)用被更多的探索

替代數(shù)據(jù)是除信用卡、車貸、房貸等傳統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)以外的數(shù)據(jù)，包括電話費(fèi)、公共事業(yè)賬單和地址變化記錄等內(nèi)容。替代數(shù)據(jù)的說(shuō)法來(lái)源于這些數(shù)據(jù)最早被用來(lái)替代傳統(tǒng)數(shù)據(jù)，解決沒(méi)有信貸記錄的人群的征信問(wèn)題。

4、征信覆蓋人群不斷下沉

目前，央行征信系統(tǒng)在覆蓋個(gè)人和企業(yè)的數(shù)量上一直維持著增長(zhǎng)勢(shì)頭，從2015年4月的8.64億自然人、2068萬(wàn)戶企業(yè)及其他組織增加到2017年5月的9.26億自然人、2371萬(wàn)戶企業(yè)及其他組織。而中國(guó)大陸將近14億人，企業(yè)及其他組織數(shù)量也在不斷增加，征信系統(tǒng)覆蓋范圍還有很大的增長(zhǎng)空間?？傮w來(lái)說(shuō)，社會(huì)信用體系建設(shè)的逐步完善和經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，信用在我國(guó)生產(chǎn)生活中的地位舉足輕重，對(duì)于信用信息的迫切需要將促使征信覆蓋范圍高速增加、下沉。

5、征信機(jī)構(gòu)探索細(xì)分領(lǐng)域

隨著征信市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，部分征信機(jī)構(gòu)基于自身特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始出現(xiàn)專注于某一細(xì)分領(lǐng)域或某一業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)提供具有針對(duì)性、定制化的征信產(chǎn)品服務(wù)的趨勢(shì)，例如專注于利用大數(shù)據(jù)爬蟲(chóng)技術(shù)，深挖公開(kāi)信息及輿情信息的征信機(jī)構(gòu);利用征信產(chǎn)品將產(chǎn)業(yè)端與金融機(jī)構(gòu)對(duì)接，幫助產(chǎn)業(yè)端獲取資金，幫助金融機(jī)構(gòu)獲取優(yōu)質(zhì)客戶并管控風(fēng)險(xiǎn)的征信機(jī)構(gòu);專注于與政府合作，進(jìn)行社會(huì)信用體系建設(shè)的征信機(jī)構(gòu);基于自身積累，將征信產(chǎn)品應(yīng)用于供應(yīng)鏈或其它場(chǎng)景的征信機(jī)構(gòu)等等。

6、征信產(chǎn)品設(shè)計(jì)縱深化

隨著大數(shù)據(jù)征信技術(shù)的不斷發(fā)展，征信產(chǎn)品將從信息的一次挖掘向二次挖掘發(fā)展。所謂一次挖掘產(chǎn)品就是利用各種方法、手段收集信息，并將收集到的信息匯總分類，以某種形式將信息簡(jiǎn)單羅列呈現(xiàn)。二次挖掘產(chǎn)品是在一次挖掘的信息基礎(chǔ)之上，將收集到的數(shù)據(jù)與征信專業(yè)知識(shí)相結(jié)合，圍繞風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與量化，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行二次挖掘、深度挖掘，從而深化征信產(chǎn)品與服務(wù)，提高征信產(chǎn)品的專業(yè)性。例如利用企業(yè)工商信息，建立企業(yè)關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)上某一企業(yè)出現(xiàn)負(fù)面信息時(shí)，能夠迅速識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并預(yù)警其他企業(yè)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況量化預(yù)警等級(jí)。

7、線上線下相結(jié)合的作業(yè)模式

目前，大部分征信機(jī)構(gòu)以線上作業(yè)為主，但已有部分征信機(jī)構(gòu)開(kāi)始進(jìn)行線下布局。通過(guò)下沉渠道和人員，征信機(jī)構(gòu)可以進(jìn)一步提高資料的完整性，確保資料的真實(shí)性與專業(yè)性，充分了解企業(yè)的業(yè)務(wù)模式和優(yōu)缺點(diǎn)，找出其現(xiàn)潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，充分滿足個(gè)性化的風(fēng)控需求。不難預(yù)測(cè)，隨著征信行業(yè)對(duì)于信息質(zhì)量、專業(yè)性要求的不斷提高，征信產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓寬，征信機(jī)構(gòu)的作業(yè)模式會(huì)愈加趨向線上線下相結(jié)合。

8、區(qū)塊鏈技術(shù)將被更多地探索和應(yīng)用

在征信行業(yè)，區(qū)塊鏈由于其去中心化、匿名和不可篡改等特性，特別適用于以聯(lián)盟鏈形式建立安全的數(shù)據(jù)收集和共享平臺(tái)。比如可以以聯(lián)盟鏈的形式建立一個(gè)企業(yè)違約信息案例共享平臺(tái)，平臺(tái)數(shù)據(jù)來(lái)源于經(jīng)過(guò)審核的聯(lián)盟成員，成員以脫敏方式共享其掌握的違約信息并獲得代幣，任何機(jī)構(gòu)都可以通過(guò)該平臺(tái)進(jìn)行模糊查詢，在支付代幣后獲得查詢結(jié)果。市場(chǎng)上已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)這一類型的征信項(xiàng)目。

區(qū)塊鏈技術(shù)還可以在具體應(yīng)用場(chǎng)景下與征信產(chǎn)品相結(jié)合，比如資產(chǎn)證券化、供應(yīng)鏈金融等場(chǎng)景。一些機(jī)構(gòu)已經(jīng)就區(qū)塊鏈在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域的應(yīng)用進(jìn)行了探索。

參考文獻(xiàn)

[1] 張健華. 互聯(lián)網(wǎng)征信發(fā)展與監(jiān)管[J]. 中國(guó)金融， 2015（1）：40-42.