中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資管理的完善策略探索

劉 芳,李小文,楊樹元,李永前

(云南師范大學(xué)商學(xué)院,云南 昆明 650000)

1 我國中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)

固定資產(chǎn)投資具有涉及金額大、對企業(yè)影響范圍廣、時(shí)間長以及投資后很難改變的特點(diǎn),而且固定資產(chǎn)投資還具有很高的風(fēng)險(xiǎn)。對于中小型企業(yè)來說,正如上文所提及的,中小型企業(yè)對于固定資產(chǎn)投資管理缺乏經(jīng)驗(yàn),并且中小型企業(yè)本身就缺乏大量的資金,因此固定資產(chǎn)投資一旦出現(xiàn)問題,就會(huì)對企業(yè)帶來難以彌補(bǔ)的損失。其中在我國中小型企業(yè)固定資產(chǎn)投資中主要存在的投資風(fēng)險(xiǎn)有債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資總額變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、估算風(fēng)險(xiǎn)以及投資期變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

1.1 債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在對固定資產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí)需要資金的支持,而獲得資金的最有效的途徑是籌資。中小型企業(yè)在籌資的過程中,特別是用于固定資產(chǎn)投資的資金,由于固定資產(chǎn)投資時(shí)期較長,且借款種類較多,需要中小企業(yè)具有長期的償債能力,否則就會(huì)面臨資金周轉(zhuǎn)不靈的現(xiàn)象,甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)和倒閉,使企業(yè)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此,中小型企業(yè)在對固定資產(chǎn)投資時(shí),要根據(jù)借款的數(shù)量和借款的種類進(jìn)行合理的安排,同時(shí)需要考慮借款利息,預(yù)估可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 投資總額變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

投資總額變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)中比較常見的一種,造成這種風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有兩個(gè)：一是企業(yè)預(yù)算不準(zhǔn)確。在進(jìn)行投資時(shí),需要企業(yè)對該投資進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)算,而由于中小企業(yè)對固定資產(chǎn)投資管理經(jīng)驗(yàn)的缺乏,經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)投資預(yù)算的錯(cuò)誤,這也會(huì)在一定程度上對企業(yè)資產(chǎn)造成損害。二是資金實(shí)施過程中的管理漏洞。

1.3 估算風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)估算是在固定資產(chǎn)投資前必須進(jìn)行的,但是在實(shí)際的投資過程中,往往會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)估算出錯(cuò)的現(xiàn)象。尤其是對于中小企業(yè)來說,企業(yè)本身投資管理經(jīng)驗(yàn)不足,往往導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)估算出錯(cuò)概率要比大型企業(yè)的出錯(cuò)概率大很多倍,該現(xiàn)象的主要原因則是由于估算是一種假設(shè)狀態(tài),其本身和現(xiàn)實(shí)存在著一定的差別。其次就是企業(yè)對當(dāng)前實(shí)際的市場沒有充分的了解,這會(huì)在一定程度上對企業(yè)的生產(chǎn)和銷售造成嚴(yán)重影響。

2 我國中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資管理現(xiàn)狀

2.1 固定資產(chǎn)投資管理存在的矛盾

現(xiàn)階段,中小型企業(yè)在固定資產(chǎn)管理中出現(xiàn)的主要矛盾有投資方向和投資數(shù)量的矛盾、投資成本和投資效益的矛盾以及投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益的矛盾。投資方向和投資數(shù)量之間的矛盾主要是現(xiàn)階段許多的中小型企業(yè)沒有明確的發(fā)展方向,因此促使一些企業(yè)將投資作為擴(kuò)大規(guī)模的重要手段,與此同時(shí)這也導(dǎo)致投資方向和投資數(shù)量之間的矛盾。第二個(gè)矛盾是投資成本和投資效益之間的矛盾。一般情況下,投資成本越高,獲得效益越大,但是對于中小型企業(yè)來說,它們一方面想要獲得更高的投資效益,但另一方面又沒有足夠的投資成本作為支撐,因此這便出現(xiàn)了投資成本和效益之間的矛盾。第三個(gè)矛盾是投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益的矛盾。通常說投資有風(fēng)險(xiǎn),入行需謹(jǐn)慎,但是投資風(fēng)險(xiǎn)越高,獲得的收益則越大,這也是許多人進(jìn)行投資的重要原因。許多的企業(yè)都希望在最低風(fēng)險(xiǎn)下,獲得最大收益,對此企業(yè)在投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)才進(jìn)行投資,這也在一定程度上,造成了投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益的矛盾。

2.2 固定資產(chǎn)投資管理存在的問題

現(xiàn)階段,企業(yè)對于固定資產(chǎn)投資比重在不斷增加,在此過程中中小型企業(yè)對固定資產(chǎn)投資管理還存在著一定的問題：一是缺乏戰(zhàn)略眼光。主要是中小型企業(yè)的管理者傾向于在短時(shí)間內(nèi)獲得收益,在投資時(shí),會(huì)選擇較短的投資期和較小的投資規(guī)模,這也與企業(yè)本身資金有關(guān),這在一定程度上限制了中小型企業(yè)的發(fā)展。第二個(gè)問題是現(xiàn)階段企業(yè)投資的資金來源于其他非金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)內(nèi)部。出現(xiàn)這一問題的主要原因是現(xiàn)代的中小型企業(yè)對于企業(yè)投資沒有專業(yè)化的管理,使得在投資出現(xiàn)問題時(shí)沒能及時(shí)解決。

3 我國中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資管理的完善策略

3.1 明確管理規(guī)則

企業(yè)進(jìn)行合理的投資,可以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展,獲得經(jīng)濟(jì)效益,但是在一些中小企業(yè)中,因沒有明確的管理原則,嚴(yán)重地阻礙了企業(yè)的發(fā)展,甚至在投資時(shí)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī),導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。明確管理原則,第一是明確投資方向。中小型企業(yè)在固定資產(chǎn)投資管理中,要充分重視企業(yè)戰(zhàn)略管理對固定資產(chǎn)投資的指導(dǎo)作用。樹立戰(zhàn)略管理觀念,此外,還需要制訂明確的行動(dòng)計(jì)劃和行動(dòng)綱領(lǐng),并對投資金額、投資風(fēng)險(xiǎn)以及投資效益進(jìn)行專業(yè)科學(xué)的評估。第二是要求企業(yè)進(jìn)行籌資活動(dòng)。資金是進(jìn)行投資的關(guān)鍵和基礎(chǔ),如果沒有足夠的資金進(jìn)行投資,那么對投資的評估以及計(jì)劃都沒有任何有效的價(jià)值及用途。這就需要中小型企業(yè)堅(jiān)持籌資活動(dòng)先行的原則,充分考慮籌資的金額和籌資的渠道。此外,還需要靈活的管理方法,根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行投資。

3.2 做好前期評價(jià)

每個(gè)企業(yè)在進(jìn)行投資前,都需要企業(yè)對投資的項(xiàng)目做好評估,這樣可以適當(dāng)減少投資的損失,而對前期的評價(jià)主要是對投資環(huán)境、投資的必要性以及投資的金額進(jìn)行評價(jià),在這里投資環(huán)境主要是指投資需要面臨的經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)文化等方面的環(huán)境,企業(yè)只有對投資項(xiàng)目所面臨的投資環(huán)境進(jìn)行充分的了解,才能確保企業(yè)進(jìn)行合理的投資。投資的必要性,是在投資前必須分析的。中小型企業(yè)應(yīng)該先對企業(yè)未來的規(guī)劃進(jìn)行詳細(xì)的分析,再根據(jù)企業(yè)未來的規(guī)劃進(jìn)行合理的投資。這樣可以避免企業(yè)因盲目投資而造成重大損失,對于固定資產(chǎn)投資金額的分析,則可以避免決策失誤現(xiàn)象的發(fā)生,資金是進(jìn)行投資的前提和關(guān)鍵。在確定投資金額前,需要企業(yè)對投資的項(xiàng)目進(jìn)行深入的調(diào)查和研究。了解項(xiàng)目的發(fā)展前景以及是否符合該企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃。

3.3 科學(xué)設(shè)計(jì)投資決策分析指標(biāo)

企業(yè)在設(shè)計(jì)投資分析指標(biāo)時(shí)要堅(jiān)持安全第一和效益優(yōu)先的原則。中小型企業(yè)本身缺乏投資管理經(jīng)驗(yàn)和資金的支持,且沒有專門的人才對投資進(jìn)行評估,這使得中小型企業(yè)在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時(shí)出現(xiàn)投資失誤的現(xiàn)象要比大型企業(yè)的概率高很多倍,同時(shí)因投資失誤造成的損失也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)的損失,因此在進(jìn)行決策投資分析時(shí),要堅(jiān)持安全第一的原則,為此,企業(yè)需要充分考慮投資回收期、風(fēng)險(xiǎn)投資和投資的安全程度。另外,一般企業(yè)投資的金額來自借款,如果投資過程中沒有獲得一定的效益,也會(huì)對企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)帶來不利的影響。因此，要想為企業(yè)帶來一定的效益,就需要企業(yè)對投資項(xiàng)目的獲利規(guī)模和投資效益進(jìn)行充分的了解。

4 結(jié) 論

投資本身就是一場具有風(fēng)險(xiǎn)的行為活動(dòng),中小企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資活動(dòng)可以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展,卻面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),甚至?xí)媾R企業(yè)破產(chǎn)的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。因此在投資前,需要對投資的環(huán)境、投資的金額、投資的效益以及投資的必要性等投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的了解及規(guī)劃,這樣才能避免因投資失誤造成的嚴(yán)重后果。