金融支持小微企業(yè)的現(xiàn)狀和建議

周貴義

為深入貫徹落實人民銀行、銀保監(jiān)會、發(fā)改委等五部委《關于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見》（以下簡稱《意見》），中國人民銀行佳木斯市中心支行不斷強化信貸政策窗口指導，積極引導金融機構落實支持小微企業(yè)政策要求，不斷降低小微企業(yè)融資門檻與成本，為其發(fā)展提供資金支持。通過近期對黑龍江省佳木斯市金融支持小微企業(yè)情況的調研，筆者發(fā)現(xiàn)，金融支持小微企業(yè)整體向好，但小微企業(yè)仍存在內部管理不規(guī)范、抵押擔保評估中介費用偏高、融資渠道單一、信用體系不健全等問題。建議進一步加強金融、財政、稅收等多部門協(xié)作，大力發(fā)展直接融資工具，構建多元化融資體系，提升小微企業(yè)金融支持服務力度。

金融支持小微企業(yè)主要做法及成效

強化政策引導，堅持正向激勵。當地人民銀行制定下發(fā)《關于佳木斯市金融創(chuàng)新支持實體經濟發(fā)展的信貸指導意見》，將全面做好小微企業(yè)金融服務工作落入2018年主要工作任務量化表，為小微企業(yè)融資打好政策基礎。近期，為落實人民銀行等五部委《意見》精神，市人行聯(lián)合市銀監(jiān)局、保監(jiān)局、發(fā)改委、財政局、金融辦轉發(fā)《關于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見的通知》，從貨幣政策、監(jiān)管考核、財稅激勵、優(yōu)化環(huán)境等方面探索新舉措。引導金融機構繼續(xù)為全市重點企業(yè)給予低利率、中長期貸款資金支持，進一步加大對具有一定成長性小微企業(yè)的扶持和培育，最大限度滿足實體經濟融資需求。同時，引導金融機構針對企業(yè)經營特點科學合理確定貸款利率，靈活設置貸款期限，減少因期限錯配造成不必要的利息支出，嚴格規(guī)定使用再貸款發(fā)放貸款執(zhí)行利率不得高于政策要求標準，有效降低企業(yè)貸款成本。截至2018年6月末，該市企業(yè)貸款余額為1478.4億元，較同期增加200.2億元，增幅為15.66%，增速高于各項貸款增速3.36個百分點。其中：小微型企業(yè)貸款余額為135.5億元，較同期增加39.6億元，增幅為41.29%；小微企業(yè)貸款占大中小微全部企業(yè)貸款余額的9.17%， 占比較同期增長1.66個百分點。貸款利率方面，該市各項貸款加權平均利率為7.63%，小微企業(yè)貸款加權平均利率為6.89%，低于各項貸款加權平均利率0.74 個百分點。

做好銀企對接，搭建合作平臺。人行佳木斯市中心支行組織轄內各縣（市） 支行、金融機構加強與政府部門聯(lián)動，繼續(xù)扎實開展以“金助民企”為代表的系列性銀企對接活動，引導金融機構積極問詢企業(yè)信貸需求，主動宣傳信貸創(chuàng)新產品， 解決銀企之間信息不對稱問題，降低企業(yè)融資中間成本，為企業(yè)提供更加優(yōu)良的金融服務，發(fā)揮金融助推優(yōu)化營商環(huán)境的積極作用。牽頭金融機構與17家民營企業(yè)進行融資需求溝通，目前已有7家金融機構對企業(yè)擬增加授信額度。此外，還制定下發(fā)《關于推廣使用中征應收賬款融資服務平臺的指導意見》，指導同江市支行推出“信用同江”手機APP應用軟件，助推小微企業(yè)信用體系建設和農村信用體系建設同步進行。截至2018年6月末，轄內實現(xiàn)利用應收賬款質押貸款1.01億元，有效盤活企業(yè)存量應收賬款。

創(chuàng)新服務和信貸產品。人行佳木斯市中心支行積極鼓勵轄內金融機構加強金融產品與服務創(chuàng)新，金融機構相繼推出網貸通、助保貸、展業(yè)通、龍易貸、存貨通達、龍易貸等11項創(chuàng)新產品。以建行“小微快貸”為例，該產品以互聯(lián)網平臺為依托，線上自主化操作簡化中間環(huán)節(jié)操作， 節(jié)省企業(yè)時間費用，有效降低企業(yè)融資成本。自2017年7月16日上線以來，累計授信6867萬元，累計投放信用貸款6151萬元。截至6月末，小微快貸發(fā)放余額3167 萬元，支持小微企業(yè)112戶。

金融支持小微企業(yè)面臨的制約因素

內部管理不規(guī)范以致獲得金融支持受限。目前該市大多數小微企業(yè)仍采用家庭作坊式的管理模式，沒有先進的管理理念和科學規(guī)范的管理制度，缺少真實、完整、規(guī)范的財務報表，在向金融機構申請金融支持時很難獲得通過。且近兩年來佳木斯市較多企業(yè)陷入銷售增長乏力、經營利潤持續(xù)下滑的困境。調查中多數小微企業(yè)普遍反映其平均利潤率維持在8%～ 12%，比前幾年低4～10個百分點，企業(yè)融資成本占息前利潤比重相對加大。

抵押擔保評估等中介費用推高融資成本。目前該市擔保公司擔保費率為貸款金額的1.5%～4%，加上抵押物評估費及登記費等，將企業(yè)融資成本推高3～5個百分點。此外，為防止企業(yè)原材料、廠房等免受火災風險，金融機構常會要求企業(yè)購買財產保險，目前保險公司普遍按財產投保標的金額2%～2.5%收取保費，且有不低于20%的免賠率。以佳木斯某實業(yè)公司為例，該公司2017年從轄內某銀行貸款2000 萬元，抵押評估費用6.93萬元，抵押評估費用占貸款金額的0.35%。貸款執(zhí)行利率為5.22%，加上抵押評估費用及抵押登記費用，該公司的融資總成本達5.57%，推高貸款成本0.35個百分點。

融資渠道單一無法滿足小微企業(yè)多種資金需求。目前該市小微企業(yè)融資方式主要通過銀行借貸和民間金融兩種間接融資形式籌措資金，并無其他直接融資方式。目前轄內直接融資形式仍處于探索階段， 直接債務融資工具、信貸資產證券化業(yè)務及投貸聯(lián)動業(yè)務均未開展。而小額貸款公司數量有限，信貸資本主要以自有資金為主，不能從正規(guī)金融機構獲得足夠的信貸支持，在支持小微企業(yè)發(fā)展方面能力有限。

融資體系不健全欠缺信用資源和信用評價機制。目前該市擔保行業(yè)機構數量少，規(guī)模小，且擔保機構缺乏專業(yè)性和有效的運行機制，對被擔保企業(yè)的擔保業(yè)務往往需要進行再擔保。此外，目前小微企業(yè)信用數據主要來源于人民銀行的《企業(yè)信用信息基礎數據庫》，而數據庫中的信用資源僅來自于小微企業(yè)與金融機構之間的借款和還款記錄，信用資源單一，沒有把工商、稅務、公安、環(huán)保等部門對小微企業(yè)的納稅情況、檢查檢驗結果等納入小微企業(yè)信用記錄中，缺乏對小微企業(yè)權威的第三方信用評價機制。

相關政策建議

一是加強金融、財政、稅收等多部門強化協(xié)作。一分部署，九分落實。地方財政、金融、稅收等部門應制定切實可行的措施承接五部委《關于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見》。通過減免稅、貸款貼息、財政補貼等方式進一步完善政策措施，幫助企業(yè)減輕負擔。二是降低融資中間環(huán)節(jié)費用。建議政府部門出臺小微企業(yè)風險保障機制，建立風險保障金，引入專業(yè)化擔保公司，切實解決小微企業(yè)抵押擔保物不足等問題。加強對抵押評估機構收費行為的監(jiān)測檢查，規(guī)范收費行為，嚴禁將抵押評估與銀行抵押登記掛鉤。三是構建多元化融資體系。鼓勵小微企業(yè)探索直接融資模式，積極引進產業(yè)投資基金、金融租賃公司、信用評級機構等金融服務機構，形成主體多元、競爭充分的市場體系。四是建立和完善小微企業(yè)擔保體系。堅持市場化運作方向，發(fā)揮政府資金的引導作用，在進一步加大市、縣兩級擔保專項資金投入的同時，采取多種形式吸納社會資金，做大做強擔保機構。

（作者單位：中國人民銀行佳木斯市中心支行）