“營改增”對水上運輸業(yè)上市公司績效影響的實證研究

李紹萍　柳光明　安琪

摘要：本文結(jié)合水上運輸業(yè)自身特點，通過建立模型，采用描述分析和回歸分析的方法對“營改增”對水上運輸業(yè)上市公司績效的影響進行實證分析，結(jié)果顯示“營改增”試點政策對水上運輸業(yè)上市公司績效產(chǎn)生了負面影響，并針對問題從政府和水上運輸企業(yè)兩個層面提出應(yīng)對建議。

關(guān)鍵詞：營改增 水上運輸業(yè) 稅收 績效

自2012年1月1日上海交通運輸業(yè)、部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營改增試點開始，至2016年5月1日營業(yè)稅項目全部改征增值稅為止，“營改增”試點歷時四年多，試點項目和試點地區(qū)都經(jīng)歷了陸續(xù)推進的過程。營業(yè)稅最終退出歷史舞臺，增值稅制度將更加科學(xué)規(guī)范?！盃I改增”是政府結(jié)構(gòu)性減稅的重要舉措，有利于平衡第二產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)的稅收負擔，消除第三產(chǎn)業(yè)重復(fù)征稅問題，進而推動國民經(jīng)濟健康協(xié)調(diào)發(fā)展。水上運輸包括內(nèi)河運輸和海洋運輸，是我國綜合運輸體系中的重要組成部分，并且正日益顯示出巨大作用。稅收屬于水上運輸業(yè)的主要外部成本，“營改增”必將對其生產(chǎn)運營產(chǎn)生一定的影響。因此，分析“營改增”對水上運輸業(yè)的影響并提出具體完善建議，顯得尤為必要。本文擬以水上運輸業(yè)的上市公司為研究對象，結(jié)合企業(yè)的各項指標，分析“營改增”對水上運輸業(yè)上市公司績效的影響情況，針對實證結(jié)果提出完善水上運輸業(yè)“營改增”的對策建議。

一、理論假設(shè)

實施“營改增”后，水上運輸業(yè)由改革前3%的營業(yè)稅稅率變?yōu)?1%的增值稅稅率。假設(shè)某水上運輸企業(yè)營業(yè)收入為2 000元（含稅），改革后的銷項稅額為198.2元，原營業(yè)稅額為60元，其中應(yīng)繳增值稅稅額和留抵結(jié)轉(zhuǎn)下期稅額為正數(shù)。具體計算如表1所示。

由表1可知，當服務(wù)或者商品交易收入中含有的可抵扣的成本占營業(yè)收入的比重達到40%以上時，相關(guān)企業(yè)在“營改增”后才能達到減稅的目的。而在水上運輸業(yè)務(wù)中涉及的燃油、修理費以及改革后外購的固定資產(chǎn)等可抵扣進項稅的成本占營業(yè)收入的比重很難達到40%，這時企業(yè)的稅負將會增加，從而對企業(yè)績效產(chǎn)生負面影響。根據(jù)上述分析提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：“營改增”對水上運輸業(yè)上市公司績效會產(chǎn)生負面影響。

企業(yè)績效同時會受到多種因素的影響，并且影響程度各不相同，根據(jù)會計和稅收相關(guān)知識，并結(jié)合實際情況，提出以下假設(shè)：

假設(shè)2：“營改增”政策、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量、增值稅實際稅率、營業(yè)稅實際稅率、毛利率、資產(chǎn)負債率、每股凈資產(chǎn)、資產(chǎn)總量等都會對水上運輸業(yè)上市公司的績效產(chǎn)生影響。

二、實證分析

（一）變量選取

1.被解釋變量。本文的研究重點是“營改增”對水上運輸業(yè)績效所產(chǎn)生的影響，為方便統(tǒng)計和分析，采用單一指標對企業(yè)績效進行衡量。衡量企業(yè)績效的單一指標主要有每股收益、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)濟增加值、托賓值等，本文選擇股東與證券投資機構(gòu)最關(guān)心的財務(wù)指標之一每股收益（EPS）作為衡量企業(yè)績效的指標。

2.解釋變量。根據(jù)論文的研究目的，解釋變量選取增值稅實際稅率（RAVT）、營業(yè)稅實際稅率（RBT）、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（NCF），因為增值稅實際稅額無法在上市公司的財務(wù)報表中直接獲得，所以本文由支付的各項稅費減所得稅費用和營業(yè)稅金及附加間接求得。

為了分析“營改增”政策對企業(yè)績效的影響，本文以BTV表示營業(yè)稅改增值稅，實施改革為1，未實施改革為0。

3.控制變量。毛利率越高，企業(yè)的利潤越高，毛利率與利潤有直接關(guān)系，而稅負與利潤又存在聯(lián)系，所以毛利率也影響著稅負，自“營改增”政策實施以來，毛利率高說明經(jīng)營成本占比偏少，可抵扣數(shù)額也少，影響稅負，因此本文選擇毛利率作為控制變量，記為GPR。

資產(chǎn)負債率反映了企業(yè)通過舉債而得到的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，反映了企業(yè)的償債能力，比率越高，償債能力越差。本文選擇資產(chǎn)負債率作為控制變量，記為DR。

企業(yè)主營業(yè)務(wù)的規(guī)模及可抵扣進項稅額的多少是由企業(yè)的資產(chǎn)投資額決定的，對于不同資產(chǎn)規(guī)模的上市公司，實施“營改增”政策給公司帶來的影響程度也有所不同，因此我們以公司規(guī)模作為控制變量，用總資產(chǎn)的對數(shù)來表示，記為LnSIZE。

各家上市公司每股含金量的不同也會影響公司間每股收益的可比性，所以在這里將每股凈資產(chǎn)作為控制變量引入，記為NAPS。

（二）模型構(gòu)建

為分析營業(yè)稅改增值稅政策對企業(yè)績效的影響，本文建立多元回歸模型，將選擇的變量帶入模型得到：

EPS=β0+β1BTV+β2RAVT+β3RBT+β4NCF+β5GPR+β6DR+β7LnSIZE+β8NAPS+ε （1）

（三）樣本說明

本文按照中國證券監(jiān)督委員會發(fā)布的“2015年2季度上市公司行業(yè)分類結(jié)果”的行業(yè)分類標準，以滬深兩市水上運輸業(yè)的A股上市公司作為研究樣本。

為準確分析營改增給企業(yè)績效帶來的影響，對樣本進行如下處理：剔除與變量相關(guān)的數(shù)據(jù)缺失的公司和異常值；剔除ST、*ST的公司2家（*ST鳳凰、*ST中昌）；剔除2010—2014年新上市或者2010—2014年中退市的企業(yè)，以保證統(tǒng)計數(shù)據(jù)在各年保持一致。

將經(jīng)過上述篩選后的26家企業(yè)作為研究對象，并將2013年1月1日前進行“營改增”改革的企業(yè)作為實驗組，未進行改革的企業(yè)作為對照組，實驗組包括16家水上運輸業(yè)的上市公司，對照組包括10家水上運輸業(yè)的上市公司。

本文選取2010—2014年5年的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于巨潮資訊網(wǎng)、RESSET數(shù)據(jù)庫、新浪財經(jīng)等，數(shù)據(jù)的處理應(yīng)用EXCELL 2007和SPSS Statistics 17.0。

（四）描述性分析

從表2、表3、圖1可以看出，受我國宏觀經(jīng)濟影響，無論是實驗組的企業(yè)還是對照組的企業(yè)，每股收益都呈現(xiàn)下降趨勢，并且實驗組的企業(yè)每股收益的下降速度要明顯快于對照組的企業(yè)。

摘要：本文結(jié)合實例就不同銷售方式的會計處理提出自己的見解，并且合理、正確計算增值稅應(yīng)納稅額。

關(guān)鍵詞：促銷 會計處理

一、購物送物

例：某服裝品牌夏末推出了服裝“買一贈一”活動，購買一件正價服飾，就可以獲贈一件小于其價格的服飾。增值稅稅率為17%。某顧客購買了一件200元的上衣A，此上衣進價為100元，并獲贈了一件標價100元的T恤B，進價為30元。

解析：按照國稅函[2008]875號規(guī)定：企業(yè)以買一贈一等方式組合銷售本企業(yè)商品的，不屬于捐贈，應(yīng)將總的銷售金額按各項商品的公允價值的比例來分攤確認各項銷售收入。

1.會計處理。

借：庫存現(xiàn)金 200.00

貸：主營業(yè)務(wù)收入——A （170.94×200/300）113.96

主營業(yè)務(wù)收入——B （170.94×100/300）56.98

應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（銷項稅額） 29.06

借：主營業(yè)務(wù)成本 130

貸：庫存商品——A 100

庫存商品——B 30

2.開票處理。需將銷售貨物和隨同銷售贈送的貨物品名、數(shù)量以及按各項商品公允價值的比例分攤確認的價格（折扣價格）和銷售價格在同一發(fā)票上注明。A的銷售價格為200元，折扣價格為113.96元，B的銷售價格100元，折扣價格56.98元。否則稅務(wù)機關(guān)將認定該行為為無償贈送行為，需要視同銷售繳納增值稅。

二、購物送券

購物贈券是商家為了吸引顧客，在顧客購買指定價格的商品以后，贈送一定數(shù)額的購物券，顧客可以在下次購物時使用此購物券抵減相應(yīng)數(shù)額的現(xiàn)金，也稱代金券，但此購物券必須在指定的期限內(nèi)使用。

例2：接上例，購物滿200元送50元代金券，次日，客戶使用50元代金券，50元現(xiàn)金購買進價30元，售價為100元的商品。有三種處理方法：

1.發(fā)放代金券做備查處理，使用代金券時注銷代金券，即代金券絲毫不影響稅收。

（1）只確認正常銷售，發(fā)放代金券只做備查記錄。

借：庫存現(xiàn)金 200.00

貸：主營業(yè)務(wù)收入 170.94

貸：應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（銷項稅額） 29.06

借：主營業(yè)務(wù)成本 100

貸：庫存商品 100

（2）收回代金券，做注銷處理。

借：庫存現(xiàn)金 50.00

貸：主營業(yè)務(wù)收入 42.73

應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（銷項稅額）7.27

借：主營業(yè)務(wù)成本 30

貸：庫存商品 30

2.送贈券銷售其實質(zhì)是降價銷售，應(yīng)將歸屬贈券的貨款計入“遞延收益”，使用贈券時再由“遞延收益”轉(zhuǎn)入“主營業(yè)務(wù)收入”。

借：庫存現(xiàn)金 200.00

貸：主營業(yè)務(wù)收入 113.68

應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（銷項稅額） 36.32

遞延收益 50.00

開票處理：備注贈送代金券。

借：遞延收益 50.00

庫存現(xiàn)金 50.00

貸：主營業(yè)務(wù)收入 85.47

應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（銷項稅額） 14.53

3.送贈券意味著企業(yè)未來經(jīng)濟利益的減少，認為是企業(yè)的一項負債，發(fā)放代金券時計入“預(yù)計負債”，使用代金券時將其轉(zhuǎn)入“主營業(yè)務(wù)收入”。

（1）發(fā)放贈券：

借：銷售費用 50

貸：預(yù)計負債——購物贈券 50

（2）使用贈券：

借：庫存現(xiàn)金 50.00

預(yù)計負債 50.00

貸：主營業(yè)務(wù)收入 85.47

應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（銷項稅額） 14.53

三種方式下，第一種方式銷項稅額為36.33元，第二種方式銷售稅額為50.85元，第三種方式銷項稅額為14.53元。

三、充值購物

先花錢買購物卡（或充值購物卡），再消費。比如先充值300元，再消費100元。

借：庫存現(xiàn)金 300

貸：其他應(yīng)付款——購物卡 300

借：其他應(yīng)付款 100.00

貸：主營業(yè)務(wù)收入 85.47

應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（銷項稅額）14.53

四、購物送積分

商家為鼓勵顧客消費，規(guī)定每消費1元，送積分1分，累計1 000分，送現(xiàn)金10元，即購買價值為100元的商品，只需要90元。相當于現(xiàn)金折扣銷售。

借：庫存現(xiàn)金 90.00

銷售費用 10.00

貸：主營業(yè)務(wù)收入 85.47

應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（銷項稅額） 14.53

五、 購物折扣銷售

折扣銷售是指商家為了達到促銷目的，對消費者欲購買的物品提供相應(yīng)的折扣，主要包括會員折扣、限時銷售、降價銷售、買滿減現(xiàn)金等方式。即購買價值為100元的商品，現(xiàn)9折（90元）銷售，且折扣后的金額和原金額反映在一張發(fā)票上。故按90元計征增值稅。

借：庫存現(xiàn)金 90.00

貸：主營業(yè)務(wù)收入 76.92

應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（銷項稅額）13.08

六、 購物抽獎

購物送抽獎券，公司對累積消費達到一定額度的顧客，給予額外抽獎機會。

如公司對顧客贈送抽獎券，將抽取其中的2名消費者贈送價值2萬元的韓國游?！对鲋刀悤盒袟l例實施細則》規(guī)定，單位將購進的貨物無償贈送他人，視同銷售貨物，所以公司支付的旅游費用視同銷售，計提銷項稅金。對中獎的顧客來說，韓國游屬于“偶然所得”，應(yīng)繳個人所得稅，由公司代扣代繳。