利率市場化下小額信貸在我國農(nóng)村的發(fā)展研究

薛天堯

（南京審計(jì)大學(xué)，南京211815）

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

孟加拉國的格萊珉銀行是首先開展小額信貸實(shí)踐的銀行。這只是小額信貸的一小步，卻是引領(lǐng)全世界廣泛關(guān)注實(shí)踐小額信貸的一大步。從這里開始，全世界對小額信貸的關(guān)注越來越密切，海內(nèi)外學(xué)者對小額信貸補(bǔ)充商業(yè)貸款缺口都十分看好。小額信貸模式種類繁多，近年來國內(nèi)學(xué)者對小額信貸的研究成果主要是涉及信貸機(jī)構(gòu)和信貸利率。

（一）小額信貸機(jī)構(gòu)

關(guān)于小額信貸機(jī)構(gòu)要發(fā)展什么樣的形式，主流大致為以下的三種觀點(diǎn)。

最主流的觀點(diǎn)認(rèn)為小額信貸可以建立在正規(guī)金融供給體系上，也就是將小額信貸正規(guī)化。該類觀點(diǎn)之所以成立的理論依據(jù)認(rèn)為，小額信貸組織最大的問題是存續(xù)性不強(qiáng)，因此，通過金融體制改革，使小額信貸金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，使其實(shí)現(xiàn)自身盈利來維系機(jī)構(gòu)的運(yùn)營，積極開展存貸業(yè)務(wù)，用市場化的競爭優(yōu)勝劣汰，從而實(shí)現(xiàn)正規(guī)化持續(xù)經(jīng)營。李陽斌（2009）提出，民間小額信貸較為依賴政府的利率優(yōu)惠政策和補(bǔ)貼，不利于小額信貸長期健康發(fā)展，還會(huì)發(fā)生尋租行為，用商業(yè)化武裝小額信貸是可持續(xù)發(fā)展的道路。龔秋海（2009）提出，我國小額信貸應(yīng)該是規(guī)范的，嚴(yán)格管理的，不能因?yàn)槠浞鲐毜奶厥庑远潘杀O(jiān)管。

另一種觀點(diǎn)認(rèn)為由民間機(jī)構(gòu)承擔(dān)小額信貸的經(jīng)營是可行之舉。李達(dá)（2011）認(rèn)為，小額信貸可以是市場失靈的潤滑劑，其運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制和運(yùn)作目的與一般金融產(chǎn)品和金融衍生物不可以相提并論，是完全不同的，如果照搬一般金融產(chǎn)品的模式，轉(zhuǎn)為商業(yè)性機(jī)構(gòu)，就會(huì)導(dǎo)致資源配置發(fā)生逆轉(zhuǎn)，本來應(yīng)該流向農(nóng)村的信貸業(yè)務(wù)會(huì)流向城市。達(dá)不到小額信貸應(yīng)有的效果和目的，因此，反對小額信貸組織正規(guī)化和商業(yè)化，應(yīng)該由民間機(jī)構(gòu)經(jīng)營小額信貸。

第三種觀點(diǎn)認(rèn)為可以建立普惠金融機(jī)構(gòu)體系。李間第（1999）提出，中國的小額信貸可以由農(nóng)信社、民間組織等來主導(dǎo)。謝雨（2010）提出，要積極建設(shè)民間借貸金融機(jī)構(gòu)，鼓舞借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)入小額借貸市場，同時(shí)鼓勵(lì)大型金融機(jī)構(gòu)也進(jìn)入小額借貸市場。

（二）小額信貸利率

對于小額信貸的利率主張，主要有以下三種觀點(diǎn)。

第一種觀點(diǎn)認(rèn)為我國小額信貸要走政府扶持下的低利率道路才能體現(xiàn)小額信貸的真正扶持農(nóng)業(yè)和微型企業(yè)的目的。小額信貸如果走高利潤高增長的路線就會(huì)與小額信貸的初衷背道而馳。所以，小額信貸的低利率是一定要堅(jiān)守的，不能成為資本套利的工具。秦玉婷(2009)提出，小額信貸利率應(yīng)該在央行的貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，在一定范圍內(nèi)浮動(dòng)，實(shí)行必要的利率優(yōu)惠政策。

第二種觀點(diǎn)與第一種觀點(diǎn)相反，有的學(xué)者認(rèn)為優(yōu)惠利率政策會(huì)導(dǎo)致利率偏低，這種利率政策并不利于小額信貸的健康發(fā)展，利率市場化的競爭性和壓力性能使得小額信貸擺脫效率低、競爭力不足的問題，使得小額信貸機(jī)構(gòu)朝著良性的方向發(fā)展。曹鳳岐（2009）提出，農(nóng)村小額信貸可以跟著市場利率走，在利率市場化下的真實(shí)利率更加有利于小額信貸的可持續(xù)發(fā)展，也能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，避免信息不對稱引起的虧損，提高信貸機(jī)構(gòu)的危機(jī)意識(shí)和營銷意識(shí)，優(yōu)勝劣汰。

第三種觀點(diǎn)是信貸需求和小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展要同時(shí)兼顧，不可偏廢。如果只滿足信貸需求而不顧信貸機(jī)構(gòu)組織的發(fā)展，為了小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展而不能滿足農(nóng)村和微型企業(yè)的需要，也喪失了小額信貸存在的意義。周小川（2007）看法是，小額信貸利率要適中，既要能滿足機(jī)構(gòu)運(yùn)行成本，又能惠及農(nóng)民，而不是一個(gè)獲利手段。

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者在發(fā)展模式和利率政策上對小額信貸都有自己的看法。在此基礎(chǔ)上，主要討論在中國既有的特色利率市場化下，小額信貸在我國農(nóng)村發(fā)展現(xiàn)狀以及所存在的問題，并提出解決方案。我國的利率市場化是在一定基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的市場化，在此基礎(chǔ)上，國內(nèi)小額信貸的發(fā)展與國外有所不同。農(nóng)業(yè)和中小型企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，農(nóng)村貧困問題和中小企業(yè)貸款難問題嚴(yán)峻，不能照搬國外學(xué)者的研究理論。既要保持市場的商業(yè)性、流動(dòng)性，又要兼顧我國特殊國情下農(nóng)村中小企業(yè)的融資困境。

二、中國小額信貸的現(xiàn)狀

我國上世紀(jì)80年代開始，國際援助機(jī)構(gòu)就把小額信貸作為扶貧活動(dòng)項(xiàng)目，目的是為了實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，在國內(nèi)部分地區(qū)小范圍的試點(diǎn)。但是，正式的農(nóng)村小額信貸試驗(yàn)工作在上個(gè)世紀(jì)90年代才開始。

在國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境之下，農(nóng)村的金融經(jīng)濟(jì)和外部體制有不可調(diào)和的矛盾。首先，由于農(nóng)村信用建設(shè)環(huán)境較為落后，無法對小額信貸知識(shí)進(jìn)行廣泛且深入的宣傳，使得多數(shù)農(nóng)戶在信息交互渠道窄且信息來源少的農(nóng)村落后環(huán)境中，對小額農(nóng)戶信用貸款產(chǎn)生了巨大的誤區(qū)。以扶貧貼息為例，多數(shù)農(nóng)戶認(rèn)為這是一種無償?shù)恼a(bǔ)貼行為，沒有建立明確的還款意識(shí)，產(chǎn)生了嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)。再者，由于農(nóng)戶收入來源的特殊性，使得還款增加了自然和市場風(fēng)險(xiǎn)。例如，當(dāng)洪澇、干旱、農(nóng)畜類病毒傳染等無法控制的災(zāi)害來臨，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量將會(huì)大量減少，農(nóng)民收成大減，沒有辦法還款。又或者是市場波動(dòng)，產(chǎn)品滯銷等市場因素，都會(huì)阻斷農(nóng)戶收入，直接影響了信貸還款。正是由于農(nóng)村信貸所遭受風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，使得農(nóng)村貸款的不良記錄所占比例較高。

三、農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的SWOT分析

SWOT分析是當(dāng)下企業(yè)使用的評定工具。SWOT 是 Strengths、Weaknesses、Opportunities、Treats的英文首字縮寫。通過對企業(yè)在市場環(huán)境下，分析自己內(nèi)部能力和各種因素指標(biāo)，發(fā)掘自身優(yōu)勢，發(fā)現(xiàn)自身劣勢，將這些因素進(jìn)行分析整合后，制定最佳方案。

（一）農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢

1.目標(biāo)市場定位明確

小額信貸是一種扶貧性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)政策，能夠充分照顧到弱勢群體。對于完善我國城鄉(xiāng)二元體系的金融體系有著舉足輕重的作用。因此，小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該扎根于二三線城市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，到貧窮最前線，為農(nóng)村困難戶和剛起步的微型企業(yè)提供服務(wù)，為三農(nóng)提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。為的是讓這些信用額度比較低、沒有不動(dòng)產(chǎn)抵押、缺少擔(dān)保人、不能在一般性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)得到貸款的農(nóng)戶和微型企業(yè)、個(gè)體戶得到貸款。這是一般性銀行機(jī)構(gòu)所沒有涉及的領(lǐng)域，小額信貸填補(bǔ)了對農(nóng)村和微型企業(yè)貸款的空白。

2.服務(wù)貼近農(nóng)村需求

小額信貸扎根于基層，為基層提供服務(wù)，方式靈活性強(qiáng)，針對性強(qiáng)。與一般性金融機(jī)構(gòu)相比，對基層的農(nóng)村企業(yè)都有著更深的了解，能更加深入地了解當(dāng)?shù)厍闆r和個(gè)體的信用水平。而且能夠靈活地改變信貸產(chǎn)品，有的放矢，針對當(dāng)?shù)氐牟煌枨笾贫ㄏ鄳?yīng)信貸產(chǎn)品。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，小額信貸有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。由于扎根基層，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面能更加細(xì)化。利用民俗，人文關(guān)系建立起來的信貸體系更適合我國農(nóng)村信貸的基本國情。在此基礎(chǔ)上建立的信貸體系更加有利于針對農(nóng)村貧困戶、小型企業(yè)和個(gè)體戶對資金需求小、聚合差的特點(diǎn)展開信貸工作。

（二）農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的劣勢

1.信貸成本高

在發(fā)放貸款前，需要小額信貸機(jī)構(gòu)做大量事前調(diào)查工作。當(dāng)下，農(nóng)戶申請辦理小額貸款流程中所普遍采取的辦法是：首先，給農(nóng)戶建立一份信用檔案作為備案。其次，給農(nóng)戶劃分好信用等級(jí)，按劃分的信用等級(jí)確定信貸額度，信用越高信貸額度越高。為農(nóng)戶發(fā)放貸款證，憑證貸款。最后，建立管理農(nóng)戶信用檔案。貸款的主體是農(nóng)村困難戶和資金缺乏的微型企業(yè)，在發(fā)放貸款后要時(shí)刻關(guān)注對農(nóng)戶的經(jīng)營情況，目的是為了第一時(shí)間對農(nóng)戶的信用檔案進(jìn)行更新，但是這樣所耗費(fèi)的人力及物力成本都相當(dāng)高。

2.貸款利率偏低

小額信貸業(yè)務(wù)涉及面比較寬泛、運(yùn)作成本高、管理起來不方便，而且費(fèi)用大。小額信貸的利率一般是由國家管控，雖然制定了優(yōu)惠政策，但優(yōu)惠空間相對有限，由此會(huì)產(chǎn)生小額信貸機(jī)構(gòu)的放貸成本遠(yuǎn)高于其放貸收入，這就會(huì)導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)成本高以及面臨違約的風(fēng)險(xiǎn)等問題。

3.配套資源滯后

小額信貸機(jī)構(gòu)在經(jīng)營管理、運(yùn)行模式、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面不同程度存在問題。尤其是農(nóng)村最基層的網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)員普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。他們只是一味追求業(yè)績，忽略風(fēng)險(xiǎn)?；鶎蛹?lì)機(jī)制比較落后，約束力不強(qiáng)，這樣的結(jié)果往往導(dǎo)致員工在開展業(yè)務(wù)的時(shí)候積極性不高，效率低下。再者，人員專業(yè)水平偏低，基層信貸網(wǎng)點(diǎn)中有專業(yè)信貸相關(guān)知識(shí)背景的員工相當(dāng)少，基層人員對信貸業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)仍存在很大的誤解，特別是涉及信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、管理方向等。

4.配套服務(wù)不完善

因?yàn)樾刨J工作開展前期對信貸知識(shí)的宣傳工作不到位，導(dǎo)致個(gè)別農(nóng)戶對貸款認(rèn)識(shí)有誤，錯(cuò)把貸款當(dāng)成了扶貧金，忽視自身的還貸能力和信貸需求而盲目貸款。這些行為，最終導(dǎo)致了貸款收回工作的開展寸步難行。

（三）農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的外部機(jī)遇

近年來，我國對利率市場的重視程度不斷提高，對于推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提高國際競爭力和加速人民幣國際化都有著重大的意義。我國農(nóng)村金融市場的改革與發(fā)展乘著利率改革的春風(fēng)也取得一定的成績。傳統(tǒng)金融系統(tǒng)中的零售業(yè)市場競爭越來越激烈，邊際收益遞減趨勢越來越明顯，一些高瞻遠(yuǎn)矚的金融機(jī)構(gòu)從小額信貸中看到了擴(kuò)大盈利的機(jī)會(huì)。越來越多的商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司和保險(xiǎn)公司作為批發(fā)或零售商開始進(jìn)軍小額信貸市場。中國銀監(jiān)會(huì)從2007年開始放寬了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策的試點(diǎn)工作。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國現(xiàn)約有2.4億左右農(nóng)戶，其中有貸款需求的農(nóng)戶至少有1.2億戶，而每年三農(nóng)資金缺口在1萬億元上下。這種情況下扶貧責(zé)任自然就落在了農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的肩上。較大資金缺口為小額信貸機(jī)構(gòu)提供了廣闊的市場，為小額信貸的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

（四）農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的外部威脅

資金供給不足，小額信貸資金主要來源于政府扶持補(bǔ)貼，結(jié)構(gòu)比較單一。由民間組織運(yùn)作的小額信貸機(jī)構(gòu)資金來源不穩(wěn)定，也得不到保障，運(yùn)行起來比較困難。小額信貸公司也只放貸并不吸納存款，同樣面臨資金不足的問題。村鎮(zhèn)銀行在市場利率下并不能吸引大量的存款，而且當(dāng)?shù)氐拇婵畋秽]政儲(chǔ)蓄和農(nóng)村信用社瓜分，可以用于小額信貸的資金嚴(yán)重不足。利率市場化的同時(shí)也抬高了利率，加大了資金成本。而且農(nóng)村小額信貸資金機(jī)構(gòu)普遍存在資金來源少的問題，所以在支持三農(nóng)問題上很多時(shí)候顯得捉襟見肘。

四、農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展策略

通過對小額信貸的SWOT分析，我們可以發(fā)現(xiàn)農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)有優(yōu)勢也有不足，總體發(fā)展前景向好。如何突破瓶頸，實(shí)現(xiàn)小額信貸的良性發(fā)展，抓住利率市場化下資金流動(dòng)加快的機(jī)會(huì)，化解困難，是我們必須思考和研究的問題。

（一）政策和體制保駕護(hù)航

首先，在制度和利率優(yōu)惠上扶持小額信貸的發(fā)展。建立健全法律體系，為小額信貸的可持續(xù)發(fā)展提供制度上的保護(hù)。對于小額信貸的立法，國家首要是依法明確小額信貸需求者、相應(yīng)的機(jī)構(gòu)和配套機(jī)制。此外，針對社會(huì)征信體系薄弱環(huán)節(jié)入手，對有不良信用記錄的人員依法追究其法律責(zé)任。小額信貸機(jī)制充分體現(xiàn)了政府支農(nóng)惠農(nóng)的政策精神，因此，政府可通過優(yōu)惠的稅收政策，從減輕農(nóng)戶和微型企業(yè)這一端入手，加強(qiáng)對小額信貸的業(yè)務(wù)扶持。

（二）完善組織機(jī)制和內(nèi)部管理

小額信貸的特殊性使得要照搬商業(yè)銀行的管理有很大的難度，在借鑒其他金融機(jī)構(gòu)的管理的時(shí)候，要根據(jù)小額信貸的自身情況，制定屬于自己的管理體系。建立小額信貸信息監(jiān)測體系也是一種方法，不僅能幫助機(jī)構(gòu)對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有科學(xué)把控，還能提高機(jī)構(gòu)內(nèi)員工的素質(zhì)和專業(yè)水平，通過監(jiān)測系統(tǒng)，得到機(jī)構(gòu)人員的信息，有的放矢地對員工進(jìn)行培訓(xùn)和提升。另外，對信貸客戶的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制也尤為重要，通過信用良好的老客戶、大客戶的獎(jiǎng)勵(lì)優(yōu)惠可以增加客戶的粘度，提高再借貸的機(jī)會(huì)。

（三）提高信貸供給來源

國家通過財(cái)政補(bǔ)貼的方法實(shí)現(xiàn)資金的配置，使得更多的資金從城市流向農(nóng)村。發(fā)揮政府的干預(yù)和引導(dǎo)作用是對市場調(diào)節(jié)的一種補(bǔ)充。通過改變小額信貸機(jī)制，在法律規(guī)定范圍內(nèi)允許小額信貸機(jī)構(gòu)吸納資金存款，以降低小額信貸機(jī)構(gòu)的資金成本。鼓舞更多行業(yè)的企業(yè)財(cái)團(tuán)進(jìn)入小額信貸這個(gè)行業(yè)，將工業(yè)、服務(wù)業(yè)的閑散資金流向最需要資金的農(nóng)業(yè)，緩解資金缺乏的壓力，用少量的財(cái)政補(bǔ)貼引導(dǎo)社會(huì)資金流向農(nóng)業(yè)和農(nóng)村。

（四）完善信用體系框架

通過建立健全信用體系來提高小額信貸機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，通過該制度來加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的控制，使小額信貸機(jī)構(gòu)能有效抵御風(fēng)險(xiǎn)。將貸款的農(nóng)戶的償債能力，信用等級(jí)，借貸記錄以及所從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的主要內(nèi)容作為標(biāo)準(zhǔn)，制定出一套可行的完善的信用評定機(jī)制，并在該制度下，去評價(jià)申請貸款的農(nóng)戶的信用等級(jí)，使得農(nóng)戶的信用等級(jí)與貸額度成正相關(guān)。推行這套機(jī)制，結(jié)合獎(jiǎng)罰分明的原則，從而能有效降低違約事件的發(fā)生。

（五）營造良好信用氛圍

在信貸工作前期，小額信貸機(jī)構(gòu)必須親自參與誠信的宣傳教育，營造出以誠為本，失信必罰的氛圍，使得農(nóng)戶對信貸有一個(gè)更充分的認(rèn)識(shí)，提高其道德意識(shí)和法律意識(shí)。此外，信貸機(jī)構(gòu)的工作人員在處理每一項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)時(shí)必須提醒農(nóng)戶時(shí)刻記住自己的法律責(zé)任以及違法的嚴(yán)重性，提高他們的守法意識(shí)，從而使得農(nóng)戶能夠及時(shí)自覺還貸。