跨境無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)反避稅的案例分析

高沖 宋遷

【摘 要】 跨國(guó)企業(yè)為了謀求最大的稅后利潤(rùn)，就需要通過(guò)一定的籌劃手段使稅負(fù)最低化、利潤(rùn)最大化，并通過(guò)具體的措施來(lái)規(guī)避因經(jīng)濟(jì)、政治和稅收籌劃所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。文章分析總結(jié)跨國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法，主要包括合理選擇無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方式、妙用稅收協(xié)定等。同時(shí)對(duì)運(yùn)用利潤(rùn)分割法進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的具體案例加以具體的籌劃分析，并對(duì)籌劃過(guò)程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)種類進(jìn)行分析及制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，旨在為跨國(guó)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程中提供理論支撐，為跨國(guó)企業(yè)進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅收籌劃起到指導(dǎo)作用，而我國(guó)“走出去”企業(yè)可以進(jìn)行對(duì)比參照，在一定程度上為他們提供了實(shí)踐指導(dǎo)。

【關(guān)鍵詞】 無(wú)形資產(chǎn)； 轉(zhuǎn)讓定價(jià)； 跨國(guó)企業(yè)； 稅收籌劃

【中圖分類號(hào)】 F272.3 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2018）20-0105-07

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)國(guó)際化的不斷深入，開放經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及國(guó)際資本和勞動(dòng)力的流動(dòng)使跨國(guó)公司如雨后春筍般興起。據(jù)全球不完全統(tǒng)計(jì)，從1960年起跨國(guó)企業(yè)由原來(lái)的7 000多家發(fā)展到2009年的8.8萬(wàn)家，預(yù)計(jì)現(xiàn)在已經(jīng)超過(guò)9萬(wàn)家，其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)已占世界貿(mào)易總額的80%，占國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的60%①。眾所周知，跨國(guó)企業(yè)一般資金雄厚、人才密集，集聚國(guó)際先進(jìn)技術(shù)和高端設(shè)備，是衡量世界經(jīng)濟(jì)、技術(shù)發(fā)展的標(biāo)志。眾所周知，追求稅后利潤(rùn)最大化是所有納稅人進(jìn)行稅收籌劃的最終目標(biāo)?？鐕?guó)企業(yè)為了獲得最豐厚的利潤(rùn)、擴(kuò)大規(guī)模和提高市場(chǎng)份額，都想盡各種辦法來(lái)減輕納稅義務(wù)。納稅義務(wù)的減輕可以增加企業(yè)的稅后利潤(rùn)，這是經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)不可缺少的方面。因此跨國(guó)稅收籌劃應(yīng)運(yùn)而生，并隨著跨國(guó)企業(yè)的蓬勃發(fā)展而成為一種趨勢(shì)?？鐕?guó)稅收籌劃是稅收籌劃活動(dòng)突破了本國(guó)的國(guó)境，走上了國(guó)際化的道路。同時(shí)跨國(guó)稅收籌劃也是跨國(guó)納稅人利用各國(guó)稅收制度上的差異，尋找突破口，以種種公開的合法手段減輕國(guó)際稅負(fù)以獲得最大的稅后利潤(rùn)的行為。

而無(wú)形資產(chǎn)具有特殊性，主要體現(xiàn)在兩方面：一方面，一個(gè)跨國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的比重決定著一個(gè)企業(yè)以后的發(fā)展空間，是一個(gè)企業(yè)軟實(shí)力的綜合體現(xiàn)；另一方面，無(wú)形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)，其價(jià)值很難精確計(jì)量和披露，也難以被稅務(wù)機(jī)關(guān)核實(shí)。因此跨國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的稅收籌劃是跨國(guó)企業(yè)稅收籌劃中的難點(diǎn)和重點(diǎn)。從目前的實(shí)踐來(lái)看跨國(guó)企業(yè)大多都是利用關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃，最常用的是在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)[1]。轉(zhuǎn)讓定價(jià)就是在跨國(guó)關(guān)聯(lián)交易活動(dòng)中，高稅負(fù)國(guó)以低價(jià)向低稅負(fù)國(guó)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，低稅負(fù)國(guó)以高價(jià)向高稅負(fù)國(guó)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，目的是將利潤(rùn)從高稅國(guó)轉(zhuǎn)移到低稅國(guó)，減輕納稅人的稅收負(fù)擔(dān)。目前，國(guó)際上對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)運(yùn)用得越來(lái)越多。如美國(guó)蘋果公司通過(guò)看不見的知識(shí)產(chǎn)權(quán)來(lái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)，達(dá)到避稅的目的，從而使公司的總稅率僅為22%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)聯(lián)邦稅率35%。因此研究跨國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)具有重要的價(jià)值和意義。

二、跨國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法及選擇

（一）稅收政策差異的充分利用

1.稅收優(yōu)惠的充分享受

各國(guó)根據(jù)本國(guó)的實(shí)際情況，往往都會(huì)制定對(duì)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有利的稅收政策，而跨國(guó)公司可以通過(guò)仔細(xì)研究稅收政策，合理充分利用稅收政策中對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的形成和轉(zhuǎn)讓有利的稅收優(yōu)惠條款，通過(guò)運(yùn)用一定的手段使其符合條件，以達(dá)到減稅的目的。例如，我國(guó)對(duì)于從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)給予了很多的稅收優(yōu)惠，表現(xiàn)形式大體上有免稅、減稅、即征即退、先征后返、稅收抵免、加計(jì)扣除、加速折舊、減計(jì)收入、投資抵免、起征點(diǎn)、免征額?，F(xiàn)行主要稅收優(yōu)惠政策有促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策、促進(jìn)構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的稅收優(yōu)惠政策、促進(jìn)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)建設(shè)的稅收優(yōu)惠政策和其他稅收優(yōu)惠政策②?？鐕?guó)企業(yè)可以根據(jù)這些稅收優(yōu)惠政策來(lái)合理安排本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，使其盡可能地多享受和利用稅收政策所帶來(lái)的優(yōu)惠。

2.妙用國(guó)際稅收協(xié)定

國(guó)際稅收協(xié)定主要用于解決國(guó)與國(guó)之間稅收權(quán)益的分配問(wèn)題，是國(guó)際稅收的重要組成部分。

雙邊稅收協(xié)定和多邊稅收協(xié)定的劃分是按照參加國(guó)的多少?zèng)Q定的。目前國(guó)際上簽訂的稅收協(xié)定大部分都是雙邊稅收協(xié)定。截至2014年3月底，我國(guó)正式對(duì)外簽訂的稅收協(xié)定有99個(gè)，其中已生效的有97個(gè)。同時(shí)內(nèi)地和香港、澳門兩個(gè)特別行政區(qū)簽訂了稅收安排。③

只有一方為締約國(guó)居民或雙方都為締約國(guó)居民才可以使用國(guó)際稅收協(xié)定中規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。協(xié)定在適用于人的范圍方面，限于是締約國(guó)居民，而不是締約國(guó)居民只能在稅收情報(bào)交換、納稅無(wú)差別待遇和政府職員等個(gè)別條款能享受到稅收優(yōu)惠[2]。稅收協(xié)定的簽訂有助于避免和消除重復(fù)征稅，互相簽訂稅收協(xié)定的國(guó)家給予雙方的稅收優(yōu)惠要高于雙方給予未簽訂稅收協(xié)定的第三方國(guó)家的稅收優(yōu)惠。

因此在一個(gè)國(guó)家設(shè)立公司或常設(shè)機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)充分考慮哪些國(guó)家和地區(qū)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的條款做出了稅收優(yōu)惠的規(guī)定、稅收饒讓能否在這些國(guó)家和地區(qū)得以運(yùn)用。通過(guò)綜合比較后，選出最佳的投資地點(diǎn)。如在《中美稅收協(xié)定》第十一條第三款中提到，經(jīng)雙方同意，按照特許權(quán)使用費(fèi)總額的70%征稅的包括商業(yè)、科學(xué)設(shè)備或租賃工業(yè)所支付的特許權(quán)使用費(fèi)④。

（二）合理選擇無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的估價(jià)方法

成本法、市場(chǎng)法、收益法是無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)常使用的三種估價(jià)方法。⑤

1.成本法

成本法是以替代或重置原則為基礎(chǔ)，即評(píng)估一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值是以在當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格下創(chuàng)造一項(xiàng)相似資產(chǎn)所發(fā)生的支出為基礎(chǔ)，主要涉及到重置成本、替代成本、折舊成本、原始成本和賬面成本。當(dāng)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值可以被其他加以替代時(shí)，一般采用的估價(jià)方法是成本法。成本法的局限性在于受到產(chǎn)品生命周期、替代技術(shù)和開發(fā)替代技術(shù)能力的影響。該方法是運(yùn)用成本與價(jià)值的相關(guān)性為研究前提的，但在實(shí)踐中，并不是只要投入了研發(fā)費(fèi)用就一定會(huì)研究出有價(jià)值的東西，在無(wú)形資產(chǎn)的形成過(guò)程中，成本的投入與價(jià)值并不成正比。因此，這也是成本法可能在一定條件下受限的原因。

2.市場(chǎng)法

評(píng)估一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值是通過(guò)市場(chǎng)法以獨(dú)立企業(yè)間買賣或許可使用的可比無(wú)形資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)進(jìn)行確定的。而要進(jìn)行評(píng)估的無(wú)形資產(chǎn)在市場(chǎng)上一般可以找到與其類似的無(wú)形資產(chǎn)及其近期獨(dú)立交易的價(jià)格信息。其估值過(guò)程中關(guān)鍵要素包括四點(diǎn)：第一，存在可以進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)交易的活躍市場(chǎng)；第二，無(wú)形資產(chǎn)的交易是在可比環(huán)境下進(jìn)行交易的；第三，可以從市場(chǎng)上獲取交易的價(jià)格信息；第四，交易雙方基于自愿原則，根據(jù)雙方的談判，在價(jià)格上最終達(dá)成一致[3]。

該方法的局限性在于：一是可比公開市場(chǎng)交易信息較少，即使存在，交易的財(cái)務(wù)細(xì)節(jié)也通常不披露；二是大多無(wú)形資產(chǎn)是通過(guò)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行研發(fā)的，不在市場(chǎng)上進(jìn)行流通，難以通過(guò)價(jià)格進(jìn)行價(jià)值的衡量；三是很多時(shí)候有形資產(chǎn)的銷售過(guò)程中摻雜了無(wú)形資產(chǎn)，價(jià)值難以單獨(dú)區(qū)分。

3.收益法

收益法以歸屬于無(wú)形資產(chǎn)在其剩余經(jīng)濟(jì)壽命中的預(yù)期收益為基礎(chǔ)評(píng)估一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值。常用的模型是現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。其估值過(guò)程中的關(guān)鍵要素有三點(diǎn)：第一，無(wú)形資產(chǎn)在未來(lái)能夠形成預(yù)期的收益流；第二，收益流在未來(lái)能夠持續(xù)性獲得；第三，有與實(shí)現(xiàn)未來(lái)預(yù)期收益相關(guān)的成本和風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)。

其局限性在于需要估計(jì)無(wú)形資產(chǎn)的未來(lái)收益貢獻(xiàn)，估計(jì)其經(jīng)濟(jì)壽命及合適的貼現(xiàn)率。因此，一般來(lái)說(shuō)，該方法僅當(dāng)上述估計(jì)能夠有效實(shí)施時(shí)方能適用。

通過(guò)不同的無(wú)形資產(chǎn)估價(jià)方法就可會(huì)導(dǎo)致無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的不同，在無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中就會(huì)造成不同的稅負(fù)差異，因此要選擇合適的估價(jià)方法。

例如：假設(shè)一個(gè)農(nóng)藥公司甲于2011年11月投資100萬(wàn)元研發(fā)成功一種新的農(nóng)藥配方D，2012年11月甲公司欲將此農(nóng)藥配方投入生產(chǎn)，隨著技術(shù)的更新，再研制同樣的配方僅需60萬(wàn)元。甲公司的另一種新農(nóng)藥的配方E與配方D在使用材料、針對(duì)的客戶群等方面都是相似的。配方E在2008年10月底以150萬(wàn)元的價(jià)格對(duì)外售出。公司甲預(yù)計(jì)該配方D每年持續(xù)能夠產(chǎn)生額外的現(xiàn)金流10萬(wàn)元。2012年11月物價(jià)比上年同期上漲1.2%。如表1所示。

從案例中可以看出，在對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估時(shí)，每一種方法在特定的情景和目的下可能都是合理的。而對(duì)于評(píng)估方法的選擇上來(lái)說(shuō)，選擇不同的評(píng)估方法會(huì)帶來(lái)不一樣的評(píng)估結(jié)果。如最高評(píng)估值與最低評(píng)估值相差90萬(wàn)，但需強(qiáng)調(diào)的是方法的選擇并不是基于估價(jià)的結(jié)果，而是應(yīng)該根據(jù)案例的實(shí)際情況和評(píng)估的目的來(lái)選擇合適的評(píng)估方法。

（三）合理選擇無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的作價(jià)價(jià)格

對(duì)于特許權(quán)使用費(fèi)的收取及專利權(quán)的轉(zhuǎn)讓，各國(guó)都有明確的條款加以規(guī)定。但對(duì)于關(guān)聯(lián)企業(yè)在轉(zhuǎn)讓非專利技術(shù)時(shí)，由于難以評(píng)定非專利技術(shù)的商業(yè)價(jià)值，又難以有第三方市場(chǎng)價(jià)值加以參考，因此可以通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間收取的特許權(quán)使用費(fèi)的高低來(lái)轉(zhuǎn)移和調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)，達(dá)到籌劃的目的，使稅收負(fù)擔(dān)達(dá)到最低。

來(lái)我國(guó)投資的跨國(guó)企業(yè)，其技術(shù)的引進(jìn)一般分為技術(shù)轉(zhuǎn)讓和技術(shù)投資。技術(shù)投資指外方跨國(guó)企業(yè)以技術(shù)為資本在我國(guó)設(shè)立關(guān)聯(lián)企業(yè)，將技術(shù)作價(jià)為一定比例的股權(quán)投資于新設(shè)立的企業(yè)[4]。而技術(shù)轉(zhuǎn)讓是跨國(guó)企業(yè)通過(guò)交易的方式將技術(shù)有償?shù)剞D(zhuǎn)讓給在我國(guó)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，通過(guò)這種方式來(lái)調(diào)節(jié)跨國(guó)企業(yè)的稅后利潤(rùn)。

1.無(wú)形資產(chǎn)投資時(shí)作價(jià)提高

按照國(guó)際慣例，外商的技術(shù)作價(jià)一般不高于外方出資額的50%。但由于我國(guó)缺乏對(duì)技術(shù)投資作價(jià)這方面知識(shí)的了解，使跨國(guó)企業(yè)在我國(guó)技術(shù)投資時(shí)作價(jià)過(guò)高，一般會(huì)占到跨國(guó)企業(yè)出資額的50%以上，甚至有的達(dá)到總股本的80%。因此跨國(guó)企業(yè)可以利用我國(guó)這方面知識(shí)的欠缺，提高無(wú)形資產(chǎn)投資時(shí)的作價(jià)。

2.無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)作價(jià)提高

無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)的作價(jià)包括三個(gè)方面：第一，技術(shù)入門費(fèi)。入門費(fèi)具有定金的意義，是需要先預(yù)支的一筆費(fèi)用，卻不從提成費(fèi)中扣除。根據(jù)國(guó)際慣例，入門費(fèi)一般不應(yīng)超過(guò)技術(shù)總價(jià)的20%。但從我國(guó)簽訂的實(shí)際合同來(lái)看，入門費(fèi)一般都超過(guò)了技術(shù)總價(jià)的30%，甚至有的還高達(dá)50%。因此跨國(guó)企業(yè)在我國(guó)轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)時(shí)可以提高其作價(jià)比例。第二，提成率。提成率指技術(shù)使用方從當(dāng)年的銷售額中抽取一定的比例給技術(shù)提供方。按照國(guó)際慣例，提成率不能高于5%。而我國(guó)一般都超過(guò)了這個(gè)比例，這樣跨國(guó)企業(yè)就可以利用這種形式把在我國(guó)的利潤(rùn)以轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方式轉(zhuǎn)移出去。第三，提成年限。國(guó)際上規(guī)定，提成年限一般為5—10年，而我國(guó)也在《技術(shù)引進(jìn)合同管理?xiàng)l例》第八條規(guī)定：合同的期限應(yīng)當(dāng)同受方掌握引進(jìn)技術(shù)的時(shí)間相適應(yīng)，未經(jīng)審批機(jī)關(guān)特殊批準(zhǔn)不得超過(guò)十年⑥。但根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，往往這個(gè)期限會(huì)超過(guò)條例規(guī)定的最高年限。因此這也給了跨國(guó)企業(yè)一個(gè)籌劃的契機(jī)。

通過(guò)適當(dāng)?shù)靥岣呒夹g(shù)入門費(fèi)、提成率和提成年限，有助于跨國(guó)企業(yè)獲得更多的利潤(rùn)，這也是籌劃的突破口。

（四）合理選擇無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的支付方式

1.支付方式的選擇

費(fèi)用的支付是無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中必不可少的一環(huán)，而不同的支付方式又直接決定著納稅人雙方的稅收負(fù)擔(dān)。從付款方式是否為一次性付清來(lái)看，可以將支付方式分為一次性支付和多次支付。按照收益來(lái)劃分，可以分為技術(shù)入門費(fèi)加收益提成和未來(lái)收益⑦。

實(shí)行一次性支付方式的，其在實(shí)施過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及投資后的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，往往都應(yīng)由買方負(fù)擔(dān)[5]。因此在無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，如果采用的是一次性支付方式，應(yīng)把價(jià)格定得相應(yīng)低一點(diǎn)；而在多次支付方式下，其支付期限會(huì)比較長(zhǎng)，因此在轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)時(shí)，價(jià)格可以適當(dāng)?shù)囟ǜ咭恍?；如果采取的是技術(shù)入門費(fèi)加收益提成這樣的支付方式，在轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)時(shí)，價(jià)格可以適當(dāng)?shù)鼐又?，盡量做到不高不低。如果僅僅是根據(jù)未來(lái)收益進(jìn)行提成的，在轉(zhuǎn)讓時(shí)，價(jià)格應(yīng)該定高一些。

2.支付方式與轉(zhuǎn)讓定價(jià)

例如，X公司是A公司的外國(guó)子公司，A公司授權(quán)X公司生產(chǎn)和銷售一種附帶有專利的家用電器產(chǎn)品。許可協(xié)議規(guī)定其有效時(shí)間為五年，支付形式為在協(xié)議生效之初一次性支付50萬(wàn)元，通過(guò)計(jì)算A公司在許可協(xié)議有效期內(nèi)預(yù)測(cè)收入的凈現(xiàn)值，根據(jù)一次性支付的特許權(quán)費(fèi)用和收入凈現(xiàn)值得出的特許權(quán)使用費(fèi)率，最終換算出應(yīng)稅年度相應(yīng)數(shù)額的特許權(quán)使用費(fèi)。基于這種家用電器產(chǎn)品行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，假設(shè)合適的折現(xiàn)率為10%。A公司在許可協(xié)議期內(nèi)容各年的預(yù)測(cè)收入如表2所示。

根據(jù)預(yù)測(cè)收入和折現(xiàn)率數(shù)據(jù)，計(jì)算得出預(yù)測(cè)收入的凈現(xiàn)值約為1 000萬(wàn)元。用一次性支付的特許權(quán)使用費(fèi)50萬(wàn)元除以5年的收入凈現(xiàn)值1 000萬(wàn)元，得出相當(dāng)?shù)奶卦S權(quán)使用費(fèi)率為5%。因此各年度換算出的相當(dāng)?shù)奶卦S權(quán)使用費(fèi)如表3所示。

從案例中可以看出，如果無(wú)形資產(chǎn)是以一次性支付的形式在關(guān)聯(lián)交易中被轉(zhuǎn)讓，該付款數(shù)額必須和歸屬于該無(wú)形資產(chǎn)的所得相稱。

因此選擇不同的無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的支付方式對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中的特許權(quán)使用費(fèi)的支付有所不同，跨國(guó)企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況來(lái)選擇合適的支付方式，確定合適的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，來(lái)降低企業(yè)的整體稅收負(fù)擔(dān)。

（五）跨國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法的合理選擇

如圖1所示，從通行的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法選擇的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，目前轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法一般有五種：可比非受控價(jià)格法、再銷售價(jià)格法、成本加成法、交易凈利潤(rùn)法、利潤(rùn)分割法。⑧

而從表4轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法⑨選擇表可知，除了成本加成法和再銷售價(jià)格法不適用于無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)外，其他三種都適合。但從稅收實(shí)踐的角度出發(fā)，可比非受控價(jià)格法和利潤(rùn)分割法在無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)中運(yùn)用得最多。因此本文僅從這兩種方法出發(fā)來(lái)研究無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)。

1.可比非受控價(jià)格法的應(yīng)用

從圖1可知，所有類型的關(guān)聯(lián)交易均可適用于可比非受控價(jià)格法，但有是否為最佳方式之分。鑒于無(wú)形資產(chǎn)的特殊性，雖然難以有匹配的可比交易，但可比非受控價(jià)格法在無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)中仍然是優(yōu)先考慮的[6]。對(duì)于關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易之間的差異比較及無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格能否可靠地計(jì)量并做出合理的解釋分為三種情況：第一種，兩者之間無(wú)差異，則結(jié)果是直接和可靠的；第二種，兩者之間的差異很小，并不影響無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定，或者這些差異能夠可靠地量化且能夠做出合理解釋，則認(rèn)為兩者是可比的；第三種，存在差異且差異不能可靠計(jì)量并做出合理調(diào)整時(shí)，則應(yīng)用可比非受控價(jià)格法的可靠性將會(huì)降低。在應(yīng)用可比非受控價(jià)格法時(shí)，易遇到的難題：難以獲得高質(zhì)量、可靠的可比數(shù)據(jù)。

涉及無(wú)形資產(chǎn)交易情形的可比因素包括功能風(fēng)險(xiǎn)情況、無(wú)形資產(chǎn)的開發(fā)投資、獨(dú)占程度、轉(zhuǎn)讓條件、受讓成本等因素的影響。如：A公司是設(shè)立在美國(guó)的一家醫(yī)藥公司，發(fā)明了一種新藥Z，能有效治療zeezee疾病，該公司在美國(guó)和X國(guó)、Y國(guó)都已經(jīng)取得了專利，并且都已經(jīng)取得了市場(chǎng)準(zhǔn)入。美國(guó)在X國(guó)設(shè)立了一家子公司，生產(chǎn)和銷售新藥Z。X、Y國(guó)是相鄰的兩個(gè)國(guó)家。X、Y國(guó)的企業(yè)同時(shí)向美國(guó)支付這種新藥的特許權(quán)使用費(fèi)，在考慮這種情況下的特許權(quán)使用費(fèi)支付情況的可比性時(shí)，除了確定上述已經(jīng)可比的因素外，還必須考慮下面這些因素：（1）X、Y國(guó)是否對(duì)專利有同樣的保護(hù)程度；（2）人口總數(shù)是否相同，得zeezee疾病的幾率是否相同，人均收入是否相同；（3）新藥Z在X國(guó)和Y國(guó)的銷售量是否相似；（4）X國(guó)和Y國(guó)生產(chǎn)新藥Z的成本是否相似；（5）美國(guó)股市給X國(guó)和Y國(guó)的特許條件是否完全一樣等。在考慮了這些實(shí)質(zhì)性因素都相似后才能認(rèn)為，以Y國(guó)非關(guān)聯(lián)企業(yè)支付的特許權(quán)支付比例作為X國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)支付特許權(quán)支付比例的參照是可靠的。

2.利潤(rùn)分割法的應(yīng)用

利潤(rùn)分割法是一種合理分配合并利潤(rùn)或虧損的分配方法，它適用的前提條件是在企業(yè)與關(guān)聯(lián)各方都承擔(dān)了各自的功能和風(fēng)險(xiǎn)。常用的對(duì)合并利潤(rùn)進(jìn)行分割的方法有貢獻(xiàn)分析法和剩余利潤(rùn)分析法兩種⑩。

第一，貢獻(xiàn)分析法。使用貢獻(xiàn)分析法的關(guān)鍵在于要知道各關(guān)聯(lián)方在關(guān)聯(lián)交易中雙方所承擔(dān)的功能和創(chuàng)造價(jià)值的比重。而所承擔(dān)的功能主要是指是否有使用無(wú)形資產(chǎn)的權(quán)力、是否承擔(dān)決策的功能、在交易過(guò)程中擔(dān)任什么角色等。對(duì)于創(chuàng)造價(jià)值主要是指能夠獲得多少市場(chǎng)報(bào)酬。

第二，剩余利潤(rùn)分析法。在剩余利潤(rùn)分析法中存在常規(guī)貢獻(xiàn)和非常規(guī)貢獻(xiàn)這兩個(gè)概念。首先按照關(guān)聯(lián)交易各方在關(guān)聯(lián)交易中的常規(guī)貢獻(xiàn)分配利潤(rùn)，使各方能夠獲得相應(yīng)的市場(chǎng)回報(bào)。而市場(chǎng)回報(bào)的獲得一般是與從事的交易相對(duì)稱的報(bào)酬。其次，依據(jù)關(guān)聯(lián)交易各方在關(guān)聯(lián)交易中的非常規(guī)貢獻(xiàn)對(duì)剩余利潤(rùn)進(jìn)行分配。這主要考慮關(guān)聯(lián)企業(yè)所擁有的無(wú)形資產(chǎn)[7]。

如：從美國(guó)葛蘭素史克的利潤(rùn)分割法的案例可知，葛蘭素史克根據(jù)母子公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)安排，1989—1996年支付特許權(quán)使用費(fèi)后的平均毛利率為55%，平均經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為16%，利潤(rùn)分割法比例為葛蘭素史克美國(guó)取得全部利潤(rùn)的31.4%。后來(lái)美國(guó)國(guó)內(nèi)收入局認(rèn)為葛蘭素史克美國(guó)的超額利潤(rùn)主要來(lái)源于營(yíng)銷性無(wú)形資產(chǎn)和美國(guó)這個(gè)特殊的市場(chǎng)。美國(guó)國(guó)內(nèi)收入局對(duì)葛蘭素史克美國(guó)進(jìn)行了調(diào)整，調(diào)整后葛蘭素史克美國(guó)支付特許權(quán)使用費(fèi)后的平均毛利率為80%，平均經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為41%，利潤(rùn)分割法比例為81.7%。

因此，合理地選擇轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法，也是無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅收籌劃的一種，可以起到減少稅收、增加稅后利潤(rùn)的作用。

三、跨國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)案例分析

（一）案例背景

SoundTech US是一家設(shè)立于美國(guó)從事聲卡制造和銷售的公司，同時(shí)也負(fù)責(zé)聲卡產(chǎn)品設(shè)計(jì)；SoundSoft UK是一家設(shè)立于英國(guó)專門為SoundTech US從事聲卡軟件開發(fā)的關(guān)聯(lián)公司，SoundTech US以特許權(quán)使用費(fèi)形式向SoundSoft UK支付費(fèi)用以補(bǔ)償其軟件開發(fā)支出。2002年SoundTech US實(shí)現(xiàn)銷售120萬(wàn)美元，其中研發(fā)支出11萬(wàn)美元，而SoundSoft UK研發(fā)支出20萬(wàn)美元，兩公司合并利潤(rùn)20萬(wàn)美元。

（二）SoundTech US的籌劃過(guò)程

1.確認(rèn)企業(yè)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系

從案例背景分析中可知，SoundSoft UK是SoundTech US的關(guān)聯(lián)公司，兩者的關(guān)聯(lián)關(guān)系表現(xiàn)如圖2。

2.采用利潤(rùn)分割法的原因

利潤(rùn)分割法是依據(jù)企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方在進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，考慮他們對(duì)合并利潤(rùn)所做的貢獻(xiàn)的比值來(lái)進(jìn)行計(jì)算，再根據(jù)計(jì)算的結(jié)果來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)的分配。在運(yùn)用此方法時(shí)需要考慮關(guān)聯(lián)各方都對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的形成成果都有貢獻(xiàn)時(shí)如何分割利潤(rùn)。利潤(rùn)分割法運(yùn)用的總的原則是，綜合考慮關(guān)聯(lián)各方應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及功能，充分考慮各自的貢獻(xiàn)，在功能風(fēng)險(xiǎn)得到充分界定的基礎(chǔ)上進(jìn)行合理的劃分。

由于聲卡屬電子產(chǎn)品，更新?lián)Q代較快，因此產(chǎn)品設(shè)計(jì)與軟件開發(fā)對(duì)于公司聲卡產(chǎn)品成功與否至關(guān)重要。兩家公司均有研發(fā)活動(dòng)和研發(fā)支出，并且SoundTech US還承擔(dān)生產(chǎn)和銷售等常規(guī)功能，此時(shí)如何利用獨(dú)立交易原則判斷并處理兩者之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，是需要得到解決的問(wèn)題。本案例中鑒于兩家關(guān)聯(lián)企業(yè)處于高度整合交易中，除了常規(guī)功能外，各自的研發(fā)活動(dòng)對(duì)于企業(yè)合并利潤(rùn)也形成相應(yīng)貢獻(xiàn)，因此比較適合運(yùn)用無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法中的利潤(rùn)分割法來(lái)解決。

3.利潤(rùn)分割法的過(guò)程

當(dāng)關(guān)聯(lián)交易各方均擁有有價(jià)值的無(wú)形資產(chǎn)交易時(shí)，關(guān)聯(lián)各方對(duì)于合并利潤(rùn)均有非常規(guī)貢獻(xiàn)時(shí)，一般適宜用剩余利潤(rùn)分割法來(lái)進(jìn)行處理{11}。通常按兩個(gè)步驟進(jìn)行分配：第一步，按照關(guān)聯(lián)交易各方在關(guān)聯(lián)交易中的常規(guī)貢獻(xiàn)分配利潤(rùn)，使各方能夠獲得相應(yīng)的市場(chǎng)回報(bào)；第二步，依據(jù)關(guān)聯(lián)交易各方在關(guān)聯(lián)交易中的非常規(guī)貢獻(xiàn)對(duì)剩余利潤(rùn)進(jìn)行分配。

第一，確定常規(guī)功能回報(bào)。

（1）SoundTech US有兩個(gè)常規(guī)功能，有多種方法可以衡量這兩個(gè)功能應(yīng)獲得的報(bào)酬。本案采用的方法為：生產(chǎn)功能采用成本加成法；銷售功能采用以銷售利潤(rùn)率為指標(biāo)的交易凈利潤(rùn)法。

（2）根據(jù)公開可比信息，確定SoundTech US生產(chǎn)功能的成本加成率為8%，銷售功能的銷售利潤(rùn)率為3%。

（3）計(jì)算確定SoundTech US的常規(guī)利潤(rùn)。計(jì)算出SoundTech US生產(chǎn)功能的基本回報(bào)為$4.8（$60×8%），計(jì)算出SoundTech US銷售功能的基本回報(bào)為$3.6（$120×3%）。

第二，確定剩余利潤(rùn)。合并利潤(rùn)減去常規(guī)利潤(rùn)得出剩余利潤(rùn)$11.6。上述兩步具體計(jì)算過(guò)程如表5所示。

第三，分配剩余利潤(rùn)，如圖3所示。

其中分配剩余利潤(rùn)是最為困難的部分，利潤(rùn)的分配額需要依據(jù)關(guān)聯(lián)企業(yè)交易雙方無(wú)形資產(chǎn)對(duì)剩余利潤(rùn)的貢獻(xiàn)。由于無(wú)法找到有效的外部可比數(shù)據(jù)確定交易雙方無(wú)形資產(chǎn)的貢獻(xiàn)，本例以關(guān)聯(lián)交易雙方無(wú)形資產(chǎn)貢獻(xiàn)的相對(duì)價(jià)值來(lái)劃分剩余利潤(rùn)，相對(duì)價(jià)值參照交易雙方三年的實(shí)際研發(fā)費(fèi)用支出，如表6所示。

三年研發(fā)費(fèi)用合計(jì)=$90m，其中：SoundTech US占比33%，SoundSoft UK占比67%。以此為標(biāo)準(zhǔn)分配剩余的利潤(rùn)$11.6，SoundTech US分得$3.86，SoundSoft UK分得$7.74。剩余利潤(rùn)分配后的結(jié)果如表7所示。

四、案例啟示

（一）籌劃方式的選擇

跨國(guó)企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍及關(guān)聯(lián)關(guān)系的復(fù)雜程度可以將籌劃方式分為運(yùn)用單一方法籌劃和運(yùn)用多種方法籌劃。從本案例可以看出，SoundTech US在進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的籌劃過(guò)程中僅僅只運(yùn)用了籌劃方法中的一種。但如果隨著SoundTech US業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大，SoundTech US需要在其他更多地方設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，這時(shí)就有可能需要綜合考慮企業(yè)的實(shí)際業(yè)務(wù)情況，再結(jié)合其他的無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)方式來(lái)共同進(jìn)行稅收籌劃。

籌劃方式的選擇是進(jìn)行稅收籌劃的前提和關(guān)鍵，應(yīng)引起足夠的重視。

（二）利潤(rùn)分割法的優(yōu)勢(shì)分析

從本案例提供的數(shù)據(jù)可知，當(dāng)外部無(wú)有效的可比數(shù)據(jù)時(shí)，關(guān)聯(lián)交易雙方就無(wú)法通過(guò)有效的可比方式來(lái)確定雙方之間的貢獻(xiàn)比。但該情況仍然可以運(yùn)用利潤(rùn)分割法來(lái)解決，說(shuō)明利潤(rùn)分割法對(duì)于缺乏獨(dú)立可比交易數(shù)據(jù)的企業(yè)之間的利潤(rùn)分配，仍然是非常適合的。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的利潤(rùn)分配也大都是通過(guò)根據(jù)自身的功能來(lái)劃分的。

企業(yè)可比的外部數(shù)據(jù)，在利潤(rùn)分割法的運(yùn)用中并不是直接用來(lái)確定利潤(rùn)劃分的，而是主要用于反映在交易過(guò)程中關(guān)聯(lián)雙方所做貢獻(xiàn)的比值。除此之外，當(dāng)獨(dú)立企業(yè)再次面臨相同的情況時(shí)，采取這種做法仍然是合理的。在某種程度上講，利潤(rùn)分割法也可以看作是公平交易法中的一種{12}。

由于利潤(rùn)分割法是根據(jù)交易雙方所承擔(dān)的功能和所做的貢獻(xiàn)來(lái)劃分的，就不會(huì)出現(xiàn)雙方都不能接受的利潤(rùn)分割結(jié)果，因此在評(píng)估交易雙方和處理后續(xù)調(diào)整的過(guò)程中，雙方都比較容易理解和接受。從這方面來(lái)看，這種利潤(rùn)分割方法的靈活適用性很強(qiáng)，而對(duì)于千變?nèi)f化的市場(chǎng)環(huán)境來(lái)說(shuō)，具有這種特質(zhì)是非常重要的。

因?yàn)槔麧?rùn)分割法的兩面性，適合于規(guī)模經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的利潤(rùn)的劃分，并且這種利潤(rùn)劃分方式容易被稅務(wù)機(jī)關(guān)所接受，為跨國(guó)企業(yè)在實(shí)行無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)中指引了一條新出路。

（三）對(duì)跨國(guó)企業(yè)的影響

因?yàn)榭鐕?guó)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)一般都是通過(guò)自己研發(fā)、合作開發(fā)或通過(guò)其他非市場(chǎng)渠道獲得的，因此一般不具有市場(chǎng)價(jià)值的可比性。而利潤(rùn)分割法的運(yùn)用無(wú)需專注于外部的可比數(shù)據(jù)，而是根據(jù)跨國(guó)企業(yè)與關(guān)聯(lián)各方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和功能來(lái)劃分，因此當(dāng)跨國(guó)企業(yè)在無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)無(wú)法獲得外部可比數(shù)據(jù)時(shí)，可以采用這種利潤(rùn)分割法。

通過(guò)利潤(rùn)分割法在跨國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)中的應(yīng)用，使跨國(guó)企業(yè)合理地將無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)企業(yè)，使資源得到合理的配置。同時(shí)通過(guò)對(duì)剩余利潤(rùn)進(jìn)行合理的分配，使企業(yè)之間的稅收負(fù)擔(dān)達(dá)到一個(gè)最均衡的狀態(tài)，且也不易被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)查處。

（四）對(duì)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的影響

利潤(rùn)分割法是根據(jù)關(guān)聯(lián)各方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和功能來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)分配的，在一定程度上屬于公平交易的一種，稅務(wù)機(jī)關(guān)在沒(méi)有找到確定的證據(jù)證明其違反了反避稅條例時(shí)，一般是不會(huì)對(duì)其進(jìn)行審計(jì)調(diào)查的，而且無(wú)形資產(chǎn)無(wú)市場(chǎng)價(jià)值，稅務(wù)機(jī)關(guān)在確定無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值時(shí)一般會(huì)比較困難，難以得到跨國(guó)企業(yè)各方在研發(fā)無(wú)形資產(chǎn)時(shí)所耗費(fèi)的成本，以及對(duì)于跨國(guó)企業(yè)在研發(fā)過(guò)程中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、功能等都無(wú)法通過(guò)合理的手段對(duì)其進(jìn)行價(jià)值上的衡量。因此主管稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于使用利潤(rùn)分割法進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的企業(yè)，一般都會(huì)有點(diǎn)束手無(wú)策，除非跨國(guó)企業(yè)在進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)時(shí)做法太過(guò)，能明顯讓稅務(wù)機(jī)關(guān)查出異端。這也是為什么利潤(rùn)分割法現(xiàn)在越來(lái)越被跨國(guó)企業(yè)所采納進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的原因。同時(shí)這也提醒各主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)進(jìn)一步完善各國(guó)的稅收制度，增強(qiáng)其反避稅的能力。

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