開門紅產(chǎn)品升級(jí)主打5年以上年金險(xiǎn)

吳輝

2018年各保險(xiǎn)公司的開門紅之戰(zhàn)早已打響。平安人壽、太保人壽、太平人壽、中國人壽、天安人壽等險(xiǎn)企在公開渠道陸續(xù)公布了自己的開門紅主打產(chǎn)品。

相比去年，2018年開門紅開啟得特別早，2017年10月下旬就開始了。受保監(jiān)會(huì)“134號(hào)文”的規(guī)范，以往作為年金險(xiǎn)附加險(xiǎn)的萬能險(xiǎn)，今年以獨(dú)立險(xiǎn)種的形式出現(xiàn)，快速返還型產(chǎn)品從市面上退離，5年期以上產(chǎn)品成為主流。

2018年開門紅提前開啟

數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)業(yè)開門紅期間所取得的保費(fèi)往往能夠占到全年1/3甚至1/2的比重。而從2018年開門紅的情況來看，保險(xiǎn)公司開門紅已提前開啟，大型險(xiǎn)企則又搶先一步。以往12月才開始，2017年有的保險(xiǎn)公司在10月中下旬就開始了。去年國慶后，《理財(cái)》雜志記者就被某保險(xiǎn)公司拉入開門紅產(chǎn)品講解微信群，每天都能接收到產(chǎn)品信息的推送。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，早在2017年10月，平安人壽、人保壽險(xiǎn)、泰康保險(xiǎn)、太平人壽等公司2018年開門紅產(chǎn)品就已經(jīng)上市。值得注意的是，其中太平人壽早在2017年11月就開打“限購”牌，相關(guān)開門紅產(chǎn)品在11月下旬限購一天。

所謂“開門紅”，是指各家險(xiǎn)企在每年年末及次年年初沖刺全年業(yè)績的計(jì)劃，是各大保險(xiǎn)公司一年一度最大的營銷重頭戲。業(yè)內(nèi)公認(rèn)，一場延續(xù)到次年三四月的開門紅，能完成保險(xiǎn)四成左右的業(yè)績?nèi)蝿?wù)。

“年金+萬能”的雙主險(xiǎn)模式

記者從業(yè)內(nèi)了解到，雖然有三款年金險(xiǎn)產(chǎn)品遭保監(jiān)會(huì)點(diǎn)名退出，但今年開門紅仍是以年金險(xiǎn)為主。不過，隨著保監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》（簡稱“134號(hào)文”）的落地，萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)不能作為附加險(xiǎn)出現(xiàn)；兩全險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等需要在保單生效滿5年后才能進(jìn)行第一次返還，且每次給付比例不能超過已付保費(fèi)的20%。所以保險(xiǎn)公司這次發(fā)售的開門紅產(chǎn)品有了不少變化：一是以往快速返還的年金險(xiǎn)附加萬能賬戶的熱門搭配已經(jīng)消失；二是“年金+萬能”的雙主險(xiǎn)模式正在成為開門紅的一種主流模式，同時(shí)在保險(xiǎn)金返還時(shí)間滿足監(jiān)管要求的“5年以上”。

年金險(xiǎn)的產(chǎn)品優(yōu)勢是安全穩(wěn)定、保值增值，其意義在于投?？蛻羰褂酶挥噘Y金安排未來的生活，是一種前瞻性的財(cái)務(wù)安排，在不影響當(dāng)前生活的情況下，進(jìn)行長期養(yǎng)老規(guī)模和資金積累。雖然返還時(shí)間延長至第五年及以后，但是由于有了至少5年的資金積累，保險(xiǎn)公司以提高客戶后期可領(lǐng)取的比例或者延長保障期限方式，彌補(bǔ)投保人的所得利益，這樣既可滿足客戶的定期或突發(fā)資金需求，又可以快速高額返還進(jìn)行生息。

開門紅產(chǎn)品偏重理財(cái)和資產(chǎn)管理功能

細(xì)看當(dāng)下的幾款開門紅產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)這些產(chǎn)品打出的宣傳口號(hào)都非常響亮：30萬元變1000萬元，買100萬元返100萬元……仍是偏向于理財(cái)和資產(chǎn)管理功能。從保險(xiǎn)條例來看，平安人壽的璽越人生（少兒版）、中國人壽的盛世至尊及太保壽險(xiǎn)的聚寶盆年金保險(xiǎn)均能返還已交全部保費(fèi)，也就是俗稱的保本。此外，這些產(chǎn)品通過分紅、長期返還固定保費(fèi)等手段來增強(qiáng)收益。

具體來看，平安人壽推出的開門紅主打產(chǎn)品是璽越人生，是一款年金險(xiǎn)產(chǎn)品。主要特色是對保險(xiǎn)年齡段進(jìn)行了區(qū)分，不同年齡段投保的作用不同。主要分為少兒版及成人版，投保年齡分別為0到25歲和18到65歲，均為終身保障。以少兒版為例，被保險(xiǎn)人能夠在60歲、65歲、70歲三個(gè)年齡段中任意一個(gè)年齡領(lǐng)取祝壽金，即返還全部已交保費(fèi)，相當(dāng)于一次性返還全部本金，而在祝壽金領(lǐng)取之后，每年還可獲得30%的基本保額，直到終身。

中國人壽推出的盛世尊享（分紅型）開門紅產(chǎn)品，主要為年金險(xiǎn)+萬能賬戶。保險(xiǎn)期間為20年。這款產(chǎn)品的突出之處在于，從第7年開始，每年可按基本保額的100%領(lǐng)取一筆年金直到期滿前一年，并且能在20年期滿之后，一次性返還所交保費(fèi)。

太保壽險(xiǎn)2018年開門紅產(chǎn)品為聚寶盆年金保險(xiǎn)（分紅型）。該產(chǎn)品自合同生效滿25個(gè)保單年度或被保險(xiǎn)人年滿65周歲（以較早者為準(zhǔn)）后的首個(gè)合同生效日對應(yīng)日起，可每年領(lǐng)取一筆相當(dāng)于已交保費(fèi)總額18%的關(guān)愛金，共計(jì)給付6次，相當(dāng)于共給付108%的已交保費(fèi)。此外，該款產(chǎn)品如果是兒童購買的話，還可以附加未來星教育金保險(xiǎn)，在18～21歲期間領(lǐng)取4次大學(xué)教育金和創(chuàng)業(yè)教育金。

太平人壽的開門紅產(chǎn)品是卓越至尊，也是一款年金險(xiǎn)+萬能險(xiǎn)賬戶產(chǎn)品。其在第5個(gè)保單年度可一次性給付20%已交保費(fèi)，自第6個(gè)保單周年日起，每年再領(lǐng)取30%保額的生存金，直至終身。

保障型產(chǎn)品難成開門紅主流

盡管保險(xiǎn)姓保是近兩年來保險(xiǎn)業(yè)的重要主題，但保障型產(chǎn)品仍并非開門紅的焦點(diǎn)。有業(yè)內(nèi)人士表示，保障型產(chǎn)品占據(jù)保險(xiǎn)業(yè)主場的可能性較小，因?yàn)樵陂_門紅期間險(xiǎn)企依然有沖保費(fèi)規(guī)模的需求。

有券商人士指出，2018年開門紅產(chǎn)品組合中的萬能險(xiǎn)雖由附加險(xiǎn)變身主險(xiǎn)，但開門紅產(chǎn)品實(shí)質(zhì)其實(shí)并未發(fā)生改變，因而134號(hào)文對2018年開門紅業(yè)績的整體影響并不大。具體來看，太平洋證券方面表示，134號(hào)新規(guī)正式實(shí)施后，“年金+萬能”雙主險(xiǎn)模式將成為新的產(chǎn)品組合模式。新產(chǎn)品形態(tài)下，對于帶有生存金給付責(zé)任兩全、年金類保險(xiǎn)產(chǎn)品，雖然首次給付時(shí)間推后，但產(chǎn)品儲(chǔ)蓄屬性不變，保單持有人可獲得的現(xiàn)金流總量并未減少，預(yù)計(jì)消費(fèi)者的敏感度不大，影響可控；對于附加萬能轉(zhuǎn)換成主險(xiǎn)萬能，對萬能設(shè)計(jì)初衷影響不大，對銷售的影響也不大。