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    互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)的融資分析

    2018-09-10 02:39:13曲京山李博王昊
    中國(guó)商論 2018年21期
    關(guān)鍵詞:融資模式金融風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融

    曲京山 李博 王昊

    摘 要:中小企業(yè)一直是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,并且近些年來(lái),正逐步的成為發(fā)展我國(guó)社會(huì)生產(chǎn)力的主力軍。政府也頒布一定的政策鼓勵(lì)著中小企業(yè)的發(fā)展,然而融資難的問(wèn)題卻一直阻礙著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。近年來(lái),隨著網(wǎng)絡(luò)電子信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)以及“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的到來(lái),互聯(lián)網(wǎng)金融在各個(gè)領(lǐng)域都取得了飛躍式的發(fā)展,尤其是極大地刺激了中小企業(yè)的發(fā)展,特別是當(dāng)政府將民間借貸合法化之后,一部分民間借貸公司慢慢開(kāi)始重視并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)發(fā)展相應(yīng)的金融業(yè)務(wù),互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)中小企業(yè)的融資活動(dòng),產(chǎn)生了巨大的影響,這不僅有助于解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,也對(duì)提高資本流通效率和活躍資本市場(chǎng)有著極大的幫助。

    關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融 中小企業(yè) 融資模式 金融風(fēng)險(xiǎn)

    中圖分類號(hào):F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):2096-0298(2018)07(c)-026-02

    在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中,中小企業(yè)占據(jù)著舉足輕重的地位和作用。然而由于中小企業(yè)規(guī)模小,可抵押的固定資產(chǎn)所占比例低,財(cái)務(wù)體系不完善,加之征信體系缺失造成的信息不對(duì)稱,使其融資難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題。而互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足。為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題提供了新的渠道,極大地促進(jìn)了我國(guó)中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展。

    1 互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資中的作用

    1.1 促進(jìn)了商業(yè)銀行提高對(duì)中小企業(yè)的重視程度

    傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸,由于信息提供不對(duì)稱,中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定等種種因素,使得商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供的貸款成本相對(duì)較高。而隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之后,中小企業(yè)越來(lái)越多的選擇了這種新型的融資模式,面對(duì)著互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)烈沖擊,商業(yè)銀行要想不落下風(fēng),就必須調(diào)整之前的傳統(tǒng)觀念,特別是在融資方面,應(yīng)該增加對(duì)于中小企業(yè)的關(guān)注度,加強(qiáng)與中小企業(yè)的業(yè)務(wù)聯(lián)系,進(jìn)而獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。其次,商業(yè)銀行需要在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)水平和方式上面進(jìn)行升級(jí),更加注重維護(hù)與客戶之間的關(guān)系,對(duì)中小企業(yè)更加重視。這就需要銀行更加重視對(duì)于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新并且逐步加大對(duì)于中小企業(yè)的資金支持,以此來(lái)保留和吸引更多的客戶。最后,促進(jìn)銀行加速對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下,傳統(tǒng)的商業(yè)銀行可以通過(guò)加大科研投入,致力于建設(shè)智慧銀行,在線金融服務(wù)平臺(tái)和金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)等方式跟上時(shí)代的腳步,通過(guò)之前積累的數(shù)據(jù)信息,進(jìn)行大數(shù)據(jù)深入綜合分析,從而盡可能地滿足客戶個(gè)性化的需求。

    1.2 促進(jìn)了中小企業(yè)獲得更多的閑散資金,并為其發(fā)展提供便捷化服務(wù)

    互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、覆蓋廣等融資特點(diǎn),作為一種新興的金融模式,它不僅使資金融通的配置效率更高,而且還使相應(yīng)的服務(wù)成本得到了較大的降低,這些特點(diǎn)與中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)比較小,對(duì)于資金需求額度小等特點(diǎn)非常契合,因此,互聯(lián)網(wǎng)金融必將對(duì)中小企業(yè)融資和發(fā)展等方面產(chǎn)生很大的影響。2015年12月底由中國(guó)人民銀行制定發(fā)布的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》則進(jìn)一步為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了有力的保障?;ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下,中小企業(yè)貸款更多的是通過(guò)信息處理來(lái)分析評(píng)價(jià)其發(fā)展的潛力,以此得出中小企業(yè)違約概率和風(fēng)險(xiǎn)情況。這使中小企業(yè)不再像之前需要通過(guò)向傳統(tǒng)銀行抵押固定資產(chǎn)來(lái)獲得貸款,使中小企業(yè)融資的門檻得到了極大地降低,促進(jìn)中小企業(yè)更好地引入閑散資金。

    1.3 促進(jìn)中小企業(yè)提高自身信用的意識(shí)

    隨著互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司對(duì)于中小企業(yè)信用等級(jí)的審查越來(lái)越嚴(yán)格,這就更加的需要中小企業(yè)不斷加強(qiáng)自身的信用體系建設(shè),進(jìn)一提高自身信用的意識(shí),完善相應(yīng)的信用體系建設(shè),更加關(guān)注企業(yè)自身的信用等級(jí)。

    2 互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資發(fā)展中存在的問(wèn)題

    2.1 信用信息共享的程度較低,中小企業(yè)違約的成本低

    隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今,各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司或平臺(tái)彼此間仍沒(méi)有實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的信息共享。與人民銀行的信息系統(tǒng)尚未接通并且我國(guó)大部分中小企業(yè)對(duì)于自身信用體系建設(shè)并沒(méi)有給予過(guò)多關(guān)注,信用意識(shí)相對(duì)還較為淡薄等也阻礙了中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系的建設(shè)。在雙方信息得不到對(duì)稱的情況下,違約情況發(fā)生的概率就會(huì)大大的提高,并且由于中小企業(yè)的違約成本和互聯(lián)網(wǎng)金融成本都較低,更極大地提高了違約風(fēng)險(xiǎn)。盡管與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比,互聯(lián)網(wǎng)金融有著很大的優(yōu)勢(shì),但由于發(fā)展時(shí)間還不足,在信用體系方面仍有較大差距,這會(huì)嚴(yán)重的影響中小企業(yè)的融資行為。中小企業(yè)應(yīng)該意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題,并且關(guān)注提高企業(yè)自身的信用等級(jí),更好地抓住互聯(lián)網(wǎng)金融給自己帶來(lái)的機(jī)會(huì)。

    2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)難以控制,風(fēng)險(xiǎn)管理仍不完善

    與傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式不同,互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更多的來(lái)源于以下三個(gè)方面;一是信用風(fēng)險(xiǎn)較大,互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式,相關(guān)信用評(píng)價(jià)體系建設(shè)仍然不健全,并且中小企業(yè)的違約成本低,這就大大的加大了違規(guī)現(xiàn)象產(chǎn)生的概率。二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平有待提高,互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展而產(chǎn)生發(fā)展的金融模式,這就對(duì)相關(guān)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提出了很大的要求,而目前我國(guó)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展仍不完善,移動(dòng)設(shè)備硬件;系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)安全;操作人員的專業(yè)性和自律性等問(wèn)題都是需要注意的問(wèn)題。三是監(jiān)管力度不足,作為一種新興的金融模式,還存在著監(jiān)管體系仍未完善,行業(yè)規(guī)范不足,相關(guān)法律法規(guī)不健全等問(wèn)題,使得整個(gè)行業(yè)面臨較大的法律風(fēng)險(xiǎn),中小企業(yè)融資權(quán)益得不到有效的法律保障。

    2.3 企業(yè)自身存在一定問(wèn)題

    中小企業(yè)本身的發(fā)展存在各種各樣的局限性,具體表現(xiàn)在企業(yè)的人才儲(chǔ)備不足、缺乏宏觀管理體制、企業(yè)信息化水平不高、缺乏明確的企業(yè)戰(zhàn)略。和大型國(guó)有企業(yè)相比,中小企業(yè)缺乏資金支持,經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般較小,經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的科技含量較低,經(jīng)營(yíng)行為不規(guī)范,社會(huì)化服務(wù)體系不健全等。正是這些問(wèn)題造成了中小企業(yè)貸款成本高,貸款風(fēng)險(xiǎn)大。因此,中小企業(yè)受到自身局限性的影響,融資比較困難。

    3 我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因分析

    3.1 中小企業(yè)內(nèi)部因素

    3.1.1 信用觀念淡薄,信用等級(jí)偏低

    目前,我國(guó)大部分中小企業(yè)的信用等級(jí)偏低,大多都不能得到銀行信貸的支持。而由于銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱,使得銀行方面不能及時(shí)了解到企業(yè)的資金使用情況。同時(shí),國(guó)家近年來(lái)逐漸加強(qiáng)宏觀調(diào)控,銀根抽緊,商業(yè)銀行加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范 。一些中小企業(yè)利用虛置債務(wù)主體、低估資產(chǎn)、逃避監(jiān)督等方式逃、賴銀行債務(wù)。這些行為都會(huì)給銀行造成巨大的損失,進(jìn)而惡化了社會(huì)信用環(huán)境,加大了中小企業(yè)的融資困難。

    3.1.2 缺少可以用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)

    金融機(jī)構(gòu)在向信息不對(duì)稱的中小企業(yè)提供貸款時(shí),雖然難以獲得貸款決策所需的信息,為了降低自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn),在向企業(yè)提供貸款時(shí),一般會(huì)要求企業(yè)以優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)進(jìn)行抵押。而我國(guó)多數(shù)的中小企業(yè)固定資產(chǎn)比率低,缺少足夠的抵押資產(chǎn)。至于擔(dān)保,目前我國(guó)的商業(yè)銀行規(guī)定只給信用等級(jí)A以上的企業(yè)提供擔(dān)保,但我國(guó)中小企業(yè)這,符合條件的很少,而大企業(yè)又大都不愿意給中小企業(yè)提供擔(dān)保。

    3.1.3 抗風(fēng)險(xiǎn)能力低,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高

    目前我國(guó)中小企業(yè)多少民營(yíng)或者私營(yíng)企業(yè),其經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)大都集中在企業(yè)主手里,在信息的收集、市場(chǎng)的分析等方面仍有較大缺陷,易受金融環(huán)境、行業(yè)變化和經(jīng)濟(jì)景氣性的影響從而導(dǎo)致企業(yè)壽短等現(xiàn)象的發(fā)生,因此對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),貸款給中小企業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)的,不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則,進(jìn)而加大了融資復(fù)雜性。

    3.2 銀行方面因素

    3.2.1 銀行經(jīng)營(yíng)上的“惜貸”

    在大企業(yè)和中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí),銀行方面所花費(fèi)的人力和時(shí)間差不多。但是二者產(chǎn)生的效率卻是大相徑庭的,中小企業(yè)貸款絕大部分是流動(dòng)資金貸款,風(fēng)險(xiǎn)大并且管理成本相對(duì)較高。因此。銀行寧愿做“批發(fā)”業(yè)務(wù)而不愿意做“零售”業(yè)務(wù),在對(duì)待兩者態(tài)度上,對(duì)于大企業(yè)是“爭(zhēng)貸”而中小企業(yè)是“惜貸”。

    3.2.2 銀行貸款管理體質(zhì)的制約

    我國(guó)銀行業(yè)務(wù)明顯的偏向大企業(yè)或者國(guó)有企業(yè),對(duì)中小企業(yè)大都“惜貸”。金融危機(jī)之后,中國(guó)人民銀行更加加大了對(duì)各商業(yè)銀行的監(jiān)督考核力度。銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn),更加加大了對(duì)中小企業(yè)貸款的控制,造成了中小企業(yè)貸款越來(lái)越困難,從而限制了其自身的發(fā)展。

    3.3 政府方面的重視不足

    一些鼓勵(lì)、扶持中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策得不到有效的實(shí)施。政府的信貸重點(diǎn)仍然還是大企業(yè)和國(guó)有企業(yè),缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。在監(jiān)督等方面,有些政府部門不能很好地履行監(jiān)督職責(zé),使很多中小企業(yè)的行為得不到有效的規(guī)范。

    4 互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)中小企業(yè)融資的對(duì)策

    4.1 健全中小企業(yè)的信用體系

    中小企業(yè)的信用等級(jí)是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司主要審查因素之一。因此,建立完善相應(yīng)的信用體系對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。為了建立一個(gè)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融和中小企業(yè)發(fā)展的信用體系,以下幾點(diǎn)是必不可少的步驟:首先,中小企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融給自身發(fā)展帶來(lái)巨大影響,為了抓住這個(gè)難得的機(jī)會(huì),企業(yè)應(yīng)該完善自身的信用體系建設(shè),提高自身的信用意識(shí)。其次,各互聯(lián)網(wǎng)金融服機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)與中國(guó)人民銀行的聯(lián)系交流學(xué)習(xí),建立一套適合互聯(lián)網(wǎng)金融和中小企業(yè)發(fā)展的信用體系。最后,一些政府部門和和金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)例如央行、銀監(jiān)會(huì)等應(yīng)該充分發(fā)揮監(jiān)督引導(dǎo)協(xié)同作用,做好商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)溝通的紐帶,促進(jìn)三方合作,共同努力,建設(shè)一個(gè)適合各方發(fā)展的信用體系。

    4.2 提高相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平

    首先,互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展而產(chǎn)生并發(fā)展的金融模式,雖然發(fā)展迅速,但仍屬于初期發(fā)展階段,相關(guān)的硬件、軟件設(shè)計(jì)研發(fā)仍然不成熟,政府部門和網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該提高網(wǎng)絡(luò)完全方面的程序研發(fā)和監(jiān)管,提高整體網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平。其次,提高操作人員的專業(yè)素養(yǎng)和技術(shù)水平,避免以后因操作失誤而造成的損失。最后,汲取國(guó)外先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和技術(shù)經(jīng)驗(yàn),結(jié)合自身,進(jìn)行設(shè)計(jì)研發(fā)適合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。

    4.3 加強(qiáng)中小企業(yè)自身的建設(shè),進(jìn)一步提高融資質(zhì)量

    目前,我國(guó)中小企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)條件普遍偏差,其對(duì)自身企業(yè)和市場(chǎng)的信息收集和分析仍有較大的缺陷,因其發(fā)展受到資金和自身規(guī)模的限制,故大部分中小企業(yè)對(duì)自身企業(yè)缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃和科學(xué)管理制度與理念,并且其對(duì)市場(chǎng)分析能力和數(shù)據(jù)獲取能力不足,生產(chǎn)可能具有很大的盲目性,大部分私人企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和管理理念仍然不成熟等問(wèn)題都阻礙了貸款的核查和監(jiān)督工作。

    只有更好地克服以上提到的各方面存在的問(wèn)題,樹(shù)立良好的企業(yè)形象,加強(qiáng)對(duì)自身的管理,才會(huì)慢慢改變我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀,逐步提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量,使中小企業(yè)的融資形成一種良性循環(huán),進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展。企業(yè)本身也可以通過(guò)自內(nèi)部改革,創(chuàng)新和研發(fā)新產(chǎn)品,加大自身開(kāi)放程度,增強(qiáng)對(duì)外交流和學(xué)習(xí)等方面使自身跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步。

    參考文獻(xiàn)

    [1] 程亞男,譚江霞,李雪琴.我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及其對(duì)策分析[J].中國(guó)證券期貨,2011(11).

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