中間業(yè)務(wù)收入對商業(yè)銀行績效影響的實證研究

范曉佳

摘 要：隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中間業(yè)務(wù)成為了商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型時期的關(guān)鍵點。通過對商業(yè)銀行進(jìn)行實證分析，探究中間業(yè)務(wù)收入對商業(yè)銀行績效的影響。通過研究結(jié)果可知，中間業(yè)務(wù)收入對商業(yè)銀行績效的影響屬于倒U型關(guān)系，在其中適度區(qū)間，中間業(yè)務(wù)收入對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的積極作用最明顯。而且，在此區(qū)間，股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入明顯超出，所以其對國有商業(yè)銀行發(fā)揮著積極作用，但是對股份制商業(yè)銀行卻有所抑制。

關(guān)鍵詞：中間業(yè)務(wù)收入 商業(yè)銀行 績效 影響實證

中圖分類號：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）08（c）-036-02

1 中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成分析

中間業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行代理客戶辦理收款、付款、其他委托事項，從而收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，即銀行不需要動用自身資金，以業(yè)務(wù)、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信譽(yù)、人才等優(yōu)勢為載體，以中間人的身份代理客戶，辦理收付、其他委托事項，提供各種金融服務(wù)，并收取手續(xù)費的一種業(yè)務(wù)。中國人民銀行把中間業(yè)務(wù)劃分成9個部分，即支付結(jié)算、銀行卡、代理、擔(dān)保、承諾、交易、基金托管、咨詢顧問、其他。中國商業(yè)銀行主要把中間業(yè)務(wù)收入歸結(jié)為7種，即銀行卡、結(jié)算清算、承諾擔(dān)保、代理、托管、理財、咨詢顧問。國有商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入主要是來自銀行卡和代理，兩者基本上占了中間業(yè)務(wù)的50%。其中，中國銀行把外匯買賣差價特別標(biāo)注為中間業(yè)務(wù)收入。工商銀行把理財劃分為私人和對公，而且把部分代理業(yè)務(wù)收入歸納為理財收入，所以，理財業(yè)務(wù)收入比較高。農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行突出電子銀行，交通銀行把管理業(yè)務(wù)納入中間業(yè)務(wù)收入。但是，股份制商業(yè)銀行和國有商業(yè)銀行不同，其實力有限，主要選擇重點發(fā)展，所以特色鮮明。其中，浦發(fā)、華夏、光大都著重發(fā)展理財業(yè)務(wù)。而平安、興業(yè)、中信則選擇咨詢顧問業(yè)務(wù)。招商重點發(fā)展代理和托管業(yè)務(wù)，兩者收入占比重超出50%。銀行卡業(yè)務(wù)是一項可以獲取利益的主要業(yè)務(wù)，其收入大部分在20%～30%之間，所以，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行都十分重視銀行卡業(yè)務(wù)?？傊?，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)構(gòu)成存在著同質(zhì)性與差異性的雙向性，所謂同質(zhì)性是中間業(yè)務(wù)收入以手續(xù)費和傭金為主，差異性是各具重點發(fā)展的中間業(yè)務(wù)，以及獨具特色的個性化業(yè)務(wù)。

2 中間業(yè)務(wù)收入現(xiàn)狀

中間業(yè)務(wù)收入從各方面都體現(xiàn)出了銀行交叉銷售、投行業(yè)務(wù)、零售信用卡業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理能力，銀行在定價企業(yè)客戶的對公業(yè)務(wù)時，會對客戶所帶來的利益進(jìn)行充分考慮，并預(yù)測潛藏的中間業(yè)務(wù)收入。零售業(yè)務(wù)也不例外，辦理按揭的客戶，銀行會以各種方式營銷理財和銀行卡等業(yè)務(wù)，除了結(jié)算業(yè)務(wù)收入之外，還著重發(fā)展債券承銷、信用卡、理財、代銷，其中收入貢獻(xiàn)與增長，在很大程度上體現(xiàn)了銀行的研發(fā)與營銷能力。中間業(yè)務(wù)的資本占用比較少，逐漸成為了銀行發(fā)力的一大重點。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。就上市銀行的中間凈收入比重而言之，從2013年不斷提高，2016年與2012年相比較，提升了大約3.4個百分點，保持著上升趨勢。而大行中間業(yè)務(wù)收入明顯高于股份制銀行。銀行卡和管理屬于中收主力，就中間收入結(jié)構(gòu)可以看出，銀行卡、代理、理財收入占據(jù)比重較高。但是，傳統(tǒng)清算結(jié)算收入在減費讓利的影響下，所占比重有所下降。理財業(yè)務(wù)在理財規(guī)模增長放緩的影響下，收入占據(jù)比重也有了一定的下降。

3 中間業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行績效影響的實證分析

以5家國有商業(yè)銀行和5家股份制商業(yè)銀行為例，即工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行；招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、中信銀行、光大銀行。其中，數(shù)據(jù)樣本主要包括銀行的凈值收益率、中間業(yè)務(wù)收入占比、營業(yè)費用率、貨幣增速差。由于凈值收益率反映了銀行資本的獲利程度，綜合體現(xiàn)了銀行資金利用率和財務(wù)管理能力，所以將其作為衡量盈利性的被解釋變量。其中，中間業(yè)務(wù)收入是重點所在，以中間業(yè)務(wù)收入和營業(yè)收入比值，有機(jī)結(jié)合中間業(yè)務(wù)收入的增加與銀行整體業(yè)務(wù)的擴(kuò)張速度，以此反映銀行的經(jīng)營情況。利用EVIEWS統(tǒng)計分析軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，構(gòu)建經(jīng)濟(jì)計量模型：

Y=C+a1*x1+a2*x2+a3*x3+a4*x4+a5*x5+e

其中，Y為凈值收益率指標(biāo)，代表商業(yè)銀行的經(jīng)營績效水平，x1-x5為應(yīng)咨詢顧問、結(jié)算清算、代理、銀行卡、擔(dān)保等業(yè)務(wù)。

對各序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗，結(jié)果為：第一，在5%的顯著性水平下，銀行卡業(yè)務(wù)明顯影響著商業(yè)銀行的績效，而代理、咨詢顧問、結(jié)算清算、擔(dān)保等業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的績效影響并不明顯。第二，在10%的顯著水平下，咨詢顧問業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行績效有著些微影響。

4 建議

4.1 提高中間業(yè)務(wù)收入比例

咨詢顧問業(yè)務(wù)收入和銀行卡業(yè)務(wù)收入對商業(yè)銀行績效的影響比較大，因此，應(yīng)該加大資源配置，實現(xiàn)合理優(yōu)化配置。咨詢顧問業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的要求比較高，但是所帶來的收入也不容小覷。銀行卡業(yè)務(wù)在為商業(yè)銀行帶來手續(xù)費收入的同時，能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造一個系統(tǒng)的與客戶相聯(lián)系的平臺，有助于商業(yè)銀行深入挖掘和發(fā)展更多的客戶資源，從而推動傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的有序開展與發(fā)展。所以，商業(yè)銀行應(yīng)該注重發(fā)展咨詢顧問和銀行卡類的中間業(yè)務(wù)。在發(fā)展中間業(yè)務(wù)的時候，還應(yīng)該加強(qiáng)對投入產(chǎn)出比的重視，國外商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，其中咨詢顧問的業(yè)務(wù)收入占比重較高，但是，銀行卡業(yè)務(wù)收入比例并不明顯，在中間業(yè)務(wù)資源配置過程中，還應(yīng)該把資源重點投入到知識密集型業(yè)務(wù)中去。

4.2 加大中間業(yè)務(wù)的營銷力度

不論是既有的，還是即將創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)，都與商業(yè)銀行的營銷息息相關(guān)，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品想要出售，就必須有效推廣，否則將無法發(fā)揮中間業(yè)務(wù)的各種多元化優(yōu)勢。所以，商業(yè)銀行必須加大中間業(yè)務(wù)的營銷力度，通過各種科學(xué)合理的方式方法，吸引客戶。另外，還需要培養(yǎng)已有的客戶群體，傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行所積累的客戶群體非常龐大，而想要培養(yǎng)與這些既有客戶群體的深層關(guān)系，并發(fā)掘其消費需求，商業(yè)銀行必須積極采取具有針對性的措施。

4.3 創(chuàng)新金融，積極拓展中間業(yè)務(wù)范圍

創(chuàng)新金融能夠在很大程度上保持商業(yè)銀行的活力，也是銀行實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。所以，商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)增加財力與人力投入力度，并積極創(chuàng)新金融理論和相關(guān)業(yè)務(wù)。只有這樣，才能夠吸引更多的新客戶，并創(chuàng)新一些收益高、風(fēng)險低的中間業(yè)務(wù)，從而有助于進(jìn)一步優(yōu)化商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)和財務(wù)結(jié)構(gòu)。在創(chuàng)新金融的過程中，商業(yè)銀行還應(yīng)以客戶需求為出發(fā)點，以需求作為導(dǎo)向，具體發(fā)展中間業(yè)務(wù)，為銀行帶來更多的中間業(yè)務(wù)收入。

4.4 在創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)中，注意控制風(fēng)險

中間業(yè)務(wù)是金融衍生的重要載體，其業(yè)務(wù)的財務(wù)杠桿比率較高，雖然收益高，但是相應(yīng)的風(fēng)險也比較高。所以，在發(fā)展中間業(yè)務(wù)時，應(yīng)時刻控制好風(fēng)險水平，并按照商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性、流動性、盈利性原則，積極開展業(yè)務(wù)。近年來，銀行卡的安全性備受關(guān)注，商業(yè)銀行對此應(yīng)該全方位實時監(jiān)督銀行卡開卡程序，確保持卡人的用卡安全性。

4.5 培養(yǎng)中間業(yè)務(wù)所需人才，提高其綜合素質(zhì)與能力

金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與人才密切相關(guān)，因此，商業(yè)銀行必須根據(jù)中間業(yè)務(wù)收入的具體特性，具有針對性地培養(yǎng)相關(guān)人才，建立行之有效的激勵機(jī)制，避免流失人才。同時，還要對既有人才進(jìn)行教育與培訓(xùn)，全面提高其綜合素質(zhì)與能力，從而為中間業(yè)務(wù)收入做出更多貢獻(xiàn)。

5 結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)帶來了巨大的沖擊，存款搬家現(xiàn)象不斷發(fā)生，商業(yè)銀行的盈利能力備受影響。所以，發(fā)展并創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，對商業(yè)銀行發(fā)揮著非常重要的作用。在傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行利潤所帶來的貢獻(xiàn)率不斷降低的情況下，積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，能夠有效改善傳統(tǒng)商業(yè)銀行過于依賴資產(chǎn)負(fù)債的不良狀況，并進(jìn)一步改善收入結(jié)構(gòu)。在新經(jīng)濟(jì)形勢下，銀行為了保證安全性，不會輕易貸出資金，而中間業(yè)務(wù)作為中間，幫助銀行開展業(yè)務(wù)，風(fēng)險則會明顯降低，從而有助于有效控制風(fēng)險。而且，中間業(yè)務(wù)的利潤率較高，風(fēng)險比較低，是商業(yè)銀行后續(xù)發(fā)展的一大主要業(yè)務(wù)。通過對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，意識實證分析，結(jié)果表明中間業(yè)務(wù)收入對商業(yè)銀行績效有著非常顯著的影響。

參考文獻(xiàn)

[1] 霍黎敏.中間業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行績效影響的實證研究[D].對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2014.

[2] 吳治強(qiáng).上市銀行中間業(yè)務(wù)對其經(jīng)營績效影響研究[D].安徽大學(xué)，2017.

[3] 周丹.我國上市商業(yè)銀行多元化收入結(jié)構(gòu)對經(jīng)營績效的影響研究[D].上海師范大學(xué)，2015.

[4] 李萬金.我國上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入對經(jīng)營績效影響的實證研究[D].海南大學(xué)，2015.