淺析我國(guó)存款保險(xiǎn)制度存在的問(wèn)題及解決對(duì)策

王冠

[摘 要]存款保險(xiǎn)制度實(shí)施4年來(lái)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融改革帶來(lái)了重要影響，本文分析了我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的現(xiàn)狀、問(wèn)題并提出對(duì)策，以期為下一步改革完善我國(guó)存款保險(xiǎn)制度提供參考。

[關(guān)鍵詞]存款保險(xiǎn);系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);審慎監(jiān)管

[中圖分類(lèi)號(hào)]F832.1 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

自2015年《存款保險(xiǎn)條例》出臺(tái)以來(lái)，學(xué)術(shù)界對(duì)存款保險(xiǎn)制度的熱議及研究不斷，各角度研究成果頗豐。但這些研究結(jié)論與觀點(diǎn)不完全一致，本文試圖研究四年來(lái)（2015年5月-2019年6月）在我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下存款保險(xiǎn)制度實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題并針對(duì)痛點(diǎn)問(wèn)題提出對(duì)策。

1 文獻(xiàn)綜述

學(xué)術(shù)界一般從宏觀層面和微觀層面展開(kāi)存款保險(xiǎn)制度的研究，宏觀層面主要指存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行狀況的優(yōu)劣影響;微觀層面主要指存款保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的影響因素及費(fèi)率確定。

總體來(lái)說(shuō)，學(xué)術(shù)界及政府監(jiān)管層的代表性觀點(diǎn)傾向于支持存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施。王文清闡述了我國(guó)存款保險(xiǎn)法律制度的不完善，監(jiān)管水平落后，提出在這兩方面應(yīng)借鑒國(guó)外的相關(guān)措施，如借鑒韓國(guó)的存款保險(xiǎn)法律體系及美歐的結(jié)構(gòu)性存款監(jiān)管方法。周學(xué)東細(xì)微客觀地分析了存款保險(xiǎn)制度的最初實(shí)踐及我國(guó)該制度在相關(guān)問(wèn)題的不斷摸索中前進(jìn)，系統(tǒng)說(shuō)明了我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的市場(chǎng)化糾正功能。李堅(jiān)強(qiáng)獨(dú)辟蹊徑，從基層央行角度探討了存款保險(xiǎn)制度的必要性并提出一些在工作中可以進(jìn)一步改進(jìn)的建議。周巖主要貢獻(xiàn)在于分析了我國(guó)存款保險(xiǎn)制度存在的三位一體風(fēng)險(xiǎn)，即社會(huì)群眾的保險(xiǎn)意識(shí)淡化風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)在利益面前容易忽略風(fēng)險(xiǎn)、政府存款監(jiān)管措施不到位風(fēng)險(xiǎn)。韓喜昆基于實(shí)證發(fā)現(xiàn)存款保險(xiǎn)制度會(huì)隨著利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程而降低銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，此結(jié)論存在爭(zhēng)議，但研究角度具有創(chuàng)新性。

關(guān)于存款保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率定價(jià)的研究是存款保險(xiǎn)制度的核心前沿課題。顏蘇認(rèn)為基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率具有公平、抑制道德風(fēng)險(xiǎn)的功能且基于美國(guó)CAMELS風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系構(gòu)建我國(guó)的存款保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率體系，雖然正確性有待商榷，但引起了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率的關(guān)注與研究。孟偉比較了流行的預(yù)期損失定價(jià)模型、期權(quán)定價(jià)模型兩種存款保險(xiǎn)定價(jià)模型，經(jīng)過(guò)實(shí)證發(fā)現(xiàn)前者費(fèi)率大于后者費(fèi)率，但是期權(quán)定價(jià)模型假設(shè)條件嚴(yán)重不符合現(xiàn)實(shí)，可操作性差，因此以預(yù)期損失模型來(lái)定量存款保險(xiǎn)費(fèi)率較為理想。李建強(qiáng)先是介紹了國(guó)際差別費(fèi)率制度安排，創(chuàng)新構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)定價(jià)費(fèi)率模型，說(shuō)明了具體的操作步驟，簡(jiǎn)單易行，探討了監(jiān)管寬容與銀行債務(wù)結(jié)構(gòu)兩因素對(duì)存款保險(xiǎn)定價(jià)的影響，所運(yùn)用的期權(quán)定價(jià)模型雖然推導(dǎo)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)撃Ｐ突A(chǔ)假設(shè)不符合現(xiàn)實(shí)，準(zhǔn)確性不足。

本文在前人研究不足的基礎(chǔ)上，繼續(xù)進(jìn)行存款保險(xiǎn)制度的現(xiàn)狀與問(wèn)題的現(xiàn)階段研究，以期使存款保險(xiǎn)制度的探討能與時(shí)俱進(jìn)。

2 存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 一定程度上有利于降低金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

存款保險(xiǎn)制度作為國(guó)家安全金融網(wǎng)的防線之一，在利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中、在為建立銀行破產(chǎn)制度的前期探索中、在加大金融對(duì)外開(kāi)放中有效降低了90%以上絕大多數(shù)居民存款風(fēng)險(xiǎn)，降低了在發(fā)生金融危機(jī)情況下銀行擠兌的風(fēng)險(xiǎn)。但同時(shí)因銀行機(jī)構(gòu)繳納存款保費(fèi)時(shí)，客觀降低其盈利性，在利潤(rùn)最大化理念下，必然加大力度開(kāi)展中高風(fēng)險(xiǎn)表內(nèi)外業(yè)務(wù)，這無(wú)形中又是金融體系風(fēng)險(xiǎn)積聚的隱患，因此最后金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是上升還是下降，得綜合其他因素來(lái)判斷。但其有利于擴(kuò)大中小銀行存款市場(chǎng)份額，分散存款在大型商業(yè)銀行的累計(jì)集中風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上有利于降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 我國(guó)存款保險(xiǎn)制度處于初級(jí)階段

雖然國(guó)際上存款保險(xiǎn)制度最早起源于美國(guó)1950年頒布的《存款保險(xiǎn)法》，距今有69年歷史，但我國(guó)自2015年頒布《存款保險(xiǎn)條例》以來(lái)只有4年實(shí)踐，因此我國(guó)存款保險(xiǎn)制度處于初級(jí)階段，條例有很多漏洞等待彌補(bǔ)。例如條例核心之處關(guān)于差別費(fèi)率的確定只是說(shuō)明了一些原則，并沒(méi)有給出統(tǒng)一的差別風(fēng)險(xiǎn)定量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，因此目前各銀行按統(tǒng)一費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)征收存款保險(xiǎn)費(fèi)，這與銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模、社會(huì)性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)水平等不相適應(yīng)，不利于存款保險(xiǎn)制度的進(jìn)一步市場(chǎng)化改革。

3 存款保險(xiǎn)制度存在的問(wèn)題

3.1 未明確規(guī)定賠付限額隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平定期提升

目前《存款保險(xiǎn)制度》規(guī)定的賠付上限是2013年人均GDP的近12倍，但到2018年末為止，50萬(wàn)賠付上限為人均GDP的7.7倍，據(jù)此可計(jì)算知再過(guò)5年，50萬(wàn)上限是否還能有效覆蓋99.63%的居民，是否還能充分保證居民存款安全值得擔(dān)憂。

3.2 存款保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率與審慎監(jiān)管融合度低

當(dāng)前我國(guó)金融領(lǐng)域的改革頗多，各金融領(lǐng)域均有涉及，但這些改革政策的融合度較低，不利于形成監(jiān)管合力，融資造成監(jiān)管機(jī)構(gòu)重復(fù)監(jiān)管，監(jiān)管效率低下。十九大后，我國(guó)監(jiān)管大原則是守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，因此對(duì)我國(guó)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定十分重視，因此存款保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率等級(jí)如果能與系統(tǒng)重要性銀行的風(fēng)險(xiǎn)劃分標(biāo)準(zhǔn)相互融合借鑒，則有利于形成監(jiān)管合力，提升監(jiān)管效率。

3.3 金融信息披露共享監(jiān)管機(jī)制建設(shè)不完善

存款保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率的確定需要各個(gè)銀行大量金融數(shù)據(jù)的支撐，數(shù)據(jù)的真實(shí)、完整直接涉及存款保險(xiǎn)費(fèi)率的有效性，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。然而當(dāng)前我國(guó)的金融信息披露機(jī)制、共享機(jī)制建設(shè)還有很大提升空間，僅靠央行與各商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)傳輸系統(tǒng)還未達(dá)到市場(chǎng)需求與監(jiān)管要求。

4 解決對(duì)策

4.1 明確規(guī)定存款賠付限額上限提升計(jì)劃

本文認(rèn)為，確定存款保險(xiǎn)賠付上限時(shí)應(yīng)根據(jù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展階段及居民人均GDP、居民金融素養(yǎng)、綜合收入水平來(lái)確定，以10年為一個(gè)周期來(lái)確定存款賠付上限，以確保絕大多數(shù)覆蓋范圍，增強(qiáng)人民的安全感，同時(shí)有利于擴(kuò)大受保人群，穩(wěn)定金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 加大力度融合各項(xiàng)審慎監(jiān)管政策

融合各項(xiàng)監(jiān)管政策標(biāo)準(zhǔn)，確定存款保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率時(shí)，應(yīng)按照提高銀行數(shù)據(jù)使用效率的原則、相近監(jiān)管目標(biāo)融合風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)原則來(lái)進(jìn)行，這是形成政策合力的關(guān)鍵，既不可一刀切，也不可一刀不切。

4.3 建立金融信息披露共享監(jiān)管數(shù)據(jù)庫(kù)

金融信息披露共享監(jiān)管數(shù)據(jù)庫(kù)的建立，既是提高數(shù)據(jù)使用效率的關(guān)鍵，也是提高金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管精準(zhǔn)度的客觀要求。在建立監(jiān)管數(shù)據(jù)庫(kù)時(shí)，應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)數(shù)據(jù)傳輸通道，避免銀行核心商業(yè)信息的泄露，同時(shí)設(shè)立信息共享通道，使央行、商業(yè)銀行、銀保監(jiān)會(huì)等及時(shí)掌握金融市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)，以便為各自制定相應(yīng)的監(jiān)管目標(biāo)提供數(shù)據(jù)支持。

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