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    中小企業(yè)資金短缺的原因及對策

    2018-12-05 23:22:40馬明月
    北方經(jīng)貿(mào) 2018年10期
    關(guān)鍵詞:籌集資金信用商業(yè)銀行

    馬明月

    (河北經(jīng)貿(mào)大學(xué),石家莊050061)

    一、中小企業(yè)資金來源及問題

    (一)內(nèi)源融資

    內(nèi)源融資是指企業(yè)通過自己內(nèi)部籌集資金,把原有的資金積累同脫出周轉(zhuǎn)的那些閑置資金一起實現(xiàn)企業(yè)資金內(nèi)部運轉(zhuǎn)的一種籌集資金的方法。中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期為了保證產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)要有十分充盈的資金周轉(zhuǎn),在企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)時必須要有充足的資金支持,資本金一旦周轉(zhuǎn)不順暢就會引起產(chǎn)業(yè)鏈的斷裂,內(nèi)源融資將阻礙企業(yè)的生產(chǎn)鏈擴(kuò)大。

    (二)直接融資

    直接融資是指需要資金的企業(yè)與資金的提供者直接進(jìn)行籌集資金的手段,其在借貸過程中沒有銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的參與的一種籌集資金的方法。我國股票和債券發(fā)行制度一直以來比較嚴(yán)格且門檻較高,大多中小企業(yè)被拒之門外,但為了給中小企業(yè)創(chuàng)造好的社會環(huán)境鼓勵其直接融資,解決企業(yè)的缺少資金和籌集資金困難的問題,我國建立了多方面的資本市場體系。

    (三)間接融資

    間接融資是指企業(yè)通過向商業(yè)銀行和其他提供貸款的金融機(jī)構(gòu)提出申請來獲取資本金。由于中小企業(yè)在市場競爭中較為激烈,資金需求金額雖小卻也較為迫切,金額少、期限短的特點更適合從商業(yè)銀行中融取資金,因而中小企業(yè)依賴商業(yè)銀行信貸。然而現(xiàn)實情況表明,由于中小企業(yè)自身的特征已及我國金融體制的特點,通過商業(yè)銀行信貸實現(xiàn)資金融通的渠道并不是一帆風(fēng)順。中小企業(yè)在運營方面有著較高風(fēng)險,一些財務(wù)信息也缺少規(guī)范和透明,促使商業(yè)銀行認(rèn)識到潛在的風(fēng)險和成本,降低其發(fā)放貸款的積極性。

    二、中小企業(yè)資金短缺的原因

    (一)內(nèi)部原因

    1.原始資本存在不足,資金籌集和積累能力缺乏。企業(yè)法人原始資金投入形成創(chuàng)立時期的資本積累,這些資本的主體一般是由企業(yè)發(fā)起人或者是合伙人自己籌集所得??梢钥闯銎髽I(yè)在這方面的獲取的資金比較有限,而且還存在著擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模導(dǎo)致背離了企業(yè)經(jīng)營規(guī)劃中所需的資金。還有一些企業(yè)在初期的投入資金不夠,后期沒有形成完整的供應(yīng)鏈就忙于擴(kuò)張生產(chǎn),導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營過程會抽調(diào)過多的資本彌補生產(chǎn)缺口,長期以來就會導(dǎo)致資金在流轉(zhuǎn)方面出現(xiàn)困難。

    2.資金管理水平有限,內(nèi)部控制環(huán)節(jié)薄弱。首先由于中小企業(yè)的財務(wù)人員缺少統(tǒng)一的資本金管理方面的專業(yè)知識儲備,大多依靠經(jīng)驗,沒有充分的理論依據(jù),遇到問題時,不能根據(jù)公司的實際情況合理運用科學(xué)的技能知識作出預(yù)判,可能產(chǎn)生應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險增加、庫存不合理等問題。其次很多中小企業(yè)都只制定了內(nèi)部控制的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn),卻缺乏具體的實施和監(jiān)控,更沒有根據(jù)實施造成的差異性對原有標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。大部分中小企業(yè)仍舊習(xí)慣以前的經(jīng)管模式,對風(fēng)險缺少防范的意識,注重出現(xiàn)問題后再去解決卻疏忽事情發(fā)展前的防范意識控制,這樣就造成了高成本現(xiàn)象,讓會計在控制方面失去本身應(yīng)有的作用。

    3.信用等級低,缺乏擔(dān)保機(jī)制。中小企業(yè)信用缺失對企業(yè)今后的經(jīng)營管理有非常大的制約作用。中小企業(yè)以家族企業(yè)為多,一方面公司經(jīng)營理念較陳舊封閉,導(dǎo)致經(jīng)營成本較高,企業(yè)利潤較低,一些企業(yè)拖欠銀行貸款,以各種目的和手段逃廢銀行債務(wù),帶來金融風(fēng)險隱患;另一方面,很多中小企業(yè)財務(wù)狀況不樂觀,信用評級等級較低,而銀行主要是根據(jù)信用評級來判定企業(yè)是否具有良好的信用。另外中小企業(yè)比不上大企業(yè)的資產(chǎn)總量及社會影響力,極少數(shù)機(jī)構(gòu)愿意為其做銀行貸款的擔(dān)保人,進(jìn)一步加深了貸款風(fēng)險。

    (二)外部原因

    1.融資難且融資渠道單一。目前中小企業(yè)主要通過商業(yè)銀行貸款和民間借貸取得,但這兩個方式融通的資金量也較少。就商業(yè)銀行來說,借款條件及借款周期控制的比較嚴(yán)格,同時還需提供相應(yīng)的擔(dān)保,且借款利息成本太高,使得企業(yè)融資成本居高不下。同時,IPO有門檻限制,融資過程長、成本高,對于很多中小企業(yè)都是可望而不可及的奢望。

    2.商業(yè)銀行信貸難。中小企業(yè)外部籌集資金的方式主要是通過銀行的貸款,但銀行考慮到穩(wěn)健收回發(fā)放的貸款與自身利潤效益最大化,不得不考慮風(fēng)險成本而減少對中小企業(yè)貸款發(fā)放量。除此之外中小企業(yè)在貸款方面還存在著貸款金額較小、貸款時間短并且程序復(fù)雜,審批過程耗費大量的時間,一定程度上提高發(fā)放貸款的成本。從企業(yè)的效益角度來說,大銀行不愿意給中小企業(yè)貸款也有一定的市場規(guī)律。

    三、解決中小企業(yè)資金短缺問題的對策

    (一)擴(kuò)大自有資本規(guī)模,追加資金投入

    從長期發(fā)展來說,企業(yè)要想加快發(fā)展速度,增強自身的競爭實力,就必須要有足夠多的自有資本,這樣才能加快資金周轉(zhuǎn)率,提高資金使用效率,才能抓住良好的機(jī)會提高自身籌資融資能力。企業(yè)的自有資本要與企業(yè)的發(fā)展規(guī)模相匹配才可以促進(jìn)企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展,所以要選擇合適的時機(jī),采取多樣的組合方式來補充自有資本,吸納資金,追加資金投入,為企業(yè)的發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

    (二)健全資金管理系統(tǒng),完善內(nèi)部控制

    中小企業(yè)必須學(xué)習(xí)優(yōu)秀的資金管理理念,根據(jù)具體實踐經(jīng)驗,規(guī)劃適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的資金管理體系。首先,管理人員對資金監(jiān)管的意識必須要加強,強化預(yù)算控制,合理控制資金的使用流向。其次,企業(yè)要具備現(xiàn)金流量的思想,嚴(yán)格控制現(xiàn)金的流入和流出,及時收回應(yīng)收賬款。最后,建立健全存貨管理體系,嚴(yán)格控制存貨的使用和銷售環(huán)節(jié),提高存貨管理水平相應(yīng)的會加快資金周轉(zhuǎn)效率從而加快企業(yè)資金的運轉(zhuǎn)效率。企業(yè)的正常業(yè)務(wù)活動不能只靠企業(yè)人員的管控,制度體系的約束也是十分必要,因此中小企業(yè)要加強內(nèi)部控制,提高管理水平,才能獲得可觀的利潤收入,找準(zhǔn)市場核心競爭力,這就需要企業(yè)專注于核心業(yè)務(wù)的發(fā)展,要以精工精制去贏得市場,提升利潤,切勿好高騖遠(yuǎn)的盲目擴(kuò)張;另一方面需要完善相應(yīng)的風(fēng)險防范機(jī)制,有效預(yù)防風(fēng)險、化解風(fēng)險??梢越柚獠孔稍児具M(jìn)駐調(diào)研,了解自身管理機(jī)制存在的問題,防微杜漸,加以改革重鑄,提升組織機(jī)構(gòu)活力。

    (三)樹立良好信用觀念,建立信用擔(dān)保體系

    中小企業(yè)要注意自身的信用,著眼于誠信建設(shè),加強對誠信的培養(yǎng)和引導(dǎo),保有良好的貸款信用記錄,完善信用擔(dān)保體系,建立多功能擔(dān)保機(jī)構(gòu),要不斷發(fā)揮再擔(dān)保優(yōu)勢就要積極研究解決再擔(dān)保和中小企業(yè)之間面臨的困難。中小企業(yè)要審時度勢,以政府政策為導(dǎo)向,充分利用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)開發(fā)出的多元化再擔(dān)保產(chǎn)品,發(fā)揮再擔(dān)保增添信用、風(fēng)險補償、引領(lǐng)規(guī)范等重要功能,提升自身信用評級,借助優(yōu)勢擔(dān)保去獲得銀行等大型金融機(jī)構(gòu)的垂青,滿足企業(yè)自身與日俱增的融資需求,從而破解融資難題。

    (四)拓展融資渠道,建立多層次融資機(jī)制

    企業(yè)在發(fā)展前期可以使用相對靈活的創(chuàng)新的融資模式,例如近年來出現(xiàn)的天使投資和網(wǎng)絡(luò)眾籌等項目融資渠道,兩種方式的投資人發(fā)現(xiàn)好的項目會在早期直接股權(quán)投資,并且同企業(yè)一起承擔(dān)投資風(fēng)險。政府也要規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸秩序,加強對區(qū)域性股權(quán)交易所的監(jiān)督和扶持,對民間金融進(jìn)行科學(xué)合理的引導(dǎo),可以提供主板市場以外的融資場所以求鼓勵中小企業(yè)進(jìn)行直接的籌集資金。中小企業(yè)也要拓寬視野,善于抓住良好的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境,把握機(jī)會拓展不同的融資方式。

    (五)發(fā)揮商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)對其發(fā)展的幫扶作用

    解決中小企業(yè)在發(fā)展過程中信息資源不暢通、社會資源配置不足的問題,需要政府相關(guān)部門合理分配社會資源發(fā)展金融服務(wù)機(jī)構(gòu),構(gòu)建為企業(yè)提供專門服務(wù)的中介組織,不斷完善多層次社會服務(wù)體系,需要金融機(jī)構(gòu)放寬限制,研發(fā)適合中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的產(chǎn)品,加大對中小企業(yè)的幫扶。中小企業(yè)應(yīng)該借助越來越活躍的市場模式和金融機(jī)構(gòu),把各具特色的銀行貸款產(chǎn)品同企業(yè)實際發(fā)展?fàn)顩r相聯(lián)系,尋求合適的信貸產(chǎn)品解決資金需求問題。

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