居民投資理財(cái)?shù)谋匾约袄碡?cái)策略之研究

吳琪祺

摘 要：近幾年，我國(guó)居民收入水平持續(xù)提升，人們的投資理財(cái)觀念和欲望也在不斷增加。可以說(shuō)，我們已經(jīng)邁入了投資理財(cái)?shù)臅r(shí)代。在百姓心中，投資理財(cái)已經(jīng)成本為了一個(gè)重要的話題，變成了我們生活中的一個(gè)重要組成部分。文章通過(guò)下文闡述了居民投資理財(cái)?shù)谋匾砸约袄碡?cái)策略的相關(guān)內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：投資理財(cái) 必要性 理財(cái)策略

近年來(lái)，便隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，已經(jīng)在某種程度上改變了人們的理財(cái)觀念，從以前的依賴儲(chǔ)蓄致富，崇尚節(jié)儉，已經(jīng)發(fā)展到了人人懂得理財(cái)?shù)木置妗Ｍ顿Y理財(cái)開(kāi)始進(jìn)入了千家萬(wàn)戶，成為當(dāng)前社會(huì)發(fā)展的熱點(diǎn)問(wèn)題。

一、必要性分析

（一）進(jìn)入“負(fù)利率”時(shí)期

改革開(kāi)放以來(lái)，在加快了中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度以后，也在某種程度上提升了物價(jià)水平。特別是07年之后，中國(guó)GDP增長(zhǎng)速度飛快加快，同樣，07年的CPI漲幅也創(chuàng)下了新的記錄。CPI指的是用于衡量服務(wù)價(jià)格變化以及商品狀況的重要指標(biāo)，在衡量通貨膨脹方面，這一指標(biāo)發(fā)揮著重要作用。負(fù)值的CPI表明通貨緊縮，相反表明通貨膨脹。負(fù)利率指的是快速攀升的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)，出現(xiàn)負(fù)數(shù)的銀行存款利率。我們都知道。實(shí)際利率是衡量債務(wù)人和債權(quán)人收益的重要指標(biāo)。用公式表示二者之間的關(guān)系為：名義利率-通貨膨脹率=實(shí)際利率。通過(guò)對(duì)近年來(lái)人民銀行公布的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)了解到，其本身必然會(huì)帶來(lái)負(fù)值實(shí)際利率，考慮到今后的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，銀行內(nèi)存款很有可能會(huì)降低原來(lái)本金購(gòu)買力，進(jìn)而伴隨居民資產(chǎn)貶值的問(wèn)題。基于物價(jià)持續(xù)增長(zhǎng)，我們已經(jīng)步入了“負(fù)利率”時(shí)代。

（二）費(fèi)用支出升高

首先，不斷變化的住房制度。我們每個(gè)人都離不開(kāi)“衣食住行”，住會(huì)花掉很大一部分資金。在不斷改革了住房分配貨幣制度后，開(kāi)始想市場(chǎng)化方向發(fā)展住房制度，由住房貨幣化開(kāi)始漸漸的取代了福利分房，自己買房已經(jīng)成為了一種普遍現(xiàn)象，在居民支出中，住房支出的金額越來(lái)越高。近幾年，增加了中國(guó)大城市房子單價(jià)，房子的收入和支出遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界各國(guó)的水平，國(guó)際上的家庭收入和房屋價(jià)格比例，通常在5倍左右，而中國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)會(huì)維持在10左右。房?jī)r(jià)變?yōu)榱酥匾奈鹌?，也是每個(gè)人的共同呼聲。

其次，不斷改變的醫(yī)療制度。我國(guó)已經(jīng)建立了醫(yī)療保險(xiǎn)制度，單位、個(gè)體以及國(guó)家共同負(fù)責(zé)款項(xiàng)的繳納，鑒于此也就建立了個(gè)人醫(yī)療保險(xiǎn)賬戶，使得大病統(tǒng)籌辦法得以落實(shí)，換而言之醫(yī)療保險(xiǎn)制度的落實(shí)，也就是將個(gè)人賬戶、社會(huì)統(tǒng)籌兩種模式的融合。分析近一段時(shí)間的基本情況，居民的工資不斷攀升，然而，醫(yī)療費(fèi)用的漲幅確提升了100到200倍。按照相關(guān)部門最近所進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)調(diào)查顯示。在城市內(nèi)部，有30%左右的病人由于經(jīng)濟(jì)不理想而無(wú)法就醫(yī)治療60%左右的病人不敢住院養(yǎng)病。因?yàn)樽≡嘿M(fèi)、醫(yī)藥費(fèi)價(jià)格的不斷抬升，人們多數(shù)覺(jué)得看病難，看病貴，對(duì)于醫(yī)院的巨額醫(yī)療費(fèi)難以承受。

（三）不斷加大的失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人才合理配置與流動(dòng)都是正常情況，在我們的生活中，企業(yè)極易由于過(guò)大的財(cái)務(wù)支出而被辭退；因?yàn)榻?jīng)營(yíng)管理不到位，企業(yè)破產(chǎn)難以支付薪酬的情況也大有存在。盡管一些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況良好，老板辭員工，和員工自動(dòng)離職也屢見(jiàn)不鮮。突然中斷的收入來(lái)源是最現(xiàn)實(shí)、最直接的實(shí)業(yè)結(jié)果，這樣使得人們的居民經(jīng)濟(jì)生活遭受了嚴(yán)重的困境。

二、正確的理財(cái)策略探究

（一）構(gòu)建一個(gè)符合標(biāo)準(zhǔn)的理財(cái)目標(biāo)

設(shè)定一個(gè)合理理財(cái)目標(biāo)是非常關(guān)鍵的，這樣才可以有方向的進(jìn)行投資。首先，我們應(yīng)該從具體情況入手，制定長(zhǎng)期、中期和短期的理財(cái)目標(biāo)。比如，可以把繳納保險(xiǎn)、償還銀行貸款等作為短期目標(biāo)；把子女教育、買房、買車等作為中期目標(biāo)。把贍養(yǎng)父母、創(chuàng)業(yè)，攢退休金作為長(zhǎng)期目標(biāo)。其次，細(xì)化這些投資目標(biāo)。比如，預(yù)計(jì)費(fèi)用金額？具體的實(shí)施時(shí)間？先后的實(shí)施順序？怎么處理這些錢？需要使用何種工具處理等。總而言之，投資理財(cái)牧寶一定要具有兩個(gè)特點(diǎn)：首先，要具體，不能泛泛而談；其次，具備較強(qiáng)的可操作性。

（二）整理資產(chǎn)狀況

整理自身的資產(chǎn)狀況，明確有多少錢可以用來(lái)理財(cái)，并且把一定的檔案建立起來(lái)，通過(guò)費(fèi)用開(kāi)支表與損益表等對(duì)金融資料、資產(chǎn)憑證等進(jìn)行記錄，實(shí)施更新，確保居民能夠更好的了解和掌握自己的財(cái)務(wù)情況。

（三）風(fēng)險(xiǎn)偏好的衡量

利用下列方法進(jìn)行衡量：首先，分析自身情況，例如，是否成家立業(yè)，是否有需要供養(yǎng)的人口，收入、支出比例等。如果家中有妻兒老小，投資行為就不能帶有過(guò)高的冒險(xiǎn)性，不能過(guò)于激進(jìn)；其次，明確投資方向，根據(jù)投資專長(zhǎng)展開(kāi)設(shè)計(jì)。再次，結(jié)合自身性格選擇合適的處理方式。人的性格不同，對(duì)于某一件事情的引導(dǎo)，所選擇的處理方法也會(huì)不同，在理財(cái)期間，人們的很多行為是由他們的性格所決定的。

（四）科學(xué)的分配資產(chǎn)

完成資產(chǎn)分配之后，需要選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)以及投資類型。而且，還應(yīng)該長(zhǎng)期堅(jiān)持投資，要可定復(fù)利帶給我們的幫助，不可以有一夜暴富的妄想。分配資產(chǎn)是在十分理性的情況進(jìn)行的資產(chǎn)分配，防止跟風(fēng)，不可人云亦云。

（五）正確的管理投資績(jī)效

市場(chǎng)是不斷變化的，居民需要按照具體情況進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)控，從而更加合理的規(guī)劃投資理財(cái)方案。

（六）根據(jù)具體的時(shí)期，制定正確的理財(cái)計(jì)劃

第一，建立家庭階段。家庭的重要消費(fèi)期就在此階段，可以說(shuō)，這個(gè)階段的投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。所以，需要通過(guò)穩(wěn)健的方式進(jìn)行投資理財(cái)。也就是在投資組合時(shí)，盡量提升債券與儲(chǔ)蓄的比例，縮減股票等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資比例，提升基金的投資比例。第二，家庭成熟階段。這個(gè)階段的人開(kāi)始為安享晚年做充足的準(zhǔn)備，所以，他們的理財(cái)計(jì)劃是這樣的：首先，把一部分資金存儲(chǔ)到銀行，目的是做應(yīng)急使用。其次，按照自身生理特征，將健康投資置于關(guān)鍵地位，根據(jù)家庭實(shí)際狀況，選擇個(gè)人購(gòu)買醫(yī)療保險(xiǎn)等，以克服疾病的影響。再次，將家中30%的閑置資金拿出來(lái)，買入期貨、期權(quán)和股票等風(fēng)險(xiǎn)類投資產(chǎn)品，通過(guò)這一系列舉措實(shí)現(xiàn)收益的最大化。以上的投資方案，不但能夠?qū)O高的投資回報(bào)為家庭創(chuàng)設(shè)出來(lái)，還可以有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定家庭收入。第三，退休階段。在這一階段，呈現(xiàn)出來(lái)的特點(diǎn)在于收入水平降低。退休階段是人生中風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低的時(shí)期，因此不能夠盲目跟風(fēng)投資，要重點(diǎn)考慮變現(xiàn)能力，以保守理財(cái)策略為根據(jù)，在真正有需求時(shí)能夠有充足的資金，投資組合也要選擇有質(zhì)量保證的債券，或者是收益比較高的政府債券，例如銀行的理財(cái)產(chǎn)品。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)社會(huì)發(fā)展速度不斷加快，人們生活水平不斷提升。但是，隨著物價(jià)的上漲，紙幣的貶值。通貨膨脹問(wèn)題日益嚴(yán)重。所以，單一的通過(guò)簡(jiǎn)單的工作收入是難以滿足人們的生活和發(fā)展需要，很難跟上社會(huì)的發(fā)展步伐。所以，通過(guò)投資理財(cái)來(lái)進(jìn)行資金的保值、增值已經(jīng)成為我們面前的一個(gè)重要策略。對(duì)此，文章通過(guò)上文首先闡述了投資理財(cái)?shù)谋匾?，其次，?duì)如何進(jìn)行正確的投資理財(cái)進(jìn)行了分析，從而為人們更好的處理自己的閑散資金，更好的生活和發(fā)展做出了一定的指引與幫助。

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