“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下我國券商經(jīng)紀業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展研究

程金芳

【摘要】在“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下，中國券商利用互聯(lián)網(wǎng)技術拓展經(jīng)紀業(yè)務，在經(jīng)營規(guī)模上快速提升，隨之的傭金戰(zhàn)也同時來臨，經(jīng)紀業(yè)務正面臨著前所未有的競爭壓力，因此需要抓緊互聯(lián)網(wǎng)+的發(fā)展機遇，創(chuàng)新我國券商的經(jīng)濟業(yè)務。為此，文章在探討“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下中國券商經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀基礎上，闡述當前“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下我國券商經(jīng)紀業(yè)務存在的問題，并提出針對的解決對策，包括創(chuàng)新發(fā)展的路徑以及具體的發(fā)展措施。希望對推進券商互聯(lián)網(wǎng)券商經(jīng)濟業(yè)務發(fā)展改革與創(chuàng)新有所裨益。

【關鍵詞】“互聯(lián)網(wǎng)+”券商 經(jīng)紀業(yè)務 創(chuàng)新

中國券商證券公司通過持續(xù)的經(jīng)營發(fā)展，其經(jīng)營收入和盈利實力已有階段性提升，在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，中國券商利用互聯(lián)網(wǎng)技術拓展經(jīng)紀業(yè)務，在經(jīng)營規(guī)模上快速提升，隨之的傭金戰(zhàn)也同時來臨，經(jīng)紀業(yè)務正面臨著前所未有的競爭壓力，單純依靠通道業(yè)務的中小券商生存壓力凸顯，急需利用“互聯(lián)網(wǎng)+”進一步創(chuàng)新發(fā)展經(jīng)紀業(yè)務。

1“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下我國券商經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

目前我國互聯(lián)網(wǎng)證券經(jīng)紀業(yè)務還處于初級階段，互聯(lián)網(wǎng)的應用給證券經(jīng)紀業(yè)務帶來了巨大變革，移動終端的普及和移動互聯(lián)網(wǎng)的應用更是為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀業(yè)務飛躍式發(fā)展提供了基礎，從中國當前網(wǎng)絡證券經(jīng)紀業(yè)務來看，主要呈現(xiàn)以下3個特征：

1.1證券交易量爆發(fā)性增長

相關數(shù)據(jù)顯示，在網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法實施以前，網(wǎng)上證券交易的客戶數(shù)量不足30萬，通過網(wǎng)上實現(xiàn)的交易量只占到整個證券交易總量的0.8%左右，網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法實施之后，網(wǎng)上證券交易呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢，2016年全年中國證券公司網(wǎng)上交易量突破10萬億大關，占據(jù)整個交易所交易總量的95%左右。

1.2以手機證券app為手段進軍移動終端

移動終端加速普及，證券公司紛紛推出移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略，為適應發(fā)展潮流，手機證券app成為證券經(jīng)紀業(yè)務向移動互聯(lián)網(wǎng)邁進的首要選擇，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會的調查數(shù)據(jù)，截至2016年底，115家券商中已有108家證券公司推出自身的手機證券app，較2014年的62家增加了46家，2016年5月手機app大數(shù)據(jù)顯示，華泰證券手機app以750.6萬的月均活躍度，5.7分鐘的單次平均使用時間位居券商通道類手機app榜單首位。

1.3、整合業(yè)務資源，以手機app進行交易業(yè)務外延發(fā)展

當前證券手機app的主要功能包括交易功能、看盤功能以及資訊功能。隨著證券經(jīng)紀業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)技術緊密度越來越強，券商充分發(fā)揮手機app的功能要素，通過互聯(lián)網(wǎng)技術實現(xiàn)經(jīng)紀業(yè)務的外延式發(fā)展，搭建財富管理體系，以手機app為端口，糅合原先并無交集的投行、資管、衍生品、信用交易等業(yè)務板塊，形成綜合金融服務端口；通過手機app提升用戶體驗，創(chuàng)新服務方式，開發(fā)新型客戶管理與服務模式，整合內(nèi)部資源，發(fā)揮協(xié)同效應。

2“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下我國券商經(jīng)紀業(yè)務存在的問題

2.1傭金率下滑已成趨勢

當前中國券商在經(jīng)紀業(yè)務方面主要采取市場化的傭金管理制度。交易所針對傭金收費設立的最高標準，低于最高標準每個券商依據(jù)各自的經(jīng)營活動具體情況進行整理。目前大多數(shù)的證券公司分支機構為了營銷客戶，采取多種多樣的方式實現(xiàn)傭金收費的低廉，市場競爭已進入了白熱化的狀態(tài)，經(jīng)紀業(yè)務利潤空間將大幅降低，可以說微利的經(jīng)紀業(yè)務時代已經(jīng)來臨。

2.2監(jiān)管改革促進市場競爭

分支機構在有審批制改為注冊制之后，分支機構的成立如同雨后春筍一般，2010—2016年6年間，分支機構的家數(shù)已由5082家增長為8132家。分級機構數(shù)量的大爆發(fā)也逼迫各分支機構采取低傭策略來營銷客戶，擴大市場份額，傭金費用的競爭更加激烈，白熱化的證券經(jīng)紀業(yè)務將使得證券經(jīng)紀業(yè)務對券商的收入占比進一步降低。

2.3專業(yè)化服務實力不足

首先，差異化服務實力欠缺。中國傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務缺乏差異性，大而廣之的開展市場服務，缺乏個性化的服務產(chǎn)品、單調的傭金競爭、從業(yè)人員素質不高、高水平的投資顧問團隊較少、投資者隊伍多以中小散戶為主，投資能力較差?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展也也使得證券行業(yè)的專業(yè)化實力不足的弱點更加顯露，自身各家券商競爭使得傭金率下滑嚴重，占據(jù)主導的經(jīng)紀業(yè)務營收下降明顯。其次，證券從業(yè)人員服務水平偏弱。很多券商由于服務能力不足無法為中小客戶提供客戶需求的差異化投資理財服務，高水平從業(yè)者專業(yè)實力不強，專業(yè)的投顧團隊很難組建起來。

3“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下我國券商經(jīng)紀業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展對策

3.1發(fā)展路徑

“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下，我國券商互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展的創(chuàng)新路徑有：

（1）向網(wǎng)絡券商方向轉型。逐步弱化實體分支機構的設立與應用，將原先的線下業(yè)務整體向線上進行遷移，利用互聯(lián)網(wǎng)在壓縮運營低成本方面的優(yōu)勢，探索建立電商型的互聯(lián)網(wǎng)券商。

（2）線下線上相結合的轉型模式。原有的線下業(yè)務向線上進行轉移，利用互聯(lián)網(wǎng)手段多樣化線上業(yè)務種類，豐富線下業(yè)務的物理屬性，在線上和線下之間開啟連結，為客戶提供全方位服務。

（3）互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品化轉型方法。打破券商現(xiàn)有的部門架構模塊形式，以市場導向聯(lián)合各類網(wǎng)絡網(wǎng)站、深化客戶數(shù)據(jù)的采集和分類處理，強化移動支付的上線獲取，使得交易雙方在線上能夠直接的握手。實現(xiàn)服務完全的產(chǎn)品化，變身電子商務，通過線上進行產(chǎn)品的銷售與維護，辦好良好支付體驗，產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展工作不能松懈，與各類型的金融企業(yè)合作，推進產(chǎn)品的拓廣，實現(xiàn)互聯(lián)性的銷售服務網(wǎng)絡。

3.2具體創(chuàng)新措施

（1）改善客戶服務體驗，提高經(jīng)紀業(yè)務服務效果

券商非現(xiàn)場辦理常規(guī)的標準化業(yè)務，可以在減少客戶現(xiàn)場辦理的次數(shù)，增強客戶對分支機構的滿意度，從而進行諸如投資顧問等服務工作的推進，使得客戶在線上端口的使用體驗更好，通過社交端口和網(wǎng)絡宣傳加強自身覆蓋范圍，做好客戶的營銷工作，存量客戶做好維護。通過全方位地提升客戶體驗才能立于不敗之地，建設起更好的客戶服務效應。

（2）重視IT技術開發(fā)應用，打造互聯(lián)網(wǎng)金融時代的新產(chǎn)品。

在互聯(lián)網(wǎng)開戶與交易的基礎上，為客戶提供特色鮮明符合口味的產(chǎn)品與服務將成為未來證券經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展趨勢。加強對手機證券APP的獨立研究和開發(fā)建設；互聯(lián)網(wǎng)券商需要切實搞好基礎設施建設；建立金融產(chǎn)品超市，確保產(chǎn)品的供應，增加客戶粘性，財務共享服務的總體設計和生活模式；根據(jù)用戶習慣，創(chuàng)新金融服務，建立包容廣泛的金融部門的其他產(chǎn)品的新的投資分析，計算了投資組合，在此基礎上，還要充分利用大量數(shù)據(jù)和人工智能技術產(chǎn)品和服務，建立MES交易和交易數(shù)據(jù)為基礎，以實現(xiàn)客戶的經(jīng)紀人。

（3）加強互聯(lián)網(wǎng)化專業(yè)人才隊伍培養(yǎng)。

公司領導帶頭深入學習理解互聯(lián)網(wǎng)股票管理特點，特別是管理水平的“平面”的輸入輸出特性曲線，更多的投資企業(yè)可以理解的地方，比如平衡好各項工作的取舍，指導作用，支持業(yè)務的網(wǎng)絡結構；添加網(wǎng)絡人事管理、內(nèi)部管理人員選拔訓練的網(wǎng)絡可能效果更引進外部水果?，F(xiàn)在基層骨干網(wǎng)絡招聘中，充分考慮，工作經(jīng)驗要求等金融產(chǎn)品設計分析、金融、證券系統(tǒng)操作管理等職位。

（4）建立端口支持系統(tǒng)。

現(xiàn)有的業(yè)務新模型。使得今后的交易越來越復雜，系統(tǒng)數(shù)據(jù)的需求，更及時的追蹤，分析軟件系統(tǒng)成為重要的信息港口支持業(yè)務開發(fā)。同時還有詳細的客戶的要求，自己的客戶資料數(shù)據(jù)庫，建設產(chǎn)品監(jiān)測動態(tài)評估投資合作、員工、網(wǎng)上交易工作完全支持兩個完整的信息港口。業(yè)務支持系統(tǒng)已是兩個業(yè)務核心競爭能力的重要構成未來的經(jīng)營業(yè)務。所以證券經(jīng)紀人必須不斷開發(fā)和更新自己的端口系統(tǒng)加強，不斷適應不斷發(fā)展自己的業(yè)務，強化客戶服務意識。

4結語

互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的今天，“互聯(lián)網(wǎng)+”對于整個券商行業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務來說，提供了進一步發(fā)展壯大的機會，同時也給股票經(jīng)紀業(yè)務的自身引來巨大的挑戰(zhàn)。我國券商應該利用“互聯(lián)網(wǎng)+”的全新模式，應當積極探索經(jīng)紀業(yè)務創(chuàng)新和發(fā)展升級之路。