企業(yè)改革與公司法人治理結(jié)構(gòu)的研究

文/華亭煤業(yè)集團有限責(zé)任公司 尉志奇

隨著經(jīng)濟和社會的飛速發(fā)展，我國的企業(yè)也在逐漸改革，采用現(xiàn)代化的企業(yè)制度進行管理，其核心就是公司法人治理結(jié)構(gòu)。和發(fā)達國家相比，我國的公司法人治理結(jié)構(gòu)起步較晚，雖然形成了一定的規(guī)模，但是還存在一些問題，如各個機構(gòu)間的制衡不足、激勵約束機制不健全等，嚴重地制約了企業(yè)的發(fā)展。因此在企業(yè)改革過程中，重點工作就是完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，以科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)對企業(yè)進行經(jīng)營管理，保證公司的穩(wěn)定、健康發(fā)展。

一、公司法人治理結(jié)構(gòu)簡介

（一）公司法人治理結(jié)構(gòu)的概念與功能。公司法人治理結(jié)構(gòu)源于美國經(jīng)濟理論研究，于上個世紀(jì)70年代產(chǎn)生。按照《公司法》規(guī)定，公司法人治理結(jié)構(gòu)由股東大會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理四個部分組成。十五屆四中全會明確提出現(xiàn)代企業(yè)制度的有效組織形式之一是公司制，其核心是公司法人治理結(jié)構(gòu)。公司法人治理結(jié)構(gòu)對于企業(yè)的快速、穩(wěn)定發(fā)展具有非常重要的意義。公司法人治理結(jié)構(gòu)其功能在于所有者和經(jīng)營者間如何明確各自職責(zé)、合理地配置權(quán)力及公平分配利益，同時建立有效的激勵機制、監(jiān)督機制和制衡機制，達到提高效率、提升經(jīng)濟效益的目標(biāo)。

（二）國內(nèi)外公司法人治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展研究。公司法人治理結(jié)構(gòu)是發(fā)達國家的產(chǎn)物，在很多國家都有突出的研究和應(yīng)用，比較先進的有日本、英國、美國及德國，有許多經(jīng)驗可以供我們借鑒。

1.日本公司法人治理結(jié)構(gòu)研究。日本公司法人治理結(jié)構(gòu)對公司的所有者和經(jīng)營者定位明確，有助于提高經(jīng)營者的工作效率。主要表現(xiàn)在：董事會及其選舉的董事呈上下級關(guān)系，在實際過程中均具有監(jiān)督權(quán)利；在董事會之外，還設(shè)置了監(jiān)察人制度，充分彌補了董事會的不足；而公司有效地分開了所有權(quán)和控制權(quán)，便于管理者操作。

2.英美公司法人治理結(jié)構(gòu)研究。英美公司法人治理結(jié)構(gòu)在獨立的股東會、董事會及監(jiān)管機構(gòu)之外還設(shè)置了審計員，其成員由股東會選舉產(chǎn)生。結(jié)構(gòu)的核心在于單層制，股東會內(nèi)職業(yè)董事會不具有監(jiān)督權(quán)利，而外部審計機構(gòu)可以充分發(fā)揮其職能。該結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢在于權(quán)利的分散和利益制衡，保證了結(jié)構(gòu)的完善。

3.德國公司法人治理結(jié)構(gòu)研究。德國公司法人治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢在于通過監(jiān)督理事會有效地促進了公司利益主體的均衡和公司的高效管理。主要體現(xiàn)在：公司監(jiān)督理事會中有職工的參與，有效地改善職工的地位，同時還能發(fā)揮基層的監(jiān)督；股東會負責(zé)日常經(jīng)營活動及管理，職工負責(zé)決策審查。此外，在公司的經(jīng)營管理中引入了銀行體系，實現(xiàn)了借貸和投資雙參與。

二、公司法人治理結(jié)構(gòu)所存在的問題

我國的公司法人治理結(jié)構(gòu)在市場經(jīng)濟發(fā)達國家的基礎(chǔ)上，經(jīng)過較長時間的改革實踐，雖然取得了一定的進展，成立的股東大會、董事會及監(jiān)事會等機構(gòu)，但是還有很多不足之處，如機構(gòu)功能不夠健全、權(quán)力制衡不足等，需要進一步完善。

（一）公司控制人和預(yù)期不符。據(jù)調(diào)查，我國很多公司雖然設(shè)置了法人，但是公司的控制權(quán)往往不在法人手中，尤其是國有企業(yè)，雖然經(jīng)過改制，但是國家仍然是唯一股東，在企業(yè)內(nèi)部也設(shè)置了代理人。然而在實際管理過程中，國有資產(chǎn)所有權(quán)的代理人——董事、監(jiān)事等往往不能履行各自的職權(quán)，影響了公司的管理。此外，還有很多國有企業(yè)正好相反，執(zhí)行權(quán)與決定權(quán)集中在少部分人手中，即出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，不僅不利于企業(yè)的決策制定，還影響了監(jiān)管部門作用的發(fā)揮。

（二）公司監(jiān)管部門權(quán)益受限。在我國公司法人治理結(jié)構(gòu)中，很多都是董事會和監(jiān)事會并行對公司進行管理與監(jiān)督，而且均是股東大會選舉產(chǎn)生。一方面，對于很多國有企業(yè)而言，國有股占據(jù)了很高的比例，因此股東的表決權(quán)并未限制，監(jiān)事會還是多人控制狀態(tài)，無法充分發(fā)揮監(jiān)管作用；另一方面，我國在監(jiān)事會監(jiān)管方面沒有健全的政策，因此監(jiān)事會的客觀性不能保證，致使監(jiān)事會的作用發(fā)揮不全面；此外，公司監(jiān)事會的任免制度也存在缺陷，人員配置不合理，限制了監(jiān)事會的作用，使監(jiān)事會的監(jiān)督職能受到影響。

（三）激勵約束機制不健全。激勵約束機制不健全主要表現(xiàn)在三方面：首先，企業(yè)經(jīng)營管理者選拔制度不健全，在選拔管理人時基本是單一委任制，沒有按照職業(yè)經(jīng)理選聘制度進行，嚴重缺乏競爭機制，還側(cè)重于行政化方向。其次，企業(yè)的經(jīng)理人激勵制度存在弊端，致使其收益與貢獻不成比例，薪酬過于單一，缺乏股權(quán)的激勵，不利于企業(yè)的經(jīng)營管理。最后，對經(jīng)營管理者的約束不足，監(jiān)督機制及責(zé)任追究機制等均不到位，導(dǎo)致經(jīng)營管理者只關(guān)注賺取個人利益，對于因自身原因而對公司利益造成的損害，并不承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險，從而阻礙了企業(yè)的整體經(jīng)營發(fā)展。

三、如何在企業(yè)改革中完善公司法人治理結(jié)構(gòu)

針對我國公司法人治理結(jié)構(gòu)中所存在的問題，我們要結(jié)合企業(yè)的實際情況，加快企業(yè)的改革，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，加強股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，明確各機構(gòu)的職責(zé)并加強制衡，同時健全激勵與約束機制，共同促進企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。公司的股權(quán)若過于集中，則只有少部分人會獲利，大部分人的利益會受到損傷。所以作為公司團體的一部分，小股民的利益同樣重要。所以在公司的管理中，要進行股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使股權(quán)盡量達到平衡及分散。不僅要增加股權(quán)的多樣化，把民營企業(yè)及小股民的股份比例增大，減少一家獨大的現(xiàn)象。同時，還要注重公有股份的流通數(shù)量，股份的自由流通有助于降低股份集中所引起的危害，同時增加公司的活力，促進公司的良好運轉(zhuǎn)。

（二）明確職責(zé)，加強制衡。在公司法人治理結(jié)構(gòu)中，一定要明確董事會、股東會、監(jiān)事會和經(jīng)理層各自的職責(zé)與權(quán)限，使其各司其職，董事會做好公司的決策，經(jīng)營層負責(zé)執(zhí)行，監(jiān)事會則對各項決策做好監(jiān)督作用。一方面，加強董事會的建設(shè)，同時把董事會成員和經(jīng)營班子獨立開來，獨立的董事制度可以有效地降低大股東的獨斷操縱及內(nèi)部人控制的影響；另一方面，要加強監(jiān)事會的建設(shè)，必要時可以通過外部監(jiān)事的引入來改善監(jiān)事會的成員結(jié)構(gòu)，使各個組織充分發(fā)揮各自的職能，保證公司法人治理結(jié)構(gòu)的合理化和科學(xué)化。

（三）健全激勵約束機制。在企業(yè)改革中健全激勵與約束機制，可以有效地促進員工工作的積極性。一方面，要改進選拔聘任機制，適當(dāng)?shù)卦黾舆x擇渠道，提高經(jīng)理人的綜合素質(zhì)；另一方面，要完善經(jīng)理人績效評價體系，把薪酬和績效掛鉤，客觀地評價經(jīng)理人的工作，同時還要把經(jīng)營層人員的收入與公司實力、盈利情況及給股東帶來的利益等相結(jié)合，從激勵和約束機制雙管齊下，促使經(jīng)營層人員充分發(fā)揮自己的潛能，為公司創(chuàng)造出更多的財富，促進公司的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

四、結(jié)束語

本文主要介紹了公司法人治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)概念和功能，并對日本、英國、美國及德國所采用的公司法人治理結(jié)構(gòu)特點進行了對比。另外，筆者分析了國內(nèi)公司法人治理結(jié)構(gòu)中存在的一些問題，并針對性提出了解決措施，通過完善公司法人治理結(jié)構(gòu)來促進企業(yè)改革，實現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。