金融視角下A市去產(chǎn)能政策的影響分析

賈連捷

摘要：鋼鐵業(yè)和煤炭業(yè)是A市支柱產(chǎn)業(yè)，在全市經(jīng)濟(jì)占有較大的比重。近年來(lái)，國(guó)家大力推行去產(chǎn)能政策，影響了這些行業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，同時(shí)也對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)金融發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。近期，A市中心支行對(duì)A市去產(chǎn)能政策實(shí)施對(duì)銀行和企業(yè)的影響進(jìn)行了調(diào)查。在分析去產(chǎn)能政策影響的基礎(chǔ)上，提出了相關(guān)建議：一是加強(qiáng)管理，防范風(fēng)險(xiǎn)。二是區(qū)別對(duì)待，扶優(yōu)限劣。三是主動(dòng)作為，加強(qiáng)協(xié)調(diào)。四是抓住機(jī)遇，積極轉(zhuǎn)型。五是順勢(shì)而為，開(kāi)拓創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：金融視角；去產(chǎn)能；政策分析

A市鋼鐵和煤炭?jī)蓚€(gè)去產(chǎn)能行業(yè)經(jīng)過(guò)多年改革，集中度越來(lái)越高，目前已經(jīng)形成宣化鋼鐵公司（以下簡(jiǎn)稱宣鋼）、開(kāi)灤（集團(tuán)）蔚州礦業(yè)公司（以下簡(jiǎn)稱蔚州礦業(yè)）、冀中能源A礦業(yè)公司（以下簡(jiǎn)稱A礦業(yè)）三家獨(dú)大的格局，并帶動(dòng)了相關(guān)上下游中小企業(yè)的發(fā)展，在各自縣域經(jīng)濟(jì)中均屬于支柱產(chǎn)業(yè)。以宣鋼為例，在2009年效益最高時(shí)期，其上繳的稅金占到全區(qū)全部財(cái)政收入和一般預(yù)算收入的37.1%和25.5%，貢獻(xiàn)了全區(qū)1/3的全部財(cái)政收入和1/4的一般預(yù)算收入。近幾年雖然效益下滑但其上繳的稅金在全區(qū)全部財(cái)政收入的占比也維持在6%左右，一般預(yù)算收入維持在9%左右，依然占有相當(dāng)大的比重。

一、A市去產(chǎn)能行業(yè)基本情況

（一）去產(chǎn)能行業(yè)產(chǎn)能退出規(guī)劃情況

1.宣鋼。按照省委、省政府要求以及河鋼集團(tuán)的總體安排部署，“十三五”期間，A市的鋼鐵產(chǎn)能將全部退㈩，連同唐鋼、承鋼部分產(chǎn)能一并整合重組、減量搬遷。2016年6月24日，河鋼集團(tuán)發(fā)表聲明，宣鋼規(guī)劃整體遷出宣化區(qū)。按照河鋼集團(tuán)整體安排，宣鋼去產(chǎn)能從2016年開(kāi)始，利用4年左右時(shí)間，分期實(shí)施，逐步退出。2叭9年底前，宣鋼產(chǎn)能全部退出宣化區(qū)。

2.蔚州礦業(yè)和A礦業(yè)。按照2016年8月19日河北省煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能下作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《河北省2016年煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能公告》，其公布的河北省2016年煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能關(guān)閉（產(chǎn)能退出）煤礦名單中包括A蔚州礦業(yè)和A礦業(yè)兩家公司。按照政府公告化解過(guò)剩產(chǎn)能壓降要求，蔚州礦業(yè)產(chǎn)能本次應(yīng)去掉152萬(wàn)噸，A礦業(yè)產(chǎn)能本次應(yīng)去掉120萬(wàn)噸。其中蔚州礦業(yè)去產(chǎn)能部分占總產(chǎn)能比例微乎其微，影響可以忽略不計(jì)。

（二）去產(chǎn)能行業(yè)信貸支持情況

2016年末，A市鋼鐵、煤炭去產(chǎn)能企業(yè)和相關(guān)上下游企業(yè)貸款余額為89.2億元，約占全市貸款總額的4.4%。由于A市產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)集中度較高，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸投放也相對(duì)集中，并呈現(xiàn)出大集中、小分散的特點(diǎn)。一是大集中。下農(nóng)中建等大型銀行的信貸投放大部分都集中于宣鋼、蔚州礦業(yè)、A礦業(yè)三家大型企業(yè)，共發(fā)放貸款77億，占全部產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款總額的86.3%。二是小分散。A商業(yè)銀行、全市各主要農(nóng)村信合機(jī)構(gòu)以及村鎮(zhèn)銀行等中小型銀行機(jī)構(gòu)，主要圍繞宣鋼、蔚州礦業(yè)、A礦業(yè)三家大型企業(yè)的上下游相關(guān)企業(yè)進(jìn)行支持，共發(fā)放貸款12.2億，涉及相關(guān)企業(yè)200多家。

二、實(shí)施去產(chǎn)能政策的影響

（一）企業(yè)去產(chǎn)能對(duì)銀行業(yè)的影響

1.大型企業(yè)還款有保障，存量信貸無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。一是大型企業(yè)獲取擔(dān)保能力強(qiáng)。宣鋼目前在A市的存量授信業(yè)務(wù)全部由河鋼集團(tuán)有限公司擔(dān)保。同時(shí)，河鋼集團(tuán)有限公司出具了相關(guān)承諾聲明：在宣鋼整體搬遷到沿海之后，所有債務(wù)由新公司承接。當(dāng)前，其股東開(kāi)灤集團(tuán)和大唐集團(tuán)按51%和49%的比例承擔(dān)目前存量授信業(yè)務(wù)的擔(dān)保責(zé)任，企業(yè)的還款來(lái)源較有保障。二是大型企業(yè)轉(zhuǎn)型能力較強(qiáng)。根據(jù)河北省2016年煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能公告中顯示，政府將促進(jìn)煤炭行業(yè)轉(zhuǎn)型，支持發(fā)展煤電一體化，鼓勵(lì)火電企業(yè)參股煤炭企業(yè)，參股產(chǎn)能超過(guò)一定比例將在發(fā)電量計(jì)劃給予獎(jiǎng)勵(lì)。蔚州礦業(yè)有限責(zé)任公司股東為大唐國(guó)際、開(kāi)灤集團(tuán)和蔚州能源，股東結(jié)構(gòu)符合公告所提及企業(yè)，獲得政策支持將有一定優(yōu)勢(shì)。三是大型企業(yè)產(chǎn)業(yè)拓展能力較強(qiáng)。例如A礦業(yè)集團(tuán)近年來(lái)不斷開(kāi)發(fā)建設(shè)新的礦區(qū)，目前其產(chǎn)銷量主要集中在內(nèi)蒙古礦區(qū)，近三年平均占比達(dá)到77%，A礦區(qū)僅23%。由于A礦區(qū)均為老煤炭礦區(qū)，可開(kāi)采量小、開(kāi)采成本高，企業(yè)規(guī)劃就是縮減老礦區(qū)產(chǎn)能，主要發(fā)展內(nèi)蒙礦區(qū)業(yè)務(wù)，因此完成產(chǎn)能退出任務(wù)對(duì)企業(yè)影響微乎其微。

2.關(guān)聯(lián)企業(yè)大量退出，不良貸款增加。圍繞宣鋼、蔚州礦業(yè)和A礦業(yè)這三家大型企業(yè)，形成了眾多的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)。這些企業(yè)受去產(chǎn)能政策影響較為嚴(yán)重，導(dǎo)致金融信貸風(fēng)險(xiǎn)增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，宣鋼相關(guān)的上下游企業(yè)最多，在最高峰時(shí)300多家，但近年來(lái)受市場(chǎng)和去產(chǎn)能政策的雙重影響，大量企業(yè)停產(chǎn)或退出。如果宣鋼全部搬遷，將有更多企業(yè)的經(jīng)營(yíng)受到影響，銀行不良貸款尤其是地方法人金融機(jī)構(gòu)的不良貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

3.銀行授信只減不增，利息收入下降。目前，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)授信政策按照國(guó)家關(guān)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和“三去一降一補(bǔ)”的政策要求，對(duì)鋼鐵、煤炭、水泥、平板玻璃過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)授信實(shí)行“總量控制，結(jié)構(gòu)調(diào)整”的政策，原則上不再新增授信客戶。隨著這些行業(yè)產(chǎn)能的逐步退出，約有近90億的信貸將被壓縮，影響銀行約3億左右的凈利息收入。

（二）銀行去產(chǎn)能對(duì)企業(yè)的影響

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行在參與和支持企業(yè)去產(chǎn)能過(guò)程中，都一致采取了更為審慎的態(tài)度，強(qiáng)調(diào)對(duì)違規(guī)新增產(chǎn)能信貸的控制，加大對(duì)缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)及涉及淘汰落后產(chǎn)能行業(yè)貸款的壓縮，原則上對(duì)去產(chǎn)能行業(yè)的貸款只減不增。而對(duì)“區(qū)別對(duì)待、有扶有控”的原則重視不夠，部分相關(guān)企業(yè)合理的資金需求也無(wú)法獲取銀行的信貸支持，企業(yè)融資難度增加，經(jīng)營(yíng)困難。如A煤化下企業(yè)天寶化下，其投入資金2.8億元，完成了安全生產(chǎn)自動(dòng)化控制改造、節(jié)能技術(shù)改造以及環(huán)保改造，經(jīng)營(yíng)前景廣闊。但受政策影響，加之其擔(dān)保公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，銀行不再對(duì)其提供信貸，最終資金鏈斷裂，導(dǎo)致停產(chǎn)。

三、政策建議

（一）加強(qiáng)管理，防范風(fēng)險(xiǎn)

銀行要加強(qiáng)客戶貸后管理力度和風(fēng)險(xiǎn)排查頻率。加大企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻次，及時(shí)核實(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和融資變動(dòng)情況，了解企業(yè)扭虧措施的落實(shí)情況及其效果。對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)限額控制和客戶名單制管理，按照客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和擔(dān)保方式劃分為“審慎支持類、限制類和退㈩類”。通過(guò)嚴(yán)格控制新增貸款投放、壓縮額度、追加押品等措施，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。排查發(fā)現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶，應(yīng)及時(shí)納入名單管理，定期監(jiān)控，一戶一策推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋化解。

（二）區(qū)別對(duì)待，扶優(yōu)限劣

銀行要堅(jiān)持有保有壓、區(qū)別對(duì)待的原則，對(duì)煤炭、鋼鐵等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)融資在把控風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)控投融資總量的同時(shí)，堅(jiān)持“區(qū)別對(duì)待、有扶有控”原則，扶優(yōu)限劣。既要消除行業(yè)中的落后部分，讓行業(yè)更有活力，又要避免企業(yè)資金鏈斷裂，導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)增加。應(yīng)盡快退㈩生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)效益差、裝備廠藝落后的企業(yè)，積極騰退信貸空間，對(duì)技術(shù)設(shè)備先進(jìn)，產(chǎn)業(yè)有競(jìng)爭(zhēng)力、有市場(chǎng)、雖短暫遇到困難但經(jīng)過(guò)深化改革和加強(qiáng)內(nèi)部管理仍能恢復(fù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)秀骨干企業(yè)，按照風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則，應(yīng)繼續(xù)提供信貸支持。同時(shí)，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，針對(duì)性開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品，通過(guò)排污權(quán)抵押貸款、碳排放權(quán)抵押貸款等能效信貸業(yè)務(wù)，引導(dǎo)企業(yè)開(kāi)展節(jié)能環(huán)保和產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造。

（三）主動(dòng)作為，加強(qiáng)協(xié)調(diào)

銀行要增強(qiáng)下作主動(dòng)性，加強(qiáng)與各級(jí)政府、主管部門的聯(lián)系、溝通和協(xié)調(diào)，及時(shí)掌握“去產(chǎn)能”工作規(guī)劃。通過(guò)深入企業(yè)調(diào)查、向行業(yè)協(xié)會(huì)咨詢、核查環(huán)保部門下發(fā)的產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)名單等方式，不斷加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)信息的收集分析工作。對(duì)于可能涉及破產(chǎn)重整、債轉(zhuǎn)股的企業(yè)，提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，并加強(qiáng)與債委會(huì)溝通，保障銀行債權(quán)。

（四）抓住機(jī)遇，積極轉(zhuǎn)型

去產(chǎn)能企業(yè)要在化解過(guò)剩產(chǎn)能中加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，統(tǒng)籌做好去產(chǎn)能和轉(zhuǎn)動(dòng)能的下作，堅(jiān)持壓縮舊產(chǎn)能、培育新動(dòng)能兩手抓，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)力轉(zhuǎn)換，提高供給結(jié)構(gòu)對(duì)需求變化的適應(yīng)性和靈活性。加強(qiáng)與高校、科研機(jī)構(gòu)的合作，研發(fā)新產(chǎn)品，提升優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能。同時(shí)不斷延伸產(chǎn)業(yè)鏈，消化低端產(chǎn)能，積極調(diào)整結(jié)構(gòu)。

（五）順勢(shì)而為，開(kāi)拓創(chuàng)新

去產(chǎn)能行業(yè)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)要積極進(jìn)行優(yōu)化資源配置，充分利用好A“冬奧”、京津冀一體化和可再生能源實(shí)驗(yàn)區(qū)三大歷史機(jī)遇，利用各自不同的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)拓新業(yè)務(wù)、新市場(chǎng)。

四、結(jié)束語(yǔ)

鋼鐵業(yè)和煤炭業(yè)是A市支柱產(chǎn)業(yè)，在全市經(jīng)濟(jì)占有較大的比重。國(guó)家大力推行去產(chǎn)能政策，影響了這些行業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，同時(shí)也對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)金融發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。本文在分析A市去產(chǎn)能政策影響的基礎(chǔ)上，提出了相關(guān)建議：一是加強(qiáng)管理，防范風(fēng)險(xiǎn)。二是區(qū)別對(duì)待，扶優(yōu)限劣。三是主動(dòng)作為，加強(qiáng)協(xié)調(diào)。四是抓住機(jī)遇，積極轉(zhuǎn)型。五是順勢(shì)而為，開(kāi)拓創(chuàng)新。

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