企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及對策思考

沈留萍

摘要：當(dāng)前，我國企業(yè)發(fā)展正處于高速發(fā)展中，企業(yè)在創(chuàng)造利潤的過程中，也蘊(yùn)含了財務(wù)風(fēng)險因素，需要積極的加強(qiáng)應(yīng)對。本文在對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，對如何有效的防范財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了相應(yīng)的對策思考。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險監(jiān)控；風(fēng)險防范

當(dāng)前，我國企業(yè)發(fā)展正處于高速發(fā)展中，企業(yè)在創(chuàng)造利潤的過程中，也蘊(yùn)含了財務(wù)風(fēng)險因素，需要積極的加強(qiáng)應(yīng)對。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)運(yùn)營過程中，需要客觀面對的風(fēng)險因素。由于企業(yè)的經(jīng)營過程，是處于內(nèi)外環(huán)境不斷變化中，為了有效的防范企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，需要積極的進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控，進(jìn)而提供了風(fēng)險防控的主動性。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

（一）主要原因分析

一是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。資本運(yùn)動過程中各資本形態(tài)依次相繼轉(zhuǎn)化，一般是從現(xiàn)金起源，經(jīng)過現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)，最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，財務(wù)鏈各環(huán)節(jié)才能順次有序地運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)才有可能獲得期財務(wù)成果。而企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的成熟與否，直接關(guān)系到財務(wù)風(fēng)險控制的的難易以及財務(wù)風(fēng)險的大小。

二是經(jīng)濟(jì)環(huán)境。經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要是指宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，如經(jīng)濟(jì)周期，對于財務(wù)風(fēng)險有著明顯的影響。繁榮期，市場高漲，市場為企業(yè)發(fā)展提供良好的外部條件。衰退期，市場開始收縮，外部生存條件吃緊。蕭條期，經(jīng)濟(jì)狀況處于低谷，企業(yè)生存極度困難，財務(wù)風(fēng)險管控難度極大。

三是負(fù)債情況。在同等的負(fù)債規(guī)模條件下，如果負(fù)債的利息率越高，企業(yè)所負(fù)擔(dān)的利息費(fèi)用支出就越多，企業(yè)利潤的可變性就變大，企業(yè)現(xiàn)金流量就因之而變小，企業(yè)無法償還到期債務(wù)的可能性就隨之增大。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險總是從量上變化過渡到質(zhì)的變化，會出現(xiàn)一些危機(jī)的先兆，這就為企業(yè)進(jìn)行預(yù)警提供了可能。四階段癥狀分析法正是基于此建立起來的財務(wù)風(fēng)險識別體系。該方法將財務(wù)風(fēng)險劃分為潛伏期、初癥期、惡化期、破壞期，各個階段的癥狀（見表1）

企業(yè)如果出現(xiàn)以上問題時，就要查明原因，特別是在潛伏期和初癥期要引起管理者高度重視，果斷采取相應(yīng)措施來防止企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。但四階段癥狀分析法還是過于簡單，而且有些癥狀通過定性分析無法準(zhǔn)確界定，等發(fā)展到了惡化期或破壞期，企業(yè)往往已經(jīng)無能為力，只能通過管理措施來減少財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的危害，而無法逆轉(zhuǎn)財務(wù)風(fēng)險發(fā)展的趨勢。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施

（一）強(qiáng)化風(fēng)險管理意識

在目前我國處于常態(tài)化的發(fā)展階段，企業(yè)應(yīng)從傳統(tǒng)的注重數(shù)量發(fā)展向質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，提高對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識，從企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略角度出發(fā)，提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的主動性。從思想上提高對財務(wù)防范的認(rèn)識程度，進(jìn)而提高財務(wù)風(fēng)險防范在企業(yè)財務(wù)管理中的地位和作用。同時，企業(yè)應(yīng)積極的強(qiáng)化長期風(fēng)險管理的意識，減少企業(yè)過度短期效益的行為，而應(yīng)長期角度出發(fā)，不斷的提高企業(yè)的價值最大化為目的的財務(wù)管理行為，為企業(yè)的長期戰(zhàn)略發(fā)展提供了基礎(chǔ)。企業(yè)在經(jīng)營過程中，還需要正確的對風(fēng)險大小和企業(yè)能獲得利益之間進(jìn)行相互評估對比，來提高企業(yè)的風(fēng)險效益比，從大局出發(fā)，不斷的提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制的層次，通過積極有效的手段來不斷降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（二）加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)

內(nèi)部控制是企業(yè)防范內(nèi)部運(yùn)營風(fēng)險的關(guān)鍵措施和手段，通過完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度，提高企業(yè)內(nèi)部控制運(yùn)營的有效性，可以有效的防范企業(yè)可能存在的財務(wù)風(fēng)險。而失效的內(nèi)部控制不僅不能防范企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，而且可能導(dǎo)致企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)營管理次優(yōu)化現(xiàn)象發(fā)生。企業(yè)在內(nèi)部控制完善的過程中，首先，需要從企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)完善角度出發(fā)，強(qiáng)化內(nèi)部治理的有效性，提高內(nèi)部治理對于企業(yè)內(nèi)部控制完善的推動力。其次，要不斷的優(yōu)化外部人管理的行為，通過將企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)相互分離的方法，來提高企業(yè)內(nèi)部管理的科學(xué)性。部分企業(yè)還可以積極的引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人制度，通過職業(yè)經(jīng)理人來強(qiáng)化對企業(yè)的運(yùn)行控制效果，提高控制的科學(xué)性。再次，加強(qiáng)企業(yè)的文化建設(shè)，企業(yè)文化建設(shè)是企業(yè)軟實力的重要來源，通過企業(yè)的文化建設(shè)可以有效的凝聚人心，提高員工在風(fēng)險管理中的主動性，積極的參與企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制工作中去，通過激發(fā)人的活力，可以激發(fā)全體員工的工作熱情，進(jìn)而為企業(yè)實現(xiàn)全員財務(wù)風(fēng)險控制打下基礎(chǔ)。同時在，在具體的內(nèi)部控制執(zhí)行過程中，需要不斷的完善內(nèi)部崗位控制的效果，強(qiáng)化相互分離制度的建立，通過關(guān)鍵的控制點和關(guān)鍵的控制人制度的建立，來提高企業(yè)內(nèi)部控制的有效性，提高企業(yè)內(nèi)部控制的運(yùn)行質(zhì)量。要強(qiáng)化內(nèi)部控制監(jiān)督的作用，確保企業(yè)的內(nèi)部會計信息資料的客觀真實和完整，要強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部信息披露制度的建立，并落實到專門的責(zé)任人，防止各種虛假信息披露給企業(yè)管理者和投資者帶來的信息風(fēng)險。增強(qiáng)企業(yè)人員集體信用意識，嚴(yán)格把住公司財務(wù)報表這一關(guān)，向銀行提供的最真實的情況，以此重塑企業(yè)的形象。

（三）增強(qiáng)信用意識

當(dāng)前，我國企業(yè)的信用管理水平總體不高，企業(yè)在信用管理的過程中，還面臨著對企業(yè)的信用管理認(rèn)識不足，社會力量參與度不高等諸多問題。但在市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展條件下，企業(yè)的信用水平直接影響到企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中的地位。如果企業(yè)的信用水平不高，不僅難以獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款，更可能在市場中失去其應(yīng)有的品牌，對于企業(yè)的長期發(fā)展十分不利。為增強(qiáng)信息級別，提高企業(yè)的社會信任度，贏得銀行的信任和支持，企業(yè)就必須增強(qiáng)信用意識，重塑還貸形象。企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè)，大力提高自身信用水平，增強(qiáng)信用意識，靠自身的綜合水平、經(jīng)濟(jì)實力和良好信用取信于社會，取信于公眾，取信于銀行。積極加強(qiáng)與銀行的信息溝通，改善信息不對稱狀況，加強(qiáng)相互之間的信息溝通機(jī)制的建立，提高相互之間的信用合作平臺的構(gòu)建，讓金融機(jī)構(gòu)更好地了解企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作情況、管理水平和發(fā)展前景，從而客觀而準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的信用水平。同時，銀行還能對企業(yè)進(jìn)行有效地監(jiān)督，防止錯誤投資，防范道德風(fēng)險的發(fā)生。

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（作者單位：江蘇省農(nóng)墾麥芽有限公司）